法国兴业银行金融职务舞弊案案例分析-内部审计
风险管理案例-法国兴业银行
风险管理案例-法国兴业银行一、法兴银行案例简介进入2008年，世界金融市场接连传来坏消息。
由美国次级贷款危机所引发的全球性股灾余波未了，法国兴业银行又爆出丑闻:因其精通电脑的一位名叫Jerome Kerviel的交易员冲破银行内部层层监控进行非法交易，致该银行出现71亿美元巨亏。
成为迄今为止是史上由单个交易员所为的最大一桩案子。
法兴银行此次亏损金额超过了美国商品期货对冲基金AmaranthAdvisorsLLC在2006年亏损的66亿美元，同时也是巴林银行1995年14亿美元亏损的五倍多。
(事件后续:Jerome Kerviel入狱3年，被罚49亿欧元法国兴业银行是世界上最大的银行集团之一，是法国第二大银行，市值仅次于法国巴黎银行。
其总部设在巴黎，上市企业分别在巴黎、东京、纽约证券市场挂牌，2000年12月31日它在巴黎股票交易所的市值已达300亿欧元，2000年12月的长期债务评级为“Aa3”(穆迪公司)和“AA,”(标准普尔公司)。
在全世界拥有500万私人和企业客户，在全世界80个国家拥有500家分支机构，大约有50,的股东和40,的业务来自海外。
自2007年年初开始法兴银行的交易员Jerome Kerviel在股指期货操作对欧洲股市未来的走向投下巨注，“悄然”建立起预计高达500亿至700亿欧元的多头仓位。
Jerome Kerviel开始在欧洲股票指数上使用期货，豪赌欧洲市场将出现持续上升。
直到2007年的年末，Jerome Kerviel的交易还处于赢利水平。
但在2007年圣诞节及2008年新年假期后，市场开始走向了他的对立面。
他所交易的巴黎CAC-40指数开始大幅下挫。
这意味着他所持的头寸出现了较大损失。
2008年1月18日，德国DAX指数下跌超过600点的时候，盖维耶尔可能已经损失了20亿欧元。
法兴银行在此方面的损失曾受到了德国方面的警示。
同天，法兴银行的一位法务官员发现一笔超过该行风险限制的交易。
法国兴业银行内部舞弊案件的警示
法国兴业银行交易员内部舞弊案对我行内控和操作风险管理的警示一、案情介绍(一)巨额舞弊案的暴露。
2008年1月18日(周五),法国兴业银行(以下简称“法兴银行”)发现了一笔高达300亿欧元的法兰克福DAX股指期货交易，交易对手为德国一家名叫巴德尔的中等规模的期货公司，这笔交易大大突破了交易对手的信用额度，异常的交易引起了法兴银行的关注。
当法兴银行高层就此交易问询交易员热罗姆•凯维埃尔时，他声称自己写错了交易对手的名称，并制造了一封电子邮件，以此来证明交易对手是德意志银行——一家规模更大、信用等级更高的德国金融机构。
法兴银行对此解释仍持怀疑，当日晚就与德意志银行在纽约的机构联系并确认交易，然而，得到的回复令法兴银行大为震惊：德意志银行否认了该笔交易。
法兴银行迅速成立调查小组，对凯维埃尔操作的全部交易进行核查，至1月20日（周日），法兴银行查明了凯维埃尔伪造的一系列交易，以及这些交易所掩盖的高达500亿欧元的股指期货风险敞口，至此，凯维埃尔长达三年的舞弊操作终于浮出水面。
法兴银行为保持市场诚信并对集团股东利益负责，决定在可行情况下尽快将所有风险头寸平仓，并向公众披露事情始末及损益。
1月21日（周一）欧洲股市暴跌6%，次日美联储紧急降息，法兴银行在市场条件极为不利的情况下开始平仓，至23日（周三）所有违规持仓全部平盘。
由于头寸规模巨大，市场环境不利，此次交易带来的最终损失高达49亿欧元（约合71.4亿美元），为有史以来损失金额最高的内部舞弊案。
凯维埃尔“单枪匹马”造成49亿欧元损失，其“战绩”足以让1995年以14亿美元亏损拖跨英国巴林银行的交易员——尼克•里森相形见拙，立即引发全球对银行内部控制有效性的质疑。
（二）舞弊案发端和发展过程。
据凯维埃尔交代，他早在其成为交易员的2005年6月就开始了第一次违规交易，在一家德国保险公司—安联保险上建立空头头寸，赌该公司股价下跌，很奏巧，不久后伦敦地铁发生恐怖爆炸，安联保险公司股价果然大跌，他像中了头彩一样，初次违规交易便一下盈利50万欧元。
法国兴业银行金融职务舞弊案案例分析-内部审计
法国兴业银行背景 案情介绍 内部控制六大要素 亡羊补牢
启示
法兴银行背景
法国兴业银行简介：
最大的商业银行集团之一。总行在巴黎。 它成立于1864年5月，全称为“法国促进 工商业发展总公司”。创建于拿破仑时代， 历经二 次世界大战，有200多年历史。
法兴银行一直以全球风险监控出色著称， 尤其是在股权衍生品方面，大约有50％的 股东和40％的业务来自海外。
06年 5次警报
兴业银行的内部控制程序中，缺乏 部门间横向内部控制功能，没有具 体规定横向各个部门间内部控制的 职责。
180万欧元
07年 67次警报
15亿欧元
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
08年 3次警报
被抓了
企业内部控制问题
控制活动
信息安全漏洞：
凯维埃尔盗用其他同仁的密码，侵入银行的计算机系统存 取数据。
没有严格的强迫休假制度：
凯维埃尔买卖相同数量、价格不同的股票或衍生性金融商品并结 合下列二种方法以掩饰因舞弊交易所会产生的市场风险： 1.进行可延后交割的交易，并于交割 前 将 交 易 取消。 2.与集团内部的公司或外部的小银行交易，并于交割前将交易取 消。
案情介绍
可规避银行监控之处
1.因为取消交易所以后台不用执行 清算交割。 2.若属 可延后交割 的交易，则只需 于交割日的前5天才需要执行确认作 业。 3.与集团内部的公司承作交易无需 确认，因为此类交易会由集团内检 视，另外，此类交易不会出现在每 日的报表，因为交易对手信用风险 为零。 4.确保交易中不出现现金流。
险评估程序的效率和效果，进而分析程序，观察和检查。 2）了解被审计单位及其环境
审计过程的起点就是获得被审计单位及其环境的了解， 目的在于评估被审单位的经营风险 3）了解被审计单位内部控制
法国兴业银行内部控制案例分析
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3.控制活动
限额控制上的缺陷。法国兴业银行将风险监控重点置于交 易员的净额头寸上，忽视全部交易的规模与单边交易数额。 为此科维尔利用虚构的卖出交易数据，造成净头寸得以对 冲的假象，逃过了这一监控措施。
职责分离上的失策。西方国家的金融机构实行一种类似于 暗箱操作的授权机制，表现为不同的金融衍生产品交易行 为，授予交易员不同的权利。科维尔在进入法国兴业银行 工作后，曾供职于中后台监控部门，对于法国兴业银行的 监控流程了如指掌。
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12Leabharlann 2021/3/1013
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法国最大的商业银行集 团之一。总行在巴黎。 它创建于1864年5月， 全称为“法国促进工商 业发展总公司”。最初 为私营银行
1946年被国有化
1979年国家控制该行资 本的93.5%，后转为全
世界上最大的银行集团之一，在 额控制 全世界拥有500万私人和企业客户， 1983年改现名。 在全世界80个国家拥有500家分支 机构，至今已有55000名雇员为客
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5.监督
内部监督的缺失。法国兴业银行的内部控制系统在 对交易员盘面资金的监督、资金流动的跟踪、后台 与前台完全隔离规则的遵守、信息系统的安全及密 码保护等多个环节存在漏洞。然而，如果法国兴业 银行能够对本行的内部控制体系进行有效的日常监 督，那么也会从中发现蛛丝马迹，并及时纠正。科 维尔的违规操作实际上已经延续了比较长的一段时 间，但在巨额盈利的掩盖下却一直未暴露出来。
会计实务：法国兴业银行内部控制案例分析
法国兴业银行内部控制案例分析法国兴业银行（SocieteGenerale，以下简称为法兴银行）创建于1864年5月，是有着近150年历史的老牌欧洲银行和世界上最大的银行集团之一，分别在巴黎、东京、纽约的证券市场挂牌上市，拥有雇员55000名、国内网点2600个、世界上多达80个国家的分支机构500家，以及500万私人和企业客户。
法兴银行提供从传统商业银行到投资银行的全面、专业的金融服务，建立起世界上最大衍生交易市场领导者的地位，也一度被认为是世界上风险控制最出色的银行之一。
但2008年1月，法兴银行因期货交易员杰罗姆·凯维埃尔（JeromeKerviel）在未经授权情况下大量购买欧洲股指期货，形成49亿欧元（约71亿美元）的巨额亏空，创下世界银行业迄今为止因员工违规操作而蒙受的单笔最大金额损失。
这桩惊天欺诈案还触发了法国乃至整个欧洲的金融震荡，并波及全球股市暴跌，无论从性质还是规模来说，都堪称史上最大的金融悲剧。
一、杰罗姆·凯维埃尔的作案手法在2007年至2008年年初长达一年多的时间里，凯维埃尔在欧洲各大股市上投资股指期货的头寸高达500亿欧元，超过法兴银行359亿欧元的市值。
其中：道琼斯欧洲Stoxx指数期货头寸300亿欧元，德国法兰克福股市DAX指数期货头寸180亿欧元，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数期货头寸20亿欧元。
法兴银行作为一家“百年老店”，享有丰富的金融风险管理经验，监控系统发达，工作权限级别森严。
一个普通的交易员为何能够长期调遣高额资金进行虚假交易，这是我们关心的首要问题。
凯维埃尔2000年进入法兴银行，在监管交易的中台部门（middleoffice）工作5年，负责信贷分析、审批、风险管理、计算交易盈亏，积累了关于控制流程的丰富经验。
2005年调入前台（frontoffice），供职于全球股权衍生品方案部（GlobalEquitiesDerivativesSolutions），所做的是与客户非直接相关、用银行自有资金进行套利的业务。
法国兴业银行舞弊案
5、法兴银行对于交易结果缺乏有效监控，致使交易员可以
隐匿巨额盈利。2007年，凯维埃尔赌市场会下跌，因此大 量做空。到2007年12月31日，他的账面盈利达到了14亿欧 元。由于盈利规模巨大，凯维埃尔担心暴露他的巨额违规头 寸，仅向集团报告了5千5百万欧元的盈利，法兴缺乏对交易 员真实交易头寸和盈利状况的监控手段，未能及时发现凯维 埃尔的真实盈利情况。 6、法兴银行对来自交易所的警告信息缺乏有效的反应机制， 丧失了及时发现违规操作的机会。有报道称，根据凯维埃尔 向检察官透露，欧洲期货交易所(EUREX)早在2007年11月 就已经质疑凯维埃尔的交易头寸，并向兴业银行发出了有关 异常交易头寸的警告，要求银行关注交易员的交易策略。不 过凯维埃尔成功利用虚假文件表明其交易风险已被对冲覆盖， 从而应付了来自法国兴业银行本身的质询。从表面情况来看， 法兴银行对于来自外部警示信息并未认真细致加以核查，如 果银行能够详细核实凯维埃尔的交易头寸及其声称的对冲交 易，就可能会及早发现该交易员违规交易的事实 Nhomakorabea
引发的影响
对法国兴业银行的影响
由于盖维耶尔在股指期货上建仓“数百亿欧元”资金, 银行 管理层发现后, 1 月21 日到23 日, 法国兴业银行连续抛售三 天, 并采取一系列市场对冲措施才得以清仓。法国兴业银行 的声誉在此次事件中受到了严重影响, 法国一些主流报纸均 对兴业银行进行了抨击, 在兴业银行宣布这一事实后, 惠誉评 级将其信用评级从AA 调低到AA- , 兴业银行在泛欧洲交易所 的股票因此次事件被暂停交易, 在该股恢复交易后, 股价急速 下挫, 一度下跌4.4 欧元, 报74.68 欧元/股, 花旗银行集团曾 将法国兴业银行股票由“买入”降为“卖出”级, 从之前的 130 美元/股降至65 美元/股,法国兴业银行股价在1 月28 日 每股下跌2.82欧元, 跌幅达3.8%, 收报每股71.05 欧元。
兴业银行案例实例分析
(2)监管机构之间沟通缺失 法国兴业银行是以金融控股形式进行的混业经营。如 此以来,对法兴银行的外部监管就不能依靠某个监管 部门独立实施,而是需要各个监管机构来联合监管,实 现互相之间的信息共享。从法国金融监管机构的职责 划分来看,各监管部门之间分散零星地来进行监管,缺 乏监管信息共享机制。法兴银行事件发生,很难分清 楚责任方,这充分说明了监管机构之间的混乱。
（2）期货合约是保证金交易，必须每日结算 股指期货合约采用保证金交易，一般只要付出合约面值约 10-15%的资金就可以买卖一张合约，这一方面提高了盈 利的空间，但另一方面也带来了风险，因此必须每日 买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的。但股指 期货不同，交易后每天要按照结算价对持有在手的合约进 行结算，账面盈利可以提走，但账面亏损第二天开盘前必 须补足（即追加保证金）。而且由于是保证金交易，亏损 额甚至可能超过你的投资本金，这一点和股票交易不同。
进入交易部门不久盖维耶尔就开始进行小额的违规交易由于他的操作手段隐蔽所以既没有被发现也没有损失于是盖维耶尔从2007年开始加大交易额进行大宗期货买卖他预期市场会下跌便大手笔做空市场对欧洲股市未来的走向投下了巨额筹码将500亿欧元分别布置在不同的指数上其中道琼斯欧洲50指数方面有300亿欧元德国dax指数方面有180亿欧元英国ftse100指数上有20亿欧元
解读法国兴业银行舞弊案
法国兴业银行是法国第二大银行集团,有143年的 历史,经营各种存贷款、动产与不动产租赁业务,为国家 和公共部门发放债券,为法国政府对外筹资、对外贸易 融资和参加欧洲债券发行和贷款活动等。法国兴业银 行在全世界拥有500万私人和企业客户,在全世界80个 国家拥有500家分支机构,大约有50%的股东和40%的 业务来自海外,是法国最大的商业银行集团之一,也是世 界上最大的银行集团之一。
会计职业道德伦理论文——法国兴业银行案例分析
法国兴业银行案例分析文章摘要:就在美国次贷危机引起全球主要金融市场动荡之际，法国兴业银行遭遇的巨额交易舞弊案又一次掀起轩然大波。
一心想成为明星交易员的法国兴业银行负责对冲欧洲股市的股指期货交易员——热罗姆·盖维耶尔因在2007年近一年时间里未经授权利用银行资金进行违规交易，给银行造成了49亿欧元（约合71．4亿美元）的重大损失，令其成为“历史上最败家的交易员”。
(共1页)文章关键词:法国兴业银行案例分析违规交易交易员金融市场银行资金股指期货重大损失文章快照:出现断裂，缺乏一个系统而集中的风险报告和反馈机制；把注意力过多地集中在交易员是否正确操作上，而忽视了欺骗性造假的风险：对于银行内部稽核部门认为必要的矫正措施．反应不够灵敏。
三、欺诈丑闻引起的全局动荡(一)对法国兴业银行的影响由于盖维耶尔在股指期货上建仓“数百亿欧元”资金，银行管理层发现后，1月21日到23日．法国兴业银行连续抛售三天，并采取一系列市场对冲措施才得以清仓。
法国兴业银行的声誉在此次事件中受到了严重影响．法国一些主流报纸均对兴业银行进行了抨击．在兴业银行宣布这一事实后，惠誉评级将其信用评级从AA凋低到AA一，兴业银行在泛欧洲交易所的股票因此次事件被暂停交易，在该股恢复交易后，股价急速下挫，一度下跌4．4欧元，报74．68欧元／股，花旗银行集团曾将法国兴业银行股票由“买入”降为“卖出”级，从之前的13O美元／股降至65美元，股，法国兴业银行股价在1月28日每股下跌2．82欧元，跌幅达3．8％，收报每股71．05欧元。
(二)连动美联储2008年1月15日以来．美国股市连续大幅下跌，道琼斯指数、标准普尔500指数和纳斯达克综合指数在20o7年的涨幅全部被抹平。
由于次贷危机引发的市场下挫，经济不景气，消费者信心下滑等已使美联储成为“热锅上的蚂蚁”了．而后又发生“兴业银行事件”，这使得美联储更加焦头烂额，1月21日一天．欧洲股市跌了7％。
法国兴业银行巨亏案的分析
法国兴业银行巨亏案的分析法国兴业银行巨亏案分析一、案情2008年1月18日，法国兴业银行收到了一封来自另一家大银行的电子邮件，要求确认此前约定的一笔交易，但法国兴业银行和这家银行根本没有交易往来。
因此，兴业银行进行了一次内部查清，结果发现，这是一笔虚假交易。
伪造邮件的是兴业银行交易员盖维耶尔。
更深入地调查显示，法国兴业银行因盖维耶尔的行为损失了49亿欧元，约合71亿美元。
盖维耶尔从事的是什么业务，导致如此巨额损失?欧洲股指期货交易，一种衍生金融工具产品。
早在2005年6月，他利用自己高超的电脑技术，绕过兴业银行的五道安全限制，开始了违规的欧洲股指期货交易，“我在安联保险上建仓，赌股市会下跌。
不久伦敦地铁发生爆炸，股市真的大跌。
我就像中了头彩……盈利50万欧元。
”2007年，盖维耶尔再赌市场下跌，因此大量做空，他又赌赢了，到2007年12月31日，他的账面盈余达到了14亿欧元，而当年兴行银行的总盈利不过是55亿欧元。
从2008年开始，盖维耶尔认为欧洲股指上涨，于是开始买涨。
然后，欧洲乃至全球股市都在暴跌，盖维耶尔的巨额盈利转眼变成了巨大损失。
二、原因1.风险管理意识薄弱，金融监管机制有漏洞。
近几年，世界经济持续增长，证券市场和石油等大宗商品市场都出现了强的投机风潮，而在此背景下，一些金融机构和个人的风险管理意识明显放松，席卷全球主要金融市场的美国次贷危机根源即在于此。
法兴银行事件，风险管理意识弱化和监管机制存在缺陷，是酿成危机的重要原因。
2.银行的风险系统没能发挥作用，未及时觉察违规操作。
按照规定，银行的证券或期货交易员实行交易时，都会受到资金额度的严格限制法国兴银行内部风控很严，但交易员闯过5道电脑关卡获得使用巨额资金的权限，违规操作近一年没有被发现。
事实说明，再强大的安全系统也有漏洞，它给全球金融风险管理敲响了警钟，再严密的规章制度，再安全的电脑软件，都可能存在漏洞、死角，银行系统的安全风控不可掉以轻心。
国内外舞弊审计经典案例
案例三：粤海铁路公司舞弊案一、案例介绍粤海铁路:粤海铁路从广东湛江直至海南叉河，是我国第一条跨海铁路，总投资45亿元。
2003年1月，粤海铁路开通，结束了海南省不通火车的历史。
粤海铁路公司：粤海铁路有限责任公司由铁道部、广东省政府、海南省政府三方合资组建，上述各方分别授权广州铁路（集团）公司、广东省铁路集团有限责任公司、海南省国际信托投资公司为产权代表。
粤海铁路通道建设大事记：1992年11月30日,国务院批准铁道部、海南省、广东省共建海南铁路通道项目。
1994年12月，铁道部、广东省、海南省签署《铁道部、广东省、海南省关于建设海南铁路通道的协议》。
1997年8月26日,粤海铁路有限责任公司成立,标志着粤海铁路通道工程正式启动。
2002年10月31日，“粤海铁1号”建造完毕并进入东海试航。
2003年1月4日,粤海铁路琼州海峡火车轮渡及海沙段通过铁道部、海南省及广东省的初验，已具备临管运营条件。
2003年1月7日,粤海铁路通道琼州海峡火车轮渡正式开通。
私分国有资产罪：1997年10月1日，颁布实施的新《刑法》第396条第1款规定：“国家机关、国有公司、企业、事业单位、人民团体，违反国家规定，以单位名义将国有资产集体私分给个人，数额较大的，对其直接负责的主管人员和其他责任人员,处3年以上7年以下有期徒刑，并处罚金。
”2001年3月20日这天下午，粤海铁路公司财务部杨部长在海南国贸路申亚大厦办公室里，接到审计署深圳特派办审计组打来的电话，说明天下午要进点审计，让准备一间审计办公室。
杨部长三天前已接到审计通知书，以为这和往常一样是让他们接站和安排食宿的，所以没太在意。
谁知，再往下一问才知道，审计组全部人马已到海南，人住在申亚大厦对面的汇通大厦，而且，一切食宿等费用均由审计组自理。
这,着实让杨部长吃惊不小.接待审计又不是一次两次了，此前,粤海铁路公司已接待了13批审计,早已熟门熟路，都是事先电话通知让安排接站和安排食宿的，难道这次是专案审计？直到第二天,审计组正式进点宣读了审计“八不准”纪律，杨部长这才稍稍松了口气，知道不是冲他们一家来的,而是审计署为保证审计独立性、客观性、公正性而统一采取的措施.在随后与深圳特派办审计组接触的三个月中，杨部长越来越感到这第十四次审计与以前大不相同，他曾深有感触地告诉记者，深圳特派办审计组在他们前后经历的14次审计中，创造了许多“唯一”和“之最”，是唯一自己掏钱吃住经费自理的，是唯一对他们自办实体提出置疑的，是唯一踏勘那么多工地现场的，是审计时间最长、态度最严谨、业务最熟悉、问题最尖锐、力度最强大的审计组。
法国兴业银行舞弊案小组案例分析
改进方案
1.重视内控文化 2.防范操作风险 3.完善监控系统
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1.控制环境（Control environment） 它包括组织人员的诚实、伦理价值和能力；管理层哲学和经营模式；管理层分配 权限和责任、组织、发展员工的方式；董事会提供的关注和方向。控制环境影响员工 的管理意识，是其他部分的基础。 2.风险评估（risk assessment） 是确认和分析实现目标过程中的相关风险，是形成管理何种风险的依据。它随经 济、行业、监管和经营条件而不断变化，需建立一套机制来辨认和处理相应的风险。 3.控制活动（control activities） 是帮助执行管理指令的政策和程序。它贯穿整个组织、各种层次和功能，包括各 种活动如批准、授权、证实、调整、经营绩效评价、资产保护和职责分离等。 4.信息的沟通与交流（information and communication） 信息系统产生各种报告，包括经营、财务、守规等方面，使得对经营的控制成为 可能。处理的信息包括内部生成的数据，也包括可用于经营决策的外部事件、活动、 状况的信息和外部报告。所有人员都要理解自己在控制系统中所处的位置，以及相互 的关系；必须认真对待控制赋予自己的责任，同时也必须同外部团体如客户、供货商、 监管机构和股东进行有效的沟通。 5.对环境的监控（monitoring） 监控在经营过程中进行，通过对正常的管理和控制活动以及员工执行职责过程中 的活动进行监控，来评价系统运作的质量。不同评价的范围和步骤取决于风险的评估 和执行中的监控程序的有效性。对于内部控制的缺陷要及时向上级报告，严重的问题 要报告到管理层高层和董事会。
该行控制的银行有：阿尔萨斯银行总公司、银行中 心公司、工业和银行证券金融公司等11家。最初 为私营银行，1946年被国有化，1979年国家控制 该行资本的93．5%，后转为全额控制。1983年 改现名。1986年在国内外共设分支机构2873个， 法国政府决定将国有化的60家企业私有化，1987 年6月15日决定将兴业银行股票公开向公众出售， 这样，兴业银行又成为私人银行。法国兴业银行 最受业界推崇的是它的金融投资业务，其盈利能 力在同业中属于佼佼者。尤其是在风险较高的金 融衍生品市场中，法国兴业银行凭借严格的风险 控制管理能力长时间占据业界头把交椅。
法国兴业银行案例分析
法国兴业银行案例分析第一篇：法国兴业银行案例分析法国兴业银行--交易员扰乱全球金融系统摘要：法国兴业银行创建于1864年，当年由拿破仑三世签字批准成立，经历了两次世界大战并最终成为法国商界支柱之一。
法国兴业银行是法国历史最悠久、最具影响力的投资银行，该公司拥有13万员工和2250万客户。
可就是这样一个创造了无数骄人业绩的老牌银行在2008年年初因一个底层交易员的违规操作而受到了重创。
本文将从法国兴业银行交易弊案分析入手，分析法国兴业银行内部控制和风险监控体系的漏洞，同时提出了对完善我国银行内部控制体系的建议。
关键词：法国兴业银行；内部控制；风险监控一、案例简介2008年1月，法国兴业银行发现一名驻巴黎的交易员，在超过权限的情况下私自建立了违规的交易部位，并进行欺诈交易行为，造成了49亿欧元(约合72亿美元)的巨额亏损。
这起银行案件所造成的损失是法国银行界有史以来最大的一起，也是世界上目前单笔涉案金额最大的交易员欺诈事件。
法国兴业银行巴黎交易员Kerviel被法国司法机关提起诉讼，Kerviel被立案指控的罪名共计三项，中包括滥用信用、伪造及使用虚假文书、侵入信息数据系统等。
法国兴业银行被迫在全球股市大跌的环境下了结这些违规部位，涉嫌违规交易员Kerviel利用自己原来在银行中后台部门工作中对银行监控系统的了解，通过精心设计虚假交易，隐藏了这一巨额的违规头寸。
巴黎检控方后续调查显示，欧洲期货交易所(EUREX)早在2007年11月就已经质疑Kerviel的交易部位，并已通知法国兴业银行。
其实，Kerviel成功利用虚假文件表明其交易风险已被对冲覆盖，从而应付了来自法国兴业银行本身的质询。
法国兴业银行曾是世界上最大衍生交易市场领导者，一直被认为是世界上风险控制最出色的银行之一，可就在这样一个老牌银行，悲剧却不幸地发生了，违规数额之巨大，损失之惨重，足以震惊世界。
二、法国兴业银行的管理弱点有人认为Kerviel事件绝非偶然，而是银行内部管理不到位、监管体制不健全的结果。
案例：法国兴业银行巨亏
案例：法国兴业银行巨亏一、案情2008年1月18日,法国兴业银行收到了一封来自另一家大银行的电子邮件,要求确认此前约定的一笔交易,但法国兴业银行和这家银行根本没有交易往来。
因此,兴业银行进行了一次内部查清,结果发现,这是一笔虚假交易。
伪造邮件的是兴业银行交易员凯维埃尔。
更深入地调查显示,法国兴业银行因凯维埃尔的行为损失了49亿欧元,约合71亿美元。
凯维埃尔从事的是什么业务,导致如此巨额损失?欧洲股指期货交易,一种衍生金融工具产品。
早在2005年6月,他利用自己高超的电脑技术,绕过兴业银行的五道安全限制,开始了违规的欧洲股指期货交易,“我在安联保险上建仓,赌股市会下跌。
不久伦敦地铁发生爆炸,股市真的大跌。
我就像中了头彩……盈利50万欧元。
”2007年,凯维埃尔再赌市场下跌,因此大量做空,他又赌赢了,到2007年12月31日,他的账面盈余达到了14亿欧元,而当年兴行银行的总盈利不过是55亿欧元。
从2008年开始,凯维埃尔认为欧洲股指上涨,于是开始买涨。
然后,欧洲乃至全球股市都在暴跌,凯维埃尔的巨额盈利转眼变成了巨大损失。
二、原因1.风险巨大,破坏性强。
由于衍生金融工具牵涉的金额巨大,一旦出现亏损就将引起较大的震动。
巴林银行因衍生工具投机导致9.27亿英镑的亏损,最终导致拥有233年历史、总投资59亿英镑的老牌银行破产。
法国兴业银行事件中,损失达到71亿美元,成为历史上最大规模的金融案件,震惊了世界。
2.暴发突然,难以预料。
因违规进行衍生金融工具交易而受损、倒闭的投资机构,其资产似乎在一夜间就化为乌有,暴发的突然性往往出乎人们的预料。
巴林银行在1994年底税前利润仍为1.5亿美元,而仅仅不到3个月后,它就因衍生工具上巨额损失而破产。
中航油(新加坡)公司在破产的6个月前,其CEO还公开宣称公司运行良好,风险极低,在申请破产的前1个月前,还被新加坡证券委员会授予“最具透明度的企业”。
3.原因复杂,不易监管。
【审计实操经验】法国兴业银行内部控制案例分析
只分享有价值的知识点，本文由梁志飞老师精心收编，大家可以下载下来好好看看！【审计实操经验】法国兴业银行内部控制案例分析法国兴业银行（Societe Generale，以下简称为法兴银行）创建于1864年5月，是有着近150年历史的老牌欧洲银行和世界上最大的银行集团之一，分别在巴黎、东京、纽约的证券市场挂牌上市，拥有雇员55000名、国内网点2600个、世界上多达80个国家的分支机构500家，以及500万私人和企业客户。
法兴银行提供从传统商业银行到投资银行的全面、专业的金融服务，建立起世界上最大衍生交易市场领导者的地位，也一度被认为是世界上风险控制最出色的银行之一。
但2008年1月，法兴银行因期货交易员杰罗姆·凯维埃尔（Jerome Kerviel）在未经授权情况下大量购买欧洲股指期货，形成49亿欧元（约71亿美元）的巨额亏空，创下世界银行业迄今为止因员工违规操作而蒙受的单笔最大金额损失。
这桩惊天欺诈案还触发了法国乃至整个欧洲的金融震荡，并波及全球股市暴跌，无论从性质还是规模来说，都堪称史上最大的金融悲剧。
一、杰罗姆·凯维埃尔的作案手法在2007年至2008年年初长达一年多的时间里，凯维埃尔在欧洲各大股市上投资股指期货的头寸高达500亿欧元，超过法兴银行359亿欧元的市值。
其中：道琼斯欧洲Stoxx指数期货头寸300亿欧元，德国法兰克福股市DAX指数期货头寸180亿欧元，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数期货头寸20亿欧元。
法兴银行作为一家“百年老店”，享有丰富的金融风险管理经验，监控系统发达，工作权限级别森严。
一个普通的交易员为何能够长期调遣高额资金进行虚假交易，这是我们关心的首要问题。
凯维埃尔2000年进入法兴银行，在监管交易的中。
内审案例——法国兴业银行内控失败与启示
谢 谢！
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2000年， 进入法兴
随后5年，在 银行内部不 同的中台部 门工作
构筑他的 “期货投机
帝国”
2005年， 银行风险套利 部门的交易员
欺诈手段
建立一个投资 组合A，虚构 了另一个投资 组合B
•从表面上看， A、B相互对冲
隐藏了数额 巨大的投机 性头寸
盗用操作人员管 理的IT系统权限， 用于取消特定的 交易行为；伪造 虚假操作的数据
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躲避了控制 系统的检查
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一笔涉及 300亿欧元 德国股指期货 交易引起了集团 管理人员
的警觉
一个专门调 查小组成立， 惊天欺诈案
水落石出
49亿欧元巨 亏浮出水面
兴业银行内审盲点
首先源于设计上的严重缺陷。 此外，它把监控点放在交易员的净头寸和
特定时间段的交易风险上，忽视了全部交 易的总规模。 内部控制的根基不牢，控制环境不佳 。
内部审计是企业的重要管理手段
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内部审计的作用
建设性作用是指通过对子公司的检查和评价，针对管 理和内控中存在的问题和不足，提出富有促进性的意见 和改革方案，从而协助公司高层领导改善经营管理，提 高经济效益，以最好的方式实现公司的经营目标
防护性作用
内部审计的作用可归结为两个方面
建设性作用
防护性作用是指内部审计的检查和评价 活动，可以揭示和制约各种不道德和不规 范行为的产生，防止给公司造成不良后果
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内部审计的终极目标
增加组织价值
国际内部审计师协会在最新的《内部审计定义》中认
为：“内部审计是一项独立、客观的鉴证和咨询服务，
其目标在于增加价值并改进组织的经营。”这完全不同 于传统理论上的“独立评价功能”论
法国兴业银行案例分析
时间 2007年
事件 违规炒期货
结果
监管
赚了--没事 “没查出Hale Waihona Puke ”2008年违规炒期货
赔了--有事 查出了
简表
对该事件的一些疑问
（一）凯维埃尔的交易是虚拟的还是真实的
调查报告确认，凯维埃尔采取欺诈和作假手法违规从事巨额期货交 易：一是设立和取消虚拟交易，二是虚拟反向操作，三是数据造假。通 过深入分析我们发现，凯维埃尔确实存在欺诈和作假问题，比如，在总 行风险管理部、CIB中后台以及欧洲期货交易所过问有关异常交易或差 异时，凯维埃尔以交易要放弃、等待确认等借口掩盖事实。但是，凯维 埃尔的期货交易平仓后最终形成49亿欧元损失，显然其中的大量交易是 真实的。如果是虚拟交易，就不会带来实际收益或损失。
（二）是凯维埃尔对市场走向判断失误还是有意为之
根据调查报告，2005年6月至2006年2月，交易量最高时为1.35亿欧 元，头寸为1500万欧元。但在2007年6月30日，空头头寸达到280亿欧元 ，2007 年12月31日达到300亿欧元，交易量达到3700亿欧元，当时实现 盈利15亿欧元。也就是说，截至2007年年末，凯维埃尔所管理的仓位是 赚钱的。但在2008年1月2日至18日仅12个工作日里，却形成了 490亿欧 元的多头头寸，造成64亿欧元损失，减去15亿欧元盈利，便形成49亿欧 元净损失。非常奇怪的是，这段时间正是法兴银行风险管理部开始关注 和调查凯维埃尔的关键时期。是凯维埃尔对股指趋势判断失误还是凯维 埃尔有意让法兴银行赔钱 ?我们可以假设法兴银行开始怀疑凯维埃尔， 由高度信任和高度放纵转变为高度怀疑和高度警惕，导致凯维埃尔产生 报复心理，加之法兴银行没有及时调整凯维埃尔的工作及交易权限，凯 维埃尔有意做多，给银行造成损失。
从法国兴业银行案例看财务监督的作用
从法国兴业银行案例看财务监督的作用【摘要】财务监督的目的之一在于督促财务活动符合国家有关政策，法规，揭露财务活动中的弊端和违法行为，威慑和制约不法行为。
从公司的内部监督来看建立完善的财务监督制度，进行有效的内部审计对于预防和减少职业舞弊有着重要的作用，由此保证公司财务活动的正轨运行。
【关键词】财务监督，职业舞弊拥200多年骄人业绩的法国兴业银行是世界上最大的银行集团之一，一直被认为是世界上财务监督，风险控制最出色的银行之一。
然而，2008年1月24 日，它却爆出有史以来金融业最大的交易员职务舞弊丑闻：交易员热罗姆·盖维耶尔（以下简称jk）在未经授权情况下大量购买欧洲股指期货，最终给银行造成49亿欧元损失。
2008年7月4日，法国银行委员会对兴业银行开出接近处罚金额上限400万欧元罚单，原因是兴业银行内部监控机制“严重缺失”，导致了巨额职务舞弊案的发生。
这一处罚再一次强调了财务监督对于预防职务舞弊的重要性。
一、法国兴业银行职务舞弊得逞原因分析（一）jk于2000 年进入法国兴业银行，在监管交易所从事套利交易。
根据银行授权，jk 在购买一种股指期货产品的同时，卖出一个设计相近的股指期货产品，实现套利或对冲目的。
这种短线交易名义金额巨大，但风险较小。
但是，jk 采用真买假卖的手法，把这种短线交易做成了长线交易。
根据银行调查，从2006 年后期起，jk 开始买入一种投资组合a 后，并不同时卖出。
为掩盖建仓痕迹，规避相关的风险控制，他同期虚拟卖出，在投资组合b 中置入了伪造的操作数据，使这个投资组合看起来与他所购买的投资组合a 形成对冲。
（二）法国兴业银行的财务监督存在巨大隐患，jk 职务舞弊得逞的原因不仅因其采取的操作手法，更主要的原因是由于法国兴业银行相关财务监督的严重缺失。
1.与同事共谋为jk规避财务监督提供了机会。
jk采用的虚假交易大约15%是由他的交易助理来完成的。
同时，交易员之间经常均衡经营业绩来获取更高的津贴，这也会jk规避财务监督创造了条件。
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启示
此案例对金融企业审计进行风险评估时的启示：
1）执行风险评估程序 询问被审计单位管理层和内部其他相关人员，以提升风 险评估程序的效率和效果，进而分析程序，观察和检查。 2）了解被审计单位及其环境 审计过程的起点就是获得被审计单位及其环境的了解， 目的在于评估被审单位的经营风险 3）了解被审计单位内部控制 识别和评估重大错报风险、设计与实施进一步审计程序 的基础，包括性质、时间和范围 4）评估重大错报风险 经历初步评估、修订初步评估、 检查认定层次的重大错报风险，进 而设计和执行审计程序
企业内部控制问题
行业体制
法兴银行的风险监控系统曾多次对凯维埃尔的违规、越权 操作拉起警报。 但由于上级的纵容，这些警报都没有起到作用。从而使得 凯维埃尔继续肆无忌惮的进行违规操作。 管理层对利益的贪婪，而导致了下属对法律的轻视。 正是因其行业体质问题而导致市场参与者过度投机。
企业内部控制问题
风险评估
凯维埃尔买卖相同数量、价格不同的股票或衍生性金融商品并结 合下列二种方法以掩饰因舞弊交易所会产生的市场风险： 1.进行可延后交割的交易，并于交割 前 将 交 易 取消。 2.与集团内部的公司或外部的小银行交易，并于交割前将交易取 消。
案情介绍
可规避银行监控之处
1.因为取消交易所以后台不用执行 清算交割。 2.若属 可延后交割 的交易，则只需 于交割日的前5天才需要执行确认作 业。 3.与集团内部的公司承作交易无需 确认，因为此类交易会由集团内检 视，另外，此类交易不会出现在每 日的报表，因为交易对手信用风险 为零。 4.确保交易中不出现现金流。
案情介绍
采用的方法
凯维埃尔采用真买假卖的手法，把这种短线交易做成了长线交易。 根据银行调查，从 2006 年后期起，凯维埃尔开始买入一种投资组 合 A 后，并不同时卖出。为掩盖建仓痕迹，规避相关的风险控制， 他同期虚拟卖出，在投资组合 B 中置入了伪造的操作数据，使这个 投资组合看起来与他所购买的投资组合 A形成对冲。
案情介绍
2008年1月24日，它却突然爆出了有史以来 金融业最大舞弊丑闻！
凯维埃尔挪用巨额资金在股指期货 市场上赌博，最后输掉49亿欧元 （约合513亿元人民币）。 此项虚假交易往来暴露之后， 法国兴业银行内部审计部门于1 月19日连夜查帐，并在1月20日 震惊地发现，这起欺诈案件所涉 及的资金总额惊人地达到500亿 欧元之巨。
企业内部控制问题
行业体制
在法庭证词上，凯维埃尔做了如 下陈述： “我的操作不复杂，正常的监管就能 查出这些交易。在正常的日常交易中， 一个交易员根本无法用正常的投资规 模赚那么多钱。这让我相信，只要我 能盈利，我的上司就会对我的交易手 段和交易金额睁一只眼闭一只眼。我 能赚钱，这正合他们的心意，他们的 被动接受促使我继续干下去„„”
案情介绍
开始的舞弊交易变 得非常激进，他注 意到美国次级房贷 的问题，而决定大 量放空欧洲股价指 数期货 凯维埃尔结清手上 的部位后，产生高 达1 5亿欧元的惊 人获利 凯维埃尔建立巨额的欧 洲股价指数期货多头部 位，他持有指数期货多 头部位达到4 9 0亿欧 元，但是他看错了方向， 一路惨赔
法国银行委员会对兴业 银行开出接近处罚金额 上限的 400 万欧元罚单， 原因是兴业银行内部监 控机制“严重缺失” ， 导致巨额职务舞弊案的 发生
企业内部控制问题
内部控制的局限性
人为判断错误和人为失误： 凯维埃尔建立巨额的欧洲股价指数期货，他持有指数期货 达到4 9 0亿欧元，但是他看错了方向，一路惨赔。 两个或更多的人员串通或管理层凌驾于内部控制之上： 凯维埃尔盗用他人电脑账号，编造来自法兴银行内部和交 易对手的虚假邮件，对交易进行授权、确认或者发出具体指 令。 内部控制一般都是针对经常而重复发生的业务： 凯维埃尔运用不同的金融商品和不同的交易对手捏造假交 易，而且迅速修改及删除异常交易。
企业内部控制问题
信息与沟通问题
部门之间信息沟通缺陷：
前台部门对舞弊风险缺乏敏感度，对大量信号缺乏 关注与反映。不同部门间的内部控制缺乏有效交流和沟 通，各个部门发现的异常信号很难集中并逐级报告到相 关部门进行处理。 相关作业办法若无明确规定，后台人员即忽略探究 细节：发现异常状况，若该异常状况没有明文规定应 采取的动作，后台人员就没有向上呈报，也没有告知 前台主管，即使该笔交易金额很大。
案情介绍
控管疏失 漏洞百出
凯维埃尔隐藏交易的手段五花八门且其手 脚干净利落：谎话、伪造文件、运用不同的 金融商品和不同的交易对手捏造假交易、迅 速修改及删除异常交易。每次后台同仁有疑 问时，凯维埃尔总能实时给予回复，法国兴 业银行内审部门在此次调查中，发现七封伪 造电子邮件。
企业内部控制问题
企业内部控制六大要素
2008/7/4
2007/3
2007/6
2007/11
2007/11/7
2008/1
2008/1/18
他的指数期货空头部 位达到2 8 0亿欧元， 在这段期间，凯维埃 尔还同时持有6亿欧 元的股票部位
法国兴业银行先后收到 因为一封伪造的邮件， 风险管理系统发现凯维 两封欧洲期货交易所 （E u r e x ）交易监视 埃尔的交易资料出现异 办公室寄来的电子信件， 常的情况，并展开调查， 才揭发凯维埃尔舞弊行 但是都不了了之 为
企业内部控制问题
信息与沟通问题
信息系统更新不及时：
凯维埃尔所在部门交易量一年增长了一倍雇员两年 内由4人增长到23人。在权益证券交易量猛增的情况下 信息系统跟不上交易数量和日益复杂的金融衍生品交易 需求。导致过分的依赖不完善的人工处理。
忽略外部信息：
2007年11 月，关于凯维埃尔交易的异常现象，欧洲 期货与期权交易所（EUREX）给兴业银行写了两封信， 信中提及凯维埃尔购买的法兰克福指数期货的异常现象。 兴业银行收到信后和凯维埃尔顶头上司进行了沟通，但 并没有深入调查。因为凯维埃尔的部门经理很满意他得
亡羊补牢
法国银行委员会对 法国兴业银行由于 严重缺失内部控制 而导致凯维埃尔舞 弊作出高额处罚这 一事例，给预防职 务舞弊提供了一个 启示，即完善内部 控制有助于预防职 务舞弊。
千里之堤,溃于蚁穴
亡羊补牢
凯Hale Waihona Puke 埃尔舞弊事件发生后，兴业银行痛定思痛，采取了如下改 革措施：
1. 增强信息安全控管，发展生物辨识系统，以避免不肖人员侵 入系统篡改资料。 2. 强化内部控制及预警机制 (1) 确保信息能够适时传递给不同单位及适当的管理层阶。 (2) 修改内部控制的作业规定，例如，严格控制部位表报、改进 交易确认书作业程序。 (3) 加强预警作业程序与作业风险预防系统。 (4) 前台及后台的作业管道必须明确独立。 3. 组织结构再造，设立作业安全部门，负责侦测诈欺舞弊行为。 4. 暂时缩减「压力测试限额」及「套利交易承作量」 。 5. 严格执行强迫休假制度。 6. 委托外部机构检视其作业规定并提供建议。
启示
（一）必须高度重视内控文化。 交易员之所以有机会超出权限进行交易，是因为这些企 业对金融市场的风险熟视无睹，只看到它的高收益，却忽视 了高风险，忽视了对风险的认识与管理。 （二）时刻防范操作风险。 1）、建立完备的资金交易风险评估和控制系统。 2）、建立资金交易中台和后台部门对前台的反映和监督机制 3）、对衍生产品交易主管和交易员制定明确的资格认定标准 和实行严格的分级授权制度。 4）、要树立防范操作风险的意识，建立健全内部审计机构 （三）不断完善监控系统 建立有效可控的内控系统，包括组织机构控制制度， 不相容职务分离制度，授权批准制度，会计监督制度，会 计信息控制制度。
启示
从市场发展的角度出发，一个“电脑天才”引发 的金融诈骗案件其实并不可怕，因为这样的案件并 不具有被“广泛复制”的可能性。然而，金融市场 中真正可怕的风险在于，由于制度体系本身的弊病 而让监管无法真正履行。
能否从这次的法兴银行事件中汲取教训，对国内 金融业来说正是一次站在他人“肩上”，并对自身 制度予以健全的机会。
企业内部控制问题
控制活动
在最后一次警报即第75次警报拉响 之后，凯维埃尔的欺骗行径终于败 露。每次警报给出的调查结果大同 小异，该报告提到，警报的解除是 因为这些风险控制部门负责调查的 人员相信了凯维埃尔的谎言，后台 部门对中台部门发出警报,并对中 台部门的答复感到满意。有些警报 甚至在风险控制IT系统中转来转去 而没有得到最终解决。由于这些警 报都没有起到作用，从而使得凯维 埃尔能够继续肆无忌惮的违规操作。 兴业银行的内部控制程序中，缺乏 部门间横向内部控制功能，没有具 体规定横向各个部门间内部控制的 职责。
法国兴业银行五年中连续被《风险》杂志评为银 行业内部风险排名第一或第二位。
兴业银行有11个风险控制系统.这11个后台监控系统经纪、 交易、流量、传输、授权、收益数据分析、市场风险等各个流 程环节。 法兴银行的风险评估程序和各业务项目操作都较为完善。 从2006年6月到2008年1月，法兴银行的大多数风险控制系统自 动对凯维尔的各种交易75次拉响警报。 但是： 缺乏防范诈欺交易的作业规定：法国兴业银行并没有修改 或删除交易的控管措施，没有延后交割交易的控管措施， 没有控管巨额交易的措施。
07年 67次警报
15亿欧元
06年 5次警报
08年 3次警报
180万欧元
被抓了
企业内部控制问题
控制活动
信息安全漏洞：
凯维埃尔盗用其他同仁的密码，侵入银行的计算机系统存 取数据。
没有严格的强迫休假制度：
凯维埃尔为了掩饰其罪行，很少请假休息，他必须经常删除 及重新键入他所假造的交易，以免被他人发现。 有一次，他告诉主管说：「我没有心情休假，因为每次休 假，总是会让我想起已经往生的父亲。」
法兴银行背景
法国兴业银行简介：
法国兴业银行最受业界推 崇的是它的金融投资业务， 其盈利能力在同业中属于佼佼者。尤其是在风险较高的 金融衍生品市场中，法国兴业银行凭借严格的风险控 制管理能力长时间占据业界头把交椅。 1993年资产总额为2578．38亿美元，为法国第4位， 在世界1000家大银行位次中排列第27位。2014年世界 500强排名33，银行业世界排名第二。