7第七章现金流量表分析

、单项选择题

1 •下列现金流量比率中，最能够反映盈利质量的指标是（）。

A.现金毛利率

B.现金充分性比率

C.流动比率

D.盈余现金保障倍数

2•能使经营现金流量减少的项目是（）。

A•无形资产摊销B•出售长期资产利得

C•存货增加D•应收账款减少

3•在企业处于高速成长阶段，投资活动现金流量往往是（）。

A .流入量大于流出量B.流出量大于流入量

C •流入量等于流出量D・不一定

4 •根据《企业会计准则一一现金流量表》的规定，支付的现金股利归属于（）

A .经营活动

B .筹资活动

C .投资活动

D .销售活动

5.企业采用间接法确定经营活动现金流量时，应该在净利润的基础上（）。

A •加上投资收益B.减去预提费用的增加

C •减去固定资产折旧D.加上投资损失

6•下列财务活动中不属于企业筹资活动的是（）。

A •发行债券

B •分配股利

C.吸收权益性投资

D.购建固定资产

、多项选择题

1 •现金流量表中现金所包括的具体内容是（）

A.库存现金

B.银行存款

C.短期证券

D.发行债券

E.发行股票

2•属于筹资活动现金流量的项目有（）。

A.短期借款增加 B .资本净增加

C•增加长期投资D•偿还长期债券

E.取得债券利息收入收到的现金

3•从净利润调整为经营活动现金流量，应调增的项目有（）A •流动负债减少 B •财务费用

C •不减少现金费用

D •非流动资产增加

E・投资损失

4.下列活动中，属于经营活动产生的现金流量有（）。

A.销售商品收到的现金

B.分配股利支出的现金

C.提供劳务收到的现金

D.出售设备收到的现金

E.交纳税款支出的银行存款

5.从经营活动现金流量调整为净利润，应调减的项目有（）

E.固定资产折旧

6•属于筹资活动现金流量的项目有（）。

A.短期借款的增加

B.支付给职工的现金

C.或有收益

D.分配股利所支付的现金

E.取得债券利息收入

7•下列项目中，属于现金流入项目的有（）。

A.经营成本节约额

B.回收垫支的流动资金 C .建设投资

D •固定资产残值变现收入E.营业收入

三、判断题

1•固定资产折旧的变动不影响当期现金流量的变动。（）

2•经营活动产生的现金流量大于零说明企业盈利。（）

3•企业分配股利必然引起现金流岀量的增加。（）

4•利息支岀将对筹资活动现金流量和投资活动现金流量产生影响。（）5•企业支付所得税将引起筹资活动现金流量的增加。（）

6•计提坏帐准备将引起经营活动现金流量的增加。（）

四、业务题

1 .指标计算

SS公司2002年的现金净流量相关资料如下:

单位：万元

另外该公司2002年的流动负债，长期负债分别为1000万元、500万元，支付现金股利280万元，支付利息160万元，2002年到期债务本金为300万元，用于资本性支出700万元，实现利润2800万元，所得税税率为40%，经营活动产生的现金流入量为2000万元。要求：

*（ 1）根据上述资料分别计算现金毛利率（现金/流动负债），从现金净流量的组成观察分析该公司所处的发展时期和竞争实力。

*（2）根据上述资料计算现金充分性比率［现金净流量/ （债务偿还额+支付股利额+资本性支岀额）］，并分析该公司的支付能力。

*（3 ）根据上述资料计算盈余现金保障倍数（经营活动净现金流量/净利润），并对该公司的净收益质量进行分析评价。

2.现金流量计算与分析

A公司简易现金流量表如下表：

现金流量表

编制单位：A公司2003年度单位：万元

（2）分析A公司当期经营活动现金净流量与净利润岀现差异的原因五、典型案例

某公司2002年和2003年度现金流量资料如下：

现金流量表

*(1 )对现金流量表进行水平分析;

*(2 )对现金流量表进行垂直分析;

* (3)从现金流量角度对企业财务活动进行综合分析

、单选题

放慢，筹资理财过程中的资本成本较高所致。

差异额和差异率，以发现成绩及存在的问题；垂直分析时，先分别计算两期的结构比，然后再进行相应的差

异比较，从而进行评价。

当然，如果能结合AF公司两年的资产负债表、利润表以及财务报表的附注进行分析，效果将更好。

下面分析过程及其结论，仅供参考。

(1)对现金流量表进行水平分析：

水平分析表单位：万元；％

分析数据说明：本期现金净流量比上期有较大规模的增加，增加额为275万元。增加的主要原

因是经营活动现金净流量的增加；而经营活动现金净流量的增加主要依靠经营活动现金流入量的增加，本期比上期增加184万元，增加幅度为525.71%，说明本期经营活动回笼现金实力较强。

(2)对现金流量表进行垂直分析：

从上表可以看岀，无论是02年，还是03年，在全部现金流入量中，经营活动所产生的现金流入都是主要的，基本的，而且比重在不断上升，其重要原因是经营活动现金流入量绝对数的增长。

现金流岀量结构分析表单位：万元；％

从上表可以看岀，无论是02年，还是03年，在全部现金流岀量中，经营活动所产生的现金流岀量占主要比重，而且比重比02年上升。其原因是经营活动规模扩大，并且与流入量相应匹配。

（3）综合分析：最好结合AF公司两年的资产负债表、利润表以及财务报表的附注进行分析及其评价，其结论将会客观和有效。