金融机构概述

第七章金融机构概述
从本章开始，我们研究第三篇：金融机构。

金融机构是金融市场活动的重要参与者和中介人，能够通过提供各种金融产品和服务来满足经济发展中各部门的融资需求，最终促进储蓄向生产性投资的转化。

首先要理解第三篇与第一篇和第二篇的关系。

大体可以这样理解：
产品有剩余――商品
商品交换――货币
货币有剩余――信用
信用能否成功取决于价格，即利率
价格谈好后，由谁来经办――金融机构
本篇的内容安排：共有三章。

第七章是对金融机构体系进行概括性的描述：包括产生与发展、特殊性、基本
功能与作用、概括介绍了国家金融机构体系和国际金融机构体系的一般构成、发展趋势、我国大陆、香港、澳门和台湾的金融机构体系。

第八章主要讨论银行性金融机构的概况与运作：银行性金融机构的产生、发展
及其种类、组织形式、主要业务与经营管理；政策性银行的运作及其在经济发展中的作用；信用合作机构的特点、作用及主要业务。

第九章讨论非银行性金融机构的概况与运作：保险机构的种类、经营特征与作
用及其发展趋势；概述证券公司、投资基金等投资机构的特点与主要业务；介绍信用合作机构的主要业务与作用；概要描述了信托、租赁、财务公司、金融资产管理公司、邮政储蓄机构等其他非银行金融机构的概况。

下面先看第七章：金融机构概述。

（一）本章应该重点识记的基本概念：
资金融通：资金从盈余单位流向赤字单位的流动和转化就是资金融通。

融资交易成本：融资交易成本，简称为交易成本，包括对资金商
品的定价（即利率）、交易过程中的费用和付出时间、机会成本等。

金融风险：资金融通过程中的不确定性所带来的可能损失就是金
融风险。

金融中介机构：金融中介机构是专业化的融资中介人。

管理性金融机构：管理性金融机构是一个国家或地区具有金融管理、监督职能的
机构。

目前各国的金融管理性机构，主要有构成有四类：
一是负责管理存款货币并监管银行业的中央银行或金融管理局，
二是按分业设立的监管机构如银监会、证监会、保监会，
三是金融同业自律组织如行业协会，
四是社会性公律组织如会计师事务所、评估机构等。

其中，中央银行或金融管理局通常在一个国家或地区的金融监管组织机构中居于
核心位置。

商业性金融机构：商业经营性金融机构是指以经营工商业存放款、证券交易与发
行、资金管理等一种或多种业务，以利润为其主要经营目标的金融企业，如各种商业
银行或存款机构、商业性保险公司、投资银行、信托公司、投资基金、租赁公司等。

政策性金融机构：政策性金融机构是指那些专门配合宏观经济调控，根据政策要
求从事各种政策性金融活动的金融机构。

这类金融机构的建立旨在支持政府发展经济，促进社会全面进步。

世界各国都根据各自发展需要建立了相关的政策性金融机构，如一些国家为解决
银行不良资产而成立的金融资产管理公司；一些国家为防止存款人的资金遭受损失而
成立的存款保险公司，这些政策性金融机构都属于专门做某类业务的金融机构。

我国
的政策性金融机构主要是政策性专业银行，如国家开发银行、中国进出口银行、中国
农业发展银行以及金融资产管理公司等。

国际金融机构：国际金融机构是多国共同建立的金融机构的总称。

广义的国际金融机构体系包括政府间国际金融机构、跨国银行、多国银行集团等。

狭义的国际金融机构体系主要指各国政府或联合国建立的国际金融机构组织，主要由全球性和区域性国际金融机构组成。

区域性金融机构：区域性金融机构包括两种：
一种是成员国主要在区内，但也有区域外的国家参加，如亚洲开发银行、泛美开
发银行、非洲开发银行等；
另一种是完全由地区内的国家组成，是真正的区域性国际金融机构，如欧洲中央
银行、欧洲投资银行、阿拉伯货币基金、伊斯兰发展银行、西非发展银行、阿拉伯发
展基金等。

四行二局一库：“四行”是中央银行、中国银行、交通银行、中国农民银行；
“二局”是中央信托局和邮政储金汇业局；
“一库”是指中央合作金库。

“四行二局一库”成为国民党政府实行金融垄断的重要工具。

它们是国民党统治
时期，国民党政府和四大家族运用手中权力建立的官僚资本金融机构体系。

（二）本章应该了解和掌握的主要内容：
1、了解金融机构的产生，认识金融机构存在的原因，掌握金融机构主要功能，
了解金融机构的经营特殊性。

2、从整体认识和理解金融机构在经济发展中的作用与地位。

3、了解金融机构体系的一般构成与发展趋势，掌握目前中国大陆金融机构体系
构成，认识香港、澳门、台湾地区金融机构发展的特点；
4、掌握国际性金融机构体系的构成，了解主要国际性金融机构的作用。

（三）本章的重点和难点问题：
1、金融机构产生和存在的原因。

资金盈余或资金不足的出现及其匹配的要求是金融机构产生的物质基
础。

金融机构之所以能够始终存在，是因为它们能够解决以下问题：
●促进经济发展中资金的顺利流动和转化；
●降低融资交易中的融资成本；
●提供金融风险转移和管理服务；如信用风险、利率风险、汇率风险、流
动性风险，通货膨胀风险、汇兑风险、政治风险等。

2、金融机构有那些功能？
●提供支付结算服务
▲支付结算服务是适应经济发展需求最早产生的功能，最初提供的主要业务之一就是汇兑；
▲商业银行仍是最基本的提供支付结算的金融单位。

只要有债权债务关系存在，支付结算就有运行的基础。

▲随着经济一体化的发展，以及金融市场国际化发展，银行之间支付金额大幅增加，各经济活动参与者更加注重结算体系效率性和安全性。

▲信息技术、电子技术的发展，一些非金融企业，主要是国外大制造企业的子公司为其母公司客户提供金融服务，开始向支付结算领域渗透，这种银行之外的
支付结算数额在不断扩大。

●融通资金
▲融通资金功能是所有金融机构所具有的不同金融机构因发行的融资工具不同而使融资方式有所不同。

▲最终都是使社会总资本中暂息形态的资本份额减少。

●降低交易成本并提供金融便利
▲金融机构通过规模经营，可以合理控制利率、费用、时间等成本；
▲主要表现在对各种企业和居民家庭、个人开展广泛的理财服务以及对发行证券筹资的企业提供融资代理服务等方面。

●改善信息不对称
●风险转移与管理
3、如何理解金融机构经营的特殊性？
共性主要表现为金融机构也需要具备普通企业的基本要素，如有一定的自有资本、
向社会提供特定的商品（金融工具）和服务、必须依法经营、独立核算、自负盈亏、照章纳税等
●经营对象与经营内容不同；
▲一般经济单位：经营对象是商品或普通劳务，经营内容主要从事商品生产与流通活动；▲金融机构：经营对象是货币资金这种特殊的商品，经营内容则是货币的收付、借贷。

●经营关系与经营原则不同
▲一般经济单位与客户之间是商品或劳务的买卖关系；而金融机构与客户之间主要是货币资金的借贷或投资的关系。

▲一般经济单位：等价交换原则；金融机构在经营中必须遵循安全性、流动性和盈利性原则。

●经营风险及影响程度不同
▲一般经济单位的经营风险主要来自于商品生产、流通过程，集中表现为商品是否产销对路。

这种风险所带来的至多是因商品滞销、资不抵债而宣布破产。

单
个企业破产造成的损失对整体经济的影响较小，冲击力不大，一般属小范围、
个体的。

▲金融机构因其业务大多是以还本付息为条件的货币信用业务，故风险主要表现为信用风险、挤兑风险、利率风险、汇率风险等。

这一系列风险所带来的后果
往往超过对金融机构自身的影响。

金融机构因经营不善而导致的危机，有可能
对整个金融体系的稳健运行构成威胁。

甚至会爆发严重的社会或政治危机。

4、如何把握国家金融机构体系的一般构成？
国家金融机构体系是指在一个主权国家里存在的各种金融机构及其彼此间形成的关系。

各国的金融机构体系虽各有特点，但在种类和构成上基本相同。

国家金融机构主要由管理性机构、商业经营性金融机构和政策性金融机构三大类构成。

（1）管理性机构
管理性机构是一个国家或地区具有金融管理、监督职能的机构。

主要有构成有四类：一是负责管理存款货币并监管银行业的中央银行或金融管理局，二是按分业设立的监管机构如银监会、证监会、保监会，三是金融同业自律组织如行业协会，四是社会性公律组织如会计师事务所、评估机构等。

中央银行或金融管理局通常在一个国家或地区的金融监管组织机构中居于核心位置。

新中国成立后我国的金融业管理一直由中国人民银行负责。

1992年10月成立了中国证券监督管理委员会。

1998年11月8日成立了中国保险监督管理委员会。

2003年成立了中国银行业监督管理委员会，专门负责对银行业的监管工作。

相继成立了银行业公会、证券业协会、保险业协会等行业协会。

此外，社会性公律组织如会计师事务所、评估机构等已经基本健全。

（2）商业经营性金融机构
商业经营性金融机构是指以经营工商业存放款、证券交易与发行、资金管理等一种或多种业务，以利润为其主要经营目标的金融企业。

商业银行或存款机构、商业性保险公司、投资银行、信托公司、投资基金、租赁公司等。

商业经营性金融机构发展初期主要是以特定类业务为主。

近二十年又出现了全能化与多样化发展的趋势。

有实力的大商业性金融机构正在开展范围非常广泛的金融业务。

商业银行在各国经济与金融发展中仍位居重要地位的金融机构之一。

（3）政策性金融机构
政策性金融机构是指那些专门配合宏观经济调控，根据政策要求从事各种政策性金
融活动的金融机构。

世界各国都根据各自发展需要建立了相关的政策性金融机构。

我国的政策性金融机构主要是政策性专业银行，如国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行以及金融资产管理公司等。

政策性金融机构的发展趋势。

5、如何把握国际性金融机构？
国际金融机构是多国共同建立的金融机构的总称。

广义的国际金融机构体系包括政府间国际金融机构、跨国银行、多国银行集团等。

狭义的国际金融机构体系主要指各国政府或联合国建立的国际金融机构组织，主要由全球性和区域性国际金融机构组成。

●国际性金融机构的形成
▲国际性金融机构是在第二次世界大战以后逐渐建立的。

▲1944年7月，44个同盟国家在美国新罕布什尔州召开国际金融会议，在这次会议上产生的国际货币制度因此被称为布雷顿森林体系。

▲根据会议协议条款成立了国际货币基金组织，此后又建立起一系列新的国际性金融机构。

●国际性金融机构种类
国际性金融机构种类主要有两大类：全球性的国际金融机构和区域性的国际金融机构。

▲全球性的金融机构
★国际货币基金组织。

是联合国的一个专门机构，于1945年12月
成立，总部设在华盛顿。

我国曾是该组织的创始国之一，但新中国建立以后，一直被排斥在外，1980年才正式恢复席位。

其宗旨是：促进国际货币合作；促进国际贸易的扩大和平衡发展；促进汇率稳定和会员国有条件的汇率安排；消除妨碍世界贸易增大的外汇管制；协助会员国克服国际收支困难。

其最高权力机构是理事会；最主要的资金来源是会员国认缴的份额；贷款对象只限于成员国官方财政金融当局，而不与任何私营企业进行业务往来。

★世界银行，又称国际复兴与开发银行，是1945年与IMF同时成
立的联合国专门金融机构，于1946年6月正式营业，总部设在华盛顿。

它有3个附属机构：国际开发协会、国际金融公司和1988年成立的
多边投资担保机构，四个机构合称世界银行集团。

宗旨是解决会员国恢复和发展经济的资金需要，资助它们兴办特定的基本建设工程，以促进会员国的经济发展。

贷款对象可以是成员国官方、国营企业和私营企业，如果借款人不是政府，则要由政府担保。

中国是世界银行的创始国之一，1980年5月恢复了我国的合法席位，目前是世行最大的借款国，也是执行世行项目最好的国家之一。

★国际金融公司是专门向经济不发达会员国的私营企业提供贷款和投资的国际性金融组织，属世界银行集团。

国际金融公司是世界上为发展中国家提供贷款最多的多边金融机构。

★国际开发协会是专门对较穷的发展中国家发放条件较宽的长期贷款的国际金融机构，属世界银行集团。

它是为了解决低收入国家贷款问题而成立的。

其活动宗旨主要是向最贫穷的成员国提供无息贷款，这种贷款具有援助性质。

我国曾是这类无息贷款的承受国，但鉴于在过去20年已取得举世瞩目经济发展成就，于1999年7月1日不再从国际开发协会接受无息贷款。

★多边投资担保机构，成立于1988年，
其宗旨是通过向外国私人投资者提供风险担保，并通过向成员国政府提供投资促进服务，加强其吸引外资的能力。

多边投资担保机构积极支持中国吸引外国直接投资，到2002年7月在中国已签署12项担保合同，担保对象的行业为制造业、基础设施等。

★国际清算银行是西方主要发达国家中央银行和若干大商业银行合办的国际金融机构，成立于1930年5月，总部设在瑞士巴塞尔。

主要办理国际清算；接受各国中央银行存款并代理买卖黄金、外汇和有价证券；办理国库券和其他债券的贴现、再贴现等；此外还负责协调各成员国中央银行的关系，故有“央行中的央行”之称。

该行领导下的常设监督机构，称作巴塞尔银行监管委员会，致力于跨国性银行的监管工作。

该委员会签署的《巴塞尔协议》和《<巴塞尔资本充足协议>的补充协议》成为国际上统一的银行监督管理协议。

中国人民银行已于1996年9月加入该行，这有利于加强我国中央银行与国际清算银行及各国中央银行的合作。

▲区域性金融机构
区域性金融机构包括两种：一种是成员国主要在区内，但也有区域外的
国家参加，如亚洲开发银行、泛美开发银行、非洲开发银行等；
另一种是完全由地区内的国家组成，是真正的区域性国际金融机构，如
欧洲中央银行、欧洲投资银行、阿拉伯货币基金、伊斯兰发展银行、西非发展银行、阿拉伯发展基金等。

★亚洲开发银行，是西方国家与亚洲太平洋地区发展中国家合
办的政府间的金融机构。

1966年在东京成立，行址在菲律宾的马尼拉。

其宗旨是通过发放贷款、进行投资和提供技术援助；促使本地区的经济发展与合作。

亚洲开发银行的资金来源主要是会员国和地区认缴的股本，其次是借款、发行债券以及某些国家的捐赠款和由营业收入积累的资本。

主要业务是向亚太地区的成员国和地区的政府及其所属机构、境内公私企业以及发展本地区有关的国际性或地区性组织提供长期贷款。

我国于1986年3月正式恢复合法席位。

★非洲开发银行是非洲国家政府合办的互助性国际金融机构，
它成立于1963年9月，行址设在科特迪瓦首都阿比让。

1985年5月，我国正式参加了非洲开发银行。

其宗旨是为成员国经济和社会发展提供资金，帮助非洲大陆制定发展的总体规划，以期达到非洲经济一体化的目标。

非洲开发银行的资金来源主要是成员国认缴的股本，
它的特别贷款条件优惠，贷款不计利息，期限最长可达50年，主要用于大型工程项目建设，贷款对象仅限于成员国。

★泛美开发银行是由美洲及美洲以外的国家联合建立的向拉丁
美洲国家提供贷款的金融机构，成立于1959年。

行址设在华盛顿。

其宗旨是集中美洲各国财力，发展成员国的经济。

泛美开发银行的资金来源有成员国认缴的股本和银行借款两大部分。

★欧洲中央银行，于1998年7月1日正式成立，总行设在德国
的法兰克福。

制定欧元国政府统一的货币政策。

6、如何把握金融机构的发展趋势？
20世纪50年代特别是70年代以来，以西方发达国家为代表，金融业出现了大规模、全方位的金融创新，与此相应，金融机构的发展也出现了许多新的变化，比较明显的有：
●金融机构在业务上不断创新，向综合化方向发展
▲如各种电子银行业务。

▲美日等国从法律上做出调整，允许原分业经营的机构实行混业经营。

格斯法案的废除等。

▲非银行金融机构通过业务创新开始涉足银行业务，使金融业发展更趋综合化。

●兼并重组成为现代金融机构进行整合的一个有效手段
▲进入20世纪90年代后，金融创新使金融机构之间的竞争越发激烈，各国不断爆发金融机构倒闭事件。

▲巩固自己的阵地、开发新领域成为金融机构发展的重要内容之一。

▲金融机构通过兼并重组，将各自的优势结合起来，走上强强联合发展之路，以期适应形势的变化及新要求。

▲1996年9月4日著名的化学银行与大通曼哈顿银行合并。

▲1997年初，著名的投资银行摩根斯坦利银行又与迪恩威特银行合并成立了摩根斯坦利•迪恩威特银行；
▲1998年4月6日花旗银行与经营保险、证券业务的旅行者集团合并成为美国最大的金融机构-花旗集团；
▲第一银行与第一芝加哥银行合并为新的第一银行，成为全美第五大银行；
▲银行间合并主要出于以下考虑：第一，减少业务重叠，降低成本。

第二，加强银行承担风险的能力。

●金融机构的组织形式不断创新
▲金融机构组织形式出现了虚拟化发展的现象，如屏幕式的证券交易所、电话银行、网络银行等；
▲可24小时提供服务；
▲客户足不出户即可办理各种金融业务。

●金融机构的创造性更强、风险性更大、技术含量更高
利用数理方法和工程技术分析
●金融机构的经营管理频繁创新
▲业务制度、操作程序不断改进；
▲旧部门撤并，新部门设立，
▲不断推出新的管理方法，如60年代的负债管理、70年代的资产管理和资产组合管理、80年代的资产负债综合管理、90年代的全面质量管理、全方位客户满意
管理等。

7、全面把握中国大陆现行的金融机构体系。

至2003年底，中国大陆现行的金融机构体系的构成，如图7-1所示。

图7-1 中国大陆的金融机构体系图示（2003年底）
中国人民银行
（中央银行）
政策性银行商业银行非银行金融机构外资、侨资、
合资金融机构
中国农业发展银行
中国进出口银行
国家开发银行
保险公司
城市信用合作社
信托投资公司
证券公司
基金管理公司
财务公司
租赁公司
邮政储金汇业局
其他金融机构
银行
QFII
财务公司
保险机构
国有独资商业银行城市商业银行其他商业银行
中国工商银行
中国农业银行
中国银行
交通银行兴业银行
深圳发展银行上海浦东发展银行
中信实业银行中国民生银行
中国证券监督
中国保险监督
中国银行业监督
管理委员会。