贸易融资介绍

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3.
办理托收融资和出口发票融资,需要进口国政 治稳定,进口商信誉良好或与出口商已经有较 为稳定的业务往来或为进口商的关联公司,货 物质量和价格较为稳定。特别是对于承兑交单 和出口发票融资,要从严掌握。
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四、出口融资
(三)打包贷款
1. 打包贷款定义 2. 特点:第一,出口地银行已经开立信用证,第 二,资金用于出口备货,第三还款资 金来源为出口收到的货款 3. 打包贷款是否属于贸易融资范畴?
贸易融资介绍
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主要内容
贸易融资相对低风险和相对高要求特征 进口开证授信
进口融资
出口融资
其他授信产品
出口融资与进口融资的风险总体比较
表外授信业务与经济利润关系
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一、贸易融融资相对低风险和相对高要求特征
(一) 贸易融资风险较一般流动资金贷款风险较低
1. 贸易融资一般具有真实贸易背景,并与贸易结算紧密结合, 贷款用途较易监控
(三)进口汇款融资
1. 进口汇款融资的概念
2. 结算方式:TT汇款,货到付款
3. 适用贸易背景:进出口双方相互了解和信任,进口
商资信良好,有多年的业务往来关系;或进出口商为关联
企业如母子公司关系;或为商品市场严重供过于求。一般 为原材料进口加工方式。
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三、进口融资
(三)进口汇款融资
4. 风险特点及审查要求:
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三、进口融资
(一)进口信用证项下的融资(进口押汇)
(3) 授予进口贷款额度不一定可授予放单额度 (4) 在国内,放单额度未单独设置,被组合于其他额度中
4. 放单授信程序
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三、进口融资
(一)进口信用证项下的融资(进口押汇)
5. 信托(TR)项下的物权起到什么作用?
(1) 在香港,一般情况下,银行可以凭信托收据取得优先清偿的 信托 项下的权利,且押汇时不需要抵押登记,手续较为简便,还 是受到银行较为普遍采用的授信品种。 (2) 在香港,信托项下物权的风险。 (3) 在许多地区(包括中国大陆),信托项下的货物权利法律不一 定认可或基本不认可。
(七) 信用证业务授信审查要注意的一 些风险防范问题
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三、进口融资
(一)进口信用证项下的融资(进口押汇)
1. 进口押汇的概念 2. 信托收据 3. 释放单据(放单)
(1) 在香港,放单与发放进口贷款并不一定同时进行,既先“押” 后“贷” (2) 在香港,除了信用证项下进口押汇和提货担保外,还有以下 情况需要放单授信,放单授信与其他授信组合: 无货权的即期信用证(如1/3提单信用证)开证时。 有货权的远期承兑信用证到期承兑时。 托收即期付款方式,申请银行托收项下的进口押汇(我行称之 为进口代付融资)
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二、进口开证授信
(五)本地信用证
1. 2. 香港本地信用证 国内信用证
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二、进口开证授信
(六) 信用证业务与会计报表
1. 即期信用证业务不在企业会计报表中反映,远期信用证
承兑后在会计报表的应付账款科目中反映。
2. 即期信用证在现金流量表中即不反映经营活动现金流量, 也不反映融资活动现金流量。但远期信用证承兑后,企业 表现为应付账款,在企业现金流量表中是作为经营活动现 金流入来计算的。
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二、进口开证授信
(四) 信用证项下的货权
1. 什么样的信用证银行拥有或掌控货权?
(1) 银行掌握货权的信用证 (2) 银行不掌握货权的信用证
2. 银行拥有信用证项下货权的意义
(1) 信用证项下货权在香港的作用
如:银行开出一笔拥有货权的即期信用证,开证金额为合同金 额的100%,进口金额1000万美元,进口物品是铁矿沙, 进口商交纳20%保证金。信用证到期付款时,如果进口商 无力或未能支付进口款项,银行必须垫付信用证款项;同 时,银行可直接处置进口货物,如按货物价格的80%处 置,则银行可收回信用证垫款。(不考虑其他处置成本)
授 信 审 批 日
单笔远期信用证业务授信期限计算
付 款 日
开证日
到期承兑日
授信期限或额度 提用期(12个月)
额度占用期(单笔信用证授信期限)
2. 授信期内远期信用证最多可周转几次?
如:某客户在银行取得100万美元远期信用证额度,循环使 用, 授信期限1年,远期90天。预期从开证到承兑需要40天。 该授信额度可最多周转2次/3次/4次/5次?

度,要防止进口押汇成为信用证垫付
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三、进口融资
(二)进口代收融资
1. 进口代收融资概念(托收方式下的进口押汇)
2. 适用结算方式:托收结算方式。DP付款交单项
下的进口融资 3. 香港银行的托收融资的做法 4. 为何托收方式下承兑交单不办理进口融资? 5. 与信用证项下的进口押汇比较
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三、进口融资
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二、进口开证授信
(四) 信用证项下的货权
(2) 信用证货权在我国(大陆)银行的作用 (3) 银行拥有货权信用证的风险权重计算。
为客户开立拥有权的即期信用证,收取20%保证 金;或为客户开立没有货权的即期信用证,收取保
证金80%,在同等客户和同等金额的情况下风险度哪
个大? 有货权信用证风险权重20%,无货权信用证风险权重100%。 资本充足率与授信风险权重。
2.
还款来源一般具有自偿性,以贸易产生的现金流作为还款来源。
3.
贸易融资银行一般具有对贸易项下货物的权利。 贸易融资可带动贸易结算业务,以较高的综合收益覆盖较低的风险。
3
一、贸易融资相对低风险和相对高要求特征
(二) 贸易融资对相关人员要求相对较高
1. 贸易融资仍存在其特有的风险,主要有国家风险、信用风险、欺诈风险、 履约风险、市场风险、汇率风险、操作风险、法律风险、结算风险等。 2. 贸易融资授信对象往往是一些资产负债率相对较高、资本金相对较少、 抗风险能力相对弱的客户。 3. 每个贸易融资品种的风险不一样。 4. 认识贸易融资特点,把握各操作环节,贸易融资风险才可控。
汇审查,应适当参考同出口托收融资审查
要求
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四、出口融资
(二)非信用证结算方式项下的买单(托收融资 、出口发票融资)
1. 出口托收融资即DP、DA托收项下的买单
(1) DP付款交单方式下的买单 (2) DA承兑交单方式下的买单 (3) 付款交单方式下的买单,银行不能掌控货权的,参照承兑交 单方式下买单的风险办理
6. 单据或“货物”质押与进口押汇组合
7. 信用证额度转换为押汇额度是否需要双倍授信
额度?
8. 无货权的信用证能否办理进口押汇?远期信用
证能否办理进口押汇?
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三、进口融资
(一)进口信用证项下的融资(进口押汇)
9. 进口押汇审查重点:
(1) 由于国内法律对信托项下银行拥有的货权具有很大的不确 定性,进口押汇风险基本等同于流动资金贷款,为此,原则上应 落实担保,如争取以进口的货物作仓单质押 (2) 根据企业货物和资金周转情况,合理确定单笔押汇期限, 防止单笔押汇期限过长,同时应注意审查还款来源 (3) (4) 防止与出口融资重复贷款 进口押汇额度要合理确定,一般不超过给予的即期开证
(1) 相对于流动资金贷款,进口汇款融资要提交相关单证,贷款 用途相对容易监控。相对于进口押汇和进口代收融资,进口汇款 融资客户货物已经收到(非预付款方式),进口商被出口商欺诈 的可 能性大大降低;但货物交易直接在进出口商之间进行,银行 无法掌控货权,追踪货物也较为困难,潜在虚假业务或套现资金 的风 险相对较高。 (2) 进口代收融资授信审查,基本与进口押汇和进口代收融资相
(4) 国内信托项下物权的负作用。案例:一笔进口押汇由借款人 的母公司担保,押汇项下的货物被企业生产加工并出售,收到货 款挪用,进口押汇逾期。国内法院将信托项下的物权视作为“质 押”,由于银行未能有效控制“质押物”,导致质押物灭失,保 证人 解除保证责任
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三、进口融资
(一)进口信用证项下的融资(进口押汇)
(6) 打包贷款项下的出口货款收到后,未立即扣款还贷,被客户
挪用,打包贷款失去还款来源。 (7) 打包贷款与出口押汇重复融资;打包贷款与其他如进口押汇、 银行承兑汇票等重复融资
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四、出口融资
(三)打包贷款
7. 打包贷款的主要风险:
(1)把握客户真实贸易背景,防范欺诈风险。注意进出口双方的 业务往来是否正常,是否为关联企业,双方贸易往来的时间,出 口商的信誉情况等。同时要严格审查贷款用途,实现专款专用, 防止贷款被挪用 (2)严格审查出口商的履约能力,包括出口商是经营范围、生产 能力、生产条件或货物组织情况,出口货物所需的批文等 (3)注意避开高风险国家和地区,或信誉、实力不佳的银行作为 开证行 (4)要求前台业务部门加强贷后监控,跟踪客户生产或采购出口 产品的过程,督促企业按时交货出运,遇有风险信号,及时采取 对策 。 (5)合理确定打包贷款单笔贷款的业务期限,同时注意防止与其 他授信重复融资,要求在银行收到出口货款后,相关部门密切配 合,无论打包贷款是否到期,立即归还打包贷款本息,防止货款 被客户挪用造成贷款逾期
(4)远期信用证放单后风险权重的变化 (5)信用证与仓单“质押”组合。
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二、进口开证授信
(四) 信用证项下的货权
(6) 货权作用的有限性 (7) 在我行强化以经济资本为核心的风险约束和回 报机制下,应重视信用证货权,减少资本(经济 资本占用),并使收益与风险匹配 (8) 我行内评法实施后,计算资本充足率和风险资 产,除了授信产品外,还要考虑客户评级(违约 率和损失率)、市场风险、操作风险等计算资本 充足率(包括经济资本)
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二、进口开证授信
(二) 即期信用证
5. 大额设备进口开证授信审查应注意的问题 (1) 注意落实项目的合法性和资金来源
(2) 与过桥贷款组合问题
(3) 一般给予一次性授信额度,不宜循环使用
6. 设备进口采用进口付款保函替代信用证
7. 循环信用证授信额度的计算
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二、进口开证授信
(三) 远期信用证
1.
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四、出口融资
(三)打包贷款
4. 打包贷款在国内的创新 5. 打包贷款较一般流动资金贷款的优点 (1) 已经落实的货款的销售 (2) 出口地银行已经出具信用证,只要出口商按 期、按质交货,货款回笼有较高的保障
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四、出口融资
(三)打包贷款
6. 打包贷款的主要风险:
(1) 客户没有履约能力 (2) 客户恶意诈骗,通过国外不法分子开立信用证,在国内银行 发放 打包贷款后,就挪用资金或逃之夭夭 (3) 生产正常,但未交货前企业被债权人诉讼,资产被查封 (4) 货物装船发运后,提交的单证不符,而国外进口商和银行不 同意 接受不符点。 (5) 商品价格波动较大,国外客户和银行信誉不佳,容易造成国 外客 户和银行以单证不符拒付(这一特点出口押汇也存在)。
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二、进口开证授信
(一) 信用证分类
1. 国际结算中信用证分类
2.
我行开证授信分类:即期信用证和远期信 用证
5
二、进口开证授信
(二) 即期信用证
1. 即期信用证定义
2. 开证授信期限 3. 单笔信用证授信期限
如:授信审批日是2006年6月1日,授信期限1年, 第二年5月30日仍可以开立信用证,付款期限可以超出2007年6月1日
同,但在对贸易背景、进出口双方的贸易往来及贷款用途的监控
上,要求更高。
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三、进口融资
(四)提货担保
1. 提货担保概念
2. 信用证项下,提货担保与开证额度是否要两份
授信额度? 3. 托收项下提货担保 4. 提货担保责任可能无限大 5. 提货担保的授信审查的原则要求
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四、出口融资
(一)出口押汇(信用证项下的买单)
4. 是即期信用证还是远期信用证?信用证授信期限是多少?
如:某公司进口设备,价格1000万美元,进出口双方已经签订商务合同, 合同约定:(1)中方进口商在支付15%定金 及开立85%合同金额的信用证以后合同生效 (2)合同生效后出口商安排设备生产,设备分批交付, 在第10月交货(交单)95%,13个月交货(交单)5%; (3)银行收到货物(单据)立即支付
1. 议付信用证项下买单
(1) (2) 单证相符的买单额度 单证不符的买单额度
(3)
(4)
远期议付信用证买单
限制他行议付信用证买单
2.
非议付信用证项下买单
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四、出口融资
(一)出口押汇(信用证项下的买单)
3. 内部保兑融资(无追索买单) 4. 由于单证相符的出口押汇已经纳入同业授 信,企业出口押汇授信额度用于单证不符 或风险相对较高的国家和地区或实力相对 较弱的银行,为此,对单证不符的出口押
2.出口发票融资
(1) 适用结算方式:货到付款和赊销。 (2) 出口发票融定义:出口商凭其提供的出口发票及其他出口单 证,银行向其发放贷款。
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四、出口融资
(二)非信用证结算方式项下的买单(托收融资 、出口发票融资)
(3) 特点: 第一,货物已经出运;第二银行不掌握货权; 第三,待进口商收到货物后一定时间内付款后 偿还,还款凭进口商的商业信用;第四,银行 难以确保掌控销售资金的回笼,可能被恶意诈 骗。
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