炒股—K 线图理论

5-19黄昏之星成功的例子
3、其他反转形态：三只乌鸦、三山形态、三川形态、圆形顶、 圆形底、塔形顶、塔形底、孕线、平头顶部、平头底部、捉腰 带、向上跳空二只乌鸦、反击蜡烛。
三只乌鸦：由三根阴线构成，是一种 强烈向淡的转势形态。
三只乌鸦的确认：1、三根阴线相连， 且每天的收盘价均低于上一日的收盘 价，表明多方已经能量不足。有大厦 将倾的忧虑。
具有以下特点时乌云盖顶形态的信号越强烈
1、黑色实体的收盘价向下穿入前一个白色实体的程度越深， 则该形态构成市场顶部的机会越大。
2、乌云盖顶形态发生在一个超长期的上升趋势途中，它的第 一天是一根坚挺的白色实体，其开盘价=最低价且收盘价=最 高价；它的第二天是一根长长的黑色实体，其开盘价=最高价 且收盘价=最低价。
——Ｋ线图理论（技术分析）
——Ｋ线图理论（技术分析）
阳线（紅线）：收盘价比开盘价高的图形 阴线（黑线）：收盘价比开盘价低的图形
如何看懂股票价格 1、分时线
2、K线
连续交易日K线图
附录：K线12种形态
小阳星/小阴星 小阳线/小阴线 上吊阳线/下影阳线/上影阳线 穿头破脚阳线/光头阳线/光脚阳线/光头

1、识别上吊线和锤子线的依据及其应用
识别的依据： 1）实体处于整个价格区间的上端，而实体本身的 颜色是无所谓的。（然而锤子线如果是白的、或 者上吊线的是黑的，则意义更强） 2）下影线的长度至少达到实体高度的2倍。（下 影线越长，实体越小，该蜡烛线越有意义。） 3）这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影 线，其长度也是极短的。
乌云盖顶形态的判别 1、第二根蜡烛线的应高开于第一根的最高价 之上，但收盘价大幅回落，深入到第一根蜡 烛线实体部分一半以下，否则分析意义不大。 2、第二根蜡烛线在开市阶段曾经向上突破明 显的阻力位置然后掉头向下，说明多方上攻 乏力，大势见顶的的迹象已经显露。

3、第二根蜡烛线成交量一般有明显放大
乌云盖顶形态的应用
E、上吊阳线（二）
如果在高价位区域出现上吊阳线，股价走出如图所示的形 态，则有可能是主力在拉高出货，需要留心。
F、下影阳线
它的出现，表明多空交战中多方的攻击沉稳有力， 股价先跌后涨，行情有进一步上涨的潜力。
G、上影阳线（一）
显示多方攻击时上方抛压沉重。这种图形常见于主 力的试盘动作，说明此时浮动筹码较多，涨势不强。
L、光头阴线
如果这种线型出现于低价位区，说明抄底盘的介入 使股价有反弹迹象，但力度不大。
M、下影阴线、下影十字星、T形线
这三种线型中的任何一种出现在低价位区时，都说明 下档承接力较强，股价有反弹的可能。
N、上影阴线、倒T形线
这两种线型中的任何一种出现在高价位区时，说明上档抛 压严重，行情疲软，股价有反转下跌的可能；如果出现在 中价位区的上升途中，则表明后市仍有上升空间。
2、每天的开盘价都在上一日K线的实体部分，但收盘 价接近当天的最低价，下跌的节奏较为平和。 3、成交量温和放大，市场的杀跌能量开始有节奏的释 放，表明市场随后可能会加速下滑。
三尊顶部 三山顶部
圆形顶部
三川底部
倒三尊
圆形底部
塔形顶、塔形底、孕线、平头顶、平头底
塔形顶部和底部
孕线（身怀六甲）
平头顶部
（４）消耗性窗口 和持续性窗口一样，消耗性窗口是伴随迅速的、大幅的股价波幅而出现。在急 速的上升或下跌中，股价的波动并非是渐渐出现阻力，而是愈来愈急。这时价格的 跳升（或跳位下跌）可能发生，此窗口就是消耗性窗口。消耗性窗口是变动即将到 达终点的先兆，所以多半在２－５天的短期内被封闭。
窗口的应用
（１）一般窗口都会关闭。因为窗口是一段没有成交的真空区域，反映出投资 者当时的冲动行为，当投资情绪平静下来时，反省过去的行为时，窗口便告关闭。 其实并非所有类型的窗口都会关闭，其中突破窗口，持续性窗口未必会关闭，至少 不会马上关闭；只有消耗性窗口和普通窗口才可能在短期内补回，所以窗口关闭与 否对分析者观察后市的帮助不大。 （２）突破窗口出现后会不会马上关闭，可以从成交量的变化中观察出来。如 果突破窗口出现之前有大量成交，而窗口出现后成交相对减少，那么迅即关闭窗口 的概率为0.5；但假如窗口形成之后成交大量增加，股价在继续移动远离型态时仍保 持十分大量的成交，那么窗口短期关闭的可能便会很低了。 （３）持续性窗口形成时的成交量变化：上涨趋势中股价突破后急速上升，成 交量在初期量大，然后在上升中不断减少，当股价停止原来的趋势时成交中又迅速 增加，这是多空双方激烈争持的结果，其中一方得到压倒性胜利之后，于是便形成 一个巨大的窗口，随后成交量又开始减少。 （４）消耗性窗口通常是形成窗口的一天成交量最高（但也有可能在成交量最 高的翌日出现），接着成交减少，显示市场购买力（或沽售力）经已经消耗殆尽， 于是股价很快便告回落（或回升）。 （５）在一次上升或下跌的过程里，窗口出现愈多，显示其趋势愈快接近终结。 举个例说，当升势出现第三个窗口时，暗示升势快告终结；当第四个窗口出现时， 短期下跌的可能性更加浓厚。
G、上影阳线（二）
表示多方上攻受阻回落，上挡抛盘较重。能否继续 上升局势尚不明朗。
H、穿头破脚阳线（一）
股价走出如图所示,说明多方已占据优势，并出现逐波上 攻行情，股价在成交量的配合下稳步升高，预示后市看涨。
H、穿头破脚阳线（二）
股价走势若出现在全日多数时间内横盘或者盘跌而尾市突 然拉高时，预示次日可能跳空高开后低走。 另外，股价 走势若表现为全日宽幅振荡尾市放量拉升收阳时，可能是 当日主力通过振荡洗盘驱赶坐轿客，然后轻松拉高，后市 可能继续看涨。
O、十字星
这种线型常称为变盘十字星，无论在高价位区或低价位区， 都视为顶部或底部信号，预示大势即将改变原来走向。
P、光头光脚阴线（一）
价横盘一日，尾盘突然放量下攻，表明空方在一日交战中 最终占据了主导优势，次日低开的可能性较大。
P、光头光脚阴线（二）
如果股价走出如图所示的逐波下跌的行情，这说明空方已 占尽优势，多方无力抵抗，股价被逐步打低，后市看淡。
4、黄昏星

黄昏星的应用： 1、黄昏星经常出现在上升趋势中，预示上涨行情 可能好景不上，即将发生反转； 2、一般情况下第三根与星线之间没有价格跳空， 但如果出现跳空则信号更强。 3、第三根线深入第一根线实体的位置一般要超过 一半，超过得越多，看跌味道越强。 4、如果星线的上影线较长，或星线带巨量，通常 都是见顶信号。 5、黄昏星出现在突破前期高点附近，几乎可以肯 定是反转信号。
平头底部
看涨捉腰 带形态
向上跳空 两只乌鸦
看涨反击形态
看跌捉腰带形态
看跌反击形态
4、持续形态：窗口、上升三法、下降三法、白色三兵、分手线
窗口：前一根蜡烛线的端点与后一根蜡烛线的端点之间存在一个价格空白。 市场参与者应当顺着窗口的方向建立头寸。 窗口还将演化成为支撑区或阻力区：在上涨行情中，如果出现一个窗口， 则意味着价格将进一步上升，且在之后的回调中，该窗口将形成其底部支 撑，若窗口关闭（缺口被回补），且关闭后市场抛压依然存在，则之前的 上升趋势就不复成立。反之，在下跌过程中，如果出现一个窗口，意味着 市场还将进一步下降，此后的价格反弹会在该窗口处遇到阻挡，如果窗口 被关闭，且随后上涨行情继续发展，则原来的下降趋势，也随之终结。
B、小阴星
小阴星的分时走势图与小阳星相似，只是收 盘价格略低于开盘价格。表明行情疲软，发展方向 不明。
C、小阳线
波动范围较小阳星增大，多头稍占上风，但上攻乏 力，表明行情发展扑朔迷离。
D、小阴线
表示空方呈打压态势，但力度不大。
E、上吊阳线（一）
如果在低价位区域出现上吊阳线，如图所示，股价表现出 探底过程中成交量萎缩，随着股价的逐步攀高，成交量呈 均匀放大态势，并最终以阳线报收，预示后市股价看涨。
图5-9上吊线成功的例子
2、乌云盖顶形态
Leabharlann Baidu
乌云盖顶形态一般出现在上升趋势之后 ，有时也可能出现在水平调整区间的顶 部。在这一形态中，第一天是一根坚挺的白色实 体，第二天的开盘价超过了第一天的最高价，但 是收盘价却收在接近当日的最低价的水平，并且 收盘价明显地向下扎入到第一天白色实体的内部。 第二天的黑色实体向下穿进第一天的白色实体的 程度越深（超过前一天白色实体的50%）， 则该形态构成顶部反转的可能性就越大。如果黑色 实体的收盘价没有向下穿过前一天白色蜡烛线的中 点，则还须有进一步的看跌信号验证。
光脚阳线 光脚阴线/光头阴线/光头光脚阴线 下影阴线/下影十字星/T形线/上影阴线/ 倒T形线 十字星
A、小阳星
全日中股价波动很小，开盘价与收盘价极其 接近，收盘价略高于开盘价。小阳星的出现，表明 行情正处于混乱不明的阶段，后市的涨跌无法预测， 此时要根据其前期Ｋ线组合的形状以及当时所处的 价位区域综合判断。
上升趋势中的窗口
下降趋势中的窗口
窗口的分类及其市场含义（一）
（１）普通窗口 这类窗口通常在密集的交易区域中出现，因此许多需要较长时间形成的整理或 转向型态如三角形，矩型等都可能有这类窗口形成。普通窗口并无特别的分析意义， 一般在几个交易日内便会完全关闭，它只能帮助我们辨认清楚某种型态的形成。 （２）突破窗口 突破窗口是当一个密集的反转或整理形态完成后突破盘局时产生的窗口。当股 价以一个很大的窗口跳空远离形态时，这表示真正的突破已经形成了。形成突破窗 口的原因是其水平的阻力经过时间的争持后，供给的力量完全被吸收，短时间缺乏 货源，买进的投资者被迫要以更高价求货。又或是其水平的支持经过一段时间的供 给后，购买力完全被消耗，卖出者须以更低价才能找到买家，因此便形成窗口。假 如窗口发生前有大的交易量，而窗口发生后成交量却相对的减少，则有一半的可能 不久窗口将被窗口，若窗口发生后成交量并未随着股价的远离窗口而减少，反而加 大，则短期内窗口将不会被封闭。（如下图）
附录2、K线组合理论
1、反转形态：锤子线、上吊线，吞没形态， 乌云盖顶形态，刺透形态（折回线形态） 2、星线：启明星、黄昏星、十字星、流星等 3、其他反转形态：三只乌鸦、三山形态、三 川形态、圆形顶、圆形底、塔形顶、塔形底、 孕线、平头顶部、平头底部、捉腰带、向上 跳空二只乌鸦、反击蜡烛等。 4、持续形态：窗口、上升三法、下降三法、 白色三兵、分手线等。
应用：
当上吊线出现时，一定要等待其它看跌信号的证 实。次日，如果市场开盘价在较低的水平，那么 凡是在上吊线当日的开盘收盘价买进的投资者， 都会亏损，被“吊”在上面。因此，上吊线的实 体与上吊线次日的开盘价之间向下的窗口越大， 那么上吊线越有可能成为市场的顶部。次日，如 果市场形成了一条黑色的实体，且它的收盘价低 于上吊线的收盘价，那么上吊线也成立。上吊线 形成时如果伴随巨大成交量，要警惕出现单日反 转。
I、光头阳线
光头阳线若出现在低价位区域，在分时走势图上表现为股 价探底后逐浪走高且成交量同时放大，预示为一轮上升行 情的开始。如果出现在上升行情途中，表明后市继续看好。
J、光脚阳线
升势很强，但在高价位处多空双方有分歧，购买时谨慎。
K、光脚阴线
光脚阴线的出现表示股价虽有反弹，但上档抛压沉 重。空方趁势打压使股价以阴线报收。
3、启明星
启明星的应用： 1、启明星底部反转形态出现在长期下跌之后，上升回调 的准确率很高。 2、成交量的相应放大是重要的验证信号 3、谨慎的投资者应等待其他验证信号出现时再采取行动， 并把止损位置设在启明星的最低价位处。
图5-17启明星成功的例子
岛形反转
黄昏星是启明星的顶部对等形态， 是看跌的。黄昏线形态由三根蜡 烛线组成：在前两根蜡烛线中， 第一根为长长的白色实体；后一 根为星线，星线的出现是顶部形 态的第一个征兆；第三根蜡烛线 具有黑色的实体，它向下扎入第 一天的白色实体内部，证实了顶 部过程的发生，完成了这个三线 形态的黄昏星形态。
窗口的分类及其市场含义（二）
（３）持续性窗口 在上升或下跌途中出现窗口，可能是持续性窗口。这种窗口不会和突破窗口混 淆，任何远离形态或密集交易区域后的急速上升或下跌，所出现的窗口大多是持续 性窗口。这种窗口可帮助我们估计未来股价变动的幅度，因此亦称之为量度性窗口。 其量度的方法是从突破点开始，到持续性窗口始点的垂直距离，就是未来股价将会 达到的幅度。或者我们可以说：股价未来所走的距离，和过去已走的距离一样。
3、在乌云盖顶形态中，如果第二个实体的开盘价，高于某个 重要的阻力位置，但是市场没有成功的坚守住，那么可能证明 多头已经无力控制市场了。 4、如果第二天开盘时，市场成交量过大，可能发生胀爆现象 （牛市中最后的疯狂。）
图5-13乌云盖顶形态成功的例子
该形态中，一根长长的黑色实体之后是一根 小小的实体，且两个实体之间形成了一个向 下跳空（这两条蜡烛线组成了基本的星线形 态）。第三天是一根阳线，它明显地向上推 进到了第一天的黑色实体之内，显示多方已 经重新夺回了主导权。