金融专业论文分析

郑州大学现代远程教育

毕业设计

题目：我国国有银行上市问题分析

入学年月______________

姓名____ ____

学号______________

专业______________

联系方式______________

学习中心______________

指导教师______________

完成时间____年____月____日

目录

摘要 ............................................................................................................... 错误！未定义书签。关键词........................................................................................................... 错误！未定义书签。

1.我国国有商业银行上市的动因......................................................... 错误！未定义书签。

1.1外在动因 ...................................................................................... 错误！未定义书签。

1.1.1.国有商业银行上市是政府推动经济体制改革的必然要求 (2)

1.1.2. 国有商业银行上市是我国资本市场发展的外在要求 (3)

1.1.3.国有商业银行上市有利于优化资源配置，促进国民经济健康发展

(4)

1.2.内在动因 (4)

1.2.1.完善法人治理结构的需要......................................... 错误！未定义书签。

1.2.2.提高资本充足率、防范和化解金融风险的需要错误！未定义书签。

1.2.3.应对加入ＷＴＯ挑战的需要 .................................... 错误！未定义书签。

2.国有商业银行上市的模式选择 (6)

2.1国有商业银行的两种上市模式 (6)

2.1.1.“分拆上市，反向收购”模式 (6)

2.1.2.“整体上市，分步实施”模式 (7)

2.2.“整体上市，分步实施”模式的实施步骤 (7)

2.2.1.按国有独资公司对国有独资商业银行的经营管理制度进行更新 .. 7

2.2.2.将国有银行改造成银行集团公司 (7)

2.2.

3.寻找股东伙伴，解决国有银行集团国有股“一股独大”的问题 .. 8

3.我国国有商业银行上市面临两大基础性问题及其解决方案 (8)

3.1国有商业银行上市面临两大基础性问题 (8)

3.2两个基础性问题的解决对国有商业银行成功上市的重要性 (8)

3.2.1.公司治理结构问题是国有商业银行成功上市在制度层面上的关键

因素 (8)

3.2.2.不良资产问题是国有商业银行成功上市在经营层面上的关键因素

(9)

3.3．解决两大基础性问题的根本思路 (9)

3.3.1.对国有商业银行现有资产进行全面评估，由政府以特殊国债形式

收购不良资产 (9)

3.3.2.构筑全新的银行公司治理机制 (10)

4.结语 (11)

5.参考文献 (11)

6.致谢 (12)

摘要：国有商业银行上市是近几年来经济金融界研究的一个热点问题，通过资本市场改造传统银行已成为趋势。相对于股份制商业银行的上市而言，国有商业银行上市有着更为重要的现实意义。文章首先分析了我国国有商业银行的上市动因，论证了“整体上市，分步实施”模式上市是国有商业银行发展的必由之路，随后针对国有商业银行上市所面临的问题，提出了解决思路。

关键词：国有商业银行上市动因上市模式

以股份制形式组建银行，在国际上已经成为普遍趋势。从英国《银行家》杂志公布的2001年全球1000家大银行排名来看，按一级资本总额排名全球前50位的大银行当中，除我国的四大家国有银行外，全部都是股份制银行。而我国的国有商业银行由于产权结构的模糊性和不稳定性，导致了法人治理结构极不完善。亚洲金融风暴的一些事实表明，政府直接指挥商业银行进行资源的配置会扰乱金融系统的有序运行，阻碍资金储蓄的增长，威胁到金融秩序的稳定性，对国有企业和国有商业银行的长远发展十分不利。因此，我们必须对国有商业银行的产权结构进行再造并推动其上市，才能促进其长远发展。

1.我国国有商业银行上市的动因

1.1外在动因

1.1.1.国有商业银行上市是政府推动经济体制改革的必然要求

金融体制改革是我国经济体制改革的重要内容，金融市场化是我国金融体制改革的必然趋势，而国有商业银行的上市可以推进金融体制改革的进程。随着我国国民经济的发展和居民收入水平的不断提高，我国金融市场的发展潜力将会越来越大，如果国有商业银行的资本规模不能保持同步的扩张，不仅会制约我国金

融市场的开放和发展，也会弱化金融业在国民经济中的主导作用。因此，在保证国家控股地位不变的前提下允许国有银行上市，可有效扩大国有银行对国民经济的影响力，在大力发展多种所有制经济的同时，增强国有经济的控制力。

国有商业银行上市是政府推动经济体制改革的必然结果。基于目前我国国有商业银行的弱竞争力，加入WTO以后，在一个充分竞争的环境中，如果不进行改革，我国银行业面临着客户边缘化、价值链边缘化、金融创新边缘化、人才边缘化的危机。国家追求的仍然是局限条件下的经济增长和社会稳定。然而，现代社会的金融已经成为一个国家经济的核心，金融业具有极强的外部性，可以说，现代社会的各种经济关系都集中于银行，银行业倒闭或者经营管理体系不完善，会影响到一个国家经济的增长和社会稳定。在这种预期下，政府必定要推动银行体系改革，寻求改革的良药。而我国的国有商业银行更加受加入WTO的冲击，外资银行的进入直接威胁到国有银行的生存，增加竞争力是其唯一的出路，因此改革也是自然的选择。

1.1.

2. 国有商业银行上市是我国资本市场发展的外在要求

国有商业银行上市，有助于引入国际战略投资者，分散银行上市的风险，为银行业务拓展提供新的融资渠道。国有商业银行上市，必然会吸收一部分境内法人、机构和个人甚至境外的投资者作为股东。投资者购买银行的股票，目的是为了得到尽可能高的回报，如果银行经营管理者没能改善经营管理，提高银行的经济效益，利润较少甚至出现亏损，投资者就会“用脚投票”，抛出股票，给发行股票的银行施加压力。另一方面，在实行规范的股份制情况下，股东还可以通过股东大会“用手投票”，对经营管理者施加影响，促使他们努力改善经营管理，降低成本，提高效益。

另外，国有商业银行上市在充实金融板块、减少股票指数的人为操纵、稳定证券市场、促进投资理念方面的作用也不可小觑。目前我国的证券市场正处于低迷状态，金融企业以其利润丰厚稳定、股本规模大且多为知名企业等特点，极易成为市场上的特殊板块。商业银行上市有助于资本市场的结构完善和发展成熟，为资本市场提供一种新的成长性和稳定性的中坚力量，促进资本市场长期的稳定发展。以深发展和浦发银行为例，目前两家公司总市值分别达到280亿元和580亿元，各占两市总市值约1.65%和3%。在深发展的高速成长期，它曾经领涨大盘，