财务报表分析典型案例及详细答案解析
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六、典型案例
某企业是一家上市公司,其年报有关资料见表4-7、4-8和表4-9
1.业务数据
表4-7
资产负债表单位:万元
资产期初期末负债及股东权
益
期初期末
流动资产8679 20994 流动负债:
短期资产1000 短期借款13766 37225 减:投资跌价准备27 应付账款2578 5238 短期投资净额973 应付职工薪酬478 508 应收账款9419 13596 应交税费51 461 其他应收款3489 7215 其他应付款2878 7654 减:坏账准备35 2081 流动负债合计19751 51086 应收款项净额12873 18730 非流动负债:640 320 存货13052 16007 负债合计20391 51406 减:存货跌价损失229 股东权益:
存货净额13052 15778 股本16535 24803 其他流动资产2828 3277 资本公积25752 17484 流动资产合计37432 59752 盈余公积6017 7888 非流动资产:未分配利润13395 13225 长期投资13957 15197 股东权益合计61699 69400 固定资产
固定资产原值40202 68185
减:累计折旧20169 25246
固定资产净值20033 42939
在建工程9978 1534
固定资产合计30011 44473
无形资产690 1384
非流动资产合计44658 61054
总计82090 120806 总计82090 120806
表4-8
应收账款账龄表单位:万元账龄期初数比例(%) 期末数比例(%)
1年以内8617 91.48 10699 78.68
1-2年376 3.99 2147 15.79
2-3年180 1.91 325 2.38
3年以上246 2.62 425 3.14
合计9419 100 13596 100
表4-9
其他应收
款账龄表
单位:万元
账龄期初数比例(%) 期末数比例(%)
1年以内2715 77.8 5052 70.02
1-2年516 14.79 1706 23.64
2-3年248 7.12 416 5.76
3年以上10 0.29 41 0.58
合计3489 100 7215 100
2.有关会计政策
(1)坏账准备原按应收账款余额的5%计提,改按应收款项(包括应收账款和其他应收款)。(2)期末短期投资原按成本计价,现按成本与市场孰低法计价,并按投资总价计提跌价准备
(3)期末存货原按成本计价,现改按成本与可变现净值孰低法计价。
(4)期末长期投资原不计提减值准备,现改为计提减值准备
要求:根据以上资料对该公司的财务状况进行分析并作做评价
答案
1、资产负债表变动情况分析(见表4—18)
表4—18 资产负债表变动情况分析表金额单位:万元
根据表4—18,可对该公司的财务状况作如下分析:
(1)本期总资产增加了38 716万元,增长幅度为47.16%。说明公司经营规模在高速增长,处于扩张阶段。其中:
①固定资产原值增加27 983万元,增加幅度为69.61%,超过了经营规模的增长幅度,表明公司经营规模的增长主要表现在生产能力的增长方面,这对于公司今后的经营是十分有利的。
②流动资产增长了22 320万元,其中存货增加了2 955万元,增长了22.64%,在生产那个能力答幅度增长的同时,存货相应增长,才能使生产能力真正发挥作用,由于存货增长幅度低于固定资产原值增长幅度,有利于提供啊资产的利用效率,但要注意避免固定资产闲置或生产能力的利用不足。
③货币资金增加了12 315万元,增长率为141.89%,尽管货币资金增加有助于提高公司的偿债能力,但过多的国币资金存量会影响资金的利用效率。
④其他应收款增长速度过快,应引起注意。
⑤本期无形资产尽管本身增长幅度超过100%,但由于其金额较小,在总资产中所占比重较低,所以对总资产的影响仅为0.85%,不必作为重点分析。
(2)从负债与股东权益方面分析,可以看出:
①负债增加了31 015万元,增长率为152.10%,主要是由于短期借款答幅度增加引起的,公司大量使用短期借款,对于降低资金成本,提高经济效益是有好处的,但会加大公司的风险,这一点应注意。应交税金的增长幅度虽然超过800%,由于其金额较小,所占比重又低,对总额的影响只有0.5%,可以忽略不计。
②股本增加8 268万元,同时资本公积减少8 268万元,这是本期实施资本公积转股的结果,既不影响负债及股东权益总额发生变动,也不影响股东权益结构变动。股东权益变动是由盈余公积和未分配利润变动引起的。
(3)从会计政策和会计政策变更方面分析可以看出,会计政策变更的影响有以下几方面:
①本期坏账准备2 081万元,如果应收账款会计政策不变,本期坏账准备余额应为:
坏账准备=应收账款期末余额×5‰
=13 596×5‰
=68(万元)
由于会计政策变更,使本期坏账准备多提2 013万元(2 081-68),其结果是使本期总
资产减少2 013万元,同时使本期利润减少2 013万元,显然这不是生产经营的结果。
②由于短期投资会计政策变更,本期提取短期投资跌价啊准备27万元,其结果是使本期总资产减少27万元,同时使本期利润减少27万元。
③由于存货会计政策变更,本期提取存货跌价准备229万元,期结果是使本期总资产减少229万元,同时使本期利润减少229万元。
如果剔除会计政策变更的影响,本期期末总资产应为123 075万元(120 806+27+229),比上期增加40 985万元,实际增长率应为49.93%。
(4)结合该公司提供的应收账款账龄表和其他应收款账龄表可以发现,应收账款账龄在2—3年的比重仅占2.39%,3年以上的比重仅占3.13%,两者合计,即2年以上应收账款所占比重不过5.52%。其他应收款账龄在2—3年的比重为5.77%,3年以上的比重为0.57%,两者合计,即3年以上的其他应收款比重只有6.34%。通过应收账款账龄表和其他应收款账龄表还可以发现,该公司应收账款和其他应收款的回收是很顺利的,但公司却将按应收账款的5‰提取坏账准备改为按应收账款和其他应收款的10%提取坏账准备,似乎有调节利润之嫌。
2、资产负债表结构及变动情况分析(见表4—19)
表4—19 资产负债表结构及变动情况分析表金额单位:万