契约理论——隐性合约理论
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隐性合约理论研究的特定事例： 1、在某一周期内，就业呈变动态势但工资保持不变或者
具有刚性特征； 2、当存在非志愿失业现象时，即使工资稍低于“时价”，
失业者也乐于承接某个工作； 3、当存在非志愿失业现象时，与完全竞争条件下的劳动
力市场相比，就业水平将趋于下降。
二、隐性合约及其相关问题
• 隐性合约，又称“隐含合同”，是指风险中性的雇主与厌恶风险的工人之间 存在着某种稳定收入的非正式协议。
发
违背合同，不守诺 言——道德风险
选择（adverse selection）
生
（moral hazard）
道德风险模型
逆向选择模型
时
研究事后非对称信
研究事前非对称信
息是为了降低激励
息是为了降低信息
成本问题
成本问题
例子：雇主与员工
例子：信贷市场
契约理论的模型
逆向选择模型
代理人知道自己的类 型，而委托人却不知 道。 例如：二手车市场
非对称信息
隐藏行动 当事人的行动不为人知
内生的非对称信息
契约签订以后，其他 人无法观察的，事后 也无法推测的行为
隐藏信息
当事人的知识（个人特 征）不为人知
逆向选择与道德风险
契约发生之前
契约发生之后
信息不对称发生在
缔
信息不对称发生在
Байду номын сангаас
契约之前，则为事
契约之后，则为事
前非对称信息
约
后非对称信息
市场上只剩下质量 低的商品——逆向
契约的分类:
1
2
3
完全契约与不完全 契约:
完全契约:缔约双 方对契约条款产生 争议时,第三方能够 强制其执行. 不完全契约:又称” 完整的不完全契约”
显形契约与隐性契
约:
隐性契约又称默认 契约,是用以阐述 雇主 和雇员之间
各种书面的心照不 宣的复杂协议的契 约.
自我履约协议和第 三方履行契约：
因此，工资的确定，不仅是对劳动贡献的合理回报，还应有充分规避雇 员收入变动风险的职能。
值得考虑的问题一：
为什么雇员乐于接受雇主提供的保险，而不求助专业保险公司？
其缘由与员工在劳动力市场面临独特风险有关。
例如，假定雇员因技艺导致失业风险向专业保险公 司投保，当该员工因失业需要保险赔付时，却很难鉴定 其失业的真实原因（是因技艺，还因素质低下或表现不 佳）。
隐性合约理论，正是以这种隐含合同的形式阐明工资和非自愿失业之间的 关系。
• 隐性合约的基本思路：
雇主对风险的厌恶程度低于雇员，因此，雇佣合同中包含一些保险因素， 对雇主而言是有利的。
例如，雇主在合约中向雇员提供某种保险，以避免因劳动边际产量的变 化而引起工资波动。
• 隐性合约理论关于工资的确定：
阿扎里迪斯在其经典论文《隐含合同和就业不足均衡》中提出，由于工人 与雇主之间存在的一种基本的不对称———雇主是风险中性的，而工人是厌 恶风险的。
契约的履行:
契约的履行
1.自我履行
2.契约执行的 第三方监督
３.一体化 手段
信息不对称的问题
非对称信息 缔约当事人一方知道而另一方不知道。甚至第三方也无法验证，即使能够验证，也
需要花费很大物力、财力和精力，在经济上是不划算的。（例如：雇主与员工）
非对称信息的分类
外生的非对称信息
客观事物本来具有的，不是交易人所控制的
契约理论——隐性合约理论
<<圣经>>中以扫为了一碗红豆汤而放弃长子权的故事
按古代法律,长子有继承家中全部财产的权利,其他儿子没 有.一户人家中,次子雅格熬了美味的红豆汤,外出打猎归来的 长子以扫又渴又饿,想喝一碗红豆汤.
雅格:可以喝汤,但要用长子权来换. 以扫:人都要饿死了,长子权有什么用,它既不能饱腹,又不 能 解渴,你拿去好了. 雅格让以扫发誓后,给了他红豆汤.以扫为了一碗红豆汤放 弃了继承权和财产,等他后悔时,却为时已晚.
信号传递
信息甄别
如果雇员一 开始就知道自 己的能力而雇 主不知道。
并且，如果 雇员在签约之 前就获得教育 证书。
这是信号传递 问题
如果雇员是
在签约后根据 工资合同要求 去接受教育。
这是信息甄别 问题
隐性合约理论
一、隐性合约理论引言
贝利（Baily，1974）、戈登（Gordon，1974）等是 隐性合约理论的创始人。
契约的定义:
法律角度
现代法律经济学:契约就 是资源流转方式的一种 制度安排,它规定了交易 当事人之间的各种关系, 或限定了当事人各方的 权利与义务.
经济学角度
.
除了包括法律角度的 定义,还将所有的市场 交易都看成一种契约 关系
契约的功能:
契约的功能
维护缔约双方或多方的合作， 鼓励缔约方在恪守承诺，承担 责任的前提下谋求新的更为远 大的利益
信贷市场
隐藏行动的道德风险模型
签约时信息是对称的； 签约后，代理人选择 行动,自然”选择“状 态”.代理人的行动和 自然状态一起决定某 些可观测的结果。 委托人只能观测到结 果——例如利润，而 不能直接观测到代理 人的行动本身和自然 状态本身。
隐藏信息的道德风险模型
签约时信息是对称的； 签约后，“自然”选 择“状态” ；代理人 观测到自然的选择， 然后选择行动；委托 人观测到代理人的行 动，但不能观测到自 然的选择。委托人的 问题是设计一个激励 合同以诱使代理人在 给定自然状态下选择 真实地向委托人报告 自然状态（信息）。
信号传递模型
自然选择代理人的 类型；代理人知道 自己的类型，委托 人不知道；为了显 示自己的类型，代 理人选择某种信号； 委托人在观测到信 号之后与代理人签 订合同。
例如：教育信号
信号甄别模型
自然选择代理人的 类型：代理人知道 自己的类型，委托 人不知道；委托人 提供多个合同供代 理人选择，代理人 根据自己的类型选 择一个最适合自己 的合同，并根据合 向选择行动。
自我履约就是契约 不会由政府或第三 方来强制执行; 当契约的自我履约 机制失效时,即引 入来自契约外的第 三方的干预
契约的分类
现代契约分类方式:
激励契约
关系性契约
委托人采用某种 激励机制以诱使 代理人按照委托 人的意愿行事的 一种条款.
过去,现在和预期 未来的个人之间 的关系在契约各 方之间非常重要.
例如：保险
一个交易关系可能涉及多个模型
逆向选择
如果雇员一 开始就知道 自己的能力 而雇主不知 道。
这是逆向选 择问题
隐藏行动的 道德风险
如果雇主知 道雇员的能力 但不知道其努 力水平。
这是隐藏行动 道德风险问题
隐藏信息的 道德风险
如果雇主和 雇员本人在签 约时都不知道 雇员的能力。 但雇员本人在 签约后发现了 自己的能力 （而雇主仍然 不知道）。 这是隐藏信息 的道德风险问 题
具有刚性特征； 2、当存在非志愿失业现象时，即使工资稍低于“时价”，
失业者也乐于承接某个工作； 3、当存在非志愿失业现象时，与完全竞争条件下的劳动
力市场相比，就业水平将趋于下降。
二、隐性合约及其相关问题
• 隐性合约，又称“隐含合同”，是指风险中性的雇主与厌恶风险的工人之间 存在着某种稳定收入的非正式协议。
发
违背合同，不守诺 言——道德风险
选择（adverse selection）
生
（moral hazard）
道德风险模型
逆向选择模型
时
研究事后非对称信
研究事前非对称信
息是为了降低激励
息是为了降低信息
成本问题
成本问题
例子：雇主与员工
例子：信贷市场
契约理论的模型
逆向选择模型
代理人知道自己的类 型，而委托人却不知 道。 例如：二手车市场
非对称信息
隐藏行动 当事人的行动不为人知
内生的非对称信息
契约签订以后，其他 人无法观察的，事后 也无法推测的行为
隐藏信息
当事人的知识（个人特 征）不为人知
逆向选择与道德风险
契约发生之前
契约发生之后
信息不对称发生在
缔
信息不对称发生在
Байду номын сангаас
契约之前，则为事
契约之后，则为事
前非对称信息
约
后非对称信息
市场上只剩下质量 低的商品——逆向
契约的分类:
1
2
3
完全契约与不完全 契约:
完全契约:缔约双 方对契约条款产生 争议时,第三方能够 强制其执行. 不完全契约:又称” 完整的不完全契约”
显形契约与隐性契
约:
隐性契约又称默认 契约,是用以阐述 雇主 和雇员之间
各种书面的心照不 宣的复杂协议的契 约.
自我履约协议和第 三方履行契约：
因此，工资的确定，不仅是对劳动贡献的合理回报，还应有充分规避雇 员收入变动风险的职能。
值得考虑的问题一：
为什么雇员乐于接受雇主提供的保险，而不求助专业保险公司？
其缘由与员工在劳动力市场面临独特风险有关。
例如，假定雇员因技艺导致失业风险向专业保险公 司投保，当该员工因失业需要保险赔付时，却很难鉴定 其失业的真实原因（是因技艺，还因素质低下或表现不 佳）。
隐性合约理论，正是以这种隐含合同的形式阐明工资和非自愿失业之间的 关系。
• 隐性合约的基本思路：
雇主对风险的厌恶程度低于雇员，因此，雇佣合同中包含一些保险因素， 对雇主而言是有利的。
例如，雇主在合约中向雇员提供某种保险，以避免因劳动边际产量的变 化而引起工资波动。
• 隐性合约理论关于工资的确定：
阿扎里迪斯在其经典论文《隐含合同和就业不足均衡》中提出，由于工人 与雇主之间存在的一种基本的不对称———雇主是风险中性的，而工人是厌 恶风险的。
契约的履行:
契约的履行
1.自我履行
2.契约执行的 第三方监督
３.一体化 手段
信息不对称的问题
非对称信息 缔约当事人一方知道而另一方不知道。甚至第三方也无法验证，即使能够验证，也
需要花费很大物力、财力和精力，在经济上是不划算的。（例如：雇主与员工）
非对称信息的分类
外生的非对称信息
客观事物本来具有的，不是交易人所控制的
契约理论——隐性合约理论
<<圣经>>中以扫为了一碗红豆汤而放弃长子权的故事
按古代法律,长子有继承家中全部财产的权利,其他儿子没 有.一户人家中,次子雅格熬了美味的红豆汤,外出打猎归来的 长子以扫又渴又饿,想喝一碗红豆汤.
雅格:可以喝汤,但要用长子权来换. 以扫:人都要饿死了,长子权有什么用,它既不能饱腹,又不 能 解渴,你拿去好了. 雅格让以扫发誓后,给了他红豆汤.以扫为了一碗红豆汤放 弃了继承权和财产,等他后悔时,却为时已晚.
信号传递
信息甄别
如果雇员一 开始就知道自 己的能力而雇 主不知道。
并且，如果 雇员在签约之 前就获得教育 证书。
这是信号传递 问题
如果雇员是
在签约后根据 工资合同要求 去接受教育。
这是信息甄别 问题
隐性合约理论
一、隐性合约理论引言
贝利（Baily，1974）、戈登（Gordon，1974）等是 隐性合约理论的创始人。
契约的定义:
法律角度
现代法律经济学:契约就 是资源流转方式的一种 制度安排,它规定了交易 当事人之间的各种关系, 或限定了当事人各方的 权利与义务.
经济学角度
.
除了包括法律角度的 定义,还将所有的市场 交易都看成一种契约 关系
契约的功能:
契约的功能
维护缔约双方或多方的合作， 鼓励缔约方在恪守承诺，承担 责任的前提下谋求新的更为远 大的利益
信贷市场
隐藏行动的道德风险模型
签约时信息是对称的； 签约后，代理人选择 行动,自然”选择“状 态”.代理人的行动和 自然状态一起决定某 些可观测的结果。 委托人只能观测到结 果——例如利润，而 不能直接观测到代理 人的行动本身和自然 状态本身。
隐藏信息的道德风险模型
签约时信息是对称的； 签约后，“自然”选 择“状态” ；代理人 观测到自然的选择， 然后选择行动；委托 人观测到代理人的行 动，但不能观测到自 然的选择。委托人的 问题是设计一个激励 合同以诱使代理人在 给定自然状态下选择 真实地向委托人报告 自然状态（信息）。
信号传递模型
自然选择代理人的 类型；代理人知道 自己的类型，委托 人不知道；为了显 示自己的类型，代 理人选择某种信号； 委托人在观测到信 号之后与代理人签 订合同。
例如：教育信号
信号甄别模型
自然选择代理人的 类型：代理人知道 自己的类型，委托 人不知道；委托人 提供多个合同供代 理人选择，代理人 根据自己的类型选 择一个最适合自己 的合同，并根据合 向选择行动。
自我履约就是契约 不会由政府或第三 方来强制执行; 当契约的自我履约 机制失效时,即引 入来自契约外的第 三方的干预
契约的分类
现代契约分类方式:
激励契约
关系性契约
委托人采用某种 激励机制以诱使 代理人按照委托 人的意愿行事的 一种条款.
过去,现在和预期 未来的个人之间 的关系在契约各 方之间非常重要.
例如：保险
一个交易关系可能涉及多个模型
逆向选择
如果雇员一 开始就知道 自己的能力 而雇主不知 道。
这是逆向选 择问题
隐藏行动的 道德风险
如果雇主知 道雇员的能力 但不知道其努 力水平。
这是隐藏行动 道德风险问题
隐藏信息的 道德风险
如果雇主和 雇员本人在签 约时都不知道 雇员的能力。 但雇员本人在 签约后发现了 自己的能力 （而雇主仍然 不知道）。 这是隐藏信息 的道德风险问 题