《巨灾保险制度比较研究》开题报告

《巨灾保险制度比较研究》开题报告

一、题目名称及来源

（一）题目名称巨灾保险制度比较研究

（二）研究背景

1、巨灾保险是一个全球性的新课题

巨灾保险问题是一个全球性的问题，是保险业正在拓展的一个新领域，也是保险理论研究的一个新课题，这是基于巨灾在全球的频繁发生以及由此而造成的巨大的财产损失、人员丧亡和保险公司巨额保险损失。

（1）巨灾造成了巨大的财产损失和人员丧亡

从全球的角度来看，每年都会发生几百起巨灾，造成巨大的财产损失和人员丧亡（见表1—1）。发生的频率越来越高（图1—1)，造成的财产损失越来越大（图1—2），伤亡的人数波动比较大（图1—3）。

表1—1 1997年—2003年全球巨灾统计表

图1—1 1997年—2003年全球巨灾发生频率

一选题目的及意义

房地产业是一个具有高度综合性和高度关联性特征的行业，是拉动国民经济增长的重要力量之一，已成为我国国民经济的支柱产业。尽管如此，目前我国房地产业，仍面临着诸多发展瓶颈。我国正在推进社会主义和谐社会建设，以促进国民生活水平的全面提高。在此过程中，虽然我国的宏观经济快速稳定增长，但群众的居住水平却没有得到同步提高。房价居高不下，住房供需不平衡，房地产贷款风险加剧等问题日益突出，严重影响我国构建和谐社会的进程。出现以上问题的深层次原因是我国房地产业在20多年的发展过程中缺乏制度创新，尤其是缺乏投融资体制的创新。长期以来，房地产业主要依赖银行贷款投融资，渠道单一，因此，在银行、房地产企业和地方政府各方利益驱动房价上涨的同时，也导致了大量的房地产贷款积累的金融风险。尽管国家出台过很多宏观政策，但是大多治标不治本，难以从根本上解决问题。只有从房地产金融制度完善和创新的角度入手，从根本上解决房地产金融中出现的一系列问题，才能促进房地产业健康发展，进而尽快提高国人的居住条件。本人在对中国房地产金融制度的实践情况的梳理中发现：

1、旧的房地产金融体制已经越来越不适应房地产金融发展的需要。现行的房地产金融体制,在机构上以中国建设银行为龙头,中国工商银行、中国农业银行共同运作,业务上以房地产开发贷款为主。在这种体制下,一方面,全国商品房空置率不断增加，这批积压商品房占压的大量资金,绝大多数来自国内金融机构的信贷,使银行房地产信贷资产质量下降。另一方面,我国城镇还有400 万住房困难户亟待解决住房问题。这种情况下,迫切需要对现行的房地产金融体制进行改革和创新,解决房地产市场上日益突出的供需矛盾。

2、中国房地产市场的特殊性决定了中国房地产金融发展不能完全照搬发达国家房地产金融的模式。长期以来一直存在的福利制住房分配制度，和国内房地产也不低于20 %的平均利润,使房价价格和居民收入拉开巨大差距，也使居民住

房消费观念相当淡薄。美国的抵押贷款体系、德国的住房储蓄体系、新加坡的住房基金制度体系,都有其特定的背景,不加区别地盲目照搬到中国来,只能事倍功半。只有在借鉴其成功经验的基础上,结合中国的具体情况进行合理的安排，开展金融创新,探索适合中国国情的房地产金融发展道路,才能从根本上解决现存的问题,真正建立起中国房地产金融新体系。

3、维护金融稳定，包括维护银行系统的稳定，房地产贷款在其中都是非常重要的一个环节。改革开放以来，我国经济进入了一个高速发展的崭新历史阶段，居民住宅状况和城市面貌有了极大的改善，这是改革开放的巨大成就。而要大力和长期发展房地产业，就必须建立一个包括房地产开发融资体系和房地产消费融资体系的复合型的多元融资体系。总之，我国房地产金融体系还有待完善和发展，而长期稳定的金融支持政策又是实现我国经济发展、改善人民居住水平、培育支柱产业必须的制度保障。

4．对于房地产个人投资者来说，房地产投资有规模大、资金周期长及专业性强等特点，这使得大众投资者难以直接介入。但发展房地产金融（包括融资）相关投资产品，则可以为个人投资者提供多元化的投资渠道。从目前我国的金融体制看，由于大众投资者的资渠道狭窄，导致大量资金没有得到有效运用。至2008年底，我国城乡居民储蓄余额近20万亿元，建立我国自己的房地产金融投资产品，将可能实现将其中的一部分吸引到房地产产业上来，譬如允许散户去购入包括一些大型商业房地产的信托单位，让他们享受以往只有大型房地产发展商可以持有的大型优质物业的权利，将有利于房地产市场和金融市场的持续稳定发展。

5．房地产机构投资者对于国内许多机构投资者来说，由于目前我国金融市场尚不成熟、投资和融资产品少，加上国家对机构投资房地产业有较大限制，目前还没有较安全的方式投资房地产。并且，这种情况已经被很多业内人士意识到，一些投资和金融机构也意识到了这里所蕴涵的巨大的商机。几年来，保险公司、信托公司和基金公司等机构的一些人士也非常关心并愿意参与到这个市场。因此如何顺利地开展房地产融资和投资业务，已成为业界十分关注的问题。对机构投资者来说，投资房地产投资和融资对其业务的长期稳定和多元化发展都是有利和必要的。

6．房地产开发具有投资大、周期长的特点。长期以来，我国房地产业贷款是推动房地产开发的主要资金动力，房地产开发非常依赖银行贷款，大约70％的房地产开发资金来自银行贷款的支持。因此在我国，每当政府进行宏观调控或房地产项目出现一些问题，许多房地产企业都面临资金周转困境，经营步履艰难，这也是造成我国房地产开发企业生命力较短的主要原因之一。而发展房地产金融（包括投资和融资产品）可以给房地产企业带来生机。房地产企业通过这些金融产品可以大大拓宽融资渠道，减少对间接融资的依赖，从而降低经营风险。

7．商业银行发展房地产融资创新，首先可以满足房地产市场对信贷资金的部分需求，尤其是在通过增加直接的融资渠道同时，可以使商业银行本身也具备更好的抗风险能力。从国际经验看，一旦经济不景气或房地产泡沫破灭，银行呆坏帐比例就容易升高，而实施房地产投资和融资渠道多元化，可以在为开发商提供更多融资渠道的同时减少其对银行的依赖。其次，我国银行房地产贷款业务发展很快，但当它发展到一定规模时，银行可能会面临较大的资金缺口，以及资金来源的短期性与住房贷款资金需求长期性的矛盾；这无疑会带来新的金融风险，不符合银行资产对流动性、安全性的要求，容易造成清偿危机，产生金融风险。

从以上分析可以看出。我国房地产金融制度还存在着风险，没有形成一套明细而统一的理论来指导房地产金融业的发展。所以房地产金融制度的创新研究迫在眉睫。鉴于房地产金融对中国经济发展意义之重大，本人期望从更加宏观的视角，审视我国目前的房地产金融体系，通过与国际上比较有代表性的房地产金融体系的比较研究，结合我国国情，探索适合我国金融和房地产业长期发展的创新思路。因此，在导师的指导下，本人选择了“房地产金融制度比较与创新”做为博士毕业论文。

二文献综述

（一）房地产业和金融是两个不同的行业，它们随着经济的发展而相互依赖，相互促进，又相互渗透，相互融合。我国房地产金融制度是伴随改革开放的深入、随着城市住房制度和土地使用制度的改革而逐渐发展起来的。房地产金融制度是指与房地产业的各项业务活动相关的金融行为的一系列的制度安排。房地产金融制度创新是对原有的房地产金融制度中的不足与缺陷进行改进与突破，使政策、法规等制度体系符合房地产业的发展实际，促进房地产业的发展。总结改