保险与精算论文

互联网保险风险浅析
摘要: 2013年6月13日支付宝打造的余额增至服务余额宝，自上线以来，便以超快速度扩张，短短几个月，余额宝的开户用户便超过1600万，天弘增利宝货币基金累计申购超过1300亿元。

看到如此抢眼的成绩，各个金融理财公司相继推出类似产品，想要在这个蓬勃发展的新领域分一杯羹。

不久前，中国银联旗下的银联商务联合光大保德信基金，便推出了类似于余额宝的现金理财产品——天天富。

银联商务的特约商户通过“天天富”平台申购理财产品，即可享受理财收益。

“天天富”的准入门槛只有200元，购买无需任何手续费，且具有复利效应，所获收益无需缴纳任何税目。

此外，自2013年7月10日百度旗下的支付工具百付宝获得第三方支付牌照后，又有消息传出，百度和华夏基金也即将联手推出网络基金产品。

而互联网金融保险也在迅猛发展，投资者的风险是否有保障呢？
关键词：余额宝、支付宝、天弘增利宝、互联网金融
随着互联网的日益发展，人们的生活越来越离不开网络，网上银行逐步变成大家进行金融交易的首选，于是乎，理财也就有了新的发展方向——互联网理财。

互联网金融理财是指通过互联网进行金融理财投资的业务。

如今，越来越多的金融服务单位已经在网上开展起了他们各自的网上理财服务，传统的股票、基金、保险、债券服务的购买和交易现在都已经可以在网上进行。

此外，新型的理财产品在网上也越来越多，人们可以通过网络进行虚拟贵金属买卖、期货买卖、网络借贷等。

随着网络在国内的普及和经济的飞速发展，网上理财的概念逐渐为人们广泛接受，购买理财产品、证券、保险的买卖与个人理财投资现在都可以在网上进行，网上理财已经显示出了巨大的发展空间。

近年来，互联网金融保险在互联网的推动之下逐渐壮大起来，那么它到底有哪些优势呢？
1.成本优势
互联网金融保险服务与传统的保险服务相比，节省了大量的运营成本，使服务供应商能够不断地提高服务质量和降低服务费用，最终使投资者受惠。

首先节省的是设立庞大经营网点的费用；其次大幅度节省了通信费用；另外，还整合了数据等资源，优化了工作流程。

2.时空优势
互联网金融保险空间上覆盖面广，业务范围可以覆盖全球，拥有无限扩张的全球化目标市场；时间上提供全天候营业服务，真正做到了每周7天、每天24小时营业，极大地方便了客户。

3.服务优势
互联网金融保险可以提高服务质量，最明显的就是给投资者提供个性化服务。

以前，一般投资者不是专家，要进行技术面分析和基本面分析都是相当困难的，需要耗费大量的时间和精力。

但是借助互联网，尤其是网络的信息搜集功能，投资者可以获得权威的研究报告和现成的投资分析工具。

4.方便性优势
投资者网上购买保险非常方便。

去保险公司购买产品不仅受上下班时间的限制，路途上也颇费时间，但网上购买保险实现了全天24小时上班，最大程度满足了投资者的便捷需求。

5.费率更具优势
在费率方面，网上购买保险产品可为投资者节省一笔不菲的费用。

同一款保险产品的销售，在保险公司购买保险的标准申购费率约为网上购买保险的申购费率的二分之一。

面对互联网金融的迅猛发展，一些银行业内人士提出质疑，“我们银行卖产品给客户，都需要做严格的风险测评，为什么互联网金融就不需要？阿里利用其平台数据，对客户的服务效率确实比商业银行高，但其小贷平均额度不到10万元，余额宝平均不到1000元，未来他们的客户数量和需求更多更大的时候，他们要怎么管理风险？”除了操作风险、信用风险等金融机构常有的风险外，互联网金融还会出现一些新的风险：
1.资金安全风险
我国目前还没有健全的互联网金融法律体系，第三方支付平台的安全性要较银行账户低，被盗风险大，由“支付宝”等第三方机构出具的电子存款凭证，存在由网络安全问题造成资金损失的风险。

在实际操作中，用户账户被盗后，其资金会被迅速转入别的账户，实践中并不容易直接找到真实的资金流入主体，难以追踪到窃贼个人并向其主张索赔。

2.业务扩张风险
现在很多互联网金融实际上游走在“合法”的边缘线上，稍有不慎就可能会触碰“非法吸收公众存款”或“非法集资”的高压线。

目前，互联网金融主要包括理财模式、支付模式和融资模式三类。

就理财模式而言，目前“余额宝”主要将资金投资于货币市场基金等，风险较低，收益也不算高。

如果投资高风险、高收益理财项目，加上信息披露不到位，一旦出现经营风险，就会在一定程度上对金融消费者构成欺诈。

近期高收益的保险理财产品借势互联网电商平台频频出现在公众视野，销量屡创新高。

“双十一”期间，国华人寿以7%的预期收益率揽得5.26亿元的保费收入；生命人寿则给出5.32%的预期收益率，再附送1.8%淘宝“集分宝”，销量很快达到1亿元额度。

业内人士称，一些万能险产品标榜的高收益率是预期收益率，往往具有不确定性，很多时候高收益率只是拿过往万能险比较好的业绩进行宣传，实际上保底收益仅为 2.5%。

“受资金投向、投资比重和偿付能力的约束，高收益保险产品收益率的持续性较弱。

”长江证券分析师刘俊认为，现在的集中销售还可能加剧中小险企未来面临的期满赔付和退保压力，在极端情况下会引致公司破产风险。

互联网金融保险也存在着这样的风险。

3.道德风险
在金融中，由于个人和企业的信用风险而造成的经济损失就超过5000多亿元。

可见我国保险公司的信用体系建设任重道远。

不管是传统保险公司还是网络保险，道德风险和逆选择都是影响保险公司发展的最主要的障碍，尤其是在网络保险中，由于保险人与被保险人的信息不对称更加严重，所以由此引起的损失更加惨重。

4.市场风险
当前，我国金融行业发展不充分，金融业开放度不够。

金融牌照严格管制、行业垄断明显、利率市场化进程缓慢、存款保险制度缺失、多层次金融监管体系尚未建立等。

金融市场环境不完善给互联网金融带来了诸多不确定性。

5.投保人诚信风险
在保险经营过程中，投保人的信用风险主要表示为违反“最大诚信原则”。

首先，在网络保险中，保险人与被保险人不用面对面接触，保险公司不能直接了
解被保险人的信用水平，一般地，被保险人的告知内容只限于姓名、出生日期、身份证号等这些基本信息，而保险公司目前又缺乏丰富的客户资料，所以对投保方的风险评估十分困难。

由于交易双方的信息优势极其不对称，那些风险很高的投保人将利用自身的信息优势隐瞒对自己不利的信息，从而以标准价格购买保险，造成保险公司的经济损失。

其次，保险利益的认定难度增加引发道德风险。

由于电子签名技术不成熟，核保难度大，在网络保险中，对以他人死亡为保险金额给附条件的合同，并不要求征求被保险人的同意，所以更加容易引起道德风险。

对政府而言：需要尽快改变传统的金融监管模式，建立金融监管部门与互联网监管部门联合的跨部门监管机制。

加强个人信息保护，严厉打击非法买卖个人信息行为。

同时，在与国家利益相关的网络数据流动中，一定要有相关的法律作保障，这也需要及时地立法跟进。

对行业而言：加强行业自律，对损害投资和利益、导致行业恶性竞争的市场主体形成行业惩罚机制。

充分发挥金融行业协会、互联网行业协会的作用，倡议互联网金融行业维护行业竞争秩序，自觉接受社会监督，自觉防范管控风险和维护公共利益，共同维护行业利益。

同时，要倡导建立互联网金融行业协会，探索互联网金融行业发展规范。

对于互联网金融来说，公司自律、行业互律或是良策。

对投资者而言：投资者需要提高风险意识和投资管理水平，认清互联网金融的本质，不要轻信企业所承诺的固定收益率和“零风险”的过度宣传。

形成良好的网络使用习惯，提高个人信息保护意识和技能。

开展互联网金融消费者教育，提高其风险意识和自我保护能力非常必要。

互联网保险的风险不仅制约着互联网金融发展，同时也给互联网金融产业链中的企业与投资者带来了极大风险。

如何规避风险，促进互联网金融健康快速发展，需要政府、行业和投资者三方共同努力。

参考文献：
[1]梁珂、杨维新.论网络化与我国的金融监管理论探索
[2]王元月、马蒙蒙、彭妍.电子金融的兴起及在我国的发展.金融教学秘研究.2002年第6期
[3]忻友.网络银行的安全性分析.上海金融.2000期第4刊
[4]何光辉.电子货币系统的风险及其控制.金融研究.2000年第11期
[5]鲍洪峰.迁移我国互联网用户的构成对网络保险营销的影响.上海保险.2006(4)
[6]朱晓琪.我国网络保险的发展对策分析.当代经济.2006(6)
[7]刘殿兰.电子商务在我国保险业中的应用与发展前景.金融与保险.2006(7)
[8]季月辰.我国网上保险的现状及发展趋势.金融理论与实践.2006（7）。