贷款风险评估与审查审批标准

贷款风险评估与审查审批标准

杨文化

银行贷款审查审批人员遵循风险与收益相平衡的原则，进行风险评估并决定是否叙做一笔贷款。但是，如何进行风险评估，风险与收益相平衡原则的具体含义是什么？贷款审批有没有明确的标准？

一、股东要求

银行风险管理政策一般会强调，董事会代表股东整体利益，是风险管理的最高决策机构。股东对利益及风险的基本要求是什么？

（一）资本回报高

股东投入资本，追求回报。股东对资本回报率（ROE）有目标要求，越高越好。假设一家银行的ROE目标是不低于15%。

（二）亏本概率小

银行在追求高回报时，可能过分冒险而资不抵债，将股东投入的资本“赔光”。为保证资本安全，银行一定要降低发生资不抵债的可能性。对资不抵债的发生概率，股东有容忍度要求，叫股东风险偏好。实际上，也是股东希望银行达到的外部评级结果。

假设一家银行的股东风险偏好为BBB-（99.69%），即出现资不抵债的可能性不能高于1-99.69%=0.31%。这个数字越小，表示股东对银行经营的稳健性要求越高。用式子表示是

P{资不抵债}≤0.31%，或P{净资产≤0}≤0.31%

通常情况下，银行经营不会资不抵债，发生资不抵债只能是特殊情况，因此是小概率事件。

小概率0.31%有多大？全国每年发生死伤交通事故约有10万起，每个人每年遭遇交通事故的概率0.008%。因此，一个三十多人的单位，每年有人遭遇交通事故的概率大约是0.3%。

这家银行可能出现资不抵债，但股东要求，通过审慎经营，要保证可能性不

超过一个三十多人的单位每年有人遭遇交通事故的可能性。

股东对利益及风险要求，总结如下：

二、审慎经营贷款

银行怎会资不抵债呢？负债不会无故增减，只能是资产方出了问题。最主要的原因，是贷款发生损失，把净资产“吃掉”了。

贷款是银行最重要的资产。为使P{资不抵债}≤0.31%，自然要求贷款损失“吃掉”净资产的概率不能高于0.31%，即

P{全部贷款损失≥银行净资产}≤0.31%

银行如何才能保证这个式子成立？答案是，通过审慎经营贷款，确保银行资本覆盖贷款风险。

（一）何为贷款风险？

风险指可能发生的损失。贷款创造收益，贷款也带来风险。

当出现不利情况时，贷款会发生损失；越是通常很少发生的不利事件即小概率事件，一旦发生，越容易造成大的损失。即使通过设计和运用担保、账户控制等风控措施，尽量控制损失的发生，但防不胜防，不利情况一旦发生，至少会出现一定量的损失。

如何度量贷款风险？设定小概率水平α，假设贷款损失值L满足下式：

P{贷款损失≥L}=α

即L表示当出现小概率等于α的不利情况时，贷款至少损失多少。

贷款风险越大，L也越大；反之亦然。因此L可作为衡量贷款风险大小的一

种指标。

一般赋予α特定的含义，即

α=1-股东风险偏好=0.31%

这时的L 也叫受险价值，以下所称风险就是指受险价值。

（二）资本覆盖风险

全部贷款的风险大小是TL ，即

P{全部贷款的损失≥TL}=0.31%

因此，只要TL<银行净资产，即银行资本覆盖贷款风险，就能保证：

P{全部贷款损失≥银行净资产}≤0.31%。示意图如下：

贷款是一笔笔做的。一笔笔贷款加起来，如何保证资本覆盖风险，且总收益达到ROE 目标？具体说来，要做到：

在正确评估单笔贷款的风险大小及收益多少的基础上，把所有单笔贷款的风险加在一起，保证不超过银行净资产，即资本覆盖加总风险。简单加总的风险不一定等于总风险，怎么办？还要运用行业、相关性等手段进行组合管理。最后，保证单笔贷款占用资本的ROE 达标。

银行如何通过审慎经营贷款，满足股东风险及利益要求？总结如下：

损失

银行资本总额与风险偏好高低，共同决定了一家银行能够承受的风险总量大小；资本回报率大小与风险容忍度高低，共同决定了一家银行开展贷款业务时进行风险与收益平衡的原则。不同银行，会有不同要求的风险与收益平衡原则。

其中的关键，在于如何评估一笔贷款的风险和占用资本的大小。

三、贷款风险评估

（一）贷款分析

战国时乐毅说“临不测之罪，以幸为利者，义之所不敢出也”。

对一笔贷款的分析要做到可测、可控，不能凭侥幸叙做。可测，指了解客户优势及其所以然，并分析贷款所有风险点在哪；可控，指设计可行的授信方案及其风险控制措施，通过贯彻落实，尽量降低风险。

在贷款分析的基础上，方能进行风险评估。

（二）风险评估

综合贷款优势、风险点和控制措施，根据自身审批经验和对已有审批案例的了解，归纳该笔贷款的主要风险特征。

将具有相似风险特征的贷款，归为一类。在同一类贷款内，还可以按照行业、区域、产品等维度，进一步细分成若干小类。

通过对已有同类贷款的分析，结合适当前瞻性判断，评估一笔贷款的风险大小。

假设一笔贷款有650笔同类贷款，其损失数据如下：

可以算出，平均损失是1.7。

有2笔贷款的损失分别为3和5，概率都是0.00154，因此

P{贷款损失≥3}=0.00154×2=0.00308≈0.31%

该类贷款的风险是3。

现在问，这样的贷款该不该做？有没有明确的标准？

四、审查审批标准

（一）通过对风险与收益的两级平衡，决定是否叙做一笔贷款。

包括分类贷款层面上和单笔贷款层面上的两级平衡。

分类贷款层面比较平均损失

与平均利润根据大数定律，平均损失是大概率事件，即通常情况下这类贷款必然要付出的风险成本贷款收益中扣除风险成本，才能得到净收益

单笔贷款层面 比较资本占用

与收益 在不利情况下，银行可能还要承担超过平均损失的额外损失。当以小概率出现不利情况时，

超过平均损失的额外损失，主要通过银行资本

来抵补。因此，贷款会“占用”资本

（二）先比较平均损失与平均利润：

上例中，同类贷款的平均损失是1.7%。假设平均利润是2%，则平均损失<平均利润，接着进行下一级的比较。

（三）再看“资本”收益是否达标：

贷款会“占用”资本，大小等于承担的超过平均损失的额外损失，即风险-平均损失。

计算经风险调整的资本收益率RAROC ＝（此笔贷款的利润-平均损失）/此笔

贷款占用的资本

此笔贷款占用的资本是3-1.7=1.2，假设利润是2.7，则RAROC ＝（2.7-1.7）/1.2=0.83

此笔贷款RAROC 远小于ROE 目标15%，因此不能做。

总之，RAROC ≥ROE ，这是贷款审批的终极标准。虽然由于风险计量的限制等原因，目前它还不能成为贷款审批的实际标准，但实际的审批标准应尽量向其靠拢。

贷款决策图如下：