关于成立收割机投资公司可行性分析报告

关于成立收割机投资公司可行性分析报告
规划设计/投资分析/产业运营
报告摘要说明
在三大联合收获机行业，全喂入水稻联合收获机受到的关注度更高，这不仅仅是这个行业内大佬云集，更重要的是全喂入水稻联合收获机正在对小麦联合收获机和玉米联合收获机等形成强势替代，并且在跨区作业市场上，全喂入水稻联合收获机的地位举足轻重。

xxx有限公司由xxx有限责任公司（以下简称“A公司”）与xxx 公司（以下简称“B公司”）共同出资成立，其中：A公司出资1090.0万元，占公司股份76%；B公司出资340.0万元，占公司股份24%。

xxx有限公司以收割机产业为核心，依托A公司的渠道资源和B公司的行业经验，xxx有限公司将快速形成行业竞争力，通过3-5年的发展，成为区域内行业龙头，带动并促进全行业的发展。

xxx有限公司计划总投资6105.67万元，其中：固定资产投资4457.88万元，占总投资的73.01%；流动资金1647.79万元，占总投资的26.99%。

根据规划，xxx有限公司正常经营年份可实现营业收入12026.00万元，总成本费用9454.58万元，税金及附加102.94万元，利润总额2571.42万元，利税总额3029.04万元，税后净利润1928.57万元，纳税总额1100.48万元，投资利润率42.12%，投资利税率49.61%，投资回报率31.59%，全部投资回收期4.67年，提供就业职位263个。

联合收割机是将收割机和脱粒机用中间输送装置连接成为一体的机械装置，可以在田间一次性完成切割、脱离、分离、和清选等多项作业，从而直接获得清洁的谷粒，生产效率较高。

在国外一些工业发达的国家，其谷物收获都是利用联合收割机完成的。

随着经济持续发展，我国农业收获机械技术取得进一步提升，联合收割机逐渐受到广泛运用。

第一章总论
一、拟筹建公司基本信息
（一）公司名称
xxx有限公司（待定，以工商登记信息为准）
（二）注册资金
公司注册资金：1430.0万元人民币。

（三）股权结构
xxx有限公司由xxx有限责任公司（以下简称“A公司”）与xxx 公司（以下简称“B公司”）共同出资成立，其中：A公司出资1090.0万元，占公司股份76%；B公司出资340.0万元，占公司股份24%。

（四）法人代表
曾xx
（五）注册地址
某某经济园区（以工商登记信息为准）
（六）主要经营范围
以收割机行业为核心，及其配套产业。

（七）公司简介
xxx有限公司由A公司与B公司共同投资组建。

公司始终坚持
“服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循
“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的
服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户
量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。

公司坚持诚
信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，宾客至上服务理念，将一整套针对用户使用过程中完善的服务方案。

本公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念，倡导“诚信尊重”
的企业情怀；坚持“品质营造未来，细节决定成败”为质量方针；以“真诚服务赢得市场，以优质品质谋求发展”的营销思路；以科学发
展观纵观全局，争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发展目标。

依托A公司的渠道资源和B公司的行业经验，xxx有限公司将快速形成行业竞争力，通过3-5年的发展，成为区域内行业龙头，带动并
促进全行业的发展。

二、公司主营业务说明
根据规划，依托某某经济园区良好的产业基础和创新氛围，充分
发挥区位优势，全力打造以收割机为核心的产业示范项目。

三大联合收获机产品里，小麦联合收获机技术含量最高，国产品牌已
经由硬件上的比拼进入了软件和智能化的“军备竞赛”，中联重科与美国
LandingAI公司合作，对其主打产品TE90进行智能化升级，据说该机可以
通过几十个传感器识别农作物收割时的状态并自动设置参数和优化操作，
另外当然会配置自动导航和作业监测、硬件监测等功能，与传统的小麦机
相比，智能化农机能降低操作难度，减少作业和维护成本，提高工作效率，并能帮助农户提高收益；雷沃阿波斯在智能农机领域起步早，并且已经由
产品智能化向“产业+互联网”，也就是农业物联网方面探索。

2010年之前，在水稻收割机行业，1kg/s以下喂入量的机型，还是随
处可见的；到2018年，3kg/s以下机型都几乎从市场上退出殆尽。

分年份
来看，2012-2014年期间，2~3公斤机型销售都较为强劲，这既与当年的水
稻收割机研发技术还不如现在成熟有关，也与日系产品久保田688多年畅
销国内市场有关。

2014-2015年，是主流喂入量从2~3公斤，向4~5公斤转变的时间，2015年是4~5公斤机型的市场占比已49%；这期间也是水稻收
割机从日系品牌向国产品牌，特别是江苏沃得农机，转变的时间。

2016年
之后，5~6公斤机型成为年度主流销售机型，市场占有率都在40%以上，更
是在2017年一度高达64%。

第二章公司组建背景分析
一、收割机项目背景分析
联合收割机是将收割机和脱粒机用中间输送装置连接成为一体的机械装置，可以在田间一次性完成切割、脱离、分离、和清选等多项作业，从而直接获得清洁的谷粒，生产效率较高。

在国外一些工业发达的国家，其谷物收获都是利用联合收割机完成的。

随着经济持续发展，我国农业收获机械技术取得进一步提升，联合收割机逐渐受到广泛运用。

中国是一个农业大国，水稻是我国农业生产中最为主要的粮食作物。

中国水稻的种植面积约为3千万公顷，仅次于印度排在世界第二位；中国是世界上水稻产量最高的国家，我国每年的水稻产量高达2亿吨。

巨大的水稻产量仅仅依靠人力收割实现是不现实的，需要运用收割机械，譬如水稻联合收割机。

国内水稻联合收割机品牌中知名度较高的有日本久保田、江苏沃得、重庆航天巴山、中联重科、星光农机、洋马等。

其中，久保田凭借其高质量产品长期占据着国内水稻联合收割机市场的最大份额，而江苏沃得作为国内水稻联合收割机的领头羊企业，是久保田在中国水稻联合收割机市场的主要竞争对象。

就目前来看，国内水稻联合收割机市场格局已经趋向稳定，市场集中度较高。

从2019年上半年整体来看，江苏沃得农机制造的水稻联合收割机销售
量最高，重庆航天巴山、久保田等企业也在各自主攻领域上有着较高的销
售量。

我国水稻联合收割机市场集中度较高，格局较稳定。

从水稻联合收割机的地区销量来看，由于受到水稻收获面积扩大和旧
收割机更新需求增长的影响，以江苏、安徽、江西、湖北为主的南方稻区
的水稻联合收割机销量排名靠前，占据市场超过三分之二的份额；北方地
区主种小麦，除了黑龙江地区的市场销量较为可观外，其他地区销量少之
又少。

目前我国水稻联合收割机市场主要集中在南方地区。

随着中国城镇化进程不断加快，从事农作的青壮年劳动力愈来愈少，
为了增加水稻产量，发展水稻联合收割机市场是可取手段。

目前我国水稻
联合收割机市场主要集中在南方水稻盛产地区，北方主种小麦，水稻联合
收割机销量较少。

我国水稻联合收割机市场集中度较高，整体竞争格局相
对稳定。

二、收割机项目建设必要性分析
三大联合收获机产品里，小麦联合收获机技术含量最高，国产品牌已
经由硬件上的比拼进入了软件和智能化的“军备竞赛”，中联重科与美国LandingAI公司合作，对其主打产品TE90进行智能化升级，据说该机可以
通过几十个传感器识别农作物收割时的状态并自动设置参数和优化操作，
另外当然会配置自动导航和作业监测、硬件监测等功能，与传统的小麦机
相比，智能化农机能降低操作难度，减少作业和维护成本，提高工作效率，
并能帮助农户提高收益；雷沃阿波斯在智能农机领域起步早，并且已经由产品智能化向“产业+互联网”，也就是农业物联网方面探索。

可以看出来，小麦联合收获机行业竞争列激烈，国产品牌的竞争回归到产品上，而产品上突围的方面一是纵轴流，二是多功能，三是智能化，这能在这三个方面做的好，就有可能最先领跑。

玉米联合收获机从2017年行业起底回升已是第三个年头了，但市场上并没有出现年初行业内预期的火爆。

据工业协会的数据看，全行业销量下降了9%，并且有至少7家企业退市，说明这一轮的利好已经出尽，玉米联合收获机又进入了新一轮的萧条期。

在采棉机行业，在全球范围内，美国约翰迪尔和凯斯纽荷兰都是难以逾越的两坐大山，在几十年的时间里，欧洲、美洲、澳洲、亚洲的日本等地区不断有人站出来挑战权威，“一直被模彷，从未被超越”，很多企业最终选择了退出或暂时蛰伏，这一次站出来的是中国品牌。

三、鼓励中小企业发展
国家发改委出台《关于鼓励和引导民营企业发展战略性新兴产业的实施意见》，对各地、各部门在鼓励和引导民营企业发展战略性新兴产业方面提出了十条要求，包括清理规范现有针对民营企业和民间资本的准入条件、战略性新兴产业扶持资金等公共资源对民营企业同等对待、支持民营企业充分利用新型金融工具，等等。

这一系列的措
施，目的是鼓励和引导民营企业在节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等战略性新兴产业领域
形成一批具有国际竞争力的优势企业。

四、宏观经济形势分析
近两年，经济总体呈现稳中向好发展趋势，但“稳中有变”、经
济“下行压力加大”，形势不容乐观。

前期经济稳中向好、多项指标
明显好转，主要受价格周期性变化影响。

近期多项经济指标下行，需
引起高度关注，同时要高度关注房地产、汽车、手机等领域的新变化，关注企业生产经营预期回落的变化。

要努力保持工业经济稳定健康发展，下阶段要加快新旧动能转换，大力培育新产业发展壮大；加大实
体经济降本、降费力度，增强企业活力和发展后劲；努力开拓国际市场；继续推进供给侧结构性改革，促进消费稳定扩大。

第三章市场营销
一、收割机行业分析
2010年之前，在水稻收割机行业，1kg/s以下喂入量的机型，还是随
处可见的；到2018年，3kg/s以下机型都几乎从市场上退出殆尽。

分年份
来看，2012-2014年期间，2~3公斤机型销售都较为强劲，这既与当年的水
稻收割机研发技术还不如现在成熟有关，也与日系产品久保田688多年畅
销国内市场有关。

2014-2015年，是主流喂入量从2~3公斤，向4~5公斤转变的时间，2015年是4~5公斤机型的市场占比已49%；这期间也是水稻收
割机从日系品牌向国产品牌，特别是江苏沃得农机，转变的时间。

2016年
之后，5~6公斤机型成为年度主流销售机型，市场占有率都在40%以上，更
是在2017年一度高达64%。

随着水稻收割机市场日益饱和，增量市场逐步关闭，存量市场竞争越
加激烈，陆陆续续有水稻收割机厂家退出。

2019年前9个月，有销量数据
的水稻收割机生产企业，仅有51家，比顶峰时少了32家，厂家数量基本
退至10年前的水平了。

虽然生产企业数量减少了，但现在的企业产能远大
于十年前，因此水稻收割机产能减少并不是特别严重。

水稻收割机企业数
减少的同时，市场集中度在逐年增加，前五品牌市场占比从2011年的57%，增加到了2018年的81%。

从品牌排名来看，2012-2019年这8年里，共有6个品牌跻身年度销量前五排行榜，分别是沃得农机、雷沃谷神、星光农机、久保田、中联谷王和浙江柳林。

其中沃得农机、雷沃谷神和星光农机这3个品牌，在这8年里，一直都位列前五名。

在2015年之前很长的时间周期里，相对于玉米联合收获机、小麦联合收获机，全喂入水稻收割机行业集中度一直很低，竞争激烈，几乎没有一家企业的市场占有率超过30%，因为充分竞争，水稻联合收获机行业大量的新技术得到应用，比如纵轴流脱粒技术、静液压驱动等，同时产品升级换代的速度明显快于其它品类，但在2016年之后，国产品牌中的沃得开始改变市场集中度不高的局面，其市场占有率逐年提高，2018年基本占据了一半的市场份额，伴随着的是对市场资源的虹吸效应，不但日系久保田、洋马、井关的占有率急速下降，就像国产的雷沃谷神、中联谷王、星光农机等优秀品牌，其市场份额也被沃得掠走。

整体看，全喂入水稻联合收获机行业出现了罕见的“马太效应”，也就是好上加好的现象，市场资源、政策资源、用户资源全部向沃得集中，而其它品牌越来越难过，今年1-9月份，这种现象愈加明显，沃得的市场占有率继续增加，达到了55%。

从上面的分析可以看出，这十年是水稻收割机市场集中度逐年增高的十年，生产企业数减少，品牌集中度增加，喂入量逐年升级，市场销量向年度主流喂入量增加。

随之集中的，还有水稻收割机产品。

2015年时，市
场上有281款水稻收割机，到2018年时仅有173款；2019年前9个月有销量数据的水稻收割机产品，更是仅有144款。

产品数量减少的同时，市场
销量在逐步向头部产品集中。

2012年前三产品合计市场占比仅为31%，
2018年时已超过45%；2019年前9个月，前三产品合计市场占有率更是超
过了47%。

从各年度冠军产品的销量来看，自2013之后，冠军产品的年度销量都
在1.4万台以上，特别是2014年的冠军产品—沃得锐龙4LZ-5.0E的销量
超过了2.7万台，占了当年水稻收割机销量的36%，高出第二名近2万台，具有很大的市场领先优势。

在水稻收割机行业，虽然企业数量在减少、产
品数量整体也在减少，但在市场下滑的大背景下，行业竞争依然十分激烈，冠军产品的市场销量虽有所下滑，但冠军产品依然保持了较强的市场领先
优势。

从2012-2019年的水稻收割机年度前三产品统计数据来看，这8年间
共有13个产品位列水稻收割机年度销量前五榜单。

这13个产品，来自沃
得农机、星光农机和久保田这4个品牌。

其中沃得农机、星光农机和雷沃
谷神各有4款产品跻身年度前五排行榜，久保田有1款产品上榜。

自2014
年开始，每年的水稻收割机销量冠军都属沃得农机，改变之前星光农机、
久保田、雷沃谷神“三家相争”的局面。

虽然雷沃谷神的水稻收割机未能
取得销量冠军，但在2012-2019年（2016年除外）这7年里，每年都一款
产品晋级销量前三排行榜。

在国产水稻收割机快速抢占市场的情况下，久
保田产品除2014年因补贴不合规原因缺席前三排行榜外，在2018年正式退出前三排行榜，在久保田没有推出新的、可以与沃得农机相抗衡的情况下，预计久保田水稻收割机难以再进前三排行榜，问鼎销量冠军更是希望渺茫。

2012-2015年期间，水稻收割机销量前五地区相同，但地区排名顺序有所不同，前五地区的市场占比在70%-75%之间。

2016-2019年之间，前五地区在年度间有所变化，2016年，湖南地区跌出前五名，四川省晋级；2018年，湖南地区再次跌出前五名，黑龙江省晋级前五排行榜。

2016-2018年期间，前五地区合计市场占比在64%-68%之间。

由此可见，水稻收割机的地区集中度较高，也较为稳定。

二、收割机市场分析预测
在三大联合收获机行业，全喂入水稻联合收获机受到的关注度更高，这不仅仅是这个行业内大佬云集，更重要的是全喂入水稻联合收获机正在对小麦联合收获机和玉米联合收获机等形成强势替代，并且在跨区作业市场上，全喂入水稻联合收获机的地位举足轻重。

从近十年的销量数据来看，2012-2015年期间，水稻收割机市场依然还处于上升状态，2015年销量比2012年高出约3.2万台，增幅达57%。

2015年水稻收割机销量见顶后，行业在高位状态保持了3年，2015-2017年间，年度销量都保持在7.8万以上。

2018年市场行情陡转直下，行业销量直接下降了1.8万台，同比跌幅达23%。

随着水稻收割机市场保有量的增加，市场日益饱和，水稻收割机市场
从增量市场，向存量更新市场转变。

2015年水稻收割机社会保有量达到了31.3万台，到2017年已增至38.7万台。

我国稻谷常年播种面积4.5亿多亩，按照顶峰时的38.7万台水稻收割机保有量来计算，每台水稻收割机年
作业面积不足1200亩，即使考虑到全喂入了履带式收割机除了可以收获水稻，也在抢占小麦机收市场，但依然可以从中看出水稻收割机市场饱和度
之高。

2015年，特别是2016年之后，在粮食价格下滑，购买力下降、市场过饱和等一系列因素影响下，水稻收割机市场进入下行阶段，特别是2018年
后有增速下滑迹象。

从今年1-9月份国补农机购置补贴系统公开数据来看，2019年全行业销量可能达不到5万台，全行业出货量将回到10年前水平，但10年前国内主要以2公斤及以下机型为主，10年后是5公斤、6公斤需
求为主，所以虽然量降低了，但是动力总量并没有下降那么大。

近十年的时间里，国内全喂入水稻联合收获机喂入量以约两年一公斤
的速度在发展，喂入量不断的增加，事实上是机器的作业效率在提高，这
是顺应跨区作业机手对效率的需求。

在2018年通过农机购置补贴系统销售
的机器，有60%的是5-6公斤的机型，其中5公斤机型占比高达57%，而占
比60%的5-6公斤级别的机器里，没有一台是日系品牌，100%全部是国产品牌，有约3.6万台，其中有65%的机器是江苏沃得农机生产的，可以看出来，日系品牌并没有在需求量最大的5-6公斤投入产品。

第四章公司组建方案
一、公司的名称、性质
（一）名称
xxx有限公司。

（名称待定，以工商登记信息为准）
（二）性质
xxx有限责任公司（A公司）是xxx有限公司的控股企业。

xxx有限公司成立后，B公司将作为公司实际经营管理者全面负责公司的日常经营，A公司作为投资方，为公司的发展提供必要的资源和渠道支持。

二、公司的组建原则、方式和股东单位概况
（一）组建原则
1、权责明确。

xxx有限公司是自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的企业法人实体和市场主体。

2、优化资源配置。

根据国家产业政策，以市场为导向，以经济效益为中心，按照专业化经营和规模经济的要求，调整结构，增强市场竞争能力，提高资源利用效率。

3、建立现代企业制度。

公司依照《公司法》逐步建立起符合社会主义市场经济要求的管理体制和运行机制。

4、提高竞争能力。

在国家宏观调控和行业监管下，公司不断创新经营模式，精干主业，分离辅业，提高综合实力。

5、资源共享，合作共赢。

通过A公司和B公司的资源整合，建立“目标一致、结果双赢”的合作模式，统筹规划、循序渐进、逐步深入，不断完善运营模式，实现资源互补、渠道共享、合作共赢。

（二）组建方式
xxx有限公司由A公司与B公司共同出资成立，注册资金1430.0万元人民币，其中：A公司出资1090.0万元，占公司股份76%；B公司出资340.0万元，占公司股份24%。

xxx有限公司为独立法人单位，不承担或涉及任何股东单位债务或权益。

（三）股东单位概况
1、xxx有限责任公司（A公司）
公司经过多年的不懈努力，产品销售网络遍布全国各省、市、自治区；完整的产品系列和精益求精的品质使企业的市场占有率不断提高，除国内市场外，公司还具有强大稳固的国外市场网络；项目承办单位一贯遵循“以质量求生存，以科技求发展，以管理求效率，以服务求信誉”的质量方针，努力生产高质量的产品，以优质的服务奉献。