利益相关者主要内容及其对财报的影响(财务会计理论)

债权人
雇员 政府
借贷资本
劳务与技能 产权保护、公正等
利息、本金
工资、奖金、福利 税收
利益相关者理论
• 20世纪60年代左右在美国、英国等长期奉行外部控制
型公司治理模式的国家中逐步发展起来的。
• 该理论有一条道德（伦理）的（也称为描述性的）分 支，和一条实证的（管理的）分支。 • 本质上讲，利益相关者理论承认：由于不同的利益相 关者团体对于组织如何进行经营持有不同观点，它们
展。
利益相关者理论对财报的影响
虽然利益相关者共同治理理论还未成为一种主流理论， 却为我们提供了一个充分反映产权主体经济利益的视角来看 待财务报告体系。
随着利益相关者的决策越来越复杂，对会计信息质量要
求越来越高，财务报告所承载的会计信息作为公司治理的信 息传输系统，对利益相关者的权益维护将会发挥越来越重要 的作用，财务报告也会随着会计环境的变化而不断地发展和 完善。
公司治理模式与财报目标的定位
由于文化传统、经济发 展道路和政治法律制度的不 同，相同的利益相关者不同 的国家形成了公司治理模式
对财务报告产生了不同的影
响。
对财报的影响——英、美
外部治理模式 在公司制度框架内主要依赖市场体系对相关 利益主体进行监控。 会计目标 强调“决策有用观”，向会计信息的使用者 提供对他们决策有用的信息。 会计信息披露 由于股东主要是依靠公司提供的信息来进行 决策，因而强调保护股东利益，提倡对信息披 露的透明度，在信息披露的广度和深度上都有 较高要求。
• Neu、Warsame & Pedwell（1998）发现比起其他团体，特定
的利益相关者团体可以更有效地要求企业做出社会责任披露。 • 加拿大的一些对环境敏感的行业中的上市公司自1982年至 1991年的年报，结果显示，比起环保主义者的关注，公司更 积极的回应财务利益相关者和政府监管者的需求冲突或关注。
会与不同的社会契约，而不是与整个社会的一份契约
“做出协定”。
利益相关者理论的道德分支
• 该观点认为所有的利益相关者有权利受到组织的公平对待， 并且不与利益相关者的权力问题直接相关。 • Hasnas，1998当从一种规范（道德）理论的视角来看时，
利益相关者理论认为，无论对利益相关者的管理是否会提
高财务业绩，经理们都应该以利益相关者的利益为前提进 行经营。 • 规范形式的利益相关者理论暗示出企业负有真实的社会责 任。
• 财务报表的质量特征；
• 财务报表要素的确认和计量。
利益相关者理论对财报的影响
1991年 ICAEW（英格兰和威尔士注册会计师协会） 《财务报告的未来模式》
• 财务报告的使用者及其信息需要；
• 现行财务报告的局限性； • 改进后的财务报告模式； • 财务报告的计量； • 财务报告的内容包括内部管理使用的信息；
易，对公司生存也不是必须的人或组织”。
利益相关者理论的道德分支
所有的利益相关 者（包括主要和 次要的）都有特 定的最低限度的 权力，这些权利 不能受到侵犯。 所有的利益相关者
有权得到关于组织
如何对他们施加影
响的信息。即便他
们选择不适用且不
能对组织的生存产
生直接的影响。
利益相关者理论的管理分支
• 这一观点试图解释公司管理层很可能会关注特定利益相关 者（通常是强势的）的期望。
利益相关者理论对财报的影响
1980年
• 研究范围； • 会计准则制定者面临的问题；
CICA（加拿大特许会计师协会）
《公司报告：未来发展》
• 会计准则存在的原因；
• 公司财务报告目标； • 公司报告的使用者及其信息需要； • 评估会计准则和公司报告的标准； • 辅助性信息；
• 加拿大式概念结构。
利益相关者理论对财报的影响
• Gray、Owen & Adams，1996，“以组织为中心”。
• 在此观点下，组织辨别出的利益相关者，是参照组织与每
个利益相关者团体的相互关系。 为了促进组织 的利益，组织 要调控这些关 系。 对组织越重要， 越要花更多的 努力来调控与 它的关系。 为了获得支持 和赞同或分散 反对和不赞成， 信息倾向于特 定需求。
利益相关者理论对财报的影响
1970年 APB（美国会计原则委员会）
《企业财务报表所依赖的基本概念和会计原则》 • 描述会计所赖以存在的环境框架； • 提出财务会计和财务报告的日的以及财务计的从 本特征和要素；
• 对现存的会计惯例进行描述。
利益相关者理论对财报的影响
1973年 AICP（美国注册会计师协会） 《特兽伯罗德报告》
利益相关者的主要内容及 其对财务报告的影响
利益相关者的主要内容
21世纪将是利益相关者共同治理的世纪。 在企业中，股东是资本的提供者，其他利益
相关者是企业专用性资产的提供者，他们都在
公司享有所有权并有权参与公司治理。
利益
利益相关者
要素资源
利益相关者的主要内容
主要利益相关者要素贡献与利益要求 利益相关者 股东 经营者 要素贡献 权益资本 管理才能 利益要求 股利、企业剩余 工资、奖金、福利
紧迫性
指组织对利益
相关者的需求
加影响的程度。
社会的观念。
立即作出回应
的反应速度。
利益相关者理论的管理分支
Ullman（1985）、Friedman & Miles （2002），利益相关者 各自的资源、支持对组织越重要，公司会考虑其期望的可能
性越大。
• 组织开展的不同活动，包括公共报告，将直接与特定利益相 关者团体的期望相关。 • 组织有动力披露一些用来明确并命他们正在遵从那些利益相 关者的期望。
对财报的影响——我国
以“契约观”为主，以 “决策有用观”为辅 随着融资制度的创新，银 发展方向 行和企业的债权债务关系的 约束力加强，人力资本和非 人力资本的冲突在可预见的 以“受托责任观”为主， 未来表现的会更强烈，债权 “决策有用观”为辅 人、政府、员工、社会公众 我国公司治理模式中大 等构成了企业的利益相关者， 股东占主导地位，股权高 要求参与企业治理。 度集中，资本市场不发达， 对经营者的约束非常有限， 会计信息主要应用于设计 企业报酬契约的需要。
对财报的影响——德、日
内部治理模式 由于股权相对集中，法人之间持股稳定，银 行对公司持股的干预，使立足于企业内部的各 利益相关者监控公司成为可能。 会计目标 强调“受托责任观”，所有者提供经营者履 行受托责任情况的信息。 会计信息披露 由于主要的利益相关者能够参与公司决策或 进行有效监督，其获取信息比较容易，因此， 允许公司对外提供较少的信息而以内部披露为 主。
利益相关者理论的管理分支
• 研究人员将利益相关者权力连同其他属性一起加以考虑。 • Mitchell、Agle & Wood，1997，构建起一个用于辨别利益
相关者的框架，依据是每一类利益相关者对组织实现目标
的重要程度。利益相关者具有的三个特征：
权力
合理性
指利益相关者
能够向组织施
利益相关者的
需求符合广大
利益相关者理论的经验检验
调查利益相关者的权力如何影响公司的披露决策 • Islam & Deegan（2008）调查了孟加拉国服装制造业联合
会（BGMEA）的社会和报告实务。
• 被采访的BGMEA高级主管表示，BGMEA的经营和披露决策 及其成员组织都受跨国买方企业（如Nike、Gap等）的需 求和期望的影响。他们认为，这些企业是最有权势的利益 相关者。
• 改进财务报告步骤。
利益相关者理论对财报的影响
1999年 国际经济合作与发展组织 《OEDC公司治理结构原则》
• 该原则指出：公司治理结构的框架应当确认利益
相关者的合法权利，并鼓励公司和利益相关者为
创造财富和工作机会以及保持企业财务及安全而
积极合作
利益相关者理论对财报的影响
我国《上市公司治理准则》 • 第六章“利益相关者”的第81条规定“上市公司
利益相关者理论的道德分支
• 对利益相关者权利的规范性讨论需要对利益相关者下定义。
• Freeman & Reed，1983，提出的“任何能够影响组织目标
达成或受到组织目标达成影响的可辨认的团体或个人。” • Clarkson，1995，试图将利益相关者分为主要和次要的利 益相关者。 • 主要利益相关者“有了他的参与公司才能持续经营”。 • 次要利益相关者“那些对公司产生潜移默化或直接影响， 或者是受到公司潜移默化或直接影响，但并不参与公司交
1978-1985年 FASB(美国会计准则委员会） 《财务会计概念结构公告》 • 财务报告目标； • 会计信息的质量特征； • 财务报表要素； • 企业财务报表要素的确认和计量。
利益相关者理论对财报的影响
1989年 IASC（国际会计准则委员会）
《编制和提供财务报表的框架结构》
• 财务报表的使用者；
应尊重银行及其他债权人、职工、消费者、供应
商、社区等利益相关者的合法权利。”
利益相关者理论对财报的影响
纵观财务报告演进的历史，我们可以发现， 是利益相关者的出现推动了财务报告的发展。
会计环境的变化影响了利益相关者的利益需求，
从而诱致了他们新的会计信息需求，在这一需
求的拉动下，财务报告得以产生和不断向前发
Unerman & Bennett（2004），鉴于这些期望和权力会随时
间而改变，组织必须不断地随之调整其经营和报告行为。
利益相关者理论的经验检验
检验利益相关者影响公司社会责任披露的能力
• Roberts（1992）发现利益相关者权利的衡量方式及其相关
的信息需求可以用来解释公司社会披露的程度和类型。
• 提出了财务报告的目标；
•ห้องสมุดไป่ตู้提出了财务会计信息的质量特征。
利益相关者理论对财报的影响
1975年 ASSC（英国会计准则委员会） 《公司报告》
• 根据现行条件与需要，重新考察对外报告的范围 和目的；
• 面向具有社会管理责任的所有经济主体，但重放 在商业企业; • 试图建立套切实可行的概念，以构成财务报告的 基础，其目的在于确定财务报告的使用者及其信 息需要; • 为实现上述日标而需要对经济主体的经济状况、 实际和前景进行计量与报告的最佳方法。