财务危机预警系统

2.3 财务危机预警系统的相关概念

2.3.1财务危机预警系统的定义

通常情况下企业的财务危机有一个逐步显现、不断恶化的过程。在这一过程中，各种危机的影响因素，都将直接或间接地在财务指标值上反映出来。这样，通过观察这些财务指标的长期变化，便可以对企业集团的财务危机发挥预警作用。而对于财务预警系统的定义，目前国内学术界尚无统一定论，还在探讨阶段。其中有以下几种代表性观点:

(l)财务预警系统是以企业财务信息数据为基础，以财务指标体系为中心，通过对财务指标的综合分析、预测及时反映企业经营情况和财务状况的变化，并对企业各环节发生或将可能发生的经营风险发出预警信号，为管理当局提供决策依据的监控系统。

(2)财务预警系统是以企业信息化为基础，以财务数据为主要监控对象，对企业在经营管理活动中潜在风险进行实时监控的系统。

(3)财务预警系统就是通过对企业财务报表及相关经营资料的分析，利用及时的财务数据和相应的数据化管理方式，将企业所面临的危险情况预先告知企业经营者和其他相关利益关系人，并分析企业发生危机的原因和企业财务运营体系隐藏的问题，以提早作好防范措施的财务分析系统。

第三种观点比较全面地涵盖了财务预警系统工作的过程和功能。在此观点基础上，笔者认为财务预警系统的定义还应包括两个基本点:第一，财务预警应当归属于企业的日常生产经营管理;第二，财务预警应当是企业全面预警的一个分支。鉴于以上两点考虑，笔者将财务预警系统定义为：以企业财务报表为主要依据，企业信息化为平台，利用财会学、金融学、管理学和统计学等相关理论，采用各种分析方法，将企业未来时期所面临的风险预先告知相关利益群体，以提早做好防范措施的财务分析系统。

2.3.2财务危机预警系统的特点

一个正常有效地财务预警系统，须具备以下几方面的特点：

(1)预知性。一个完善的财务预警系统应当能根据历年来企业经营活动中形成的历史数据资料分析预测未来可能发生的情况。经过对大量数据进行系统分析与对比，提前发现可能发生财务危机的隐患，从而达到预警的目的。

(2)系统性。财务预警系统把企业作为一个整体，以整个企业的日常生产经营过程与企业所处的宏观市场环境作为它监控、分析的范围，全面、及时地收集行业现状、市场竞争状况、主营业务收入增长率、资产周转率、利润增长率等敏感性数据，从而形成对企业各种影响因素的全面监测，完整地反映企业的运行状态。

(3)实时性。企业财务危机的出现是一个动态过程，这就要求财务预警系统必须把企业的经营活动视为一个连续运动的过程，在分析过去的基础上，把握未来的发展趋势，建立起实时、动态的信息系统。实时采集数据，实时诊断，掌握实际与预算之间的差异，及时地反映企业财务状况的变化。

(4)发展性。财务预警系统应当与企业共同成长。财务预警系统中的数据必须与企业的日常生产经营活动挂钩，也就是预警系统中的数据要准确、及时的更新，只有这样预警系统才能为企业提供长期、有效地服务。

2.3.3财务危机预警系统的构成

财务预警系统是管理系统的一个子系统。一个完整的财务预警系统应由以下三个方面组成：

（1）财务危机预警的组织机制

为了更好的发挥财务危机预警系统的功能，在公司内部必须运用财务信息实时报告系统，使得上市公司运作过程中所有环节的人财物的变化都通过财务信息如实、准确、适时地体现出来，使得财务管理的核心作用真正得到发挥，并为上市公司财务预警系统的建立奠定了良好的基础。并聘请一定数量的企业外部管理咨询专家。该机构相对独立于企业组织的整体控制，独立开展工作，但不直接干涉企业的经营过程，只对企业最高管理层负责。

（2）财务危机预警信息的整合机制

预警系统的实质是对企业全面信息进行再加工的过程。信息的来源在真实性、可靠性、及时性等基础上应当兼顾开放性和完整性的原则。通过对原始信息的整理、分析,向企业提供更直观、更有意义的决策信息。

（3）财务危机预警的处理机制

通常情况下，由于企业采用了财务信息实时报告系统，企业财务危机的处理也是实时的。日常工作中要保证充分，适当的授权，使各部门人员不仅能实时发

现预警情况，而且有权处理相关事件，控制警源，将警情扼杀于萌芽中。而从总体角度，财务危机的处理系统大体分为两个方面：一是对财务危机的预防：二是在危机发生后如何处理。预防危机是十分重要的，公司最好在还没有陷入困境时就警觉内外部变化，将不利因素降为最低。

2.3.4财务危机预警系统的功能

财务顶警系统的功能是指财务预警系统的内在作用。企业财务预警系统在一定程度上使企业明确自己在竞争中的地位，通过加强管理，避免财务危机的发生。因此，一个良好而有效的财务预警系统应具备以下几个基本功能:

1.预报功能

通过对上市公司的生产经营过程的监控，将上市公司生产经营的实际情况同上市公司预定的目标、计划、标准进行对比，对上市公司营运状况做出预测，从中找出偏差，进行核算、考核，从中发现产生偏差的原因或存在的问题。当危害上市公司的财务关键因素出现之时，可以进行预报，让上市公司经营者早日寻求对策，以减少财务损失。

2.诊断功能

它根据跟踪、预报的结果对比分析，运用现代管理技术、诊断技术对上市公司营运状况的优劣做出判断，找出上市公司运行中的弊端及其病根之所在。

3.预控功能

通过预报、诊断，判断上市公司存在的弊病，找出病根后，应对症下药，预控上市公司营运中的偏差或过失，消除隐患，使上市公司及时回复到正常运转的轨道。

4.保健功能

通过预警分析，上市公司能系统而详细地记录财务危机发生的缘由、处理经过、解除危机的各项措施，以及处理反馈与改进建议，作为未来类似情况的前车之鉴。这样，将上市公司纠正偏差与过失的一些经验、教训转化成上市公司管理活动的规范，以免重犯同样或类似的错误，不断增强上市公司防范财务危机的能力。

总之，上市公司财务危机实时预警系统除了能够预先告知经营者、投资者上市公司组织内部财务营运体系隐藏的危机之外，还能清晰地告知上市公司经营者