1水务行业知识

低下，而且服务质量差。
在水务市场开放后，水务行业出现了中外合资、公私合营、 特许经营、BOT（建设-经营-移交）、TOT（移交-经营-移交） 等运营方式，传统的国有垄断模式被打破，极大地提高了水务 行业的运营效率。
水务行业龙头企业
主要国际水务集团
威立雅水务集团 苏伊士环境集团（中法水务投资有限公司）
北京首创股份、 创业环保等
传统地方国有水 依赖政府背景、水务资产规模和地利的优势， 深圳水务集团、 务企业 加紧引进符合市场竞争的机制，迎头赶上 北京排水集团 等 以民营资本为代 利用其具有的灵活机制和工程管理优势，异 表的环保工程类 常活跃在中小城镇的水务项目上，抢占大资 企业 本和大集团无暇顾及的规模较小的水务市场 桑德集团、清 华同方水务公 司等
������ 投资型水务公司：主要是以首创股份为代表，是伴随着水务市场化改革 而发展起来的新型水务企业。在投资拉动型的水务产业发展阶段，它们依靠 投融资能力和财务管理能力，利用其对国内水务市场的把握和政府资源，成 为水务市场上活跃的资本力量。在不断开拓市场的同时，他们将精力转向经 营管理体系的建立，通过联盟合作，强化自身的专业能力，已逐步成为可与 外资抗衡的市场竞争主体。
上涨（建设部要求污水处理费要提高到0.80 元/吨以上）。
中国水务市场在被称为水世纪的21世纪迎来了前所未有的发展机遇，水务 行业以年均15％的速度和数以万亿计的市场空间成为投资人心目中发展速度 最快和最具潜力的行业之一。市场简要分析如下表：
分析项目
供 水 情 况
现 状
发展趋势
备 注
全国2/3的城市常 随着人口的自然增长特别是 严重缺水的城市达到110多个， 年处于供水不足 工业化和城镇化的迅速推进， 全国城市缺水总量约60亿立方 的状态 城市用水矛盾将更加突出。 米
水务行业产业链
营业所
自来水厂
污水处理厂
自来水水厂
水务一体化管理
指水务管理所涉及的各项职能和各个环节之间协调、 统一的管理机制，即对区域的防洪、排涝、供水、需水、
节水、水资源保护、污水处理极其回用、农田水利、水土
保持、农村水电、地下水回灌等实行统一规划、统一取水 许可、统一配置、统一调渡、统一管理。 也就是说由一个部门对水质和水量负责。
现分散经营状态，单个水务企业水处理能力均小于500万吨/日。
政府主导：由于水价形成机制、水务投融资体制、水务管理体系等 均由政府控制，中国水务市场因此呈现出政府主导的市场特点。
资本推动：现有各地的水务产业具有庞大的资产规模和复杂的产权
关系，而以资本为纽带是在盘活、保值和增值国有资产得前提下理顺 现有国有资产之间复杂的产权关系的必由之路。因此，资金缺乏和资 本推动是中国水务市场又一特点。

实施特许经营权制度应包括已经从事这些行业经营活动的企业和新设立企业、在建 项目和新建项目
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需求与投资
我国城市总体供水能力为2.1亿吨，十五期间中国城市将
新增4000万立方米/日的供水能力。 全国城市污水处理率不及40%，到2010年所有城市污水处 理率不得低于60%，重点城市污水处理率不低于70%，部分 城市如北京、天津等要求达到90%。
第一节 认识我们的客户
一、水务是什么？
水务定义
水务是指以水循环为机理、以水资源统一管理为核 心的所有涉水事务。 水务主要包括：水资源、城乡防洪、灌溉、城乡
供水、用水、排水、污水处理与回收利用、农田水利、
水土保持、农村水电等涉水事务。
“水务”一词是从国外水务公司名称翻译演化而来的，如英国
的泰晤士水务集团公司等，国外水务公司的服务从最初的供水 扩大到水净化处理、供水管网、排水、污水处理、防洪排涝等， 有的甚至扩展到能源、交通、垃圾处理等； “水务”一词含义也逐渐从“供水服务”扩展到“涉水事务”。 目前我国使用的水务的概念有别于水务公司的服务形式，也不 同于把分别由建设、交通、环保部门分别进行管理的城市防洪、 城镇供水、排水、污水处理、航运等方面的事务简单地水利的 管理范畴，而应该以水循环为机理、以水资源统一管理为核心
公用事业的改革提供了宝贵的经验。
市场化模式
国际上目前最为普遍的水务市场化模式为BOO和BOT： BOO就是建设（Build）、运营（Operate）和拥有（Own）； BOT程序为建设（Build）、运营（Operate）和移交（Transfer ）。 不论是BOT还是BOO，其对资金的需求都非常高。因此，资金 成为发达国家水务产业市场化运营的核心动力和必要条件。投 资不仅是开拓水务市场的决定性因素，也是整合技术、工程、
BIWATER PLC集团（汇津水务中国有限公司）
西部水务集团
柏林水务集团
国内水务上市公司
北京首创股份有限公司（首创股份） 天津创业环保集团股份有限公司 (创业环保) 江西洪城水业股份有限公司（洪城水业） 武汉三镇实业控股股份有限公司（武汉控股）
中山公用事业集团股份有限公司（中山公用）
国中水务股份有限公司(国中水务） 重庆水务集团股份有限公司（ 重庆水务） 成都市兴蓉投资股份有限公司（兴蓉投资） 北京碧水源科技股份有限公司
供货合同
泰晤士水务 国际服务公司
政府信用担保水价支付
英国设备供应商
法国设备供应商
土耳其 政 府
中国水务企业特点
资源短缺：中国有669 个城市，其中400多个缺水。人口基数庞大
且快速增长、工业化与城市化进程是城市缺水的主要原因，而当前中
国水务市场的主要特征是水资源短缺和水污染严重。 经营分散：中国目前尚未形成全国性的水务公司，全国水务企业呈

允许跨地区、跨行业参与市政公用企业经营。采取公开向社会招标的形式选择供水、供气、 供热、公共交通、污水处理、垃圾处理等市政公用企业的经营单位，由政府授权特许经营；

通过招标发包方式选择市政设施、园林绿化、环境卫生等非经营性设施日常养护作业单位或 承包单位。逐步建立和实施以城市道路为载体的道路养护、绿化养护和环卫保洁综合承包制
十五期间中国需建污水处理厂677座，污水处理厂的建设
趋势是中到大型，并且集中分布于沿海城市、省会城市和 旅游城市。
行业竞争
竞争主体类型 竞争态势 代表企业 法国威立雅、 苏伊士等
外资国际水务投 依靠雄厚的资本、先进的技术和管理经验， 资集团 在中国水务市场上积极开拓
以上市公司为主 以其较强的资本和融资能力，本着先进的投 体的社会资本性 资理念和市场经营机制，成为市场上活跃的 企业 投资主体
中国水务投资有限公司（HHO）
振兴环保产业集团有限公司
广业环保产业集团有限公司
主要属地公司转型企业
深圳水务（集团）有限公司 北京排水集团
厦门水务集团有限公司
重庆水务集团 济南水务集团
…….
水务行业自身特点：
改革的目的之一： 提高优质服务
垄断性
普遍服务性
（服务）
改革的目的之二：
资源不可替代性
国际水务市场主要通过3种途径实现水务的市场化：
1）政府将整个公共供水和污水处理系统出售给私营企业， 如英国 2）政府将供水服务及其收入长期租赁给私营企业，如法国 3）私营企业为政府管理供水服务，并按协议收取管理费。 通过上述途径，英法等发达国家不仅实现了公用事业的市场 化、取得了显著的社会和经济效益，而且还为其他国家实施
城市需 水量
约700亿立方米
以33.3%的比例增长
2010年、2030年和2050约为 900亿立方米、1200亿立方米和 1500亿立方米左右
供水行业年产值
从600～700亿元
提高至近2000亿元
2005年，污水处理一项就有 4000亿元的市场份额
城市污水处理率
约29％
2010年提高到45％
国际水务企业经营模式

特许经营权制度的建立

市政公用行业特许经营制度是指在市政公用行业中，由政府授予企业在一定时间和
范围对某项市政公用产品或服务进行经营的权利，即特许经营权。政府通过合同协 议或其他方式明确政府与获得特许权的企业之间的权利和义务

市政公用行业实行特许经营的范围包括：城市供水、供气、供热、污水处理、垃圾 处理及公共交通等直接关系社会公共利益和涉及有限公共资源配置的行业
政策环境
建设部颁布的《关于加快市政公用行业市场化进程的意见》， 标志着中国市政公用行业市场全面开放， 社会资本、外国资本可以参与市政公用设施的建设和经营

鼓励社会资金、外国资本采取独资、合资、合作等多种形式，参与市政公用设施的建设，形 成多元化的投资结构。对供水、供气、供热、污水处理、垃圾处理等经营性市政公用设施的 建设，应公开向社会招标选择投资主体；
中国水务企业
目前，在中国水务市场上，已经形成了外资水务巨头、投资型公司、改制后 的国有企业以及民营资本四种力量竞争的局面。 ������ 外资水务：以法国威立雅和苏伊士为代表，依靠其雄厚的资本、先进的 技术和管理经验，在中国水务市场稳步推进。他们在“面向核心城市”的市
场竞争中，不惜成本、敢于竞争，已取得了一定市场份额。
的涉水事务。
历史上，水务行业在我国被视为公益性事业，供水企业
的盈利模式是“低价”+“亏损”+“财政补贴”。
随着市场化改革，水逐渐从福利产品转变成市场中的商
品，而水务企业也逐步建立起规范的公司运作机制，转变为自
主经营、自负盈亏的市场经营主体，依靠经营和管理能力获取 盈利。 供水企业的盈利模式也逐渐转变为“成本+合理利润率”。
活的市场手段，因此在水务市场竞争中处于主动的地位。但民
营企业大多缺乏资金，因而他们大多选择中小城镇的水务项目。 他们是市场最活跃的生力军，其力量不容忽视。
水务行业市场化改革的另外一个显著变化是经营模式的转变，
特别是BOT、TOT 等模式的应用。
过去我国水务行业的经营方式是由国有独资垄断经营，效率
度，提高养护效率和质量；

市政公用行业的工程设计、施工和监理、设备生产和供应等必须从主业中剥离出来，纳入建 设市场统一管理，实行公开招标和投标；

另外，从国家产业投资政策上看，对于市政公用设施（包括管网资产），已允许民间资本、
外资进行投资。 第26 页
政府监管

根据新颁布《关于加快市政公用行业市场化进程的意见》，我国在市政公用行业的监管方面 逐步走向规范化：
产品以及运营产业链的有效手段。
案例：土耳其供水项目的市场 化
苏米特 莫公司 JBIC金融控股 METI商业保险 日本商业银行 欧洲商业银行
贷款 贷款 贷款 建设 合同 运营维护协议 股权
日本 三井
股权
泰晤士 水务
股权
伽玛 工程
股权
古日尔 工 程
股权 股权
伊兹米特苏供水厂
伊兹米特 苏市政局
PWT 伽玛 古日尔 工程 工程 工 程
价格需求刚性等
提高运营效率
（管理）
二、水务的现在与未来
我国的城市水价由三部分构成： 城市水价 = 资源水价 + 工程水价 + 环境水价
其中：资源水价：水资源费
工程水价：水利工程供水价格和城市供水价格 环境水价：污水处理费 水资源费是水的资源价格，反映水作为一种资源的紧缺程度， 而污水处理费是用于环境恢复和补偿而产生的水价。水资源费 和污水处理费在“十一五”期间将普遍开征并会有较大幅度的

政府管理方式的转变

ห้องสมุดไป่ตู้
市政公用行业主管部门的管理方式，从直接管理转变为宏观管理，从管行业转变为 管市场，从对企业负责转变为对公众负责、对社会负责

市政公用产品和服务价格由政府审定和监管。在充分考虑资源的合理配置和保证社 会公共利益的前提下，遵循市场经济规律，根据行业平均成本并兼顾企业合理利润 来确定市政公用产品或服务的价格（收费）标准
海外水务上市公司
中国光大国际有限公司（中国光大国际） 北控水务集团有限公司（北控水务） 中国水务集团有限公司（中国水务） 中国水业集团有限公司（中国水业集团） 亚洲环保控股有限公司 新加坡凯发集团
亚洲水务有限公司
新加坡金迪国际有限公司
新加坡联合环境技术
主要国有控股投资公司
建工环境集团 中环保水务投资有限公司
������ 改制后的国有企业：以深圳水务集团、北京排水集团为代表
的大型国有水务集团，依赖政府背景、水务资产规模和地利的
优势，在管理体制上引进符合市场竞争的机制，改革重组，逐
步发展成为国内水务行业的优势企业，并开始积极突破地域限
制、对外购并扩张，成为市场的主力军之一。 ������ 民营企业：以桑德环保、安徽国祯为代表的民营企业，凭借 其在环保工程方面的优势向下游拓展进入水务投资领域。民营 企业具有强烈的市场意识、先进的管理体制和激励制度，和灵