帝龙新材股份有限公司财务报告

帝龙新材股份有限公司财务报告
一·公司简介：
帝龙新材料股份有限公司是一家专业从事装饰材
料的研发、生产和销售的国家高新技术企业，公司位于杭州西郊风景秀丽的国家级森林公园青山湖畔，环境幽雅、交通便利。

公司于2000年1月成立以来，在各级政府和部门的支持下，得到了持续健康的发展，并于2008年6月上市深圳A股。

公司占地面积160000m2，标准厂房100000余m2，注册资金10020万元，总资产6.02亿元。

拥有国内领先水平的全自动高速装饰纸印刷生产线十八条、26色自动配墨系统一条、卧式两级浸渍纸生产线六条、金属饰面板生产线五条及荷兰引进的拉丝和磨花生产线一条、阳极氧化铝卷板生产线一条，并有先进的产品质量检测系统。

企业有雄厚的技术力量和一支高素质的管理队伍，保证企业长足发展，以致成为行业佼佼者。

二·相关数据分析
资产负债表
1、企业自身资产状况及资产变化说明：
公司本期的资产比去年同期增长2.0955%、资产的变化中固定资产增长最多，企业将资金的重点向固定资产方向转移、应该随时注意企业的生产规模，产品结构的变化，这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式、因此，建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究。

2、企业自身负债及所有者权益状况及变化说明：
从负债与所有者权益占总资产比重看，长期负债和所有者权益的比率为104.0243%说明企业资金结构处于非正常的水平。

流动负债的上升幅度为3%，营业环节的流动负债的变化引起流动负债的上升，主要是应付帐款的升高引起营业环节的流动负债的升高。

长期负债占结构性负债的比率分为0.3215%，该项数据比去年有所降低，说明企业的长期负债结构比例有所降低、盈余公积比重降低，说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望、未分配利润比去年增长，表明企业当年增加了一定的盈余、未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高，说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高、总体上，企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱、企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动，资金成本相对比较低、
利润表
1、利润构成情况
本期公司实现利润总额8,546万元、其中，经营性利润占利润总额18.5479%；主营业务成本率占利润总额54.96%
2、利润增长情况
本期公司实现利润总额8,546万元，较上年同期增长1.5%、其中，营业利润比上年同期增长1.9%
3、收入分析
本期公司实现主营业务收入42.7581%，增长3%,说明公司业务规模处于较慢发展阶段，产品与服务的竞争较强，市场推广工作成绩很大，公司业务规模很快扩大。

4、成本费用分析
1、2014年度，报告期内，公司实现营业收入1,654,923,000元，同比上升0.75%，实现营业利润63,021,700万元，同比增长45.54%，利润总额64,856,20元，较上年同期上升63.21%。

2、由于生产成本下降，毛利率增加，实现归属于上市公司股东的净利润为33,097,600元、每股收益为0.66元，较上年同期分别上涨31.22%和63.23%。

3、报告期末公司财务状况良好，总资产2,365,963,000元，较年初增长23.63%；归属于上市公司股东的所有者权益798,192,000元、归属于上市公司股东的每股净资产6.132元，较上年同期分别上涨39.25%、15.69%。

三、偿债能力指标
（一）短期偿债能力指标
1、流动比率=流动资产÷流动负债
分析：流动比率它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力、流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。

该企业的短期偿债流动比率高于1，以此判断偿债能力的一般。

2、速动比率=速动资产÷流动负债
分析：速度比率可用作流动比率的辅助指标。

有时企业流动比率虽然较高，但流动资产中易于变现、可用于立即支付的资产很少，则企业的短期偿债能力仍然较差。

因此，速动比率能更准确地反映企业的短期偿债能力。

根据经验，一般认1速动比率1：1较为合适。

它表明企业的每一元短期负债，都有一元易于变现的资产作为抵偿。

从表的数据看出帝龙新材的速动比率全年较高，说明企业的偿债能力问题较低。

3、现金流动负债比率=经营现金净流量÷流动负债
分析：现金流动负债比率是企业现金类资产与流动负债的比率。

现金比率虽然能反映企业的直接支付能力，但在一般情况下，企业不可能、也无必要保留过多的现金类资产。

如果这一比
率过高、就意味着企业所筹集的流动负债未能得到合理的运用，而经常以获利能力低的现金类资产保持着。

后半年现金比率都在20以上，经营活动所产生的现金能够很好满足企业偿债的需要。

（二）长期偿债能力指标
资产负债率（或负债比率）=负债总额÷资产总额分析：它表明企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。

这一比率越小，表明企业的长期偿债能力越强。

一般认为资产负债率的适宜水平是40%~60%。

可以看出帝龙新材的资产负债率在合适的范围内，举债能力较好，贷款比较安全，长期偿债能力稳定，筹资能力好。

四、营运能力指标
（一）流动资产周转情况指标
1、应收账款周转率
（1）应收账款周转率（次）=营业收入净额÷平均应收账款（2）应收账款周转天数（平均应收账款回收期）=360÷应收账款周转率 =（平均应收账款×360）÷营业收入净额
分析：应收账款周转率又称为应收账款周转次数，是指年度内应收账款转为现金的凭证次数。

在一定时期内应收帐款周转的次数越多，表明应收帐款回收速度越快，企业管理工作的效率越高。

这不仅有利于企业及时收回贷款，减少或避免发生坏帐损失的可能性而且有利于提高企业资产的流动性，提高企业短期债务的偿还能力。

每季度普遍较高，说明该企业收账迅速，账龄较短，资产流通性好。

2、总资产周转率
总资产周转率（次）=营业收入净额÷平均总资产
分析：总资产周转率是主营业务收入与总资产平均占用额的比率。

这一比率可用来分析企业全部资产的使用效率。

如果这个比率较低，则说明企业利用全部资产进行经营的效率较差，最终会
影响企业的获得能力。

这样，企业就应该采取措施提高各项资产的利用程度从而提高销售收入或处理多余资产。

总资产周转率呈逐渐上升趋势，说明该企业利用全部资产经营进行经营的效果变好，企业的盈利能力在提高。

五、企业盈利能力分析
（一）销售获利能力分析
1、销售净利率=净利润÷主营业务收入×100%
说明企业的销售额增加了或者销售成本低了，总之，企业的销售收入的收益水平在上升。

该指标表示每实现一元的收入给企业带来的净利润，反映企业销售的最终获利力，该指标越高越好，数值越高表明企业的盈利能力越强。

帝龙新材的销售净利率呈下降趋势，表明企业没有能够创造足够多的销售收入或者没有能够控制好成本费用。

销售净利率的下降，说明净利润的增长速度慢于销售收入净额的增长速度。

净利润并非都是由销售收入所产生，还受到了润投资收益、营业务收支的影响。

2.主营业务利润率=主营业务利润÷主营业务收入×100%
（二）资产获利能力分析
总资产报酬率=（税前利润+利息）/平均资产总额*100%
数据整年呈现上升的趋势，说明资产获利能力变好，管理逐渐到位。

六、发展能力分析
总资产增长率
1，
帝龙新材的总资产增长率在大幅度的上升，说明该企业的资产规模在扩大，自身的发展能力在年末有所提高。

七、结论
总体分析下来，帝龙新材的各项指标都比较正常。

短期偿债能力呈现逐渐上升的趋势，对于企业的营运能力，总资产周转率、应收账款周转率都呈逐增的趋势，各项指标都处于一个比较较强的状态，说明企业的发展比较稳定。

关于企业的发展能力，帝龙新材的总资产增长率有所增加，说明该企业的发展稳定。

但总体经营状态还比较良好，是一所有发展潜力的企业，值得投资。