信托与理财培训.pptx

金融结构
四大金融支柱
信托公司 商业银行 证券公司 保险公司
商业银行：从事吸收公众存款、发放贷款、办理结算业务的企业法人。
证券公司：从事证券经营业务的有限责任公司或股份有限公司。 保险公司：从事财产保险或人身保险业务的企业法人。
信托公司：是主要经营信托业务的金融机构。
信托的起源
➢ 可追溯至古埃及，遗嘱信托 ➢ 起源于13世纪英国，800年历史，规避财产转移的限制 ➢ 19-20世纪演变为财产的管理，在美国、日本蓬勃发展
信托的特点和优势（续） 案例——中小投资者投资房地产项目
Shipping Shipping Shipping Shipping Shipping Shipping Shipping
集 合 信 托
信托的特点和优势（续）
三、资金运Байду номын сангаас具有规模效应
1+1>2
信托的特点和优势（续）
四、高度灵活性和广泛适用性
以信任为基础 以资产为核心 以委托为方式
信托的当事人及关系 委托人
受托人
受益人
委托人：有完全民事行为的自然人、法人或依法成立的其他组织 受托人：经银监会核准登记的信托公司 受益人：可以是委托人自己或其指定的其他人
Chongqing International Trust Co., Ltd
CQITC
（三）五年后的信托产品 产品多样化，技术含量不断提高，涉及领域不断 拓宽，银信合作不断加强，是目前信托产品的主 要特征。
目前的信托产品类别，除了信托贷款之外， 主要有：
•以权益资产设立信托，实现准资产证券化 股权投资并参与管理，严控风险，择机退出的权益性产品 •债权资产买入返售型的交易性产品 •私募股权投资，即“PE”产品 •证券投资结构型产品 •私募基金阳光化系列产品 •特定对象的个性化产品
《信托公司集合资金信托计划管理办法》2007年3月1日
信托公司经营范围
➢ 资金信托； ➢ 动产信托； ➢ 不动产信托； ➢ 有价证券信托； ➢ 其他财产或财产权信托； ➢ 作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务； ➢ 经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务； ➢ 受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务； ➢ 办理居间、咨询、资信调查等业务； ➢ 代保管及保管箱业务； ➢ 法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。
信托与理财
产品研发部
一、理财业务概述 二、信托知识简介 三、目前信托业及信托产品概况与发展趋势 四、重庆信托业务发展概况 五、信托案例简析 六、三峡银行理财产品简析
一、理财业务概述
理财业务法律法规
2005年11月1日银监会2号令
《商业银行个人理财业务管理暂行办法 》 《商业银行个人理财业务风险管理指引》
理财业务分类
➢ 理财顾问服务
商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介 等专业化服务。
客户根据商业银行提供的理财顾问服务管理和运用资金，并承担由此产 生的收益和风险。
➢ 综合理财服务
商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权， 按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。
• 美国，专业的信托公司以及商业银行内设信托部 • 日本，主营信托业务兼营银行业务的信托银行
我国信托的发展历程
➢ 1979年，首家信托公司诞生——中国国际信托投资公司 ➢ 20余年间，信托业历经五次清理整顿 ➢ 2001年《信托法》颁布实施树立里程碑
一法两规
《中华人民共和国信托法》2001年10月1日 《信托公司管理办法》 2007年3月1日
• 信托财产转移给受托人 • 独立管理和处分信托财产 • 权利义务关系简单明了 • 充分发挥受托人的能动性和创造性
信托的特点和优势（续）
二、聚集资金的独特功能
• 案例——中小投资者投资房地产项目
Shipping Shipping Shipping
Shipping
？
Shipping
Shipping
Shipping
（一）2002—2007年全国信托业发展状况 12500
9033
3350
37 48
0２年
1910
1557
53
46
48
49
49
394
0３年
0４年
0５年
0６年
0７年
信托业规模增长情况
信托总规模（亿元） 信托公司数量（家）
53
08年
（二）2002年信托业重新起步时信托产品 产品单一，技术含量低，涉及领域窄，主要 是依托贷款业务，是这一时期的主要特征。
信托业务
——信托业重生 ——中国金融创新最前沿 ——横跨货币、资本、实业几大领域，手段多样灵活 ——混业经营的最佳载体
信托的概念
委托人基于对受托人的信任，将其财产（或财 产权）委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以 自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行 管理或者处分的行为。
信托的概念（续）
小结：
• 信托是一种金融制度安排
• 信托本质——代客理财，基本模式是把投资 人和融资人撮合起来，信托公司在其中担任：
投融资撮合人 项目策划人 资产管理人 风险控制人 投融资产品的公正利益分配人
• 由于信托财产运用的空间广阔，可以设计出 多种不同类型的信托产品
三、目前信托业及信托产品概况 与发展趋势
信托与代理的主要区别
信托委托人
信托受托人
信托财产的独立性
委托人A
委托人B
相互独立
A信托
B信托
可交易
委托人的 债权人
受托人的 债权人
信托财产的管理运用
投资
贷款
出售
租赁
存放同业
受托人将信托财产与其固有财产分别管理、分别记帐， 并将不同委托人的信托财产分别管理、分别记帐
信托的特点和优势
一、优于代理的专业化财产管理方式
• 信托设立方式多样化 • 信托财产多元化 • 信托目的自由化 • 运用领域广泛化
信托的特点和优势（续）
五、信托财产的安全保障机制更加完善
• 具有独立的法律地位 • 风险隔离机制 • 保障委托人的意愿和受益人利益
信托的其他特点
• 国内唯一合法的私募形式 • 信托产品不能在公开媒体上宣传营销 • 不能承诺保底和保证收益
理财产品分类
非保证收益型 保证收益型
保本浮动收益型 非保本浮动收益型
理财与信托
➢ 混业发展趋势 ➢ 银行与信托优势互补
• 理财——资金募集渠道、宣传营销 • 信托——资金运用途径、风险控制手段、资产管理能力
➢ 理财与信托连接方式
• 理财计划+单一信托 • 理财计划+集合信托
二、信托知识简介
第一部分 中国金融结构及发展趋势 第二部分 信托—中国金融创新的最前沿