生猪养殖行业分析(修改)

生猪养殖行业分析

作为生猪养殖和猪肉消费大国，我国2012年全国生猪出栏量超过7亿头，相较1996年出栏量4.12亿头，年复合增长率为3.21%。在猪肉消费方面，自2000年至2012年，我国年均猪肉消费增长率为

1.95%。

一、生猪养殖行业运行特点

1．国家政策支持

历年来中央一号文件多次强调发展现代农业、进一步增强农村发展活力是提升国家农业综合生产力的基本方针。对于畜禽养殖业，国家制定多项扶持奖励政策以确保“菜篮子”产品稳定供应、防止食品安全事故发生、促进农民增收致富。

（1）畜禽养殖标准化示范场奖励

发展畜禽养殖标准化示范创建是2010年中央1号文件的明确要求。农业部在往年的工作基础上继续发展畜禽养殖标准化示范建设活动。《2012年畜禽养殖标准化示范创建活动工作方案》明确指出继续在全国生猪等养殖优势区域发展畜禽养殖标准化示范创建以加快转变畜牧业生产方式，不断提升畜禽养殖标准化生产水平。

（2）规模化畜禽养殖用地优惠

为促进农业生产结构调整，国家出台了《关于搞好农业用地管理促进农业生产结构调整工作通知》，明确了畜禽养殖用地有关政策。农业部、国土资源部联合发布《关于促进规模化畜禽养殖有关用地政策的通知》要求合理安排养殖用地，采取不同的扶持政策，及时提供用地，通力合作，积极为规模化畜禽养殖用地做好服务。《通知》从

规划、计划、用地分类管理等方面给予规模化畜禽养殖用地更大的保障力度。

（3）畜禽养殖环评、检疫收费优惠

国家发改委、环保局发布《关于降低畜牧业生产建设项目环评咨询收费，加强环评管理促进畜牧业发展的通知》要求各环评咨询、技术评估机构降低畜牧业生产建设项目环评咨询收费，按规定的收费标准基础上减半收取，环评审批过程不得收取任何费用。

国家发改委、财政部发布《关于降低动物及动物产品检疫收费标准及有关问题的通知》要求降低动物及动物产品检疫收费标准，规范收费行为，对猪、鸡等家禽家畜的检疫收费标准降幅在30%以上。

（4）税收优惠

对从事生猪养殖、加工、资源综合利用以及为生猪生产、加工、流通服务的行业，按照国家有关政策，给予税收优惠。生猪养殖企业的企业所得税、增值税均享受免征待遇。

（5）各项扶持、补贴资金

畜牧良种补贴：每头母猪补贴40元；能繁母猪补贴：每头母猪补贴100元；“菜篮子”产品生产项目扶持资金：每个养殖场补贴资金50万元；防疫体系建设：对标准化规模养殖场病死猪无害化处理费用每头补助80元，屠宰环节病害猪损失补贴每头800元，因防疫需要扑杀的生猪补助标准每头800元。

（6）生猪保险：能繁母猪承保保费，养殖户负担15%左右。育肥猪保险补贴比例提高，在地方政府补贴30%的基础上，中央财政补贴比例由10%提高至中西部地区50%和东部地区40%。

2. 行业运行周期

猪周期影响因素

生猪市场价格的波动周期较为明显，一般为3年左右，并随着规模化、市场信息透明程度的提高不断缩短。造成猪周期的原因有两点：（1）我国生猪养殖行业的特点以及生猪生长周期。由于我国生猪养殖行业集中度低，众多散养户养殖数量的微小变化将会导致生猪供应10%以上的波动。养殖户的补栏和减栏行为在很大程度上是被当时市场价格所决定，但是种猪补栏会有1.5年的出栏滞后、仔猪补栏会有4个月的出栏滞后，到养殖户出栏时，由于供应增加，会导致价格下降，从而引起养殖户亏损并进而减栏。

猪周期过程

生猪、能繁母猪存栏增长率

数据来源：农业部畜牧业司监测预警平台

全国规模化养殖场数量

全国规模化养殖场出栏比

数据来源：中国畜牧业信息网

随着国家启动干预措施和开展产业调整，猪周期的波动性出现平缓态势。生猪养殖标准化、规模化、产业化取代附带养殖以及散养，带动生猪出栏集中化发展。

根据畜牧业统计年鉴统计数据显示，我国2011年出栏5万头以上的生猪养殖场仅为121个，年出栏量占全国总出栏比重仅为0.99%，而养殖规模在50头以下的散养总出栏量比重为35%，显示出我国大型养殖企业的市场份额仍非常小。

（2）偶发性疫病因素。疫病在降低存栏和出栏的同时降低市场消费者需求。由于存栏数量的降低，造成一定时间内生猪供应量的不足，引起生猪价格的大幅波动。

3. 价格波动特点

总体上讲，生猪价格波动主要因素是猪周期，换言之就是生产者对价格的预期。由于我国目前生猪养殖仍以散养户居多，养殖户对生猪未来价格的判断缺乏科学的引导，同时伴随“快进快出”现象的发生，导致生猪存栏量在短时间内发生较大变化，以致后期出栏量大幅波动，市场供应严重过剩或不足，导致价格大幅波动。

就单产品而言，商品肉猪的价格波动主要取决于市场供求关系。仔猪的价格波动主要取决于散养户补栏积极性，而补栏积极性是取决于当时长成商品猪的价格。

除猪周期外，生猪价格波动还受到玉米价格、疫病、粮食产量、国家调控等影响。生猪饲料的60%是玉米，玉米价格上涨直接导致生猪价格上涨。

疫病对生猪价格波动有两种相反的作用。疫病直接导致出栏量减少，市场供应降低，对价格上涨有正面作用。同时，疫病会造成消费者对猪肉产品需求的下降，因此降低市场需求，导致价格下降。国家

通过进口猪肉以及冻猪肉收储对生猪价格进行监控。由于进口量和收储量仅占市场供求量的很小比重，对市场价格仅起指导性作用。

近几年，得益于信息流通较以前更方便、快捷，养殖户更易掌握全国范围的存栏量和出栏量，能够客观的进行补栏和减栏，因此生猪价格波动周期减短，幅度也有所降低。另外，由于生猪养殖朝着产业化、标准化、规模化发展，散养户附带性养殖减少，出栏量振幅也有所降低，导致价格波动幅度降低。

7

传统生猪养殖行业对上下游行业的依赖程度相对较高，但是随着一体化模式的运用，依赖度日益减弱。上游主要包括饲料、饲料原材料，下游主要包括屠宰、销售渠道。

（1）饲料

上游依赖饲料生产企业的原因是，在养殖过程中，由于生猪在各阶段对饲料种类的需求不同。尤其对中小养殖企业，不同种类的饲料研发、生产会增加成本。规模化养殖企业对饲料行业的依赖性微小，原因是规模化养殖基地都建有配套饲料厂生产所需饲料。

（2）饲料原材料

完成了饲料阶段整合后，对规模化养殖企业来说，稳定的饲料原材料的供应将尤为重要。生猪饲料的60%是玉米，我国是世界第一玉米消费国和第二玉米出产国。2012年我国实现粮食总产量58957万吨，其中玉米产量为20812万吨，增产1534万吨。同年，我国进口玉米520.74万吨。我国玉米的主要产地在东北，其中吉林是我国最大的玉米生产省。我国传统生猪养殖大省都是产粮大省，华中河南地区、华南广东、湖南地区、西南四川地区、和东北地区。随着规模化、标准化的发展，龙头养殖企业纷纷加大在粮食产区的投入力度，如在东北地区和中原地区集中建设大出栏量的规模化养殖基地，以期控制成本、掌控原料来源。

（3）屠宰

随着养殖规模的扩大，为了有效控制成本，防止生猪价格波动对公司盈利造成大幅影响，规模化养殖企业正逐步向屠宰领域延伸。为了控制饲料成本，生猪饲养达到一定体重时要出栏屠宰。另外，屠宰可以有效减低生猪价格波动对养殖企业造成的影响，将无法储存的生猪产品转换成可以储存的冷冻猪肉产品，从而在企业层面上调节市场

供应，在降低价格波动影响的同时提高企业盈利能力。规模化养殖企业对屠宰行业的依赖度较低，原因是为实现一体化经营模式，规模化养殖基地大多建有配套屠宰厂，以满足自身屠宰需求。

（4）销售渠道

传统生猪养殖企业对销售渠道的依赖性较高。猪肉传统销售渠道有五大类：自营店（加盟店）、农贸市场、批发市场、商超、以及特殊渠道（酒店餐饮、学校、企事业单位食堂等）。我国猪肉品牌销费量在总消费量中的占比较低。双汇集团，作为我国最大的猪肉加工企业，2012年高低温肉制品销量仅为155.13万吨，占全国销量5335万吨的2%。双汇集团2013年成功收购美国Smithfield公司后，美国进口猪肉将在中国大陆销售。雏鹰农牧于2012年推出自有品牌雏牧香，成功打入猪肉终端消费市场，目前在上海、郑州设立超过的120家专营店，同时准备进入京津市场。2013年上半年完成生鲜冻品销售额5902万元。

二、生猪养殖行业面临的风险及对应措施

1. 疫病风险

生猪在养殖过程中疫病带来的风险主要包括（一）疫病导致生猪死亡，直接导致生猪产量降低；（二）疫病大规模发生与流行影响消费者心理，导致市场需求萎缩，产品价格下降。

生猪养殖面临的主要疫病包括、猪瘟、乙脑、口蹄疫、蓝耳病、猪伪狂犬病、细小病毒感染等。大规模疫情将导致大量猪只死亡，带来直接经济损失。同时疫情会给猪场带来持续性影响，如净化过程将导致猪场生产效率下降、成本增加等。另外，防疫压力会增加防疫方面的成本投入，导致经营成本提高。

从消费角度看，疫病会导致消费者心理恐慌，降低产品需求，影

响生猪产品销售，带来收入方面的损失。

对应措施：

（1）规模化养殖企业通过标准化管理、科学化养殖降低疫病风险。在实际操作中，生猪疫病防控时要做好五点：控制传染源、切断传播途径、建立严格的消毒制度、疫苗接种保护、以及安全使用饲料，做到“早、快、严、小”控制疾病。另外加大研发投入，坚持疫病监测制度，密切关注畜禽疾病群动态。同时制定并实施切实可行的收益健康计划，利用生化实验室开展疫病检验检疫、抗体检测、药敏实验等工作，为畜禽生产保驾护航。

（2）延伸产业链，创建自有品牌，建立消费者品牌认知度以及“安全放心”的品牌联想，在整体市场需求萎缩时，能够起到中流砥柱，甚至转危为机的效果。

2.生猪价格波动风险

生猪价格有显著周期性波动特征，基本上3年左右为一个完整的市场波动周期。生猪养殖企业利润会随着生猪价格周期波动。

对应措施：

规模化、产业化生猪养殖可以集中出栏，不会造成出栏量大幅波动，能够在一定程度上降低生猪价格波动风险。另外，产业结构调整，向产业链上下游延伸，由养殖进而向下延伸至屠宰、加工、自有品牌产品销售，向上延伸至饲料生产、原材料采购加工、种猪繁育等环节能够有效控制成本、提升边际效益、提高利润率，从而加强企业竞争力，抵抗生猪价格波动风险。

3.原材料价格波动风险

饲料原材料中，小麦、玉米、豆粕等粮食原料在饲料成本比例中占55%至60%。因此，粮食原料价格会对饲料成本产生绝对影响，进

而影响生猪养殖利润率。

对应措施：

加快产业布局，缩短产业链节点间的物理距离，降低原材料采购、运输费用。开展粮食期货业务，合理判断走势可以有效规避、对冲风险，有利企业长期稳定发展。对于规模化养殖企业，在存量资金相对充足、原材料价格合理的节点进行适度存货能有效降低短期风险。

4. 产业化养殖用地缺失风险

生猪养殖产业化、规模化是国家农牧业发展战略。因此，有限的、符合条件的、大面积养殖业用地资源将会限制企业规模化发展以及产业布局。

对应措施：

加快产业布局节奏，同时建立产业基金，高效、合理利用资金。同时，在规划养殖项目时设计建设一体化项目，解决农民就业，带动致富，由粗放农业向加工转型，并带动多行业纵深发展，为当地政府利税创收。

5、食品安全风险

随着国家对食品安全的日趋重视和消费者食品安全意识以及权益保护意识的增强，产品质量、食品安全控制已经成为食品加工企业经营的重中之重。

对应措施：

发展一体化模式，保证公司产品在全流通环节的可控性，从饲料原材料采购及饲料生产到生猪饲养过程，再到下游屠宰、加工直至销售流通环节有效避免食品安全风险。

三、市场运行情况

1. 市场供求

消费方面，2012年全国猪肉消费为5335万吨，约合6.4亿头生猪。

猪肉年消费量及占比

数据来源：农业部畜牧业司监测预警平台

随着肉类消费结构的改变，虽然猪肉作为居民肉类消费主体仍未改变，消费总量会增加，但增长速度会减慢，肉类消费占比下降明显。据统计，1980年全国肉类消费结构中猪肉占87.6%，牛羊肉占6.4%，禽类占6%。2010年猪肉占比下降到64%，牛羊肉占比上升到13.4%，禽类占比达到20.9%。未来猪肉消费的关键来源和动力将是新增人口数量和收入增加的农村居民市场。

随着人们生活水平的日益提高，市场对高端猪肉产品的需求突显，带动特种生猪养殖发展迅猛。地方生猪品种，生态养殖模式等越来越多的被规模化企业所运用，突出产品品质特色，打造高端猪肉消费品牌。雏牧香、土猪一号等生态肉即是应运而生的特色高端猪肉消费品牌。

2. 市场竞争

我国生猪养殖行业体量大，产能分散，不存在竞争。年出栏量最大的广东温氏集团出栏量仅占全国出栏量的1%左右。全国主要生猪

养殖企业2012年出栏情况是：

温氏集团：813.9万头

雏鹰农牧：148.96万头

正邦科技：84.9万头

新五丰： 60万头

罗牛山： 56万头

大康牧业：35.48万头

壹号土猪：20万头

另外，养殖产业链上下游企业也早已布局生猪养殖，包括新希望、中粮集团、双汇科技、顺鑫农业、老白干酒、得利斯、正虹科技、正大集团等。

3. 企业区域分布

从地域分布来看，长江流域、华北、西南和东北地区四大地区生猪产量约占全国总量的80%以上，是我国主要的生猪产区。2011年生猪出栏量在5000万头以上的省份为四川（全国占比10.58%），湖南（8.43%）和河南（8.1%）。

（1）西南产区是我国传统的生猪产区，地形以丘陵山区为主，多为散养，猪多体肥，产量大，调出量小。

（2）长江中下游产区是我国传统生猪主产区和粮食产区，粮食资源丰富，生猪生产总量大，调出量大。区内人口众多，消费市场潜力大，而且邻近上海、广东等沿海经济发达地区，市场容量大。

（3）东北、华北产区是我国玉米主产区，常规饲料资源丰富，生产成本低，生猪生产的规模化、组织化程度较高

地区粮食生产和运输半径决定了我国当前的生猪养殖地域分布：（1）生猪养殖对饲料消耗量大，因此主产区都集中在粮食主产

区。不同的粮食生产结构也一定程度决定了生猪的养殖规模结构，西南地区水稻产量大，区域内散养户比例较高。

（2）我国当前以热鲜肉消费为主，由于生猪和猪肉的运输半径受新鲜度和经济性要求不能过长，因此各销区的猪源供给由相对应的产区供给。长三角地区的猪源来自长江中下游和华北地区，珠三角则主要来自湖南、广东、广西，四川和云南等西南主产区，而环渤海地区的猪源由华北和东北供给。

生猪养殖产业分布

数据来源：中国行业资讯网；中国畜牧业信息网

四、河南省生猪养殖状况

河南省是养猪大省，2010年，河南畜牧业产值为1805亿元；2011年，河南畜牧业产值达2198亿元，连续两年蝉联全国第一。据统计，2012年河南生猪饲养量达9930.2万头，居全国第二位。2012年上半年全省新建万头以上生猪养殖场151个，总数超过600个。河南规模

化饲养比例达到78%，处于全国领先水平。

河南生猪养殖出栏

河南主要生猪养殖企业

除河南本地生猪养殖企业外，省外养殖企业以及省内外产业链上

下游企业也在河南进行生猪产业布局。正大、雨润各在省内建设若干座养殖场出栏规模达到500万头，正邦、众品的新建养殖基地的出栏总量也各自达到400万头。

数据来源：

中国畜牧业信息网；

河南畜牧业信息网；

农业部畜牧业司监测预警平台；

雏鹰农牧2012,年报，2013半年报；

双汇发展2012年报；

众品食业2011年报，2012季报；

正邦科技2012年报；

罗牛山2012年报；

国家统计局畜牧业统计年鉴；

中国行业资讯网。