青岛啤酒2018财务分析

青岛啤酒2018财务分析

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

青岛啤酒2018年资产总额为3,407,526.5万元，其中流动资产为1,776,030.52万元，主要分布在货币资金、存货、交易性金融资产等环节，分别占企业流动资产合计的70.58%、14.93%和6.77%。非流动资产为1,631,495.98万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的63.11%、15.93%。

资产构成表

2018年2017年2016年

项目名称数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产3,407,526.5 100.00 3,097,471.18 100.00 3,007,715.85 100.00

流动资产1,776,030.52 52.12 1,407,298.34 45.43

1,260,956.44 41.92

长期投资39,841.9 1.17 40,376.14 1.30 40,508.56 1.35 固定资产1,029,633.21 30.22 1,099,146.22 35.49 1,144,761.15 38.06

其他562,020.88 16.49 550,650.49 17.78 561,489.7 18.67

2.流动资产构成特点

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的77.66%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表

2018年2017年2016年

项目名称数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产1,776,030.52 100.00 1,407,298.34 100.00 1,260,956.44 100.00

存货265,122.47 14.93 239,291.01 17.00 241,244.28 19.13 应收账款11,070.58 0.62 14,139.72 1.00 12,464.7 0.99 其他应收款0 0.00 26,182.66 1.86 23,384.39 1.85

交易性金融资产120,254.45 6.77 0 0.00 0 0.00

应收票据5,380.15 0.30 4,222 0.30 2,640 0.21

货币资金1,253,573.7 70.58 980,548.51 69.68 857,268.52

67.99

其他120,629.16 6.79 142,914.43 10.16 123,954.54 9.83

3.资产的增减变化

2018年总资产为3,407,526.5万元，与2017年的3,097,471.18万元相比有较大增长，增长10.01%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加273,025.19万元，交易性金融资产增加120,254.45万元，存货增加25,831.46万元，在建工程增加17,975.21万元，递延所得税资产增加7,112.63万元，预付款项增加5,717.05万元，固定资产清理增加2,805.15万元，其他非流动资产增加1,364万元，应收票据增加1,158.15万元，共计增加455,243.29万元；以下项目的变动使资产总额减少：长期

待摊费用减少293.52万元，长期投资减少534.24万元，应收账款减少3,069.15万元，应收利息减少8,657.39万元，无形资产减少17,653.08万元，其他应收款减少26,182.66万元，其他流动资产减少36,111.87万元，固定资产减少69,513.01万元，共计减少162,014.92万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长293,228.37万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例基本合理。存货所占比例基本合理。

6.资产结构的变动情况

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力增加。因此与2017年相比，资产结构趋于

改善。

主要资产项目变动情况表

2018年2017年2016年

项目名称数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产1,776,030.52 26.2 1,407,298.34 11.61 1,260,956.44 6.08

长期投资39,841.9 -1.32 40,376.14 -0.33 40,508.56 -73.59

固定资产1,029,633.21 -6.32 1,099,146.22 -3.98 1,144,761.15 15.67

存货265,122.47 10.79 239,291.01 -0.81 241,244.28 10.54 应收账款11,070.58 -21.71 14,139.72 13.44 12,464.7

5.64

货币性资产1,379,208.31 40.05 984,770.51 14.52 859,908.52 2.07

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

青岛啤酒2018年负债总额为1,538,531.36万元，资本金为135,098.28万元，所有者权益为1,868,995.14万元，资产负债率为45.15%。在负债总额中，流动负债为1,208,687.01万元，占负债和权益总额的35.47%；短期借款为29,615.56万元，非流动负债为329,844.35万元，金融性负债占资金来源总额的10.55%。

负债及权益构成表

2018年2017年2016年

项目名称数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

负债及权益总额3,407,526.5 100.00 3,097,471.18 100.00 3,007,715.85 100.00

所有者权益1,868,995.14 54.85 1,777,450.47 57.38 1,687,913.96 56.12

流动负债1,208,687.01 35.47 1,045,223.33 33.74 1,028,478.6 34.19

非流动负债329,844.35 9.68 274,797.38 8.87 291,323.29

9.69

2.流动负债构成情况