资产证券化在汽车金融公司的运用

摘要:汽车金融行业是结合商业金融、汽车公司、商业银行以及相关联的组织的市场经营领域，本质上来讲;汽车金融应该也是资金融通行业中的一类。汽车金融行业没有办法和银行一样可以通过吸收公众资金作为存款的方式来保障业务流通资金的畅通，汽车金融公司要想解决融资成本波动性以及公司融资渠道有一定限制的难题，一个有效的解决方案是进行资产证券化。

关键词:汽车金融领域;汽车资产证券化产品;发展策略

一、引言

在2005年，我国汽车年销售量还是575万左右，而到了2017年的时候，汽车年销售量就达到了接近2900万。国内汽车金融的整体上渗透率随着汽车行业的快速发展也有了很大的提升，虽然目前与发达国家相比还是有很大的差距，主要原因在于国内的汽车金融公司没有办法像国外一样在金融市场上发行债券来实现公司金融的筹资。在国内的汽车金融领域，利用资产债券化来降低相关产品的成本，是目前汽车金融领域一个重要的课题。

二、目前在汽车金融领域资产证券化的应用现状与其中的问题

在国内的汽车金融领域当中，资产证券化发挥的作用会越来越大，经过资产证券化，汽车金融公司的融资成本可以得到降低，增加汽车金融公司的可流动资产并且对丰富筹得的资金用途，改善汽车金融公司的融资环境，提高整体的融资额度，下降公司的融资门槛。但是，我国汽车金融领域运用资产证券化的时间较晚，应用的时间并不算很长，仅仅十余年时间，相对而言应用得不算很广泛。在借鉴国外汽车金融行业资产证券化的成功经验过程当中，因为与我国实际情况有所差距，因此在应用的过程中还是存在很多的问题。

(一)国内汽车金融领域整体上资产证券化水平偏低

国内汽车金融领域，资产证券化水平整体上看是偏低的。首先从渗透率来看，尽管我国汽车信贷渗透率在最近一段时间提升幅度很大，但是整体上来看，我国汽车资产证券化水平仍然是偏低的。根据汽车统计相关部门发布的数据来看，2017年我国汽车销售总额近乎3000万，但是同期汽车抵押贷款的发行总额在总信贷资产证券化产品发行总额占比仅不到20%，大约为1090亿，汽车贷款

发行总额占比与汽车销售量两者之间是相当不匹配的。尽管从2007年后的十年间，我国的汽车信贷渗透率从一开始的5%增长了约7倍左右，但是当前汽车信贷渗透率与发达国家的超过六成的汽车信贷渗透率之间相比较，两者之间的差距还是相当大的。

(二)国内汽车信贷产品发行的规模和发行总额偏小

国内汽车信贷产品发行的规模还是相对偏小的。我国第一支汽车抵押贷款资产证券化是在2008年上海汽车通用发行的，总额大约为20亿左右。在此之后，我国汽车抵押贷款资产证券化的发行速度便大大加快了。相关数据显示，在2014～2017的三年时间内，国内汽车金融领域总共发行了52支汽车信贷资产证券化的产品，发行的产品总额达到了1590亿元。尽管近年间，国内的汽车信贷资产证券化产品的发行数量和发行总额都有了很大的提高，但是从整体上看，规模仍然算不上大，并且单个汽车信贷资产证券化产品的发行规模都比较小，发行产品总额在40亿元以上的仅有两支。

(三)汽车信贷资产证券化产品没有实现真实出售

当前，我国汽车金融领域的很多公司，可能发行了一些汽车信贷资产证券化产品，但是在机制上还可以实现抵押贷款证券化赎回。因此，汽车金融公司在形式上可以将基础资产池当中的资产以资产证券化产品的形式出售给SPV(特殊目的公司/机制)。但是从实际情况而言，汽车金融公司还有清仓回购的权利。除此之外，为了能够解决汽车金融公司融资成本较大，并且贷款利息相对较高，公司可流动资金不足的问题，因此汽车金融公司进行汽车信贷资产证券化。

三、新经济环境之下汽车金融领域信贷资产证券化产品的运用优化

(一)拓宽汽车金融证券化产品的发行区域，并且提高资产平均收益

在新的经济环境之下，我国经济发展有一个鲜明的特点就是发展不协调，地域经济发展不平衡。但是，为了保证汽车金融贷款偿还的相对稳定性，应该要把汽车金融证券化产品的发行区域进行扩展，不要将这些证券化产品全部集中在几个省份或者说区域。否则，如果当地经济因为一些原因突然变差抑或是发生倒退现象，这样该地区发行的汽车金融信用贷款就很难按时偿还，这会给汽车金融公司带来相当大的风险，因此，汽车金融公司也要在经济相对没那么发达的地区发行一些，要适当对汽车金融贷款发行区域进行分散来保证汽车金融贷款能够稳定的偿还。同时，要提高汽车金融公司资产加权平均收益。有很多的汽车金融公司，想要提高与自身相关的品牌汽车的年销售量，因此在售卖汽车的环节当中开展了很多的活动和优惠，在发放汽车抵押贷款时，汽车金融公司会对所在区域，汽车的品牌和类型，贷款的具体方案等等进行分析来提出一系列的优惠活动，比如提供低利率甚至是零利率的贷款。这一优惠活动，虽然确实对提高汽车的销量有一定的帮助，但是从实际收益上看其实是非常不利的，会导致贷款利率的整体下降。因此，汽车金融公司在实施优惠的时候应该多方面考虑，整体上提高利率，提高汽车金融公司资产加权平均收益。

(二)在证券化过程中要注意风险，提高资产的质量

汽车金融公司在进行资产证券化的过程中，自然会有很多的风险，在这个过程当中，一采用风险管理和风险方法措施是相当必要的。并且，在进行资产证券化时，应该要严格遵守国家这方面相关的法律和法规。除此之外，汽车金融公司还要定期发布公告，对投资人利益有所影响的事件也要经过慎重考虑后不定期地

进行发布。在签订交易合同的时候，应该保证合同完整性、合法性以及严密性，在合同当中要对双方的义务与责任进行明确地界定。在汽车金融证券化过程中要注意风险，提高资产的质量。

(三)要对资产质量进行严格把控，并且完善管理方式以及贷款审核方式

汽车金融公司抵押资产证券化产品，最重要的就是要进行基础资产池的构建。贷款客户如果不及时偿还贷款，会对资产池中的资产信用状况产生一定的影响。一旦入池资产发生无法及时偿还的话，投资风险会大大增加。因此，要尽量避免这样的情况出现，汽车金融公司就要对资产质量进行严格的把控。除此之外，汽车金融公司在发放贷款之前，要对申请贷款人的资质进行审核，结合申请人的职业、收入状况等等能够证明其偿还能力的资料进行综合的审核评估，降低交易过程当中可能出现的不能及时偿还贷款的风险，在完成评估之后再发放贷款，要选择信用资质好，偿还能力高的客户。并且汽车金融公司在发放贷款之后，也要完善贷款发放后的管理方式，对交易的各个环节进行严格的把控，贷后做好贷款跟踪以及管理，提高资产的入池标准，完善审核方式和管理方式。

国内主要汽车金融公司或机构介绍

国内主要汽车金融公司简介 1.上汽通用汽车金融有限责任公司上汽通用汽车金融有限责任公司（GMAC-SAIC）成立于2004年8月，总部位于中国上海，是经中国银监会批准成立的全国第一家汽车金融公司。公司目前注册资本为15亿元人民币，是由上汽集团财务有限公司、美国通用汽车金融公司（现更名为Ally Financial Inc.）和上海通用汽车有限公司三方出资组建的中外合资公司，公司目前股权结构如下：上海汽车集团财务有限责任公司40％；通用汽车金融服务公司（GMAC）40％；上海通用汽车有限公司 20％。其组建目的是将通用有限责任公司，汽车金融服务公司多年的全球汽车金融服务经验与上汽对中国市场的认识相结合，为中国消费者提供专业汽车金融服务。该公司自2004年8月成立以来，汽车零售信贷和批发信贷两项主营业务始终保持高速增长的势头。截止2010年12月，公司资产规模突破282亿元人民币。其业务范围包括：（一）对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；（二）协助成员单位实现交易款项的收付；

（三）经批准的保险代理业务；（四）对成员单位提供担保；（五）办理成员单位之间的委托贷款及委托投资；（六）对成员单位办理票据承兑与贴现；（七）办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；（八）吸收成员单位的存款；（九）对成员单位办理贷款及融资租赁；（十）从事同业拆借；（十一）经批准发行财务公司债券；（十二）承销成员单位的企业债券；（十三）对金融机构的股权投资；（十四）有价证券投资；（十五）成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁；（十六）中国银行业监督管理委员会批准的其他业务；（十七）国家外汇管理局批准的外汇金融业务。具体业务包括：接受中国境内股东单位3个月以上期限的存款，提供购车贷款业务，办理汽车经销商采购车辆贷款和营运设备贷款，转让和出售汽车贷款应收业务，向金融机构借款，为贷款购车提供担保，与购车融资活动相关的代理业务，以及经银监会批准的其他信贷业务。公司主营业务介绍：公司主营业务为发放汽车贷款，由零售信贷与库存融资两大业务模块组成。截至2010年Q2 零售信贷业务批发信贷业务覆盖城市数量228 212 经销商数量1085 571

[国内主要汽车金融公司或机构介绍]汽车金融公司有些

[国内主要汽车金融公司或机构介绍]汽车金融公司有些国内主要汽车金融公司简介 1. 上汽通用汽车金融有限责任公司上汽通用汽车金融有限责任公司（GMAC-SAIC ）成立于xx年8月，总部位于中国上海，是经中国银监会批准成立的全国第一家汽车金融公司。公司目前注册资本为15亿元人民币，是由上汽集团财务有限公司、美国通用汽车金融公司（现更名为Ally Financial Inc.）和上海通用汽车有限公司三方出资组建的中外合资公司，公司目前股权结构如下：上海汽车集团财务有限责任公司40％；通用汽车金融服务公司（GMAC ）40％；上海通用汽车有限公司 20％。其组建目的是将通用有限责任公司，汽车金融服务公司多年的全球汽车金融服务经验与上汽 __市场的认识相结合，为中国消费者提供专业汽车金融服务。该公司自xx年8月成立以来，汽车零售信贷和批发信贷两项主营业务始终保持高速增长的势头。截止xx年12月，公司资产规模突破282亿元人民币。其业务范围包括：（一）对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；（二）协助成员单位实现交易款项的收付；

上汽通用汽车金融有限责任公司情况简介

(一) 公司简介：上汽通用汽车金融有限责任公司是2004年经中国银行业监督管理委员会批准成立的全国首家专业汽车金融公司，当时注册资本金为5亿元。2007年，在公司股东的大力支持之下，当年实现两次增资，增资后公司注册资本金为人民币15亿元。公司目前股权结构如下： ●上海汽车集团财务有限责任公司40％； ●通用汽车金融服务公司（GMAC）40％； ●上海通用汽车有限公司20％。公司自2004年成立以来，业务一直保持飞速增长，信贷资产规模连年翻番。截至2010年6月，公司资产总规模已经超过250亿元人民币，信贷资产规模超过235亿元人民币。二季度实现营业收入7.10亿元，税后净利润3.57亿元，已经超过去年全年利润水平。（二）股东简介上海汽车集团财务有限责任公司是1994年5月经中国人民银行批准成立的非银行金融机构，由上海汽车集团股份有限公司和上海汽车工业销售有限公司分别投资98.592％及1.408%组建，注册资本为30亿元。公司现任董事长刘榕，总经理沈根伟。公司实行董事会领导下的总经理负责制，设九部一室一办，即总经理办公室、党办、人力资源部、计划财务部，风险管理部、稽核审计部、公司金融部、固定收益部、证券投资部、会计结算部、信息技术部。

其业务范围包括：（一）对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；（二）协助成员单位实现交易款项的收付；（三）经批准的保险代理业务；（四）对成员单位提供担保；（五）办理成员单位之间的委托贷款及委托投资；（六）对成员单位办理票据承兑与贴现；（七）办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；（八）吸收成员单位的存款；（九）对成员单位办理贷款及融资租赁；（十）从事同业拆借；（十一）经批准发行财务公司债券；（十二）承销成员单位的企业债券；（十三）对金融机构的股权投资；（十四）有价证券投资；（十五）成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁；（十六）中国银行业监督管理委员会批准的其他业务；（十七）国家外汇管理局批准的外汇金融业务。通用汽车金融服务公司（GMAC LLC）是建立于1919年，是历史上第一家专业经营汽车金融业务的公司。2009年财富500强排名第66位。GMAC是全球最大的金融服务公司之一。其核心业务除全球汽车信贷以外，还涉及保险、抵押和一些商业金融运作（如企业借贷）。整个经营区域涵盖全球40多个国家和地区。上海通用汽车有限公司成立于1997年，其目前最新股权结构为上汽汽车集团持股51%，通用汽车持股49%。上海通用汽车有限公司主要从事汽车，发动机，变速箱及其零部件的生产。

[国内主要汽车金融公司或机构介绍]汽车金融公司有哪些

[国内主要汽车金融公司或机构介绍]汽车金融公司有哪些国内主要汽车金融公司简介 1、上汽通用汽车金融有限责任公司上汽通用汽车金融有限责任公司成立于20xx年8月，总部位于中国上海，是经中国银监会批准成立的全国第一家汽车金融公司。公司目前注册资本为15亿元人民币，是由上汽集团财务有限公司、美国通用汽车金融公司和上海通用汽车有限公司三方出资组建的中外合资公司，公司目前股权结构如下：上海汽车集团财务有限责任公司40％；通用汽车金融服务公司40％；上海通用汽车有限公司20％。其组建目的是将通用有限责任公司，汽车金融服务公司多年的全球汽车金融服务经验与上汽对中国市场的认识相结合，为中国消费者提供专业汽车金融服务。该公司自20xx年8月成立以来，汽车零售信贷和批发信贷两项主营业务始终保持高速增长的势头。截止xx年12月，公司资产规模突破282亿元人民币。其业务范围包括：对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；协助成员单位实现交易款项的收付；经批准的保险代理业务；对成员单位提供担保；

办理成员单位之间的委托贷款及委托投资；对成员单位办理票据承兑与贴现；办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；吸收成员单位的存款；对成员单位办理贷款及融资租赁；从事同业拆借；经批准发行财务公司债券；承销成员单位的企业债券；对金融机构的股权投资；有价证券投资；成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁；中国银行业监督管理委员会批准的其他业务；国家外汇管理局批准的外汇金融业务。具体业务包括：接受中国境内股东单位3个月以上期限的存款，提供购车贷款业务，办理汽车经销商采购车辆贷款和营运设备贷款，转让和出售汽车贷款应收业务，向金融机构借款，为贷款购车提供担保，与购车融资活动相关的代理业务，以及经银监会批准的其他信贷业务。公司主营业务介绍：公司主营业务为发放汽车贷款，由零售信贷与库存融资两大业务模块组成。 a) 零售信贷业务零售信贷业务是指为最终购车者提供的贷款融资服务。由于公司强有力的风险控制能力以及市场开拓能力，目前公司的零售信贷业务已经可以覆盖国内汽车市场上所有的汽车品牌，贷款标的车辆并不仅限于上海通用旗下的品牌。至xx年二季

中国汽车金融公司盈利模式分析报告

中国汽车金融公司盈利模式分析 3.1 汽车金融公司定义 3.1.1 汽车金融公司的定义 3.1.2 汽车金融公司的特 3.2 汽车金融公司与其他汽车金融服务机构的比较分析3.2.1 三类提供汽车金融服务企业的差别 3.2.2 汽车金融公司的竞争优势 3.3 汽车金融产品的开发与销售 3.3.1 汽车金融产品的设计与开发 3.3.2 汽车金融产品的营销与管理 3.4 汽车金融市场 3.4.1 汽车金融市场的一般概念

3.4.2 发展汽车金融市场中的政府行为 3.4.3 发展汽车金融市场的具体案例 3.5 国内外汽车金融公司的发展 3.5.1 国外汽车金融公司的发展 3.5.2 国内汽车金融公司的发展 3.5.3 国内外汽车金融公司的业务比较 3.5.4 我国汽车金融公司发展的对策附汽车金融公司管理办法 3.1 汽车金融公司定义如今的金融业早已脱离了商业信用时代，产生了大量不针对某个特定行业的综合性金融机构，我国也是如此。无论什么行业在国民经济中的地位多么重要，都没有必要设立与之部门相对应的金融机构。

但汽车金融公司似乎是一个例外。在美国，从事汽车金融服务的机构除了商业银行、信托公司、信贷联盟等传统综合性金融机构以外，在汽车金融市场中起着主导作用的是专业性的汽车金融公司。之所以如此，是因为汽车行业是一个特殊的行业。这种特殊性使得专业性的汽车金融机构具有许多一般商业银行所不具备的优势。汽车金融公司是从事汽车消费信贷业务并提供相关汽车金融服务的专业机构。目前，汽车金融已经取代汽车制造业和汽车营销部门成为汽车产业的核心，上可为制造业提供资金支持，下可连通消费市场，为产品设计、生产流程等起到指导作用。 3.1.1 汽车金融公司的定义由于各国金融体系的差异，业务功能的不同，加之汽车金融公司在金融资产中所占份额的有限，国际上对汽车金融公司尚没有统一的定义。下面是关于汽车金融的几种定义： 1．美联储对汽车金融公司的间接定义。美国联邦储备委员会将汽车金融服务公司划入金融服务体系的范畴，它是从金融服务公司业务及资产组成的角度对汽车金融服务公司进行间接定义的：“任何一个公司（不包括银行、信用联合体、储蓄和贷款协会、合作银行及储蓄银行），如果其资产中所占比重的大部分由以下一种或多种类型的应收款组成，如销售服务应收款、家庭或个人的私人现金贷款、中短期商业信用（包括租赁）、房地产二次抵押贷款等，则该公司就称为金融服务（财务）公司”。从这一定义中可以间接得出汽车金融公司

中国汽车金融发展历史于现状

所谓汽车金融服务，主要是指在汽车流通和消费过程中的资金融通活动，它是由资金融通活动中涉及的汽车金融机构、汽车经销商、汽车购买者、汽车金融工具等几个关键因素所组成的一个完整的系统。包括汽车消费者的贷款购车、汽车经销商的库存、设备及营运资金融资、汽车保险、汽车租赁及汽车置换等多方面的业务。在汽车工业已经相当成熟的欧美日等国家，汽车金融服务经过近百年的发展，已经渗透到了汽车销售、维修、使用等各个方面，其中，60%-80%的整车销售是通过消费信贷的方式实现的。而在我国，通过消费信贷方式实现的整车销售还不到新车销售的20%，因此汽车金融在我国还有很大的发展空间。本文主要介绍了汽车金融在我国的发展历程及目前的现状，以期对贷款购车者及对汽车金融感兴趣的人士提供一些帮助。　1、我国汽车金融服务的发展历程就汽车金融服务中最主要的部分——汽车消费信贷来说，在我国的发展历程可以大致归纳为4个发展阶段：萌芽阶段、爆发阶段、调整阶段和稳步发展阶段，经历了从诞生、爆发、振荡到稳步发展的过程。 1.1　萌芽阶段(1993年-1998年9月) 在我国，分期付款购买汽车的概念最早是由北方兵工汽贸公司于1993年提出的，当时的汽车分期付款方式主要有两种：一种是以汽车经销商为主，经销商自筹资金，向消费者提供分期付款购买汽车的服务；另一种是以汽车生产厂家为主，厂家先向经销商提供车辆，经销商再向消费者提供分期付款服务，最后经销商向

厂家返还车款。这两种方式在当时国内汽车消费相对低迷的时期，在一定程度上缓解了人们一次性付款购车所承受的经济压力，刺激了汽车消费。但是由于缺乏金融机构的全面支持，必然要求经销商具备非常强的资金实力、资本营运能力和风险控制能力，因而总体规模十分有限。从1995年开始，金融机构开始直接参与汽车信贷消费业务。当时，为了刺激汽车消费需求的有效增长，一汽集团、上汽集团、长安汽车公司及天津汽车公司等纷纷成立了各自的财务公司，他们联合部分国有商业银行，在一定范围和规模之内，尝试性地开展了汽车消费信贷业务。但由于我国个人信用体系还没有建立起来，同时相关金融机构也缺少相应经验和有效的风险控制手段，暴露了比较严重的问题，以致中国人民银行曾于1996年9月下令停办汽车信贷业务。这一时期，由于受传统消费观念影响，汽车信贷消费尚未为国人所广泛接受和认可，因此总体信贷消费规模十分有限，截止1998年，汽车消费信贷余额仅为4亿元人民币。 1.2　爆发阶段(1998年10月-2003年上半年) 中国人民银行于1998年9月出台的《汽车消费贷款管理办法》是这一阶段开始的最明显的标志，而后央行在1999年4月又出台了《关于开展个人消费信贷的指导意见》。至此，汽车信贷消费正式得到监管部门的认可，同时也有了比较可靠的政策依据。这一时期，国内私人汽车消费逐步升温，北京、广州、成都、杭州等城市，私人购车比例已超过50%。同时各大保险公司的汽车消费信贷保证保险业务也迅速，对汽车消费信贷也起到了推波助澜的作用。而商业银行也非常重视汽车消费信贷业务的开展，视之为改善信贷结构、优化信贷资产质量的重要途径。因此，在多种

汽车金融公司监管与发展

监管部门：银监会相关文件：《汽车金融公司管理办法》《汽车贷款管理办法》法定经营范围：经中国银监会批准，汽车金融公司可从事下列部分或全部人民币业务：（一）接受境外股东及其所在集团在华全资子公司和境内股东3个月（含）以上定期存款；（二）接受汽车经销商采购车辆贷款保证金和承租人汽车租赁保证金；（三）经批准，发行金融债券；（四）从事同业拆借；（五）向金融机构借款；（六）提供购车贷款业务；（七）提供汽车经销商采购车辆贷款和营运设备贷款，包括展示厅建设贷款和零配件贷款以及维修设备贷款等；（八）提供汽车融资租赁业务（售后回租业务除外）；（九）向金融机构出售或回购汽车贷款应收款和汽车融资租赁应收款业务；（十）办理租赁汽车残值变卖及处理业务；（十一）从事与购车融资活动相关的咨询、代理业务；（十二）经批准，从事与汽车金融业务相关的金融机构股权投资业务；（十三）经中国银监会批准的其他业务。报送文件： 1、汽车金融公司应按规定编制并向中国银监会报送资产负债表、损益表及中国银监会要求的其他报表。 2、汽车金融公司应建立定期外部审计制度，并在每个会计年度结束后的4个月内，将经法定代表人签名确认的年度审计报告报送公司注册地的中国银监会派出机构。我国汽车金融公司的现状与发展前景截至2007年底，我国汽车金融公司主要有9家，其中3家为中外合资，6家为外商独资。中外合资的汽车金融公司有：上汽通用汽车金融公司、东风标志雪铁龙汽车金融有限公司及东风日产汽车金融有限公司；外商独自的汽车金融公司有：大众汽车(中国)金融服务公司、丰田汽车金融(中国)有限公司、福特汽车金融(中国)有限责任公司、戴姆勒—克莱斯勒服务集团汽车金融公司、沃尔沃汽车金融公司、菲亚特汽车金融有限责任公司。截至2007年12月底，已开业的8家公司资产总额284.98亿元，其中：贷款余额255.15亿元，负债总额228.22亿元，所有者权益56.76亿元，当年累计实现盈利1647万元。

国内汽车金融公司介绍

一、上海通用汽车金融服务公司一、性质：中外合资公司二、股权结构：由通用汽车金融，上汽通用，上汽财务三方合资组建，其中，上海通用汽车金融服务公司占40%股权，上汽财务持有40%的股权，上汽通用持有20%的股权三、职能定位：组建目的是将通用有限责任公司，汽车金融服务公司多年的全球汽车金融服务经验与上汽对中国市场的认识相结合，为中国消费者提供专业的汽车金融服务。公司的基本业务范围主要有以下十七条：（一）对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；（二）协助成员单位实现交易款项的收付；（三）经批准的保险代理业务；（四）对成员单位提供担保；（五）办理成员单位之间的委托贷款及委托投资；（六）对成员单位办理票据承兑与贴现；（七）办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；（八）吸收成员单位的存款；（九）对成员单位办理贷款及融资租赁；（十）从事同业拆借；（十一）经批准发行财务公司债券；（十二）承销成员单位的企业债券；（十三）对金融机构的股权投资；（十四）有价证券投资；（十五）成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁；（十六）中国银行业监督管理委员会批准的其他业务；（十七）国家外汇管理局批准的外汇金融业务。公司主营业务为发放汽车贷款，由零售信贷与库存融资两大业务模块组成。截至2010年Q2 零售信贷业务批发信贷业务覆盖城市数量228 212 经销商数量1085 571 四、影响：尽管公司零售信贷资产已接近156亿元人民币的巨大规模，但资产质量仍旧保持行业领先地位。截止2010年二季度最新数据，公司整体信贷资产不良率仅为0.17%，为行业最低。公司目前为上海通用旗下所有品牌提供库存融资服务，主要包括别克、雪佛兰、卡迪拉克等品牌。经过多年的发展，上海通用汽车金融服务有限公司已经建成一个覆盖范围广，业务品种丰富，服务水平一流的营销网络，秉承“诚信专业，以客为尊，创新锐进”的经营理念，稳居国内汽车金融行业的领军位置。

2018年中国汽车金融公司行业发展报告

一、汽车金融市场运行情况概览 (4) 1、国内汽车金融市场运行情况车市销量 (4) 1.1渗透率持续提升 (4) 1.2市场格局 (4) 2、我国汽车金融公司运行情况 (5) 2.1资产负债规模 (5) 2.2经营利润 (9) 2.3资本充足率 (10) 2.4流动性水平 (10) 2.5资产质量和拨备水平 (11) 二、汽车金融市场监管政策评析 (12) 1、允许汽车金融公司为附加产品提供融资政策解读 (12) 1.1市场需求 (12) 1.2业务规划 (13) 2、促进二手车市场发展的相关政策解析政策解读 (13) 2.1市场需求 (14) 2.2业务规划 (14) 3、《网络安全法》对汽车金融公司的影响 (15) 4、人民银行宏观审慎评估体系对汽车金融公司的影响 (17) 4.1 宏观审慎评估体系引入背景 (17) 4.2宏观审慎评估体系以及激励约束机制 (18) 4.3宏观审慎评估体系总体目标及管理机制 (19) 4.4宏观审慎评估体系重要指标解析 (20) 4.5汽车金融公司宏观审慎资本充足率保持高位 (20) 三、汽车金融创新评述 (22) 1汽车金融产品创新 (22) 1.1“附加品融资”创新实践 (22) 1.2弹性还款业务创新 (23) 1.3保险产品试点销售创新 (23) 2、经销商关系管理创新 (24) 3、融资方式创新 (25) 4、汽车金融数字化创新 (26) 5、信用风险管理创新 (27)

图1 2005-2016年汽车金融公司资产增长情况 (6) 图2 2005-2016年汽车金融公司主要业务增长情况 (7) 图 3 2005-2016年汽车金融公司主要业务结构情况 (7) 图 4 2005-2016年汽车金融公司负债增长情况 (8) 图 5 2010-2016年汽车金融公司经销商批发贷款车辆占汽车产量比重 (9) 图 6 2010-2016年汽车金融公司零售贷款车辆占汽车销量比重 (9) 图7 2005-2016年汽车金融公司净利润增长情况 (10) 图8 2005-2016年汽车金融公司不良贷款情况 (11) 图9 汽车金融公司MPA体系 (18) 图10 基于MPA评估结果的差别监管措施 (18)

我国汽车金融发展历程

?所谓汽车金融服务，主要是指在汽车流通和消费过程中的资金融通活动，它是由资金融通活动中涉及的汽车金融机构、汽车经销商、汽车购买者、汽车金融工具等几个关键因素所组成的一个完整的系统。包括汽车消费者的贷款购车、汽车经销商的库存、设备及营运资金融资、汽车保险、汽车租赁及汽车置换等多方面的业务。在汽车工业已经相当成熟的欧美日等国家，汽车金融服务经过近百年的发展，已经渗透到了汽车销售、维修、使用等各个方面，其中，60%-80%的整车销售是通过消费信贷的方式实现的。而在我国，通过消费信贷方式实现的整车销售还不到新车销售的20%，因此汽车金融在我国还有很大的发展空间。本文主要介绍了汽车金融在我国的发展历程及目前的现状，以期对贷款购车者及对汽车金融感兴趣的人士提供一些帮助。 1、我国汽车金融服务的发展历程就汽车金融服务中最主要的部分——汽车消费信贷来说，在我国的发展历程可以大致归纳为4个发展阶段：萌芽阶段、爆发阶段、调整阶段和稳步发展阶段，经历了从诞生、爆发、振荡到稳步发展的过程。 1.1 萌芽阶段(1993年-1998年9月) 在我国，分期付款购买汽车的概念最早是由北方兵工汽贸公司于1993年提出的，当时的汽车分期付款方式主要有两种：一种是以汽车经销商为主，经销商自筹资金，向消费者提供分期付款购买汽车的服务；另一种是以汽车生产厂家为主，厂家先向经销商提供车辆，经销商再向消费者提供分期付款服务，最后经销商向厂家返还车款。这两种方式在当时国内汽车消费相对低迷的时期，在一定程度上缓解了人们一次性付款购车所承受的经济压力，刺激了汽车消费。但是由于缺乏金融机构的全面支持，必然要求经销商具备非常强的资金实力、资本营运能力和风险控制能力，因而总体规模十分有限。