牙膏项目财务分析表

牙膏项目财务分析表

一、项目投资背景分析

当前时期经济社会发展必须坚持的基本理念：实现当前时期发展

目标，破解发展难题，厚植发展优势，必须牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，把创新作为引领发展的第一动力，把协

调作为持续健康发展的内在要求，把绿色作为永续发展的必要条件，

把开放作为繁荣发展的必由之路，把共享作为和谐发展的本质要求，

将五大发展理念贯穿于全面建成小康社会的全过程。

近年来，我国牙膏行业通过实施生产许可证制度，完善标准体系，加大创新力度，使产品的安全性有了大幅提高，质量、功效已达到较

高水平，竞争力日趋增强。我国牙膏行业已经从充分竞争阶段过渡到

垄断竞争阶段，并出现了差异化经营、品牌培育等不同的发展模式。

牙膏属于轻工业的日用化学品工业，是生产清洁牙齿、保护口腔

卫生的日用必需消费品的行业，其主要产品有：牙膏、牙刷、牙线、

漱口水、口洁雾和假牙清洁剂等。目前国内牙膏行业经历了大品牌垄

断到各品牌百家齐放，从国产品牌独占鳌头到洋品牌重新洗牌，到现

在的国产品牌重新整合寻求突破阶段。目前牙膏企业有三大类：外资

企业、国内大型牙膏企业和国内小型牙膏企业。

目前国内牙膏市场是外资强本土弱，高露洁、佳洁士、黑人等外

资品牌占七成以上的市场份额，而云南白药、冷酸灵、黑妹等本土品

牌仅占不到三成的市场份额。国内牙膏品牌避免与外资品牌正面交锋，占领中草药牙膏、中老年口腔护理等细分市场。

从牙膏细分功能市场来看，美白功能的牙膏市场占比最大，达到

了30%，主要原因是大多数人对于牙膏的功能首选考虑的是美白效果，其次是中草药类型的牙膏，占比为20%，主要原因是中草药配方的宣传深入人心，更多人愿意相信中草药的功能，多功能的牙膏占比约10%，此外，还有抗敏感、防龋、清新口气等其他功能。

目前全国牙膏购买的普及率已经达到了较高的水平，牙膏已经融

入进了人们的日常生活，成为我国居民的稳定的生活支出，随着人们

生活水平的提高，以及加强爱牙洁牙的宣传和引导，我国牙膏购买的

普及率将会进一步提高。随着人们消费能力的不断提高以及消费观念

的逐渐改变，产品的市场需求稳定增长。我国是人口大国，对于日常

消费品来说也是主要的消费大国，各个年龄段的消费者对牙膏的需求

均比较大，因此国内市场对牙膏的需求稳定增长，2016年我国牙膏市

场规模达到243亿元。

未来几年，中国居民消费能力的不断增长以及口腔健康重要性认识的不断提高，将为牙膏行业提供新的发展空间。另外随着国际经济环境的逐渐好转，将带动牙膏产品的外销规模不断扩大，为本土牙膏企业提供发展机会。随着本土牙膏企业综合竞争力稳步提高，对外资品牌将造成较大的冲击，未来行业以外资为主的竞争格局也将逐渐改变。综合来看，行业的稳定发展，行业内企业的经营规模逐步扩大将使行业竞争更加激烈。

二、公司介绍

公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给侧结构性改革。

公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内

涵，不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提

高区域内企业影响力。

三、项目投资概述

推动产业转型升级，发展壮大新兴产业，全面提升产业整体发展

水平。

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资101457.69万元，其中：建设投资82258.83

万元，占项目总投资的81.08%；建设期利息2012.92万元，占项目总

投资的1.98%；流动资金17185.94万元，占项目总投资的16.94%。

项目正常经营年份每年营业收入187100.00万元，综合总成本费

用159682.07万元，税金及附加814.87万元，净利润19952.29万元，财务内部收益率12.32%，财务净现值-2509.64万元，全部投资回收期

7.09年。

四、投资估算的编制说明

（一）投资估算的依据

本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：

1、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》

2、《投资项目可行性研究指南》

3、《建设项目投资估算编审规程》

4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》

5、《建设工程工程量清单计价规范》

6、《企业工程设计概算编制办法》

7、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》

（二）项目费用与效益范围界定

本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。

五、建设投资估算

本期项目建设投资82258.83万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。

（一）工程费用

工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计70821.53万元。

1、建筑工程投资估算