绿色债情况介绍

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绿色债情况介绍
目 录
一
绿色债的市场情况
二 绿色债的发行要点 三 案例分享 四 目标要求及配套营销费用
一 01
绿色债的定义

2016年《政府工作报告》中明确，把节能环保产业培育成我国发展的一
大支柱产业。为紧随国家战略部署，交易商协会拟推出《非金融企业绿色债 务融资工具业务指引（试行） 》（以下简称“指引” ）。
可持续建筑
能源管理中心 具有节能效益的城乡 基础设施建设
尾矿、伴生矿再 城市轨道交通 开发及综合利用 工业固废、废气、 城乡公路运输 煤炭清洁利用 废液回收和资源 公共客运 化利用
环境修复工程
太阳能光伏发 生态农牧渔业 电 智能电网及能 林业开发 源互联网 分布式能源 太阳能热利用 灾害应急防控
再生资源回收加 水路交通 工及循环利用 机电产品再制造 清洁燃油 生物质资源回收 新能源汽车 利用 交通领域互联 网应用
2016年1月 2015年12月
2015年10月 2015年1月
发改委印发《绿色债券发行指引》
人行发布绿色金融债债券公告 绿色金融专业委员会编制《绿色债券支持项目目录》
党的十八届五中全会提出，要扎实推进生态环境保护，让良好生态 环境成为人民生活质量的增长点
银监会、发改委联合发布《能效信贷指引》
• 新疆金风科技绿色债券
• 我国企业首单绿色债券
2015.7.16
1.3
2016年上半年市场情况
市场首单绿色长期限含权中期票据 全国首单绿色非公开定向债务融资工具
企业名称 启迪科技服务有限公司
注册品种 PPN
注册金 额 1.5亿
发行期限 3年
主承销商 兴业独主
主体评级 AA
新疆金风科技股份有限公 司
3
• 14核风电MTN001 • 中国首单碳债券
2014.6.14 • 国际金融公司绿色债券 • 首笔人民币计价绿色债 券
• 萧山水务理财直融工具 • 第一支成功落地的理财 直融工具
2014.5.8
2014.10.22
2015.10.13
• 兴业、浦发绿色金融债
• 银行间市场首单绿色金 融债 • 农行绿色债券 • 我国金融机构首单绿色 债券 2016.1.27-28
南通市经济技术开发区总 公司 协合风电投资有限公司
永续债
PPN MTN PPN
30亿
10亿 5亿
5+N年
5年 3年
国开、兴 业
兴业独主 国开独主
AAA
AA AA
淮安新城投资开发有限公 司
10亿
5年
兴业独主
AA
0 1
1.4
持续的国家政策支持
2016年3月
上交所公布《关于开展绿色公司债券 试点的通知》
存续期内，鼓励企业 按年度向市场公布由 专业机构出具的评估 报告，对绿色债务融 资工具支持绿色项目 情况及环境效益等进 行跟踪评估。
除按相关自律规则披 露信息外，还应于每 年 4 月 30 日 前 披 露 上 一年度募集资金使用 情况和项目简介；每 年 8 月 31 日 前 ， 披 露 本年度上半年募集资 金使用情况和项目简 介。
交易商协会主打创新产品，协会将大力宣传，有利于树立发行人市场形 象。
03 02.3
绿色债的发行要点
3
《绿色债券支持项目目录》一二级分类
节能 污染防治 污染防治 资源节约与循环 利用 清洁交通 清洁能源 风力发电 生态保护和适应 气候变化 自然生态保护及 旅游资源保护性 开发
工业节能
节水及非常规水 铁路交通 源利用
1.1 02
绿色债的市场情况——国际市场
• •
2007年，欧洲投资银行发行了第一支“绿色债券”。 根据公开资料，全球 发 行 量 由 2012 年 的 26 亿 美 元 激 增 至 绿色债券受到国际投 资者的追捧。部分机 构估计2016年绿色债
250 200
2007年以来，国际市场绿色债券发行支数情 况（单位：支） 143
2.1 03
绿色债的发行要点
项目评估
募集百度文库金
第三方评估
信息披露
绿色 项目 判定 的标 准和依据； 绿色 项目 遴选 的流 程和机制； 绿色 项目 带来 的节 能减排等环境效益 ， 鼓励 披露 由相 关部 门或 第三 方专 业机 构出 具的 环境 效益 评估结果。
资金监管机构负责 监督募集资金的到 账和划付，以确保 募集资金全部用于 绿色项目。
2.2 03
绿色债的发行要点——发行优势
对于市场认可度高、行业地位显著、经营财务状况稳健的企业注册绿色 债务融资工具的，参照第一类企业展开注册评议。
行内审批
报送协会
预评
注册会议
发行
创新部、注册办同时审核
产品设计灵活，可采用地方政府绿色债券担保基金，碳排放权质押等增 信担保方式，有效降低发行利率，减少发行成本。
232
150 2015 年的 418 亿美元， 100 50 0
50 1 1 4
32
48 23
券的发行规模将达到
1000亿美元。
2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年
数据来源：根据公开资料整理
02 01.2
绿色债的市场情况——国内市场

绿色债务融资工具，是指境内外具有法人资格的非金融企业在银行间债券 市场发行的，募集资金专项用于环境改善、应对气候变化等绿色项目的债务 融资工具。

募集资金既可直接用于绿色项目，也可通过偿还绿色贷款的方式将募集资 金用于绿色项目。绿色项目的界定与分类可参考中国金融学会绿色金融专业 委员会编制的《绿色债券支持项目目录》（见附件）的相关要求。