讲义022企业业绩评价
第五章企业业绩评价
一、简述企业业绩评价的含义企业业绩评价，也称绩效评估或绩效衡量，是指运用科学、适用的方法，对企业的各单位、经营者、员工在一定经营期间内的生产经营状况、财务运营状况效益、经营者业绩等进行定量与定性的考核、分析，评定其优劣、评估其效益。
二、简述企业业绩评价与报表分析的联系和区别联系：两者都涉及对企业一定期间生产经营状况，尤其是财务状况的考察与分析；都使用了大量的评价与分析指标，尤其是财务指标的计算、分析和比较；企业业绩评价离不开对财务报表的分析，报表分析的结果构成了企业业绩评价的基础。
区别：1.行为主体有别企业业绩评价一般由企业内部人员实施，是对企业一定时期经营、管理状况的总结和评价，服务于企业提高内部管理水平的需要。
报表分析通常由企业外部相关利益主体来实施。
2.实施内容不同完整的业绩评价系统往往能够自成体系，为企业管理经营的成功作出巨大贡献。
报表分析难以形成完整的系统。
3.评价指标不同企业业绩评价常常利用财务指标和非财务指标。
报表分析仅仅局限于财务指标的计算、分析使用。
三、简述企业业绩评价系统的构成要素1.业绩评价目标。
业绩评价系统的目标是为管理者制定最优战略及实施战略提供有用信息。
2.业绩评价主体。
包括：股东与股东大会、董事与董事会、监事与监事会、经理层。
3.业绩评价对象。
包括：团体单位、个人。
4.业绩评价指标。
是针对评价对象的各个方面进行衡量。
5.业绩评价标准。
是指判断评价对象业绩优劣的基准。
常用的标准包括：（1）公司的战略目标与预算目标、（2）历史标准、（3）行业标准或竞争对手标准、（4）经验标准、（5）公司制度和文化标准。
6.业绩评价报告。
业绩评价报告是企业业绩评价系统的输出信息，也是业绩评价系统的结论性文件。
四、简述企业业绩评价的功能业绩评价标准总的来说有三种：年度预算、资本预算、竞争对手的有关指标1.激励与约束功能。
以年度预算为标准进行比较的业绩评价具有激励与约束功能，可对评价下属单位经理人员的工作业绩，进行调配、提升、奖励等决策提供有力的支持，具有重要的参考价值。
企业业绩评价概述
企业业绩评价一、业绩评价概述（一）业绩评价的意义1.业绩评价的定义企业业绩评价，又称为企业绩效评估，在实际工作中也称为企业业绩考核或企业业绩考评，具体来说，是指运用科学适用的方法，对企业内部各个单位、经营者、员工在一定经营期间内的生产经营状况、财务运营效益、经营者的业绩等进行定量与定性的考核、分析，评定其优劣、评估其绩效的一项工作。
2.业绩评价的意义在企业财务管理工作循环中，业绩评价工作处于承上启下的关键环节，在企业财务管理中发挥十分重要的作用。
一方面，在企业预算执行过程中，通过业绩评价所获得的有关信息的反馈及相应的调控，便于企业经营管理当局随时、及时发现和纠正实际业绩相比预算所出现的偏差，从而实现企业管理当局对企业业务经营活动和财务经营活动过程和结果的控制。
另一方面，企业预算的制定、执行和考评，本身构成一个完整的系统，相互作用，周而复始地实现对企业经营业务活动的全面控制，业绩评价既是对上一个财务管理循环的总结，同时又是下一个财务管理循环的开始。
3.业绩评价的种类业绩评价分为动态评价和综合评价两个层次。
动态评价，是指在企业生产经营活动过程中所进行的对企业预算或计划执行情况所做的即时确认和即时处理，它侧重于生产技术指标的考核与评价，属于事中控制，服务于预算调控；综合评价则是在期末对各预算执行主体的预算执行情况进行的分析评价，其评价内容以成本、利润等指标为主，综合评价作为本期预算的终点和下期预算的起点，主要涉及企业整体效益的评价及利益分配的问题，通常所说的业绩评价是以综合评价为主的。
（二）业绩评价的构成要素企业业绩评价作为一个系统，是企业整个管理控制系统中的一个子系统，由评价主体、评价目标、评价对象、评价指标、评价标准和评价报告六个基本要素构成。
1.业绩评价目标企业业绩评价目标是业绩评价系统运行的指南和目的，它服从和服务于企业的整体目标。
企业业绩评价的目标就是为企业管理当局制订最优战略及其实施提供有用的信息。
企业业绩评价概述
企业业绩评价概述企业的业绩评价是对企业在一定时期内所取得的经营成果进行综合评估和分析的过程。
它是企业管理的重要环节，可以帮助企业了解自身的经营状况，发现问题和改进措施，并为企业的发展提供决策依据。
企业业绩评价通常包括以下几个方面：1. 财务指标评估：财务指标是评价企业经营状况的重要依据。
常用的财务指标包括营业收入、净利润、资产负债率、应收账款周转率等。
通过分析这些指标的变化，可以判断企业的盈利能力、偿债能力和资产利用效率。
2. 市场份额评估：市场份额反映了企业在特定市场中所占的比例。
通过评估市场份额的变化，可以了解企业在市场竞争中的表现。
高市场份额表示企业产品的市场接受度高，竞争优势明显。
3. 客户满意度评估：客户满意度是衡量企业产品或服务质量的重要标准。
通过调查问卷、客户投诉反馈等方式，可以评估客户对企业的满意度。
满意度高的企业往往能够留住现有客户，并吸引更多潜在客户。
4. 员工绩效评估：员工是企业的重要资源，他们的绩效与企业的业绩密切相关。
通过定期的绩效评估和考核，可以了解员工的工作表现和个人成长。
高绩效的员工对企业的发展起到重要推动作用。
5. 创新能力评估：创新是企业发展的重要动力。
评估企业的创新能力包括研发投入、新产品推出速度等指标，以及企业的技术先进性和市场竞争力。
创新能力强的企业往往能够适应市场变化，保持竞争优势。
以上是企业业绩评价的主要方面，企业可以根据自身的特点和目标，综合考虑这些指标，并进行定期评估和分析。
通过业绩评价，企业能够了解自身的优势和短板，及时调整经营策略，提升竞争力，实现可持续发展。
企业的业绩评价是企业管理的重要环节，可以帮助企业了解自身的经营状况，发现问题和改进措施，并为企业的发展提供决策依据。
在评价企业业绩时，需要综合考虑多个方面的指标，以全面了解企业的经营情况，并与同行业竞争对手进行比较。
财务指标评估是企业业绩评价的重要方面。
财务指标是评价企业经营状况的重要依据，常用的财务指标包括营业收入、净利润、资产负债率、应收账款周转率等。
企业业绩评价
企业业绩评价企业业绩评价是对企业在一定时期内的经营绩效和发展状况进行客观分析和评价，可从多个方面进行评价。
下面将从营收、利润、市场份额、创新能力和社会形象五个方面进行企业业绩评价。
首先，营收是企业业绩评价的重要指标之一。
通过对企业营收的分析，可以了解企业销售收入的增长情况，判断企业在市场竞争中的优势程度。
如果企业的营收呈现稳步增长或者连续多年增长，说明企业产品和服务的市场需求稳定，企业具有一定的市场竞争力。
其次，利润是衡量企业盈利能力的重要指标。
企业拥有稳定的利润来源，能够保证企业的正常运转和发展。
如果企业的利润稳定增长并高于同行业平均水平，说明企业管理层有效控制成本、提高效率，拥有较强的盈利能力。
第三，市场份额是反映企业在市场上的地位和竞争力的重要指标。
企业的市场份额大，说明企业在市场上的竞争力强，能够吸引更多的消费者选择自己的产品或服务。
同时，通过对市场份额的变化进行评价，也能够判断企业是否能够迅速应对市场变化，适应潜在客户需求。
第四，创新能力是企业在市场竞争中的关键成功因素之一。
企业要不断推出新产品、新技术、新服务，满足市场需求，提高市场竞争力。
因此，企业业绩评价中需要考察企业的创新能力，包括研发投入、创新成果、专利申请数量等，以评估企业在市场创新方面的表现和竞争力。
最后，社会形象是企业业绩评价中一个重要的非财务指标。
企业的社会形象包括企业的声誉、品牌形象、社会责任等方面。
如果企业在社会上拥有良好的形象和口碑，能够获得消费者的认可和信赖，同时也能够吸引更多的优秀人才加入企业，促进企业的可持续发展。
综上所述，企业业绩评价需要综合考虑营收、利润、市场份额、创新能力和社会形象等多个方面的指标，以全面客观地评估企业的经营绩效和发展状况。
这些评价指标相互关联，相互作用，共同构成企业绩效的综合评价体系，为企业提供进一步改进和发展的方向。
企业业绩评价是衡量企业经营状况和发展水平的重要手段，为企业提供了客观的评估依据。
企业业绩评价
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第5讲 企业业绩评价
30
（三）经济增加值（EVA）和市场增加值（MVA）
为克服传统财务评价指标脱离市场的缺陷，还产生 了新的基于市场的业绩评价指标——经济增加值 （EVA）和市场增加值（MVA）。
经济增加值（Economic Value Added），是年度税 后营业净利减去公司资金成本之后的余额。其计算 公式如下：
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有些企业甚至把企业文化、价值观念纳入考核 的范围。如美国通用电气公司（GE）就把价值 观具体纳入考核体系。要求GE的领导人应该：
（1）追求完美，痛恨官僚作风
（2）乐于听取各方面的意见，致力于群策群力 （3）视质量为生命……降低成本，提高速度以
争取竞争优势
（4）充满自信，让每一个人参与，以无边界工 作方式行事
履行社会责任等。
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第5讲 企业业绩评价
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由于对非财务指标重视的角度不同，不同企 业应根据自身特点选用适当的指标。在选择 指标过程中，企业还可参考以下原则：
（1）全面性
（2）预警性
（3）数量化
（4）应具有反映部门经理工作能力程度的 特征
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第5讲 企业业绩评价
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第5讲 企业业绩评价
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（5）确立一个明确、简单和从现实出发的目标， 传达给每一个人员
（6）拥有充沛的精力并带动他人 （7）竭尽全力……确立远大目标……奖励进
步……同时明确责任与义务
（8）视变革为机会，而不是威胁
（9）树立全球观念，建立多样化和全球化队伍
这一做法充分体现了现代企业管理“以人为本” 的思想
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第5讲 企业业绩评价
企业业绩评价
1998 0.18 0.19
长虹 康佳
净资产收益率（股东权益报酬率）的比较
举例：长虹和康佳的比较
长虹
销售净利率
17.27%
总资产周转率 0.61
资产净利润率 10.6%
权益乘数
1.7
所有者权益报酬率18.27%
康佳 5.01% 1.19 5.97% 3.17 18.92%
（1）业绩评价—财务模式
第三章 企业业绩评价
业绩评价概述 责任中心业绩评价 综合业绩评价体系
一、业绩评价的基本理论
业绩（performance） 评价（evaluation）
为达到一定的目的，运用特定的指标，比照统一的标 准，采取规定的方法，对事物做出判断的一种认识活 动
业绩评价
企业业绩评价就是为了实现企业目标，按照企业管理 的要求设计评价指标体系，比照评价标准，采用特定 的方法，对企业目标的实现情况进行判断的活动。
长虹 0.17 0.17 0.16 0.17 0.17 康佳 0.09 0.07 0.07 0.05 0.05
销售净利润率的比较
举例：长虹和康佳的比较
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
0.1
0
长虹 康佳
1994 0.52 0.34
1995 0.51 0.35
1996 0.45 0.31
1997 0.39 0.23
资产净利润率与净利润成正比，与资产平 均总额成反比。
资产净利润率是影响所有者权益利润率的 最重要的指标，具有很强的综合性，
而资产净利润率又取决于销售净利润率和 资产周转率的高低。
企业业绩评价高级财务管理 2011
（1）业绩评价—财务模式
企业业绩评价
企业业绩评价企业业绩评价是对企业在特定时间段内所取得的经济成果和运营情况进行综合分析和评定的过程。
通过对企业业绩进行评价，可以帮助企业了解自己在市场竞争中的地位和潜力，为制定和调整经营战略提供重要参考。
下面将对企业业绩评价的几个关键指标进行分析。
首先是企业的销售收入。
销售收入是企业在销售产品或提供服务过程中所获得的收入。
通过对比不同时间段的销售收入数据，可以评估企业销售业绩的增长速度和市场占有率的变化。
若销售收入持续增长，证明企业产品或服务受到市场的认可，说明企业具备发展潜力和竞争优势。
其次是企业的利润指标。
利润是企业在生产、经营过程中所获得的剩余价值。
通过评估企业的毛利率和净利润率，可以了解企业在经营过程中是否能够有效地控制成本和提高盈利能力。
同时，还需关注企业的盈利稳定性和盈利增长率。
若企业的利润表现稳定且盈利增长率较高，说明企业具备良好的经营能力和盈利能力。
第三是企业的资产负债指标。
资产负债指标主要包括企业的资产总额、负债总额和净资产总额等。
通过对企业的资产负债表进行分析，可以了解企业的资产结构、财务健康状况以及债务风险。
企业应注重资产负债比例的合理性，同时保证足够的流动资金和现金流量，以应对突发情况和投资需求。
最后是企业的市场口碑和客户满意度。
市场口碑和客户满意度是评价企业产品和服务质量的关键指标。
通过调研客户评价和市场反馈，可以了解企业在市场中的声誉和品牌形象。
同时，还需关注企业的客户维持和增长率。
若市场口碑良好且客户满意度高，说明企业具备优质的产品和服务，有利于长期发展和市场拓展。
综上所述，企业业绩评价涵盖了多个关键指标，包括销售收入、利润指标、资产负债指标以及市场口碑和客户满意度。
通过对这些指标进行全面综合分析，可以客观评估企业的经营状况和发展潜力，为企业制定未来的经营战略提供参考依据。
企业业绩评价是企业管理中的一个重要工具，通过对企业经营活动的定量和定性的评估，帮助企业了解自身的优势和不足，为企业的发展提供合理的参考和指导。
企业业绩评价概述
重要性
CHAPTER
02
企业业绩评价的体系与方法
财务指标评价体系
非财务指标评价体系
衡量客户对企业产品和服务的满意程度。
客户满意度
内部流程
员工培训与发展
创新能力
衡量企业内部流程的效率和质量。
衡量企业员工的能力和素质。
衡量企业的创新能力和市场竞争力。
综合指标评价体系
经济增加值（EVA）：考虑了企业所有资本的成本，反映企业创造的实际价值。
实践案例
以某国有企业为例，该企业采用财务分析方法对企业的业绩进行评价。通过对财务报表的分析，发现企业在成本控制、资金管理等方面存在一些问题，针对这些问题，该企业采取了相应的措施进行改进和提高。
背景介绍
业绩评价方法
实践案例
跨国企业业绩评价实践
最佳实践案例分析
最佳实践案例是指那些在业绩评价方面取得显著成果和经验的企业案例。这些案例可以为其他企业提供借鉴和启示。
C
D
财务层面
包括收入、成本、利润、现金流等指标，反映企业的盈利能力、偿债能力和营运效率。
内部业务流程层面
包括生产周期、产品质量、研发周期等指标，反映企业内部运营效率和创新能力。
学习和成长层面
包括员工满意度、员工培训和开发、员工晋升和激励机制等指标，反映企业的人才储备和员工激励情况。
客户层面
包括客户满意度、市场份额、客户留存率等指标，反映企业在市场上的竞争能力和客户价值。
确定评价目标
明确企业业绩评价的目的和重点。
数据采集和分析
收集相关数据并进行整理和分析，以得出各指标的评价结果。
结果反馈和应用
将评价结果反馈给相关部门和企业领导，并应用于企业战略规划、预算管理和决策制定等方面。
《企业业绩评价》课件
技能提升：员工 在工作中的技能 提升情况
职业发展：员工 在职业发展中的 晋升情况
创新指标
专利数量：企业拥有的专利 数量
研发投入：研发经费占销售 额的比例
技术领先程度：企业在行业 内的技术领先程度
创新成果转化：企业将创新 成果转化为实际应用的能力
综合评价方法
05
平衡计分卡法
平衡计分卡法的特点：全面、 平衡、可持续
业绩评价的应用与改进
06
在战略管理中的应用
业绩评价是战略管理的重要组成部分 业绩评价可以帮助企业制定和调整战略 业绩评价可以评估战略实施的效果 业绩评价可以促进企业持续改进和创新
在人力资源管理中的应用
招聘与选拔：通过业绩评价筛选 出优秀人才
绩效管理：通过业绩评价进行绩 效考核和激励
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汇报人：
汇报时间：20XX/01/01
关键绩效指标法
关键绩效指标（KPI）：用于衡量企业业绩的重要指标 KPI的选择：根据企业的战略目标和业务特点选择 KPI的设定：设定具体的目标值和评价标准 KPI的监控和调整：定期监控KPI的执行情况，并根据实际情况进行调整
目标管理法
目标设定：明确企业的长期和短期目标 目标分解：将目标分解为可操作的任务和指标 目标监控：定期检查目标完成情况，及时调整策略 目标激励：通过奖励和激励措施，提高员工积极性和执行力
目的：为企业提供改进方向，提高管理水 平，促进企业发展
评价方法
财务指标法：通过分析企业的财务报表，如利润、收入、成本等，来评价企业的业绩。
非财务指标法：通过分析企业的非财务数据，如客户满意度、员工满意度、创新能力等，来评 价企业的业绩。
企业业绩评价概述
企业业绩评价概述企业业绩评价是对企业整体运营及经营管理工作的综合评估。
其目的是为了衡量企业在一定时期内所取得的经济效益、市场竞争力以及战略执行情况，并为企业提供改进和优化经营决策的依据。
企业业绩评价通常从以下几个方面进行评估：1. 经济效益：企业的业绩评价首先要对其经济效益进行评估。
这包括企业的销售收入、利润、资产负债状况、现金流量等方面的指标。
通过比较企业的历年财务数据和同行业竞争对手的经营情况，可以评估企业在经济层面上的竞争力和盈利能力。
2. 市场竞争力：企业的业绩评价还需考察企业在市场上的竞争力。
这包括企业的市场份额、品牌知名度、销售渠道、客户满意度等方面的指标。
通过市场调研、竞争对手分析和顾客反馈等方法，可以评估企业在市场上的地位和竞争优势。
3. 战略执行情况：企业的业绩评价还需考察企业在执行战略方面的表现。
这包括企业的战略规划、决策执行、组织优化等方面的指标。
通过对企业管理层决策和人员组织的评估，可以评估企业在战略实施过程中的效率和能力。
综合以上三个方面的评估，可以对企业的整体业绩进行综合评价。
评估结果可以指导企业的管理决策和战略调整，帮助企业发现并改进问题所在，进而提升企业的经济效益和市场竞争力。
值得注意的是，企业业绩评价不仅仅是对财务数据进行分析，还需要综合考虑企业发展战略、行业发展趋势以及管理水平等因素。
此外，评价过程还应当客观、科学，避免主观偏差和个人喜好的影响。
只有以客观的数据和分析为基础，才能准确衡量企业的业绩，并提供有力的改进建议。
企业业绩评价是企业管理和决策的重要工具，它对企业的发展和竞争力有着重要影响。
以下将进一步讨论企业业绩评价的相关内容。
首先，企业业绩评价应该是定期进行的。
一个企业的业绩不能仅仅通过一次评价来决定，而需要通过长期的观察和比较来获取全面的信息。
一般来说，企业业绩评价可以根据财务报表、市场调研、员工满意度调查等多个维度进行评估。
通过定期评估，企业可以了解自己的经营状况，并及时发现问题并加以改进。
企业业绩评价ppt课件
二、传统的业绩评价方法——财务业绩评价 随着股份公司的产生和从事多种经营的综合性企业的发展，企业业绩评价体系有了进一步发展的机遇。19世纪40年代，随着股份制 公司的诞生，所有权和经营权发生了分离，不参与企业经营的所有者就成为公司的外部评价主体。同时，由于公司规模的迅速扩张，需 要大量的资金投入，作为企业利益相关者的债权人日益成为重要的评价主体，也就是说，业绩评价的需要扩大到企业外部主体。为满足 债权人和投资人了解企业财务状况和经营成果的需要，评价内容也逐步发生了变化，由成本指标扩大到会计报表所能提供的偿债能力指 标和利润指标。 这一转变过程可以用两个较为典型的实例来说明： 第一，沃尔评分法的提出。
4．卡普兰和诺顿的平衡计分卡
平衡计分卡可以让企业高层经理从财务、顾客、内部业务和学习与创新能力四个方面来观察企业。 平衡计分卡又引入了四个新的管理程序，把企业长期战略目标与短期行动联系起来发挥作用。其中，第一个程序是将公司战略量化 为一套被广泛认可的测评的指标；第二个程序是将组织的战略与各部门及个人的目标联系起来；第三个程序是实现公司业务计划与财务 计划的一体化；第四个程序是反馈与学习、行动的系统，可以根据企业的具体环境来调整。平衡计分卡的内容将在第四节进行详细阐述。
1．利益相关者概念的提出及演变
2．利益相关者共同利益最大化是现代企业的必然选择 3．利益相关者理论对企业的影响 4．利益相关者理论与平衡记分卡
第二节 企业业绩评价的历史演进
一、早期的业绩评价方法——成本业绩评价 20世纪以前，企业业绩评价以成本业绩为核心，这是业绩评价的初始阶段。从19世纪初开始，企业生产规模不断扩大，经营领域不 断拓展，纺织、铁路、钢铁等行业的管理者根据自身的经营特点先后建立了相应的业绩计量指标，用于激励和评价企业内部的经营效率。 此时用于评价企业基本经营活动的指标就是成本。到19世纪末，资本主义市场经济进一步发展，企业的竞争意识不断加强，原有的成本 计量与业绩评价制度表现出很大缺陷。20世纪初，“科学管理之父”泰勒（Taylor）对工作效率进行了系统的研究，并按照理想状态为 各种产品制定了原材料和人工的数量标准，进而建立了产品的标准成本。随着成本会计、差异分析的运用，成本指标更加完善，为企业 生产效率的提高起到了极大的促进作用。
企业业绩评价简述
企业业绩评价简述第一节财务业绩评价与非财务业绩评价一、财务业绩评价的优点与缺点财务业绩评价是根据财务信息来评价管理者业绩的方法，常见的财务评价指标包括净利润、资产报酬率、经济增加值（EVA）等。
在责任会计中，各类责任中心的业绩评价指标所采用的就是财务业绩评价。
作为一种传统的评价方法，财务业绩一方面可以反映企业的综合经营成果，同时也容易从会计系统中获得相应的数据，操作简便，易于理解，因此被广泛使用。
但财务业绩评价也有其不足之处。
首先，财务业绩体现的是企业当期的财务成果，反映的是企业的短期业绩，无法反映管理者在企业的长期业绩改善方面所作的努力。
其次，财务业绩是一种结果导向，即只注重最终的财务结果，而对达成该结果的改善过程则欠考虑。
最后，财务业绩通过会计程序产生的会计数据进行考核，而会计数据则是根据工人的会计原则产生的，收到稳健性原则有偏估计的影响，因此可能无法公允地反映管理层的真正业绩。
二、非财务业绩评价的优点与缺点非财务业绩评价，是指根据非财务信息指标来评价管理者业绩的方法。
比如与顾客相关的指标：市场份额、关键客户订货量、顾客满意度、顾客忠诚度等。
与企业内部营运相关的指标：及时送货率、存货周转率、产品或服务质量（缺陷率）、周转时间等。
反映员工学习与成长的指标：员工满意度、员工建议次数、员工拥有并熟练使用电脑比率、员工第二专长人数、员工流动率等。
非财务业绩评价的优点是可以避免财务业绩评价只侧重过去、比较短视的不足；非财务业绩评价更体现长远业绩，更体现外部对企业的整体评价。
非财务业绩评价的缺点是一些关键的非财务业绩指标往往比较主观，数据的收集比较困难，评价指标数据的可靠性难以保证。
第二节经济增加值剩余收益概念出现后，陆续衍生出各种不同版本的用于业绩评价的指标，其中最引人注目的是经济增加值。
经济增加值（Economic Value Added，简称EVA）是美国思腾思特（Stern Stewart）管理咨询公司开发并于20世纪90年代中后期推广的一种价值评价指标。
企业业绩评价知识培训
一、企业业绩评价机制
一、业绩评价与法人治理结构 ▪ 现代企业的法人治理结构具备的特征 ▪ 代理理论 ▪ 与法人治理结构相联系的业绩考核系统应具备
的特征： ▪ （1）激励性 ▪ （2）客观性 ▪ （3）责任性
二、业绩评价制度的构建原则
▪ 1、与企业战略一致 ▪ 2、与内部的组织结构、管理模式和各单位的
二、评价标准与方法
▪ （一）评价标准
▪ 评价标准值是以行业划分标准为基础，同时遵照 工业企业和非工业企业规模划分的国家标准
（二）评价方法 评价的过程可分为5个步骤： 1. 基本指标的评价
某企业某项单项基本指标得分=所在档基础分+所在档调整分 所在档基础分=该指标权数×所在档标准系数
所在档调整分
实际值 所在档标准值 （上档基础分 上档标准值 本档标准值
本档基础分）
上档基础分=指标权数×上档标准系数 最后，计算基本指标总分
基本指标总分 各类基本指标得分 （类内各指标得分）
15
2. 修正系数的计算 为了更全面评价企业业绩，用修正系数修正 基本指标，分为5个区段，每个区段对应一个基本指标的得 分区间：
区段 5 4 3 2 1
得分
100-80分 80-60分 60-40分 40-20分 20-0分
企业业绩评价知识培训
2023年
1
第一节 企业业绩评价主要内容
1、业绩
预算或管理规定执行的结果，分为经营和管理两方
面；
经营业绩
以财务指标反映，称为财务业绩 以非财务指标反映
业绩
管理业绩
管理者的管理业绩
管理者的管理行为
2、业绩评价 是对企业经营业绩和管理者的管理业绩进行全面而
系统的分析与评定，目的在于通过评价找出增加企 业价值的关键变量，并以此对经营管理者进行评价。
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第二十二章企业业绩评价本章考情分析本章从考试来说，近几年分数较少，考试题型主要是客观题，有时也会出小的计算分析题。
计算分析题的考点主要集中在经济增加值考核指标上。
2015年教材主要变化本章内容与2014年的教材相比变化较大，一是删除了部分知识点，包括盈利基础的业绩计量、剩余收益的业绩计量、业绩的非财务计量、调整通货膨胀时的业绩计量以及公司成长阶段与业绩计量；二是分拆了一些内容，将公司内部的业绩评价分拆到第二十一章；三是增加了一些知识点，增加了《中央企业负责人经济业绩考核暂行办法》的“简化经济增加值”的内容，另外增加了第二节平衡计分卡。
第一节经济增加值一、经济增加值的概念（一）含义及特点（二）不同含义的经济增加值1.基本经济增加值2.披露的经济增加值典型的调整项目:【调整原则】所有对未来利润有贡献的支出都是投资。
①研究与开发费用。
经济增加值要求将其作为投资并在一个合理的期限内摊销。
②战略性投资。
会计将投资的利息（或部分利息）计入当期财务费用，经济增加值要求将其在一个专门账户中资本化并在开始生产时逐步摊销。
③为建立品牌、进入新市场或扩大市场份额发生的费用。
会计作为费用立即从利润中扣除，经济增加值要求把争取客户的营销费用资本化并在适当的期限内摊销。
④折旧费用。
会计大多使用直线折旧法处理，经济增加值要求对某些大量使用长期设备的公司，按照更接近经济现实的“沉淀资金折旧法”处理。
前期折旧少，后期折旧多。
⑤重组费用。
会计将其作为过去投资的损失看待，立即确认为当期费用；经济增加值将重组视为增加股东财富的机遇，重组费用应作为投资处理。
【提示】（1）教材对于商誉调整描述有错误。
按照现行会计准则的规定，商誉不走摊销这种方式，而是通过减值测试的方式进行处理。
商誉的减值属于“有证据表明它的价值的确下降了”，所以不做调整。
（2）上述调整，不仅涉及利润表而且还会涉及资产负债表的有关项目，需要按照复式记账原理同时调整。
例如，将研发费用从当期费用中减除，必须相应增加投资资本。
（3）计算加权资本成本的权重应为“投资资本”（扣除应付账款等经营负债）的权重，并且，要把表外融资项目纳入“投资资本”之内，例如长期经营租赁取得的资产等。
【例题1•单选题】根据公司公开的财务报告计算披露的经济增加值时，不需纳入调整的事项是（）（2013年）。
A.计入当期损益的品牌推广费B.计入当期损益的研发支出C.计入当期损益的商誉减值D.表外长期性经营租赁资产【答案】C【解析】按照现行会计准则的规定，商誉不走摊销这种方式，而是通过减值测试的方式进行处理。
商誉的减值属于“有证据表明它的价值的确下降了”，所以不做调整。
【例题2•计算题】 A公司是一家处于成长阶段的上市公司，正在对2010年的业绩进行计量和评价，有关资料如下：（1）A公司2010年的销售收入为2500万元，营业成本为1340万元，销售及管理费用为500万元，利息费用为236万元。
（2）A公司2010年的平均总资产为5200万元，平均金融资产为100万元，平均经营负债为100万元，平均股东权益为2000万元。
（3）目前资本市场上等风险投资的权益成本为12%，税前净负债成本为8%；2010年A 公司董事会对A公司要求的目标权益净利率为15%，要求的目标税前净负债成本为8%。
（4）A公司适用的企业所得税税率为25%。
要求：（1）计算A公司的净经营资产净利率、权益净利率。
（2）计算A公司的披露的经济增加值。
计算时需要调整的事项如下：为扩大市场份额，A公司2010年年末发生营销支出200万元，全部计入销售及管理费用，计算披露的经济增加值时要求将该营销费用资本化（提示：调整时按照复式记账原理，同时调整税后经营净利润和净经营资产）。
（3）与传统的以盈利为基础的业绩评价相比，经济增加值基础业绩评价主要有什么优缺点？（2011年改）【答案】（1）税后经营净利润=（2500-1340-500）×（1-25%）=495（万元）税后利息费用=236×（1-25%）=177（万元）净利润=495-177=318（万元）平均净经营资产=5200-100-100=5000（万元）净经营资产净利率=495/5000=9.9%权益净利率=318/2000=15.9%（2）市场基础的加权平均资本成本=12%×2/5+8%×（1-25%）×3/5=8.4%调整后的税后经营净利润=495+200×（1-25%）=495+150=645（万元）调整后的投资资本=5000+150=5150（万元）披露的经济增加值=645-5150×8.4%=212.4（万元）（3）经济增加值基础业绩评价的优缺点：优点：①经济增加值最直接的与股东财富的创造联系起来。
②经济增加值不仅仅是一种业绩评价指标，还是一种全面财务管理和薪金激励体制的框架。
缺点：①经济增加值是绝对指标，不具有比较不同规模公司业绩的能力。
②对如何计算经济增加值缺乏统一的规范，只能在一个公司的历史分析以及内部评价中使用。
3.特殊的经济增加值和真实的经济增加值【例题3•多选题】根据公司公开的财务报告和公司内部的有关数据计算特殊的经济增加值时，需纳入调整的事项有（）A.计入当期财务费用的战略性投资战略性投资利息B.计入当期损益的争取客户的营销费用C.作为投资损失的重组费用D.每一个经营单位基于各自不同的风险的资本成本【答案】ABC【解析】计算披露的经济增加值和特殊的经济增加值时，通常对公司内部所有的经营单位使用统一的资金成本，所以不用调整经营单位各自不同的资本成本。
【例题4•单选题】公司经济利润最正确和最准确的度量指标是（）A.基本经济增加值B.披露的经济增加值C.特殊的经济增加值D.真实的经济增加值【答案】D【解析】真实的经济增加值是公司经济利润最正确和最准确的度量指标。
（1）它要对会计数据做出所有必要的调整；（2）对公司中每一个经营单位都使用不同的更准确的资本成本。
续【例21-2】某公司有A和B两个部门，有关数据如表21-2所示。
【补充要求1】假设所得税税率为30%，加权平均税后资本成本为9%，并假设没有需要调整的项目。
计算A、B两个部门的经济增加值。
【解析】A部门经济增加值=108000×（1-30%）-（900000-50000）×9%=4500（元）；B部门经济增加值=90000×（1-30%）-（600000-40000）×9%=17100（元）。
【补充要求2】B部门经理如果采纳前面提到的投资机会（报酬率为13%，投资额100000元，每年税前获利13000元）。
计算B部门经理采纳投资方案后的经济增加值。
【解析】采纳投资方案后经济增加值=（90000+13000）×（1-30%）-（600000+100000）×9% =72100-63000=19000（元）可见，可以增加部门经济增加值。
【补充要求3】B部门经理如果采纳前面提到的减少一项现有资产的方案（价值50000元，每年税前获利6500元，投资税前报酬率为13%）。
计算B部门经理采纳减资方案后的经济增加值。
【解析】采纳投资方案后经济增加值=（90000-6500）×（1-30%）-（600000-50000）×9%=58450-49500=8950（元）可见，会减少部门经济增加值。
因此，B部门经理会采纳投资方案而放弃减资方案，与公司总目标一致。
4.经济增加值与部门剩余收益的比较5.经济增加值的优缺点二、《暂行办法》的规定：简化的经济增加值1.经济增加值的定义及计算公式（1）定义经济增加值是指企业税后净营业利润减去资本成本后的余额。
（2）计算公式经济增加值=税后净营业利润-资本成本=税后净营业利润-调整后资本×平均资本成本率【提示】①税后净营业利润=净利润+（利息支出+研究开发费用调整项）×（1-25%）②企业通过变卖主业优质资产等取得的非经常性收益在税后净营业利润中全额扣除。
③调整后资本=平均所有者权益+平均负债合计-平均无息流动负债-平均在建工程2.会计调整项目说明3.资本成本率的确定4.其他重大调整事项发生以下情况之一，对于企业经济增加值考核产生重大影响时，国资委酌情予以调整：（1）重大政策变化；（2）严重自然灾害等不可抗力因素；（3）企业重组、上市及会计准则调整等不可比因素；（4）国资委认可的企业结构调整等其他事项。
【例题5•多选题】根据暂行办法确定资本成本率时（）A.企业应根据资本市场资本成本的变化及时调整资本成本率B.对军工等资产通用性较差的企业资本成本率通常会上浮C.对资产负债率在75%以上的工业企业和80%以上的非工业企业资本成本率通常会上浮D.中央企业资本成本率原则上由国资委统一确定【答案】CD【解析】中央企业资本成本率原则上定为5.5%；对军工等资产通用性较差的企业，资本成本率定为4.1%；资产负债率在75%以上的工业企业和80%以上的非工业企业，资本成本率上浮0.5%个百分点。
【例题6•单选题】某公司为中央企业，2014年实现的净利润612万元，财务费用中的利息支出195万元，“管理费用”项目下的“研究与开发费”和当期确认为无形资产的研究开发支出为300万元，本年无息流动负债954万元，上年无息流动负债742.5万元，平均所有者权益为3330万元，平均负债合计为4140万元，平均在建工程为119.25，其中包含的资本化利息为19.25万元，公司适用的所得税率为25%，则按简化办法2014年的经济增加值为（）A.625.61B.576.35C.489.23D.343.19【答案】A【解析】税后净营业利润=净利润+（利息支出+研究开发费用调整项）×（1-25%）=612+（195+300）×（1-25%）=983.25万元调整后资本=平均所有者权益+平均负债合计-平均无息流动负债-平均在建工程=3330+4140-（954+742.5）/2-119.25=6502.5万元经济增加值=税后净营业利润-调整后资本×平均资本成本率=983.25-6502.5×5.5%=625.61万元随堂练习【提示】点击上面的“随堂练习”即进入相关试卷三、市场增加值1.市场增加值的概念：市场增加值是总市值和总资本之间的差额。
2.市场增加值的确定【提示】用来评价公司业绩的不是市场价值，而是市场增加值。
3.市场增加值的优点和局限性【提示】市场增加值等价于金融市场对一家公司净现值的估计。
公司的净现值与市场增加值的唯一区别在于净现值是公司自己估计的，而市场增加值是金融市场估计的。