2014年台湾省证券从业考试证券投资分析真题及答案考试技巧重点

1、所谓市场组合，是指由风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券的相对市值比例一致的证券组合。

( )
2、11% D.估计期望方差为3%
3、5% C.
4、技术作为生产要素的收入可分为( )层次。

A.技术劳动收入
B.技术专利转让收入
C.技术人股收入
D.技术补贴收入
5、以下关于证券分析师执业纪律的说法中，不正确的是( )。

A.证券分析师应当主动、明确地对客户或投资者进行客观的风险揭示，不得故意对可能出现的风险作不恰当的表述或作虚假承诺
B.证券分析师应充分尊重他人的知识产权，严正维护自身知识产权，在研究和出版活动中不得有抄袭他人著作、论文或研究成果的行为
C.证券分析师最多在两家机构执业，不得以任何形式同时在三家或三家以上的机构执业
D.证券分析师在执业过程中遇到客户利益与自身利益存在冲突，或客户利益与所在执业机构利益存在冲突，或自身利益与所在执业机构利益存在冲突时，应当主动向所在执业机构与客户申明，必要时证券分析师或证券分析师所在执业机构须进行执业回避
6、有关PSY的应用法则的说法中，正确的是( )。

A.PSY的取值在25～75，说明多空双方基本处于平衡状态
B.PSY的取值过高或过低，都是行动的信号
C.PSY的取值第一次进入采取行动的区域时，往往容易出错
D.PSY的曲线如果在低位或高位出现大的W底或M头，也是买人或卖出的行动或信号
7、在涨跌停板制度下，量价分析基本判断为( )。

A.涨停量小，将继续上扬;跌停量小，将继续下跌
B.涨停中途被打开次数越多、时间越久、成交量越大，反转下跌的可能性越大;同样，跌停中途被打开次数越多、时间越久、成交量越大，则反转上升的可能性越大
C.涨停关门时间越早，次日涨势可能性越大;跌停关门时间越早，次日跌势可能性越大
D.封住涨停板的买盘数量大小和封住跌停板时卖盘数量大小说明买卖盘力量大小
8、反映公司负债的资本化程度的指标是( )。

A.资产负债率
B.资本化比率
C.固定资产净值率
D.资本固定化比率
9、全国银行间债券市场的回购交易是以国家主权级的债券作为质押品的交易。

其回购利率可以说是一种无风险利率，可以准确反映市场资金成本和短期收益水平，比较真实地反映了中
国金融市场的资金供求情况。

( )
10、ACIIA会员分为( )。

A.联盟会员
B.合同会员
C.融资会员
D.联系会员
11、从利率角度分析，( )形成了利率下调的稳定预期。

A.温和的通货膨胀
B.严重的通货膨胀
C.恶性通货膨胀
D.通货紧缩
12、圆弧形态出现较少，但是一旦出现则是绝好的机会，它的反转深度和高度是不可测的。

( )
13、当政府倾向于实施较为宽松的货币政策时，央行就会大量购进有价证券，从而使市场上货币供应量( )。

A.上升
B.下降
C.不变
D.随机变动
14、电子信息、生物医药等行业处于行业生命周期的( )。

A.幼稚期
B.成长期
C.成熟期
D.衰退期
15、( )是指企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法，是指导企业进行会计核算的基础。

A.会计政策
B.会计估计
C.或有事项
D.资产负债表日后事项
16、基本分析流派对待市场的态度是( )。

A.市场有时是对的，有时是错的
B.市场永远是对的
C.市场永远是错的
D.不置可否
17、以下关于证券分析师执业纪律的说法中，不正确的是( )。

A.证券分析师应当主动、明确地对客户或投资者进行客观的风险揭示，不得故意对可能出现的风险作不恰当的表述或作虚假承诺
B.证券分析师应充分尊重他人的知识产权，严正维护自身知识产权，在研究和出版活动中不得有抄袭他人著作、论文或研究成果的行为
C.证券分析师最多在两家机构执业，不得以任何形式同时在三家或三家以上的机构执业
D.证券分析师在执业过程中遇到客户利益与自身利益存在冲突，或客户利益与所在执业机构利益存在冲突，或自身利益与所在执业机构利益存在冲突时，应当主动向所在执业机构与客户申明，必要时证券分析师或证券分析师所在执业机构须进行执业回避
18、“市场永远是对的”是( )的观点。

A.基本分析流派
B.技术分析流派
C.心理分析流派
D.学术分析流派
19、债券期限越长，其收益率越高。

这种曲线形状是( )收益率曲线类型。

A.正常的
B.相反的
C.水平的
D.拱形的
20、建立有效的股东大会制度是上市公司建立健全公司法人治理机制的关键。

( )
21、针对不同偏好的投资者，分析师应有不同的投资建议选择。

如对于收益型的投资者，可以建议优先选择处于成熟期的行业。

( )
22、46元
D.单利：1
23、当证券不相关时，其组合线是一条直线。

( )
24、关于证券组合的分类，下列分类中，正确的是( )。

A.保值型、增值型、平衡型等
B.收入型、增长型、指数化型等
C.激进型、稳妥型、平衡型等
D.国际型、国内型、混合型等
25、基本分析流派对待市场的态度是( )。

A.市场有时是对的，有时是错的
B.市场永远是对的
C.市场永远是错的
D.不置可否
26、证券A和B组成的证券组合P中，A、B完全正相关时，σp=|XAσA-(1-σA)σB|。

( )
27、反映公司负债的资本化程度的指标是( )。

A.资产负债率
B.资本化比率
C.固定资产净值率
D.资本固定化比率
28、我国的证券分析师行业自律组织——中国证券业协会证券分析师专业委员会的简称为( )。

A.SAAC
B.ASAF
C.ASAC
D.ACIIA
29、套利定价模型为：Eri=λ0+bi1λ，下列说法中，错误的是( )。

A.当市场存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，从而推动证券的价格向套利机会消失的方向变动，直到套利机会消失为止
B.套利机会消失，证券的价格即为均衡价格，市场也就进入均衡状态
C.λ0表示对因素F具有单位敏感性的因素风险溢价
D.Eri表示证券i的期望收益率
30、( )变量与债券的理论价格有关。

A.债券的票面利率
B.债券的偿还期限
C.债券的市场价格
D.债券的必要收益率
31、46元
D.单利：1
32、一般来说，可以将技术分析方法分为如下常用类别( )。

A.指标类
B.切线类
C.形态类
D.K线类
33、“反向的”收益率曲线意味着( )。

(1)预期市场收益率会上升;(2)短期债券收益率比长期债券收益率高;(3)预期市场收益率会下降;(4)长期债券收益率比短期债券收益率高。

A.(1)和(2)
B.(3)和(4)
C.(1)和(4)
D.(2)和(3)
34、目前，我国证券分析师的内涵从横向方面理解是：现行法律法规所界定的证券投资咨询不限于二级市场上的投资分析和建议，还包括以一级市场上涉及上市公司的收购、兼并，重组等资本运营方面的财务顾问服务。

( )
35、当市场利率下降时，票面利率较低的债券增值潜力很小。

( )。