拟上市企业关联交易问题及解决方案

合集下载

上市公司关联方交易存在的问题及对策

做文章，粉饰会计报表，进行盈余管理在判断关联方交易是否存在时应当遵
操纵、构收入，虚已成为证券市场上备循实质重于形式的原则。受关注的现象。从理论上讲，关联方交易属于中
４资金占用问题突出。２０年年、０４
业会计准则规定，一方控制、同控制交易也存在逃避税收的动机，目前我家上市公司存在违规担保，总额高达共
市公司会计信息质量和财务报告透明生转移资源或义务的事项，而不论是交易将本期利润转移到母公司或大股度奠定了基础。而，过近十年的发否收取价款。由于关联方交易的特殊东处，然经即将本年度利润隐藏起来，以待展，虽然中国的证券市场正在日趋成性，他们之间转移资源或义务的事项，后年度上市公司经营业绩不佳时再从熟，但近几年企业在关联方交易上大有时是不收取价款如免费提供服务。母公司转回来。
３转移（、隐藏）利润。许多上市公
后年度经营、业绩下滑给上市公司带
列规范关联方关系及其交易在财务报其他方一起共同控制这些政策的制司本期经营业绩较好，但为了防止以易处理作出了严格的规定，为提高上关联方交易是指在关联方之间发来的不利影响，如配股等，就通过关联
要作用是为了降低企业的交易成本，
司为了达到“ 配” 保牌 ” 目的，者不能详细了解企业经营风险，导致保和“ 的
运用内部的行政力量确保合同、协议就利用关联交易操纵经营利润。有些盲目投资，严重危害中小投资者的利

上市公司并购中的关联交易问题及对策

上市公司并购中的关联交易问题及对策
近年来，上市公司并购愈发频繁，但是伴随着并购的扩张，关联交易问题也愈发凸显。

关联交易是指在一定程度上存在利害关系的两个或以上的企业之间进行的交易。

在上市公司并购过程中，关联交易问题主要表现在以下几个方面：
一、资产重组中的关联交易问题
资产重组是上市公司并购的常见形式之一，但是在资产重组过程中，由于双方企业的利益及关联关系，往往会出现关联交易。

例如，母公司与被重组公司之间存在关联交易，导致被重组公司的估值被夸大，从而影响整个重组的公允性。

二、并购后的关联交易问题
在上市公司并购完成后，双方企业之间仍然存在关联关系，因此会继续出现关联交易问题。

例如，母公司与子公司之间存在关联交易，导致子公司的利益受到损害，从而影响整个上市公司的财务状况。

针对上述问题，上市公司应当采取以下几种对策：
一、制定严格的关联交易规则
上市公司应当制定严格的关联交易规则，规范关联交易的范围、方式、程序和报告要求等细节，以保证交易的公允性和透明度。

二、加强内部审计和监督
上市公司应当加强内部审计和监督，及时发现和排查关联交易问题，并及时纠正和处理。

三、独立第三方评估
在资产重组过程中，上市公司应当选择独立的第三方机构进行评估，以保证被重组公司的估值公正和准确，避免出现关联交易问题。

总之，上市公司在并购过程中，必须要重视关联交易问题，制定相应的对策，以保证并购的公允性和透明度，维护上市公司的稳健经营和长远发展。

浅析关联交易对上市公司的影响及规范建议

浅析关联交易对上市公司的影响及规范建议关联交易是指在关联方之间进行的交易活动，在上市公司中是一个比较常见的现象。

关联交易对上市公司有着重要的影响，不仅可以促进公司发展，还可能存在一定的风险和不当操作。

规范关联交易活动对上市公司的健康发展至关重要。

本文将从关联交易对上市公司的影响和规范建议两个方面进行浅析，并提出相应的规范建议。

一、关联交易对上市公司的影响1.促进公司发展关联交易在一定程度上可以促进上市公司的发展。

通过与关联方进行交易，上市公司可以获得更多的资源和机会，推动业务拓展和发展。

尤其是对于一些跨国公司或集团公司来说，关联交易可以实现资源共享，优化资金运作方式，提高整体利润水平。

2.提高运营效率在进行关联交易时，上市公司可以更加灵活地调动资源和资金，改进生产和经营方式，提高效益和经营绩效。

比如通过与关联方的合作，上市公司可以获得更有竞争力的产品和服务，提高市场占有率，获取更多的利润。

3.存在的风险和不当操作关联交易也存在一定的风险和不当操作。

如果关联交易不规范，可能会导致上市公司利益被侵害，甚至损害股东的利益。

一些利益输送、圈钱和内幕交易等不当操作也可能会在关联交易中出现。

二、规范建议1.加强信息披露对于上市公司的关联交易，应当加强信息披露，让投资者和监管部门能够及时了解关联交易的情况。

上市公司应当在定期报告、年度报告等披露信息中详细披露关联交易的类型、对象、金额、条件等内容，以及与关联交易相关的风险和控制措施等。

2.建立健全的内部控制机制上市公司应当建立健全的内部控制机制，明确关联交易的流程和程序，规范关联交易的审核、决策和监督，避免出现利益输送和不当操作等情况。

可以通过完善内部审计制度、设立独立审计委员会等方式加强监督和管理。

3.加强监管和审计监管部门应当加强对关联交易的监管，加大对上市公司关联交易的审计力度，及时查处不当操作和违规行为。

可以建立相关的评估指标和警示机制，对涉及关联交易的企业进行风险评估和预警，提高监管的有效性。

上市公司关联交易审计的现状和问题分析

上市公司关联交易审计的现状和问题分析随着中国经济的快速发展和公司法规的日益完善，上市公司关联交易审计问题备受关注。

关联交易是指在企业集团内部或企业与其股东、高级管理人员、关联方等之间发生的交易，包括利益关联、资金关联、重大影响关联和控制关联等多种形式。

关联交易审计对于保障股东利益、优化公司治理结构、规范市场秩序都具有重要作用。

目前关联交易审计依然存在诸多问题，本文将对此进行深入分析。

一、关联交易审计现状1.法律法规的制定和完善关联交易审计的现状首先体现在法律法规的制定和完善。

当前，我国的公司法规对于关联交易审计已经具有了相对完善的规定，如《中华人民共和国公司法》和《上市公司信息披露规范》等，都对关联交易的审计进行了详细规定，包括审计程序、审计责任人等方面。

证监会也发布了《上市公司关联交易监督管理暂行办法》，对上市公司关联交易进行了严格的监管。

这些法律法规的制定和完善大大提升了关联交易审计的规范化程度，为审计工作提供了有力的法律保障。

2.审计方法和技术的不断更新随着审计理论和技术的不断更新和发展，关联交易审计方法和技术也在不断完善。

现代审计已经发展出了一系列针对关联交易的审计方法，如数据挖掘技术、风险导向的审计方法等。

这些新的审计方法和技术的应用，为审计人员提供了更为有效的工具，能够更加全面地审计关联交易，从而提高审计的质量和效率。

3.相关制度和流程的建立和健全关联交易审计的现状还体现在相关制度和流程的建立和健全。

许多上市公司已经建立了健全的内部审计制度和流程，明确审计的程序和流程，加强了审计的独立性和客观性。

一些上市公司还成立了独立的审计委员会，加强了对关联交易的审计监督和管理。

这些举措为关联交易审计提供了更多的保障，为审计的深入开展提供了更为有力的支持。

1.审计方法不够成熟尽管现代审计方法和技术不断更新和完善，但是针对关联交易的审计方法仍然不够成熟。

关联交易审计需要审计人员对企业集团内部或企业与其股东、高级管理人员、关联方等之间的关联关系进行深入分析和研究，然而现有的审计方法仍然难以满足这一需求。

上市公司并购中的关联交易问题及对策

上市公司并购中的关联交易问题及对策一、引言关联交易是指上市公司与其关联方之间进行的交易活动。

由于关联交易可能存在利益输送、信息不对称等问题，因此在上市公司的并购活动中，关联交易问题显得尤为重要和敏感。

本文将探讨上市公司并购中可能出现的关联交易问题，并提出相应的对策。

二、关联交易问题1. 利益输送关联交易可能存在利益输送的问题。

关联方往往通过与上市公司进行交易，将利益输送给自身，导致上市公司财务状况受损。

2. 信息不对称关联方通常对上市公司有更多的信息掌握，而上市公司的股东和投资者可能无法获得相同的信息，从而导致信息不对称的情况出现。

3. 行为协同在并购活动中，关联方可能通过关联交易来实现行为协同，从而掌控上市公司的决策和资源配置。

这对于中小股东来说可能是不利的。

4. 潜在市场操纵关联交易可能会给人们带来误导，产生潜在的市场操纵，特别是在敏感时期，如并购重组等关键时刻。

三、关联交易问题的对策1. 建立规范的治理机制上市公司应建立健全的治理机制，明确相关的决策程序和责任人，并通过外部机构的监督，确保关联交易公平、合理、透明。

2. 加强信息披露上市公司应加强信息披露，及时向股东、投资者披露关联交易的具体情况、交易标的、定价方式等相关信息，避免信息不对称。

3. 强化审计监督审计机构应加强对上市公司关联交易的审计监督，发现问题及时报告，并对相关风险进行评估，保证上市公司交易的真实、完整。

4. 加强投资者保护意识投资者应加强对关联交易的了解和监督，提高投资者保护意识，对于有关联交易的上市公司要保持警惕，及时报告可能存在的违规行为。

四、关联交易问题的启示关联交易问题在上市公司并购中具有一定的普遍性和严重性。

上市公司及其相关方应以市场规则为基础，加强自身的合规意识和风险意识，健全内部控制和监督机制，以避免出现利益输送、信息不对称等问题。

同时，监管部门也要加强对关联交易的监管和处罚力度，维护市场的公平、透明和稳定。

上市公司关联交易存在的问题及对策

我国上市公司大部分是原国有企业改制而成．中相当其
一
场能够有效地调整参与者的行为。我们把经济分析的思路引
人到关联交易中来。
部分采取了主体上市．企业改造成母公司（团公司）原集的
２Ｏ年９月０８第５卷第９期
湖北经济学院学报（文社会科学版）人
Ｊｕａｏｂｉｎｖｒｔｏｃｎｍｉ（ｍｎｔｓｎｏｉｃｅｃｓｏｒｌｆｎＨｕｅｉｅｓｙｆｏｏｃＨｕａｉｅｄＳｃａＳｉｅＵｉＥｓｉａｌｎ
实现每个理性经济主体的利益最大化或效用最大化。广义的
ｆ）易动关联交易的主观条件。关联交易具有节约交易成本，强交易稳定性，免市场不良影响的优势，增避企业出于这样的动机。行关联交易是一种必然现象。但如果进
产注入上市公司．饰业绩：者关联方占用上市公司资金粉或
原则．行成本收益的分析，出有利的交易决策。进做
其次．论是物质流、无资金流、息流、系流的哪一种交信关
或利用上市公司资信取得贷款；或者替上市公司转移利润，
价格和其他市场手段进行．循等价交换的原则。于是，有遵所

关联交易的解决方式

关联交易的解决方式关联交易是指在一个企业集团内部，不同子公司之间进行的交易活动。

这种交易可能涉及到资源、产品、服务等方面的交换，并且通常存在一定的利益关系。

然而，关联交易也经常面临一些问题和挑战，例如信息不对称、利益冲突、价格不公正等。

为了解决这些问题，企业需要采取一些有效的措施和方法。

建立健全的内部控制制度是解决关联交易问题的关键。

企业应该制定明确的规章制度，明确各个子公司之间的交易行为准则和限制条件。

例如，可以规定关联交易需经过审批程序，确保交易的公平性和合理性。

同时，还需要建立完善的信息披露机制，及时向相关方公开关联交易的信息，增加透明度。

进行独立审计是解决关联交易问题的重要手段。

企业可以聘请独立的审计机构对关联交易进行审计，确保交易的真实性和合规性。

审计机构应当独立于企业和相关方，能够客观公正地评估关联交易的风险和效益。

审计结果应当向企业高层管理人员和董事会进行报告，以便他们能够及时采取相应的措施。

加强对关联交易的监管也是必要的。

政府和监管机构应当制定相关法律法规，明确关联交易的范围和限制。

同时，监管部门还应当加强对关联交易的监督和检查，发现问题及时进行处罚和整改。

建立独立的董事会和监事会也是解决关联交易问题的有效途径。

董事会和监事会应当独立于企业和相关方，能够对关联交易进行审查和监督。

董事会成员应当具备独立的思考能力和专业知识，能够客观公正地评估关联交易的风险和效益。

监事会成员应当能够依法履行监督职责，确保关联交易的合规性和合理性。

加强内外部利益相关方的沟通和合作也是解决关联交易问题的重要手段。

企业应当加强与内部员工、外部合作伙伴、股东等各方的沟通和合作，共同维护关联交易的公平性和合理性。

特别是与股东的沟通和合作，可以通过定期举行股东大会、发布股东报告等方式，及时向股东公开关联交易的信息，增加透明度，减少疑虑。

解决关联交易问题需要企业采取一系列的措施和方法。

建立健全的内部控制制度、进行独立审计、加强监管、建立独立的董事会和监事会，以及加强内外部利益相关方的沟通和合作，都是有效的解决关联交易问题的途径。

上市公司关联交易问题及对策研究

上市公司关联交易问题及对策研究在当今的经济环境中，上市公司关联交易是一个备受关注的话题。

关联交易既可能为公司带来协同效应和资源整合的优势，也可能隐藏着诸多问题和风险。

一、上市公司关联交易的常见问题1、定价不公允关联交易中的价格往往未能遵循市场公平原则，导致一方受益而另一方受损。

这种不公允的定价可能使上市公司的利润被转移，损害中小股东的利益。

例如，某上市公司向关联方出售资产时，价格明显低于市场价值，造成公司资产流失。

2、信息披露不充分一些上市公司在进行关联交易时，未能及时、准确、完整地披露相关信息。

投资者无法全面了解交易的细节和潜在影响，从而难以做出明智的投资决策。

比如，只简单提及关联交易的发生，而对交易的具体条款、定价依据等关键信息语焉不详。

3、关联方关系复杂且隐蔽部分上市公司通过复杂的股权结构和多层嵌套的关联关系来掩盖真实的交易目的，增加了监管和投资者识别的难度。

有些关联方可能通过间接持股或非控股方式与上市公司产生联系，使得关联交易难以被察觉。

4、损害上市公司独立性过度依赖关联交易可能削弱上市公司在业务、财务和经营决策等方面的独立性。

例如，在原材料采购或产品销售上过度依赖关联方，一旦关联方出现问题，上市公司的正常运营将受到严重影响。

5、违规操作一些公司利用关联交易进行违规资金拆借、利益输送或操纵利润等行为，违反了证券市场的法律法规和监管要求。

这种违规操作严重破坏了市场秩序和公平竞争环境。

二、上市公司关联交易问题产生的原因1、公司治理结构不完善内部权力制衡机制缺失，控股股东或实际控制人可能利用其优势地位操纵关联交易，以谋取私利。

董事会和监事会未能充分发挥监督作用，使得关联交易决策缺乏公正性和透明度。

2、利益驱动关联方为了实现自身利益最大化，不惜牺牲上市公司和中小股东的利益。

通过关联交易，可以将优质资产低价转移至关联方，或者将不良资产高价出售给上市公司。

3、监管制度存在漏洞当前的监管制度在关联交易的认定标准、信息披露要求和处罚力度等方面还存在不足之处，给一些上市公司留下了可乘之机。

上市公司关联交易监管制度问题及完善对策

上市公司关联交易监管制度问题及完善对策1. 引言1.1 背景介绍上市公司关联交易监管制度问题及完善对策引言随着中国经济的快速发展和资本市场的不断完善，上市公司关联交易监管制度的重要性日益凸显。

关联交易是指上市公司与其关联方之间进行的各种交易活动，涉及资源配置、资金流动等重要方面。

由于关联交易具有一定的隐性性质，存在较大的信息不对称和利益冲突，容易引发道德风险和公司治理问题。

目前我国上市公司关联交易监管制度仍存在一些问题，如监管不严格、信息披露不透明、监督机制不健全等。

这些问题给上市公司经营和投资者利益保护带来了一定的隐患，亟待完善相关监管措施。

本文旨在通过对上市公司关联交易监管制度问题的深入探讨，分析存在问题的原因并提出完善对策，以期加强监管制度的有效性，提高上市公司的透明度和合规性，推动资本市场健康持续发展。

1.2 问题意识上市公司关联交易监管制度问题在我国证券市场中已经存在已久，这一问题引起了广泛的关注和讨论。

关联交易是指上市公司与其控股股东、实际控制人、关联方之间进行的投资、资源配置和商业交易等行为。

而监管上市公司关联交易的制度存在不完善和不严格的情况，导致了一系列问题的产生。

在上市公司关联交易中存在着信息不对称的问题，内部人员可以通过关联交易获取私利，而普通投资者往往无法获取到相关信息，导致市场不公平。

部分上市公司通过关联交易操纵财务数据，虚增利润，误导投资者，损害了投资者的利益。

监管部门在对上市公司关联交易的监管方面存在着监管措施不够严格和执行不到位的问题，监管通道不畅，监管手段不够多样化，导致了监管效果不佳。

应当加强对上市公司关联交易的监管，建立更加严格和有效的监管制度，保护投资者利益，维护市场公平和透明。

【问题意识】需要引起我们的重视和行动，积极探讨解决方案，完善监管制度，促进市场稳定和健康发展。

1.3 研究目的研究目的是对目前上市公司关联交易监管制度存在的问题进行深入分析，探讨存在问题的根源，并提出完善监管制度的对策。

浅析关联交易对上市公司的影响及规范建议

浅析关联交易对上市公司的影响及规范建议1. 引言1.1 什么是关联交易关联交易是指存在一定关系的两个交易方之间进行的交易活动。

这种关系可以是直接的所有权关系，也可以是间接的控制关系或利益关系。

关联交易的特点是交易双方之间存在特殊关系，导致交易可能存在偏离市场价格的可能性。

关联交易在商业活动中并不少见，但由于其潜在风险较大，容易引发公司治理和财务状况方面的问题，因此引起了监管部门和投资者的广泛关注。

关联交易通常包括股东与其关联方之间的交易、控股公司与其下属公司之间的交易、控制人与公司之间的交易等。

这些交易往往涉及资金、商品、务等方面，因此可能对公司的财务状况和运营活动产生重要影响。

关联交易往往存在信息不对称、利益冲突、价格操纵等问题，容易导致公司治理结构不完善、财务报告不真实等风险。

了解和规范关联交易对上市公司来说至关重要。

只有建立透明、公正的关联交易制度，加强监管力度，确保公司能够合规经营，才能有效降低关联交易所带来的潜在风险，维护上市公司的长期稳健发展。

1.2 关联交易对上市公司的影响关联交易是指上市公司以与其关系密切的关联方进行的交易，这种交易往往会对上市公司的经营活动产生重要影响。

关联交易可能会导致上市公司的管理层利益冲突，造成公司治理结构不健全。

管理层的私利可能会优先于公司利益，导致公司决策偏向于关联方的利益而非股东利益。

关联交易还可能对上市公司的财务状况造成负面影响。

由于关联交易往往缺乏市场竞争，导致交易价格不公允，进而影响公司财务报表的真实性和可靠性。

关联交易还可能使公司资金被转移，影响公司的盈利能力和财务稳健性。

关联交易对上市公司的影响不容忽视。

建立透明、公正的关联交易制度，加强监管力度，对关联交易进行规范管理，将有助于提升上市公司治理水平，保护投资者权益，促进市场稳定发展。

2. 正文2.1 关联交易的潜在风险关联交易可能导致利益输送和资源挥霍。

由于关联交易的一方通常与公司内部关键人员有着亲属关系或财务利益关系，这种交易可能存在利益输送的嫌疑。

上市公司关联交易问题及对策研究

上市公司关联交易问题及对策研究引言：上市公司作为市场经济中的重要参与者，其经营活动往往涉及到多方面的关联交易。

关联交易是指上市公司与其控股股东、实际控制人、关联方之间进行的交易活动。

关联交易可能对公司治理、股东利益保护以及市场公平性产生影响，因此需要引起关注。

本文旨在分析上市公司关联交易问题，并提出相应的对策。

一、上市公司关联交易存在的问题1.1 利益输送某些关联交易可能会导致上市公司向关联方输送利益，而对公司自身或少数股东不利。

这种情况下，控股股东或实际控制人将公司的资源用于自己的私人利益，损害了其他股东的利益，严重影响了公司的可持续发展。

1.2 治理结构不完善一些关联交易涉及的公司往往存在控制权高度集中、治理结构不完善等问题。

这种情况下，关联方可以通过操纵交易条件和价格，获得不合理的利益，从而削弱了市场竞争力。

1.3 缺乏信息透明度关联交易的信息披露往往存在不完善或不准确的情况。

上市公司对关联交易的披露不规范，使得投资者难以准确了解交易的性质、对公司财务状况的影响以及风险程度。

二、解决上市公司关联交易问题的对策2.1 完善法律法规相关部门应该进一步完善上市公司关联交易的法律法规，在规范关联交易的同时，加强对违法行为的制裁力度。

此外，对于重大关联交易应该实行事前审批制度，确保交易的合理性和公平性。

2.2 强化公司治理上市公司应当建立健全的公司治理结构，防止少数利益集团将公司资源转移给关联方。

独立董事的角色应当得到加强，他们应当能够独立、客观地评估交易的合理性和公平性，保护少数股东的利益。

2.3 提升信息披露透明度上市公司应该加强对关联交易的信息披露，确保披露的内容准确、全面，以便投资者充分了解交易的性质和影响。

相关监管部门应该加强监管，对信息披露不规范的公司予以处罚，增强市场的透明度。

2.4 加强投资者保护提高投资者的知情权和参与度，培养投资者对关联交易的敏感度和分析能力，使他们能够更好地判断关联交易的合理性。

如何正确处理企业的关联交易问题

如何正确处理企业的关联交易问题关联交易是指企业内部或与其他关联方之间发生的交易行为。

这类交易可能涉及到资源分配、转移定价或转移风险等问题，并且往往存在着利益冲突和信息不对称的风险。

因此，正确处理企业的关联交易问题至关重要。

本文将就这一问题进行探讨，并提出相应的解决方案。

一、明确相关法律法规的要求在处理企业的关联交易问题时，首先需要明确相关法律法规的要求。

各国各地区对于关联交易都有相应的法律法规进行规范。

企业应深入了解和熟悉相关法律法规，并按照法律法规的要求来开展关联交易。

这样可以避免因为不符合法律要求而导致的纠纷和风险。

二、建立有效的内部控制机制企业应建立起完善的内部控制机制，确保关联交易的公平性和合规性。

内部控制机制包括明确的责任分工、信息披露制度、内部审计体系等。

通过有效的内部控制机制，企业能够更好地监督和管理关联交易，避免关联交易带来的利益冲突和资源损耗。

三、进行全面的信息披露透明、准确的信息披露是处理关联交易问题的基础。

企业应及时、全面地披露与关联方之间的交易信息，确保相关方能够获得清晰地了解关联交易的信息。

通过信息披露，可以增加各方对关联交易的监督和理解，减少信息不对称的风险。

四、确保转移定价的合理性关联交易中的转移定价问题是一个关键环节。

企业应确保转移定价的合理性，即通过市场价格或公允价格来确定交易价格。

这样可以避免由于转移定价不合理而引发的利润移除、税务风险等问题。

同时，企业可以引入独立第三方评估机构来参与转移定价的制定和监督，提高其公信力和权威性。

五、注重关联交易的独立性关联交易涉及到不同企业之间的交易行为，因此必须注重维护其独立性。

企业应确保与关联方的交易与其经济利益存在实质性的联系，避免因关联性而产生的不公平和损益漂移的风险。

在实际操作中，可以采取合理的关联交易审批制度和独立委员会等方式来确保交易的独立性。

六、加强对关联方的尽职调查在与关联方进行交易之前，企业应加强对关联方的尽职调查。

浅析关联交易对上市公司的影响及规范建议

浅析关联交易对上市公司的影响及规范建议关联交易指的是上市公司及其关联方（包括控股股东、实际控制人及其关联企业）之间进行的资金、产品或服务交易。

由于关联交易具有不同于一般交易的特殊性和复杂性，因此对上市公司的经营和治理产生了重要的影响。

本文将对关联交易对上市公司的影响进行浅析，并提出相应的规范建议。

一、关联交易对上市公司的影响1. 股东利益保护问题关联交易往往存在着关联方利益优先的问题，容易导致控股股东或实际控制人利用其地位损害公司及非控股股东的利益。

通过关联交易转移利润给关联方，导致公司利润减少或者企业价值被稀释，最终损害了非控股股东的利益。

2. 市场公平与透明度问题关联交易可能导致信息不对称，股东、债权人和投资者无法获得准确的公司财务信息和业务状况。

由于关联交易常常不符合市场价格，不够公平，会对公司的市场形象和声誉产生负面影响，降低投资者对公司的信任，从而损害市场的公平和透明度。

3. 资金安全与风险控制隐患通过关联交易转移资金往往会对公司的资金安全产生潜在的风险。

关联交易可能导致公司的资金被挪用或滥用，进而危及公司的经营稳定和持续性发展。

二、关联交易规范建议1. 建立健全的内部控制制度上市公司应建立健全的内控制度，实行严格的审批程序和内部管理制度，对关联交易进行严格监管和控制，确保公司利益不受侵害。

2. 加强信息披露和透明度上市公司应加强对关联交易的信息披露，及时、准确地向股东、债权人和投资者披露公司与关联方的交易情况和相关利益安排，以提高市场透明度。

3. 强化独立董事监督独立董事作为公司治理机制的重要组成部分，应加强对关联交易的监督和约束，确保关联交易的合规性和公平性，维护广大股东的利益。

4. 健全投资者保护制度建立健全的投资者保护制度，对关联交易进行严格监管，保护非控股股东和投资者的合法权益，维护公司治理的公平与公正。

5. 强化监管力度加强对上市公司关联交易的监管力度，建立健全的监管体系，依法惩治关联交易中的违法行为，促进公司治理结构的合理化和市场秩序的规范化。

上市公司关联交易存在的问题及规范措施的探讨

上市公司关联交易存在的问题及规范措施的探讨作者：刘华志来源：《中外企业家》 2013年第1期一、引言随着公司制企业的发展，以公司为连接点的各种利益主体(即各关联方，例如股东、董事、债权人等)之间的利益关系而产生的较为复杂的经济现象———关联方交易便应运而生。

在市场经济中，关联方交易是一种正常的经济现象，往往是不可避免的，亦非法律所禁止的行为。

本文从我国上市公司关联交易所存在的问题入手，多方面分析问题产生的原因，并提出了规范上市公司关联交易的几点措施和建议。

二、上市公司关联交易存在的问题(一)利用关联交易向上市公司转移利润一般在上市公司刚上市、严重亏损时，各关联方将利益转移至上市公司，在短时间内提高上市公司相关的业绩指标。

例如上市公司会以低于市场价格向母公司或其他关联方购入原材料，或高于市场价格出售商品给母公司或其他关联方，由于涉及到采购、销售关联交易的各关联方均为上市公司的股东或其股东控制的子公司，即为上市公司的非报表合并方，关联交易无法抵消，因此获得的利润可直接反映到上市公司的财务报表上，会增加上市公司的营业利润。

当上市公司运营不理想时，集团公司会调低上市公司应交纳的费用标准，或者承担上市公司的相关费用，甚至将以前年度已交纳的费用退回，从而达到转移费用、增加利润的目的。

上市公司还可能将劣质资产委托给关联方经营，这样即使不能给公司带来直接收益，也可以为上市公司消除预期的亏损因素，从而增加上市公司的利润。

(二)利用关联交易进行税负转移上市公司出于税务动机而发生的关联交易减少了应纳税额，使得国家应得的税收受到损失。

同时，上市公司的税负转嫁导致投资者(主要是中小股东)的利益受损。

股东的利益受损主要表现在两个方面，一是为减少纳税而人为的利润转移使得公司的可分配利润减少，从而减少了股东实际分配的红利甚至不能派发，二是收购亏损项目会使上市公司的股票价格下跌，剥夺了股东获取资本利得的机会。

(三)扭曲资本市场资源配置资本市场的最基本功能是资源的优化配置功能，即通过上市将社会资源向那些业绩优良，有发展前景的公司集中，从而提高资源的利用效率。

上市公司关联交易存在的问题及对策

摘要：根据市场经济的规律，市场化的交易过程中，经济人只有遵循等价交换的原则，才能获得自身利益的最大化。

但是在市场交易过程中，并不是所有的交易都遵循等价交易过程。

关联交易这一极易出现问题的交易方式经常出现。

特别是在中国，许多上市公司都是从母公司中脱离出来，其整个运作模式和母公司基本一致，所以更加容易和母公司进行关联交易。

本文通过分析我国上市公司在关联交易方面存在的问题提出相应的解决措施。

关键词：上市公司；关联交易；信息披露上市公司为了实现利益的最大化往往会通过粉饰公司指标来实现。

大股东由于占有优势，往往占用上市公司资金资产作为交易指标，这样做就会导致中小投资者利益受损。

上市公司的关联交易由公司管理层、证?还芾碇贫燃敖灰坠叵稻龆āＫ?以要防止上市公司进行非公允关联交易，就需要完善上市公司的法人结构，证券管理结构和上市制度等。

一、关联交易的定义关联交易是指关联双方之间转移资源或义务事项。

上市公司关联交易则是指上市公司及其子公司之间与关联方的交易。

上市公司及其关联方因为共同的利益而形成利益集团。

这是一种契约安排与交易方式创新而形成的一种经济节约机制。

因为关联交易形成的利益集团内部存在非对称性信息，所以相容的利益集团往往能通过经济信息的高速传递达到竞争和降低交易成本的作用，从而获得很多的利益。

相对与普通的市场参与者，上市公司的相容利益集团能获取更多信息。

市场参与者的信息多来自于上市公司的财务报告，但由于财务报告本身就含有假定成分，又极易被少数股东，控股人所操纵，从而造成财务报告的不真实，继而误导投资者。

因此上市公司的关联交易既有积极作用也有负面影响。

优势一：通过将交易行为从市场交易转变为集团内部交易来节约成本，减少交易过程的不确定性。

二：确保供需，在一定程度上保证产品质量。

三：优化集团内部交易安排实现利益最大化。

提高市场竞争力。

缺点一：从法律上看，交易双方处于不平等地位，其中一方掌握控制权。

二：滥用控制权违背等价条款，导致不公平交易发生。

关联交易存在的十一种主要形式的解决方案及案例分析

关联交易存在的十一种主要形式的解决方案及案例分析一、关联交易存在的十一种主要形式（一）购买原材料、购买或者销售产品、产品以外的其他资产【案例】开山股份向关联方采购零部件及销售整机1.关联方采购公司向关联方采购的产品和对象主要可以分为三大类，第一类为由开山控股代扣代缴水电费，第二类为通过开山进出口进口螺杆式空压机主机和油封部件，第三类为向关联方采购的螺杆式和活塞式空压机部分零部件及加工服务。

报告期内，公司向关联方采购货物占当期营业成本的6%左右，其中2008年至2010年由开山控股代缴水电费金额分别为1,498万元、1,787万元、3,785万元，占当期关联采购金额的50%左右。

该关联交易的必要性：公司2008年至2010年向开山控股采购水电费，主要基于衢州供电局、衢州水业集团的相关要求。

报告期内开山控股为包括公司在内的开山工业园内下属企业代缴水电费，公司具有单独的水表和电表计量，代缴水电费根据实际使用量按政府定价向开山控股结算。

公司2008年向开山进出口采购主要为进口螺杆主机和油封，公司2008年5月之前尚未实现螺杆主机的全谱系自制，仍需向德国GHH 等国外螺杆主机制造商进口部分型号的螺杆主机，公司在此阶段尚未取得进出口经营权，故主要通过有进出口资质的开山进出口进口螺杆主机。

公司具备全谱系螺杆主机自制能力后，即停止通过开山进出口采购螺杆主机。

公司2008年至2010年向其他关联方采购橡胶件、缸盖阀板、气缸等零部件及加工服务，主要基于以下因素：空压机整机制造的零部件种类较多，公司集中精力和资源进行螺杆主机的研发、生产以及工艺的改进。

对于橡胶制品、活塞式空压机气缸及缸盖阀板等部件，由于其通用性和可替代性强，技术含量较低，通过外部采购即可满足生产需求。

2.关联方销售2008年、2009年，公司向开山控股、浙江开山销售货物主要系空压机整机及配件、压力容器以及铸件产品，2008年、2009年关联销售金额分别为16,239万元、12,816万元，2010年公司向浙江开山关联销售金额为5,116万元。

关联交易整改报告范文

关联交易整改报告范文【正文】根据公司内部控制制度要求，我们对公司的关联交易进行了全面的整改工作，并编写了以下整改报告。

一、整改目标针对公司存在的关联交易问题，我们的整改目标如下：1. 梳理和明确公司关联交易情况，建立完善的关联交易管理制度，确保关联交易的合规性。

2. 强化内部控制，确保关联交易的真实性、准确性和完整性，防止对公司利益造成不利影响。

3. 提升公司关联交易的透明度，加强信息披露，促进投资者的知情权和监督权。

二、整改措施1. 完善关联交易管理制度：我们对公司原有的关联交易管理制度进行了修订和补充，明确了关联交易的定义、范围、程序和责任分工等内容，确保制度的严密性和适用性。

2. 建立关联交易备案制度：为了使关联交易行为更加规范和透明，我们设立了关联交易备案制度，要求所有关联交易必须提前进行备案，并由相关部门审核和记录，确保关联交易的真实性和合规性。

3. 强化内部控制：我们对公司各相关部门的内部控制措施进行了加强，包括加强对关联交易的审计监督力度，加强对关联方的尽职调查，确保关联交易过程中的披露、报告和决策程序符合公司的内控要求。

4. 加强信息披露与透明度：我们将加大对关联交易信息的披露力度，确保投资者能够充分了解公司的关联交易情况，包括在年度报告、中期报告和定期报告中对关联交易进行详细揭示，并及时进行公告、通知等形式的信息披露。

三、整改效果经过我们的努力和整改措施的实施，公司关联交易管理工作有了明显的改善。

具体体现如下：1. 关联交易管理制度得到了完善，整个流程更加规范和明确。

2. 关联交易备案制度的实施，使关联交易的流程更加透明可控，顺利通过了内外审计的检查。

3. 内部控制措施的加强，有效减少了关联交易中的风险隐患，确保了公司的利益不受损失。

4. 信息披露与透明度的提升，增强了投资者的知情权和监督权，为公司的可持续发展打下了坚实的基础。

四、下一步工作为了进一步提升公司的关联交易管理水平，我们将继续加强以下工作：1. 深入贯彻公司关联交易管理制度，做好制度的宣贯和培训工作，确保员工对制度的理解和遵守。

企业管理关联交易整改报告

企业管理关联交易整改报告摘要关联交易是企业经营过程中常见的现象，恰当的关联交易可以促进企业业务拓展，提高效益。

然而，不少企业在关联交易中存在着违规、不规范的行为，给企业健康发展带来了潜在风险。

本报告就某企业的关联交易问题进行了分析，并提出了相应的整改措施。

1. 问题背景某企业关联交易的问题主要集中在以下几个方面：1.1 交易内容不透明企业在进行关联交易时，交易内容未能充分公开透明。

交易的定价机制不明确，缺乏公允的市场定价。

这种不透明的交易内容使得股东无法了解关联交易的真实情况，存在信息不对称的问题。

1.2 利益冲突现象较多企业的高层管理人员在关联交易中存在着利益冲突的现象。

他们可能以个人名义进行关联交易，从中获取个人私利，导致企业的利益受损。

这种行为严重损害了企业员工的公平感和士气。

1.3 决策程序不规范企业在进行关联交易时，决策程序不规范。

高层管理人员往往缺乏对关联交易的充分审查和监督，导致一些有悖于公司利益的交易得以进行。

同时，缺乏有效的制度监控机制，导致关联交易风险的控制难度较大。

2. 整改措施2.1 建立透明的交易审批机制为了解决交易内容不透明的问题，企业需要建立透明的交易审批机制。

具体包括：- 设定关联交易门槛，对超过门槛的交易进行必要的披露和审查。

- 引入第三方评估机构对关联交易的价值进行评估，确保交易价格公允。

- 在公司年报中详细披露所有关联交易的内容、金额和利益。

2.2 加强利益冲突管理为了避免利益冲突现象的发生，企业需要加强利益冲突的管理。

具体包括：- 完善公司治理结构，明确高层管理人员的责任和义务，加强对他们的监督。

- 建立利益冲突披露机制，要求高层管理人员在参与关联交易前必须如实披露与交易方的关系。

- 加强内部审计机制，对关联交易进行全面审计，发现和纠正利益冲突问题。

2.3 规范决策程序为了规范关联交易的决策程序，企业需要进行以下改进：- 建立决策程序的规范流程，包括审查、审批和监督等环节。

上市公司关联交易问题探讨

上市公司关联交易问题探讨上市公司关联交易问题探讨关联交易是指上市公司与其关联方之间的交易。

关联方包括公司的控股股东、实际控制人、直接或间接控制的子公司、关联公司以及与上市公司的管理层有关联关系的个人。

关联交易主要包括关联方资产负债、关联方进出口交易、关联方资本占用等。

关联交易在一定程度上确实可以提升公司的竞争力，弥补公司的短板，并通过资源整合、互利合作实现共同发展。

然而，关联交易也存在一些问题，其中包括信息不对称、代理问题、股东权益受损、市场公平性受挑战等。

首先，关联交易存在信息不对称的问题。

在关联交易中，上市公司与关联方往往存在不对等的信息获取能力和信息披露能力。

关联方往往了解上市公司的经营状况和前景，而上市公司的股东和投资者可能无法获得同样的信息。

这就导致了上市公司存在信息不对称的问题，给投资者的决策带来了困难。

其次，关联交易容易引发代理问题。

关联交易的决策往往由上市公司的管理层决定。

在这个过程中，管理层可能会存在谋取自身利益的动机，而忽视了上市公司股东的利益。

这就导致了代理问题的出现。

如果管理层的行为与股东的期望和利益相背离，将会损害上市公司的价值，甚至可能引发股东维权的行动。

第三，关联交易可能导致股东权益受损。

在关联交易中，上市公司往往以更高的价格购买关联方提供的产品或服务，或者以更低的价格出售自己的产品或服务。

这就意味着，上市公司的利润可能会受到压缩，从而损害了股东的利益。

而对于关联方来说，可以通过关联交易获得更高的收益，从而损害了上市公司股东的利益。

最后，关联交易可能对市场公平性造成挑战。

关联交易往往是在非市场交易的情况下进行的，从而导致了市场公平性的问题。

这就意味着，某些投资者可能无法获得同样的交易机会，从而导致市场的有效性受到损害。

而对于其他投资者来说，由于无法准确了解上市公司与关联方之间的关系，也可能无法对上市公司的价值做出准确的判断。

针对上述问题，我们可以从以下几个方面进行探讨和解决。

我国上市公司关联交易的特点、原因与解决对策

我国上市公司关联交易的特点、原因与解决对策[论文关键词]上市公司;关联;交易[论文摘要]不当关联交易在我国上市公司中普遍存在，近年还有发展的趋势。

这些关联交易的特点是形式不断翻新，目的在于利润操纵，在有些行业表现突出。

不当关联交易对上市公司、对投资者、对股票市场都会造成严重的损害。

关联交易是指一公司或其附属公司与在该公司直接或间接拥有权益、存在利害关系的关联方之间所进行的交易。

在国外，关联交易是在跨国公司、母子公司制及总分公司制得到广泛运用时出现的。

在西方发达国家，关联交易常常用于节约交易成本和合理避税。

在亚洲的一些家族企业和官营企业中，关联交易则被用作在母公司与子公司之间转移利润或掩盖亏损。

在我国，由于对关联交易的监管制度还不完善，上市公司中出现了许多不公平关联交易的情况，并借此恶意操纵利润，造成严重的后果。

现有的法律法规对关联交易只重披露(事实上，这种披露也是不完整的)，而对其交易的公允性不作评判，也不予干预，这使得滥用关联交易的情况不断发展，妨碍了证券市场和上市公司的健康发展。

本文将探讨我国不当关联交易的现状、影响及成因，并在此基础上寻求解决这一问题的对策。

一、我国上市公司关联交易的特点与问题关联交易在我国上市公司中普遍存在，多数集中于上市公司与其母公司之间或与母公司下属其他子公司之间。

近几年，我国上市公司的关联交易从关联购销发展到股权转让和资产置换，从有形资产的交易发展到无形资产的交易，形式繁多，愈演愈烈。

据统计，2003年，深沪两市719家上市公司中有609家披露存在不同程度的关联交易，占上市公司总家数的84．6％，呈现出大幅上升的趋势。

近年的关联交易有以下一些特点：1．交易形式不断翻新在2000年度的关联交易中出现了许多新的交易形式：(1)关联重组行为直接表现为对上市公司的馈赠，特别是对每股净资产值低于1元的ST公司的馈赠。

(2)委托经营越来越普遍，重庆港九、神马实业、有色鑫光、峨眉山、公用科技等公司，受托经营关联方资产并获得较好的收益；另一些上市公司则将劣质资产委托给关联方经营，以消除企业的潜在亏损因素。