4现金流量表分析
现金流量表的编制与分析
现金流量表的编制与分析现金流量表是财务报表中的一项重要内容，它反映了企业在一定时期内的现金流入和流出情况，是评估企业偿债能力和经营状况的重要依据。
本文将从编制现金流量表的步骤、现金流量表的分析以及现金流量表的应用等方面进行探讨。
一、编制现金流量表的步骤编制现金流量表主要包括三个步骤：确定现金流量项目、计算现金流量金额、编制现金流量表。
首先，确定现金流量项目。
现金流量项目分为经营活动、投资活动和筹资活动三大类。
经营活动包括销售商品、提供劳务所收到的现金、购买商品、接受劳务所支付的现金等；投资活动包括购买长期资产、投资和其他与投资活动有关的现金流量；筹资活动包括吸收投资者投资、偿还借款等。
企业根据自身的经营特点和财务状况，确定相关的现金流量项目。
其次，计算现金流量金额。
根据企业的财务记录和交易凭证，计算每个现金流量项目的金额。
对于经营活动，可以通过销售收入减去销售成本和经营费用等来计算；对于投资活动，可以通过购买资产和投资支出减去处置资产和投资收益等来计算；对于筹资活动，可以通过吸收投资和偿还债务减去分配利润等来计算。
最后，编制现金流量表。
将计算得到的现金流量金额按照经营活动、投资活动和筹资活动的分类，分别列在现金流量表中的相应项目下。
现金流量表通常包括期初现金余额、现金流入、现金流出和期末现金余额等内容。
二、现金流量表的分析现金流量表提供了企业在一定时期内的现金流动情况，通过对现金流量表的分析，可以帮助企业了解自身的现金状况和经营能力。
首先，分析经营活动现金流量。
经营活动现金流量反映了企业的经营能力和盈利能力。
如果经营活动现金流量净额为正，说明企业的经营活动带来了现金的净流入，说明企业的经营状况良好；如果经营活动现金流量净额为负，说明企业的经营活动带来了现金的净流出，需要引起重视。
其次，分析投资活动现金流量。
投资活动现金流量反映了企业的投资决策和资本运作情况。
如果投资活动现金流量净额为正，说明企业在投资活动中获得了现金的净流入，说明企业的投资决策取得了良好的效果；如果投资活动现金流量净额为负，说明企业在投资活动中支付了大量的现金，需要审慎评估投资风险。
现金流量表分析的要点
现金流量表分析的要点现金流量表是财务报表中的一项重要内容，它反映了企业在一定时期内现金的进出情况，对于企业的经营状况和财务健康程度有着重要的参考价值。
本文将从几个要点来探讨现金流量表分析的重要性和方法。
一、现金流量表的基本结构现金流量表一般分为三个部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
经营活动现金流量包括销售商品、提供劳务收到的现金、购买商品、接受劳务支付的现金等；投资活动现金流量包括购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金、出售固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金等；筹资活动现金流量包括吸收投资收到的现金、取得借款收到的现金、偿还借款支付的现金等。
二、经营活动现金流量的分析经营活动现金流量是企业日常经营活动产生的现金流入和流出情况，是评估企业盈利能力和经营能力的重要指标。
通过分析经营活动现金流量，可以了解企业的经营状况和现金流动性。
1. 经营活动现金流入的分析经营活动现金流入主要包括销售商品、提供劳务收到的现金等。
可以通过分析这些现金流入的变化情况，判断企业销售情况的好坏以及经营能力的强弱。
如果经营活动现金流入持续增长，说明企业销售情况良好，经营能力强；反之，则可能存在销售不畅或经营能力不足的问题。
2. 经营活动现金流出的分析经营活动现金流出主要包括购买商品、接受劳务支付的现金等。
通过分析这些现金流出的变化情况，可以了解企业的采购情况和成本控制能力。
如果经营活动现金流出持续增长，说明企业采购成本高或者成本控制不力；反之，则可能存在采购成本较低或者成本控制能力较强的情况。
三、投资活动现金流量的分析投资活动现金流量主要反映了企业在一定时期内进行投资活动所产生的现金流入和流出情况，包括购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金、出售固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金等。
通过分析投资活动现金流量，可以了解企业的投资决策和资产配置情况。
1. 投资活动现金流入的分析投资活动现金流入主要包括出售固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金等。
四、现金流量表分析
80％
5％ 15％ 100％
结构分析范例：
项
目
经营活动产生的现金净流量 投资活动产生的现金净流量
筹资活动产生的现金净流量
现金及现金等价物净增加额
金额 结构 （万元） （%）
450
90
100
20
- 50
- 10
500
100
具体结构还可以进行进一步分析。例如：
项
目
销售商品收到的现金 收到的租金
收到其他有关的现金
＋ ＋ － 企业经营正常，并进入还款期，财务状况 安全。
＋ － － 经营良好，但投资时间选择不当。
二、现金流量趋势分析
趋势分析是通过连续观察数期的会计报表，比较各
期的有关数据，分析某些指标的增减变动情况，在此基
础上判断其发展趋势，从而对未来可能出现的结果作出
预测的一种分析方法。通过变动趋势分析可以让报表使
汇率变动对现金的影响额
现金及现金等价物增加额
补充资料：将净利润调节为经营活动的现金流量
不涉及现金收支的投资及筹资活动
现金及现金等价物净增加
项目
练习
现金流量分类
对现金影响
经营活动 投资活动 筹资活动 流入 流出
非现金 交易
存货增加 应收账款减少 预付保险费增加 发行普通股 支付现金股利 支付所得税 用现金偿还债务 用普通股偿还债
直接法的优点： （1）详细揭示经营活动现金流量。 （2）有助于评价企业偿债能力和支付能力。 （3）有助于预测企业未来现金流量创造能力。 缺点： （1）容易产生误解。 （2）不能说明净利润与同期现金增减数产生差异的原 因。
2 .间接法
是以本期净利润为起点，调整经营活动中不影 响现金的收入、费用、营业外收支及与经营活动 有关的流动资产和流动负债增减变化，来确定经 营活动产生的现金流量。调整公式如下：
现金流量表的解读
现金流量表的解读
现金流量表是财务报表中的重要组成部分，它提供了关于公司现金流入和流出的信息，从而帮助我们理解公司的经营状况和财务健康状况。
在解读现金流量表时，我们主要关注三个部分：经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流。
1.经营活动现金流：这部分反映了公司日常运营所产生的现金流量。
如果经营活动现金流为正，说明公司销售产品或提供服务产生的现金超过了运营成本，这通常是一个良好的迹象。
如果为负，则可能意味着公司销售收入不足以覆盖其运营成本。
2.投资活动现金流：这部分反映了公司用于投资或购买长期资产的现金流量。
如果投资活动现金流为正，说明公司正在增加其长期资产，这可能意味着公司正在扩张或进行战略投资。
如果为负，则可能意味着公司正在出售其长期资产或进行缩减。
3.筹资活动现金流：这部分反映了公司与筹资活动相关的现金流量，如借款、还款和支付股息等。
如果筹资活动现金流为正，说明公司正在筹集资金，这可能意味着公司正在扩大其业务或进行收购。
如果为负，则可能意味着公司正在偿还债务或支付股息。
总的来说，现金流量表为我们提供了一个关于公司现金流动的全面视图，从而帮助我们评估公司的财务健康状况和未来发展潜力。
第四章 现金流量表分析
本年金额
上年金额
第几章
项目 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3．现金及现金等价物净变动情况： 现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 减：现金的期初余额 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额
第几章
从现金流量角度描述亚马逊公司发展历程
经营活动现金流量 筹资活动现金流量 投资活动现金流量
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
亚马逊公司1997-2004年现金流量图
第几章
按现行制度规定：
企业境外子公司的 现金流量 汇率不同 表中“现金及现金 等价物净增加额” 中的外币净增加额
2011年12月
32
第几章
（一）现金流量结构分析的意义
现金流量结构可以划分为现金流入结构、 现金流量结构可以划分为现金流入结构、现金流出结构和现 金净流量结构。 金净流量结构。现金流量结构分析就是以这三类结构中某一类或 一类中某个项目占其总体的比重所进行的分析。 一类中某个项目占其总体的比重所进行的分析。 现金流量结构分析一般采用结构百分比法。基本公式为： 现金流量结构分析一般采用结构百分比法。基本公式为： 比重=某一类或一类中某个项目金额/ 比重=某一类或一类中某个项目金额/总体金额
2011年12月
17
第几章
1．筹资活动现金流入量的阅读与分析 2．筹资活动现金流出量的阅读与分析 3．筹资活动现金净流量的阅读与分析 4．筹资活动现金流量的质量分析
正常情况下企业发展时期与筹资活动现金流量的关系
现金流量表分析要点
现金流量表分析要点现金流量表是财务报表中的一项重要内容，通过反映企业在一定时期内现金的流入与流出情况，帮助投资者和管理者了解企业的现金运营状况以及现金筹资和投资活动的情况。
在进行现金流量表分析时，有几个主要要点需要关注。
一、现金流量表的结构现金流量表通常由三个部分组成：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。
这三个部分反映了企业在经营、投资和筹资方面的现金流量情况，分别用于描述企业的经营能力、投资效益和融资能力。
二、经营活动产生的现金流量经营活动产生的现金流量是指企业主营业务所形成的现金流量，是企业的核心经营活动带来的现金收入和现金支出的变化。
分析经营活动产生的现金流量，重点关注以下几个要点：1. 现金流入情况：主要关注销售商品、提供劳务所收到的现金，以及其他与主营业务有关的现金流入。
2. 现金流出情况：主要关注购买商品、接受劳务支付的现金，以及其他与主营业务有关的现金流出。
3. 现金流量净额：反映企业在经营活动中现金的净流入或净流出情况。
正值表示净流入，负值表示净流出。
三、投资活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量是指企业进行投资活动所形成的现金流量，包括购买和出售固定资产、无形资产和其他长期资产等。
分析投资活动产生的现金流量，重点关注以下几个要点：1. 现金流入情况：主要关注出售固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金，以及其他与投资活动有关的现金流入。
2. 现金流出情况：主要关注购买固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，以及其他与投资活动有关的现金流出。
3. 现金流量净额：反映企业在投资活动中现金的净流入或净流出情况。
正值表示净流入，负值表示净流出。
四、筹资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量是指企业进行筹资活动所形成的现金流量，包括吸收投资、借入资金和偿还债务等。
分析筹资活动产生的现金流量，重点关注以下几个要点：1. 现金流入情况：主要关注吸收投资和借入资金所收到的现金，以及其他与筹资活动有关的现金流入。
现金流量表的分析与评价
现金流量表的分析与评价现金流量表是企业财务报表中的一项重要内容，它通过揭示企业现金的流入和流出情况，对企业的经营活动进行全面评价和分析。
本文将对现金流量表的分析方法进行介绍，并从财务稳定性、现金流量的结构和现金流量的变动趋势等方面对企业的现金流量状况进行评价。
一、现金流量表的分析方法1. 直接法直接法是指按照现金流入和现金流出的项目分别列示在现金流量表中。
这种方法能够清晰地展示企业现金的来源和运用情况，有利于对现金流量的分析和评价。
2. 间接法间接法是指以净利润为基础，通过调整净利润中与现金无关的项目，计算得出企业的净现金流量。
这种方法较为简便，但不如直接法直观。
二、财务稳定性的评价1. 经营活动现金流量净额与净利润的关系通过比较经营活动现金流量净额与净利润的大小和变动趋势，可以了解企业的经营活动是否产生稳定的现金流入。
若净利润高于经营活动现金流量净额，可能说明企业存在盈利能力高而现金回收较慢的问题。
2. 现金比率现金比率是指企业现金与流动负债的比率，用以衡量企业在偿付流动负债时的支付能力。
现金比率高的企业能够更容易应对可能出现的流动性风险，具有较强的财务稳定性。
三、现金流量的结构评价1. 经营活动现金流量经营活动现金流量反映企业在日常经营过程中现金的流入和流出情况，是最主要的现金流量来源。
分析经营活动现金流量的结构能够帮助我们了解企业运营状况的良性与否，以及现金流量的稳定性。
2. 投资活动现金流量投资活动现金流量是指企业投资活动所引起的现金流入和流出情况。
较大的正值表明企业有较多的资本投入和收回，可能意味着企业具备较好的投资回报能力；较大的负值则可能表示企业在投资活动中存在较大的损失。
3. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量体现了企业通过债务和股权融资等方式进行融资活动所引起的现金流入和流出情况。
通过对筹资活动现金流量的分析，可以判断企业的融资能力和融资状况，以及企业债务风险的承受能力。
四、现金流量的变动趋势评价通过对多期现金流量表的对比分析，可以了解企业现金流量的变动趋势，进而对企业的发展方向和资金运作能力进行评价。
财务报表中的现金流量表重要的财务指标分析
财务报表中的现金流量表重要的财务指标分析现金流量表是财务报表的重要组成部分，它反映了企业在一定时期内的现金流量状况。
通过对现金流量表中的财务指标进行分析，可以帮助投资者、分析师等了解企业的现金流量状况，评估企业的运营能力、盈利能力和偿债能力。
本文将介绍现金流量表的重要财务指标，并进行相应的分析。
一、经营活动产生的现金流量经营活动产生的现金流量是衡量企业运营能力的重要指标。
现金流量表中的“经营活动产生的现金流量净额”一栏反映了企业主营业务的现金收入与现金支出的差额。
正常经营的企业应该保持这一项为正值，表示企业主营业务产生了正的现金流入。
如果“经营活动产生的现金流量净额”为负值，可能表示企业的经营状况不佳，需要引起关注。
二、投资活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量是衡量企业投资活动的重要指标。
现金流量表中的“投资活动产生的现金流量净额”一栏反映了企业投资活动的现金流入与现金流出的差额。
正常的企业投资活动应该有清晰的计划和预期收益，因此“投资活动产生的现金流量净额”为正值，表示企业的投资活动产生了正的现金流入。
如果该项为负值，可能表示企业的投资活动并未产生预期的收益。
三、筹资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量是衡量企业融资活动的重要指标。
现金流量表中的“筹资活动产生的现金流量净额”一栏反映了企业筹资活动的现金流入与现金流出的差额。
正常的企业筹资活动应该有明确的用途和计划还款方式，因此“筹资活动产生的现金流量净额”为正值，表示企业的筹资活动产生了正的现金流入。
如果该项为负值，可能表示企业的筹资活动并未达到预期的目标。
四、现金净增减额现金净增减额是衡量企业现金状况的重要指标。
现金流量表中的“现金净增减额”一栏反映了企业在一定时期内现金余额的变动情况。
正常的企业应该保持现金净增加，表示企业的现金状况较好。
如果“现金净增减额”为负值，可能表示企业面临现金流量紧张的风险。
通过对财务报表中现金流量表的重要财务指标进行分析，可以得出对企业财务状况的初步判断。
现金流量表的作用与分析方法
现金流量表的作用与分析方法现金流量表是企业财务报表中的重要组成部分，它反映了企业在一个会计期间内现金的流入和流出情况，是评估企业经营状况和财务健康程度的重要工具。
本文将介绍现金流量表的作用以及一些分析方法。
一、现金流量表的作用1.评估企业的经营活动情况：现金流量表能够清晰地展示企业在一个会计期间内通过销售产品或提供服务所获得的现金收入，以及用于购买原材料、支付工资、房租等支出产生的现金流出。
通过对现金流入和流出的分析，可以判断企业的主营业务是否具备盈利能力，从而评估企业的经营活动状况。
2.评估企业的偿债能力：现金流量表中的现金流出项目主要包括还本付息、偿付债务以及支付利润分配等。
通过分析现金流出与现金流入的比例，可以判断企业的偿债能力。
如果企业的现金流入多于流出，说明企业有足够的现金来偿还债务，偿债能力较强；反之，企业的现金流出超过流入，可能会出现难以偿还债务的情况，偿债能力较弱。
3.评估企业的投资活动情况：现金流量表中的投资活动主要包括购置固定资产、投资理财、股权投资等。
通过分析投资活动对企业现金流量的影响，可以判断企业对外投资的情况以及资金运作的效果。
如果企业的投资活动带来了较多现金流入，说明企业的投资项目较为成功，资金利用效率较高；反之，如果投资活动导致了较多现金流出，可能说明企业的投资项目无法带来预期的收益，需要进行调整和改进。
二、现金流量表的分析方法1.经营活动现金流量分析：通过对经营活动现金流量的分析，可以了解企业主营业务的盈利能力和现金回收能力。
同时，通过比较不同会计期间的经营活动现金流量变化情况，可以判断企业的经营活动变化趋势。
2.投资活动现金流量分析：通过对投资活动现金流量的分析，可以评估企业的投资能力和资金运作效果。
同时，还可以判断企业对外投资的稳健性和回报率。
3.筹资活动现金流量分析：通过对筹资活动现金流量的分析，可以了解企业的融资能力以及偿债能力。
同时，还可以判断企业的财务结构和融资成本，并进行比较与评价。
现金流量表分析(ppt)
目录
• 现金流量表概述 • 经营活动现金流分析 • 投资活动现金流分析 • 融资活动现金流分析 • 现金流量表的综合分析
01
现金流量表概述
现金流量表的定义
现金流量表
01
反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。
现金
02
指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括库存现
融资活动现金流的财务比率分析
负债比率
通过比较经营活动现金流和总负 债，可以评估企业偿债能力。负 债比率越低，说明企业偿债能力 越强。
利息保障倍数
通过比较经营活动现金流和利息 支出，可以评估企业支付利息的 能力。倍数越高，说明企业支付 利息的能力越强。
融资成本率
通过比较融资活动的现金流出和 流入，可以计算出企业的融资成 本率。成本率越低，说明企业融 资效率越高。
投资活动现金流的财务比率分析
投资回报率
投资回报率是指投资活动的净收益与投资总额的比率，用于衡量企业投资活动的盈利能 力。
投资回收期
投资回收期是指企业收回初始投资所需要的时间，通常用于评估投资活动的风险和回报。
投资活动现金流的风险分析
市场风险
投资活动可能面临市场风险，如股票价格波动、利率变动等，这些风险可能影 响企业的投资收益和现金流量。
现金流入流出趋势分析
通过比较不同时期的现金流入流出数据，分析企业的经营状况和发展趋势。
03
投资活动现金流分析
投资活动现金流的流入流出分析
流入分析
投资活动现金流的流入主要包括企业 收回投资、分得股利、债券利息收入、 处置长期资产等。
流出分析
投资活动现金流的流出主要包括企业 购建长期资产、权益性投资、债权性 投资等。
现金流量表分析报告案例
现金流量表分析报告案例现金流量表分析（水平分析）：下面是单位为百万元的现金流量表，分析经营、投资和筹资活动的现金流量。
一、经营活动产生的现金流：销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流：收回投资收到的现金取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金支付其他与投资活动有关的现金投资活动产生的现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流：吸收投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计这是2008年和2009年的现金流量表。
可以看到，经营活动现金流入小计和经营活动现金流出小计都有所增加，但增加的幅度不同。
投资活动产生的现金流量净额在2009年有所下降，而筹资活动现金流入小计在2009年有所增加。
分析XXX2009年现金流量表根据上表可以看出，XXX在2009年的现金等价物净增加额为144.63百万元，较2008年增加了276.23%。
其中，经营活动产生的现金流量净额为493.77百万元，较2008年增加了545.04%；投资活动产生的现金流量净额下降为78.98百万元，较2008年下降了282.23%；筹资活动产生的现金流量净额下降为270.14百万元，较2008年下降了1789.09%。
可以看出，公司的经营活动创造现金的能力在增加，而经营活动创造的现金能够弥补投资活动和筹资活动的一定的现金支出。
【会计实操经验】现金流量表从哪四个方面分析企业的盈利质量
【会计实操经验】现金流量表从哪四个方面分析企业的盈利质量1.经营现金净流量对销售收入的比率经营现金净流量对销售收入的比率=经营现金流量净额/主营业务收入，这一指标反应了在收付实现制下，当期主营业务收入资金回笼情况。
2.经营活动现金净流量与营业利润比率经营活动现金净流量与营业利润比率=经营现金净流量/营业利润，这一指标反映经营活动现金净流量与实现的账面营业利润的关系，该指标越大，表明企业实现的账面利润中流入的现金利润越多，企业营业利润的质量越高。
只有真正收到的现金利润才是“实在”的利润，而非“虚拟”的账面利润。
3.经营活动净现金流量与净利润比率净利润现金比率=经营现金净流量/净利润。
这一比率反映本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比例关系。
在一般情况下，该比例越大，表明企业盈利质量越高，利润的实现程度越高。
4.资产的经营现金流量回报率资产的经营现金流量回报率=经营现金净流量/资产总额。
这一比率反映每一元资产通过流动所能形成的现金净流入，反映企业资金的经营收现水平。
一般来说，该指标越高，表明企业资产综合管理水平越高。
企业的财务状况与现金流量表有重要的关系，“利润”在描述公司财务状况时并不是总是有用或有意义的。
公司财务报告的读者甚至还可能会被报告的利润数字所误导。
企业的财务状况不仅仅是某一会计期间取得“利润”，还取决于它的流动性和现金流量。
会计是一门很实用的学科，从古至今经历漫长时间的发展，从原来单一的以记账和核账为主要工作，发展到现在衍生出来包括预测、决策、管理等功能。
会计是一门很基础的学科，无论你是企业老板还是投资者，无论你是税务局还是银行，任何涉及到资金决策（有些可能不涉及资金）的部门都至少要懂得些会计知识。
而我们作为专业人员不仅仅是把会计当作“敲门砖”也就是说，不仅仅是获得了资格或者能力就结束了，社会是不断向前进步的，具体到我们的工作中也是会不断发展的，我们学到的东西不可能会一直有用，对于已经舍弃的东西需要我们学习新的知识来替换它，这就是专业能力的保持。
现金流量表水平分析
1. 从资产角度本公司总资产本期增加128180万元，增长幅度为12.36%，说明公司本年资产规模有一定的增长。
进一步分析可发现：(1) 流动资产本期增加52622万元，增长幅度为6.86%，使总资产规模增长了5.07%。
非流动资产本期增加75551万元，增长幅度为27.95%，使总资产规模增长了7.28%。
两者合计使总资产增加了128180万元，增长幅度为12.36%。
(2) 本期总资产的增长主要由非流动资产的增长引起。
相关变动主要体现在以下三个方面：A.投资性房地产。
投资性房地产本期增长了24274万元，增幅为37.41%，使总资产规模增长了2.34%，由于森马服饰的经营范围是服装，大量投资房地产项目是因为现在房地产价格还有可能提升，所以森马服饰加大了对房地产的投资。
投资房地产并不是企业的重要资产，投资房地产总额的增长，说明企业的价值是减少的。
B.可供出售金融资产。
可供出售金融资产本期增长了24274万元，增幅为37.41%，使总资产规模增长了2.34%，，是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目。
固定资产规模体现了本公司的生产能力。
固定资产净值反映了企业在固定资产项目上占用的资金，其一方面受企业购入新的机器设备的影响，一方面也受当年固定资产折旧及固定资产的处置等影响。
从总体上看，该公司购入新的机器设备，生产能力能得到较大的提高。
B. 长期投资的增长。
长期投资本期增加8800万元，增幅为20.85%，使总资产规模增长了0.90%，其本身的增幅较大。
对外投资的增加说明企业扩大了投资的规模或拓宽了投资的领域，在可能获得跟好收益的同时也具有一定风险性，要引起谨慎，定时进行风险评定。
C.无形资产的增长。
无形资产本期增长3000万元，增幅为3.30%，对总资产的影响为0.31%，对公司未来经营有积极作用。
(3)流动资产增长，一定程度上体现了公司的资产流动性有所增强。
流动资产的变动主要体现在：A.货币资金本期增长10000万元，增长的幅度为25.00%，对总资产的影响为1.02%。
财务报表分析 第七版 项目四 现金流量表分析
产生的现金流量净额比上年增长了43579724.95元，增长率为176.38%。 经营活 动 现金流入和现金流出分别比上年增长28.73%和20.62%，增长额分别为136272034.77元和 92692309.82元。经营活动现金流入量的增加主要是因为收到其他与经营活动有关的现金增加了 112959781.90元，增长率为410.53%；还有销售商品、提供劳务收到的现金增加了28004887.86 元，增长率为6.35%。经营活动现金流出量的增加主要是受支付其他与经营活动有关的现金增加 76448782.54元、增长率117.02%的影响；另外，购买商品、接受劳务支付的现金和支付给职工以 及为职工支付的现金亦有不同程度的增加。
2 现金流量项目的组合分析
现金流量表总体分析 只说明了企业当期现 金流量产生的原因， 没能揭示本期现金流 量与前期现金流量的 差异。为了解决这个 问题，可采用水平分 析法对现金流量表进 行分析。如下表所示：
该电气集团股份有限公司2020年净 现金流量比2019年增加 103638778.49元。 经营活动、投资活动和筹资活动产 生的现金流量净额较上年的变动 额 分别为43579724.95元、86732071.45元和146791124.99 元。
下的投资活动净现金流量小于零对企业的长远发展是有利的。
第二，将投资收益所取得的现金项目与利润表中的
项目联系起来分析。
第三，将投资活动的现金净流量与企业的
联系起来分析。
1 现金流量的总体分析
第一，将筹资活动的现金流入量与现金流出量联系起来分析
（1）筹资活动现金净流量
。分析时应注意分析筹资活动现金净流量大于零是否正常，
1 现金流量的总体分析
第一，经营活动现金流量的
现金流量表分析
现金流量表分析现金流量表是企业财务报表中的一项重要内容，它反映了企业在一定期间内现金流入和流出的情况，对于评估企业的偿债能力、经营活动的稳定性以及投资价值具有重要意义。
在本文中，我们将对现金流量表进行深入分析，探讨其应用和价值。
一、现金流量表的基本结构现金流量表通常包括三个主要部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
其中，经营活动现金流量反映了企业日常经营活动所产生的现金流入和流出；投资活动现金流量反映了企业投资活动所产生的现金流入和流出；筹资活动现金流量反映了企业筹资活动所产生的现金流入和流出。
二、经营活动现金流量的分析经营活动现金流量是衡量企业经营能力和盈利能力的重要指标。
通过分析经营活动现金流量，我们可以了解企业的经营状况和盈利能力是否良好，以及现金流入和流出的主要原因。
首先，我们可以通过经营活动现金流量的净额来判断企业的盈利能力。
如果经营活动现金流量净额为正值，说明企业的盈利能力较强，能够通过经营活动获得足够的现金流入；如果经营活动现金流量净额为负值，说明企业的盈利能力较弱，可能存在经营亏损或者收入结构不合理的问题。
其次，我们可以通过经营活动现金流量的组成部分来了解企业的经营状况。
比如，经营活动现金流入的主要来源是销售收入和服务收入，如果这两项收入的比例较高，说明企业的经营状况较好；而如果经营活动现金流入的主要来源是其他经营活动，比如债务返还或者资产处置，可能意味着企业的经营状况不太理想。
此外，我们还可以通过经营活动现金流量的变动情况来判断企业的经营稳定性。
如果企业的经营活动现金流量呈现稳定增长的趋势，说明企业的经营稳定性较高，能够持续产生现金流入；而如果企业的经营活动现金流量波动较大，可能意味着企业的经营不够稳定，需要进一步关注。
三、投资活动现金流量的分析投资活动现金流量反映了企业在一定期间内进行投资活动所产生的现金流入和流出。
通过分析投资活动现金流量，我们可以了解企业的投资状况和投资策略的合理性。
现金流量表业务分析探寻企业现金流动态和经营能力
现金流量表业务分析探寻企业现金流动态和经营能力现金流量表业务分析：探寻企业现金流动态和经营能力现金流量表是财务报表中的一个重要组成部分，它反映了企业在特定时期内的现金收入和现金支出情况。
通过对现金流量表的业务分析，可以帮助我们更好地了解企业的现金流动态和经营能力，为决策提供有力的参考。
本文将从三个方面进行分析，分别是经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
一、经营活动现金流量分析经营活动现金流量是指企业与其日常经营活动相关的现金流入和流出情况。
我们可以从营业收入、营业成本、税金、利润等方面来分析企业的经营活动现金流量。
首先，营业收入是企业的主要现金流入来源。
通过分析营业收入的变化趋势，可以了解企业的销售情况和市场竞争力。
其次，营业成本是企业的主要现金流出项。
分析营业成本的结构和变化，可以了解企业的生产经营效率和成本控制能力。
再次，税金是企业必须支付的一项费用。
通过分析税金在现金流量表中的占比和变化情况，可以了解企业的税务风险和合规程度。
最后，利润是企业经营活动的重要指标。
通过分析利润的来源和变化，可以了解企业的盈利能力和经营效益。
二、投资活动现金流量分析投资活动现金流量是指企业与其投资活动相关的现金流入和流出情况。
我们可以从购置固定资产、购置无形资产和长期投资等方面来分析企业的投资活动现金流量。
首先，购置固定资产是企业进行生产经营所必须的投资行为。
通过分析购置固定资产的金额和频率，可以了解企业的生产能力和扩张计划。
其次，购置无形资产是指企业购买商誉、专利权等非物质性资产的现金流出情况。
通过分析购置无形资产的金额和比例，可以了解企业的品牌价值和创新能力。
再次，长期投资是企业进行投资理财或其他企业股权投资的现金流入和流出。
通过分析长期投资的规模和收益，可以了解企业投资风险和投资收益情况。
三、筹资活动现金流量分析筹资活动现金流量是指企业与其筹资活动相关的现金流入和流出情况。
我们可以从借款、发行股份等方面来分析企业的筹资活动现金流量。
财务报告之四——现金流量表
⼀、现⾦流量表的内容及结构（⼀）现⾦流量表的内容现⾦流量表，是反映企业在⼀定会计期间现⾦和现⾦等价物流⼊和流出的报表。
现⾦，是指企业库存现⾦以及可以随时⽤于⽀付的存款。
不能随时⽤于⽀付的存款不属于现⾦。
现⾦等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知⾦额现⾦、价值变动风险很⼩的投资。
期限短，⼀般是指从购买⽇起三个⽉内到期。
现⾦等价物通常包括三个⽉内到期的债券投资等。
权益性投资变现的⾦额通常不确定，因⽽不属于现⾦等价物。
企业应当根据具体情况，确定现⾦等价物的范围，⼀经确定不得随意变更。
（⼆）现⾦流量表的结构⼆、现⾦流量的填列⽅法现⾦流量，是指现⾦和现⾦等价物的流⼊和流出，可以分为三类，即经营活动产⽣的现⾦流量、投资活动产⽣的现⾦流量和筹资活动产⽣的现⾦流量。
（⼀）经营活动产⽣的现⾦流量经营活动，是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项，包括销售商品或提供劳务、购买商品或接受劳务、收到返还的税费、经营性租赁、⽀付⼯资、⽀付⼴告费⽤、交纳各项税款等。
（⼆）投资活动产⽣的现⾦流量投资活动，是指企业长期资产的购建和不包括在现⾦等价物范围内的投资及其处置活动，包括取得和收回投资、购建和处置固定资产、购买和处置⽆形资产等。
（三）筹资活动产⽣的现⾦流量筹资活动，是指导致企业资本及债务规模和构成发⽣变化的活动，包括发⾏股票或接受投⼊资本、分派现⾦股利、取得和偿还银⾏借款、发⾏和偿还公司债券等。
“短期借款”、“长期借款”、“应付债券”、“长期应付款”和“应付利息”科⽬核算的有关影响现⾦流量的业务属于筹资活动。
（四）汇率变动对现⾦及现⾦等价物的影响（了解）（五）现⾦流量表补充资料三、现⾦流量表的编制⽅法及程序企业可根据业务量的⼤⼩及复杂程度，选择采⽤⼯作底稿法、T形账户法，或直接根据有关科⽬的记录分析填列现⾦流量表。
四、现⾦流量表编制⽰例现⾦流量表主表中各项⽬的确定，可通过以下途径之⼀取得：（1）根据本期发⽣的影响现⾦流量的经济业务确定；（2）调整法：根据本期发⽣的全部经济业务，通过对利润表和资产负债表中的全部项⽬进⾏调整编制现⾦流量表。
现金流量表的重要性与分析方法
现金流量表的重要性与分析方法现金流量表是企业财务报告中的重要组成部分，它记录了企业在特定时期内的现金流动情况，对于企业的财务状况和经营情况进行全面、准确地评估具有重要意义。
本文将重点探讨现金流量表的重要性以及分析方法。
一、现金流量表的重要性1. 提供现金流动情况的真实反映现金流量表从企业的现金收入和现金支出两个方面全面记录了企业的现金流动情况。
与利润表和资产负债表相比，现金流量表更加真实地反映了企业的经营状况。
通过分析现金流量表，可以了解企业现金的来源和运用情况，从而判断企业的盈利能力、偿债能力和运营能力。
2. 评估企业的盈利与风险现金流量表可以帮助企业评估自身的盈利与风险水平。
通过比较企业的经营活动产生的现金流量和净利润的差异，可以判断企业是处于盈利增长的阶段还是经营困难的阶段。
同时，现金流量表还可以揭示企业的经营风险，如现金流入减少或现金流出增加可能导致企业的经营困难，有助于企业采取相应的应对措施。
3. 辅助决策制定现金流量表为企业的决策制定提供了重要的参考依据。
根据现金流量表的数据，企业可以判断自身的资金状况和运营能力，以此来制定合理的资金筹措和使用计划。
此外，现金流量表还可以帮助企业预测未来现金流量的变动趋势，从而更好地制定经营策略和投资计划。
二、现金流量表的分析方法1. 现金流入与现金流出对比分析现金流入与现金流出之间的对比分析可以帮助企业了解其经营活动的情况。
通过对比两者的差异，可以判断企业的运营情况和盈利能力。
如果现金流入减少或现金流出增加，可能表明企业的盈利能力下降或者经营风险增加，有可能需要调整经营策略。
2. 现金流量比率分析现金流量比率分析是通过计算企业的现金流量与其他财务数据之间的比值，来衡量企业的财务状况和偿债能力。
常用的现金流量比率包括经营现金流量比率、投资现金流量比率和筹资现金流量比率等。
例如，经营现金流量比率反映了企业的盈利转化能力和运营能力，投资现金流量比率反映了企业的投资效益水平，筹资现金流量比率反映了企业的财务稳定性和债务风险。
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资料:
表2-1
南方公司现金流出表
单位：元
项
目
2012年
2011年
经营活动产生的现金流出
1 319 611 1 089 678
投资活动产生的现金流出
筹资活动产生的现金流出 现金总流出量
609 152
202 392
280 325
75 285
2 131 155 1 445 288
分析: 表2-2
§4.6.1现金流入结构分析
现金流入结构分为总流入结构和内部流入结构。 现金总流入结构反映的是企业经营活动的现金 流入量、投资活动的现金流入量和筹资活动的现 金流入量分别占现金流入总量的比重。 现金内部流入结构反映的是经营活动、投资活 动和筹资活动等各项业务活动现金流入中具体项 目的构成情况。 一般来说，企业现金流入量中，经营活动的现金 流入量应当占有相当大的比重，特别是销售商品、 提供劳务收到的现金应明显高于其他经营活动流 入的现金。 现金流入结构分析可以明确企业的现金究竟来自 何方，哪些项目是企业现金流入的主要项目，增 加现金流入应在哪些方面采取措施等。
§4.6现金流量表垂直分析（现金流量表结构分析）
P123-126
现金流量结构分析是通过计算企业各项 现金流入量占现金总流入量的比重，以及各 项现金流出量占现金总流出量的比重，揭示 企业经营活动、投资活动和筹资活动的特点 及对现金净流量的影响方向和程度。 现金流入结构分析 现金流出结构分析 现金净流量结构分析
分析:
表1-2
项 目
现金流入结构分析表
2012年结构百 分比(％)
61．49 0．34 38．17 100
2011年结构百 分比 (％)
82．32 0．41 17．27 100
经营活动产生的现 金流入 投资活动产生的现 金流入 筹资活动产生的现 金流入 现金总流入量
从上分析表可知:南方公司2011年各类活动 产生的现金流入占全部现金流入的比重是：经 营活动占82.32%，投资活动占0.41％，筹资 活动占17.27％。这就说明在全部现金流入中， 经营活动所产生的现金流入是主要的、基本的。 但这种情况在2012年发生了变化，各类活动 产生的现金流入占全部现金流入的比重是：经 营活动61.49％，投资活动占0.34％，筹资活 动占38.17％。除投资活动所占比重与2011年 类似外，主要的变化是，南方公司于2012年 进行了较大规模的筹资活动，因而经营活动的 现金流入比重大幅度下降。
★具体分析方法：
（1）以企业全部现金流入总额为基数，计算经营 活动、投资活动、筹资活动引起的现金流入量分别 占企业现金总流入量的比重。 （2）以经营活动或投资活动或筹资活动引起的现 金流入总量为基数，计算该类活动的各构成项目的 现金流入量占其总量的比重。
通过层层计算，找出重要的流入项目并进行重 点分析。
§4.3.3筹资活动现金流量质量分析
（1）筹资活动产生的现金流量大于零，则 须关注：筹资与投资及经营规划是否协调？
（2）筹资活动产生的现金流量小于零， 则须关注：企业是否面临偿债压力而又缺乏 新的筹资能力？企业是否无新的投资发展机 会？
§4.5现金流量表水平分析
§4.5.1水平分析表的编制 例P120-121
§4现金流量表分析
现金流量表分析的目的 现金流量表的编制基础和结构特征
现金流量表重点项目分析
现金流量表质量分析
现金流量表水平分析
现金流量表垂直分析
§4.1现金流量分析的目的
P105
（1）有助于评价企业支付能力、偿债能力；
（2）有助于评价企业获取现金的能力，预 测企业未来现金流量； （3）有助于分析企业的盈利质量;
（5）经营活动产生的现金流量大于零并在 补偿当期的非现付成本后还有剩余，这意味 着经营活动产生的现金流量将会对企业投资 发展作出贡献。
§4.4.2投资活动现金流量质量分析
（1）投资活动产生的现金流量小于零， 意味着投资活动本身的现金流转“入不敷 出”，这通常是正常现象，但须关注投资支 出的合理性和投资收益的实现状况。 （2）投资活动产生的现金流量大于或等 于零，这通常是非正常现象，但须关注长期 资产处置/变现、投资收益实现、以及投资 支出过少的可能原因。
§4.6.2现金流出结构分析
＊现金流出结构分为总流出结构和内部流出结构。 现金总流出结构反映的是企业经营活动的现金 流出量、投资活动的现金流出量和筹资活动的现金 流出量分别占现金流出总量的比重。 现金内部流出结构反映的是经营活动、投资活 动和筹资活动等各项业务活动现金流出中具体项目 的构成情况。 ＊一般情况下，购买商品、接受劳务支付的现金 往往要占到较大的比重，投资活动和筹资活动的现 金流出量则因企业的投资政策和筹资政策和状况不 同而存在很大的差异。 ＊现金流出结构分析可以明确企业现金究竟流向 何方，哪些项目是企业现金流出的主要项目，要节 约开支应从哪些方面入手等。
§4.3现金流量表重点项目分析 P109-112 经营活动现金流量项目分析
投资活动现金流量项目分析 筹资活动现金流量项目分析
§4.4现金流量表质量分析 经营活动现金流量质量分析
投资活动现金流量质量分析
筹资活动现金流量质量分析
§4.4.1经营活动现金流量质量分析 （1）经营活动产生的现金流量小于零，一般
意味着经营过程的现金流转存在问题，经营中 “入不敷出”。 （2）经营活动产生的现金流量等于零，则意 味着经营过程中的现金“收支平衡”，从短期看， 可以维持；但从长期看，则不可维持。 （3）经营活动产生的现金流量大于零但不足 以补偿当期的非现付成本，这与情形2只有量的 差别，但没有质的差别。
（4）经营活动产生的现金流量大于零并恰 能补偿当期的非现付成本，则说明企业能在 现金流转上维持“简单再生产”。
★具体分析方法： （1）以企业全部现金流出总额为基数，计 算经营活动、投资活动、筹资活动引起的现 金流出量分别占企业总流出量的比重。 （2）以经营活动或投资活动或筹资活动引 起的现金流出总量为基数，计算该类活动中 的各构成项目的现金流出量占其总量的比重。 通过层层计算，找出重要的流出项目并进行 重点分析。
资料:
表1-3
项目 筹资活动产生的现金流入 吸收权益性投资所收到的现金 发行债券所收到的现金
80 000 0 69 216 0 0 187 560 45 850 7856
南方公司筹资活动现金流入表 元
2012年 2011年
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现 金 现金流入小计
869 216
§4.5.2现金流量增减变动分析（水平分析 ）
——主要是通过对比不同时期的各项现金流量变动情况，
揭示企业当期现金流量水平及其变动情况，反映企业现金流 量管理的水平与特点。 实例:教材P120-123 分析思路: ☆从整体 分析 公司现金净流量变动 ☆从类别 分析 公司各类现金净流量变动 经营活动现金净流量变动分析 投资活动现金净流量变动分析 筹资活动现金净流量变动分析
609 152 280 325
分析: 表2-4 南方公司投资活动现金流出结构分析表 项 目 2012年 2011年 结构% 结构% 83.49 83.69 购建固定资产、无形资产和其 他长期资产所支付的现金 16.51 0 权益性投资所支付的现金 0 0 债券性投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的 现金 现金流出小计 0 100 16.31 100
引导案例
上海某公司2009年年报显示：当年净利润达2.24 亿元，比去年同期增长23％，每股收益0.26元，每股 经营性现金流更是达到0.58元。但是，公司依旧不向 股东分红。报表显示，公司增加的应付账款项目超过 7亿元．显然这是必须要支付的。扣除这些因素，公 司经营性现金流事实上将出现负值. 上例给我们启示：从资产负债表和利润表的数据 来看，该公司财务状况(资产负债率62％)属于正常， 经营成果(净利润2.24 亿元)项目当不错。但现金流 量表提示我们：(1)不向股东分红。虽然经营活动的 现金净流量为正数，但公司应付项目增加过多(超过7 亿元)，也与其现金“不足”有关，自然难以回报股 东。这说明该公司收益的质量不高。
上表显示了南方公司投资活动中购建固 定资产、无形资产等所支付的现金所占比 重:2011年为83.69％，2012年为83.49％，基 本持平。所不同的是，2012年购买股票等支 付的现金所占比重为16.51％，而2011年其他 投资活动支付的现金所占比重为16.31％。对 上述活动的现金流出则必需结合投资方向、 策略、投资风险和未来的投资收益作进一步 分析，才能作出判断和评价。
(4)有助于评价企业的投资活动和筹资活动。
§4.2现金流量表的编制基础和结构特征
§4.1.1现金流量表含义
含义: 现金流量表是反映企业一定会计 期间内有关现金和现金等价物的流入和流 出情况的会计报表。 现金流量表是从现金的流入和流出两个 方面，揭示企业一定期间经营、投资、筹 资活动产生的现金流量。
§4.2.2现金流量表的编制基础
编制基础：现金和现金等价物。 ★现金是指企业的库存现金以及可以随时用 于支付的存款。 包括库存现金、可以随时用于 支付的银行存款和其他货币资金。 ★现金等价物 ☆ 概念：是指企业持有的期限短、流动性 强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险 很小的投资。
☆一项投资被确认为现金等价物必须同时 具备四个条件：（1）期限短；（2）流动性 强；（3）易于转换为已知金额的现金；（4） 价值变动风险很小。
实例资料:
南方公司现金流量表中有关现金流入如下表:
资料：
表1 -1
南方公司现金流入
2012年单位:元2 Nhomakorabea11年1 150 148 5 749 241 266 1 397 163
项
目
经营活动产生的现金流入 投资活动产生的现金流入 筹资活动产生的现金流入 现金总流入量