重庆省2017年期货基础知识：完全套期保值试题

重庆省2017年期货基础知识：完全套期保值试题
一、单项选择题（共26题，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）
1、以下情况中不符合参加期货从业资格考试条件的有__。

A．小孙具有初中文化程度
B．小镜双腿残废，行动不便
C．小率刚到期货公司工作不满1年
D．小赵刚过了16周岁生日
2、下列关于期货合约每日价格最大波动限制的说法，正确的有__。

A．每日价格最大波动限制是指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度
B．涨跌停板一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的
C．商品价格波动越剧烈，商品期货合约的每日停板额应设置得越小
D．超过涨跌幅度的报价视为无效，不能成交
3、《期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则(试行)》自起施行。

A：2010年2月8日
B：2009年2月9日
C：2010年9月20日
D：2010年9月2日
4、下列关于商品基金和对冲基金的说法，正确的有__。

A．商品基金的投资领域比对冲基金小得多
B．商品基金运作比对冲基金规范，透明度更高
C．商品基金和对冲基金通常被称为另类投资工具或其他投资工具
D．商品基金的业绩表现与股票和债券市场的相关度比对冲基金高
5、期货交易即期货合约的买卖，由______衍生而来，是与现货交易相对应的交易方式。

A．期权交易
B．金融交易
C．现货交易
D．远期现货交易
6、期货从业人员受到机构处分，或者从事的期货业务行为涉嫌违法违规被调查处理的，机构应当在作出处分决定、知悉或者应当知悉该期货从业人员违法违规被调查处理事项之日起（）内向协会报告。

A．3个工作日
B．5个工作日
C．10个工作日
D．15个工作日
7、期权剩余的有效日期越长，其时间价值就。

A：越小
B：越大
C：不变
D：趋于零
8、在正向市场中，不同交割月份合约之间价差缩小的主要表现形式包括__。

A．近期月份合约价格上涨，远期月份合约价格下跌
B．近期月份合约价格上涨，远期月份合约价格以较小幅度上涨
C．近期月份合约价格下跌，远期月份合约价格以较大幅度下跌
D．近期月份合约价格上涨，远期月份合约价格不变
9、原先1美元兑换102.25日元，现在1美元兑换101.25日元，则（）。

A．美元贬值
B．日元贬值
C．对美元而言是直接标价法
D．对日元而言是直接标价法
10、下列仅适用于期货市场的技术分析工具是__。

A．交易量
B．价格
C．持仓量
D．库存
11、当市场情况如下图所示时，下列说法正确的有（）。

A．图表明市场由反向市场转向正向市场
B．此图表明市场上基差走强
C．在t1时刻市场上现货价格高于期货价格
D．在t2时刻市场上现货价格高于期货价格
12、某公司在6月20日预计将于9月10日收到1 000万美元，该公司打算到时将其投资于3个月期的欧洲美元定期存款。

6月20日的存款利率为5.75%，该公司担心到9月10日时利率会下跌，于是以94.29的价格买进CME的3个月欧洲美元期货合约进行套期保值交易(CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为1 000000美元)。

假设9月10日时存款利率跌到5.15%，该公司以94.88的价格卖出3个月欧洲美元期货合约。

则下列说法正确的有__。

A．该公司需要买入10份3个月欧洲美元利率期货合约
B．该公司在期货市场上获利14 750美元
C．该公司所得的利息收入为143 750美元
D．该公司实际收益率为5.74%
13、会员制期货交易所理事会会议结束之日起__日内，理事会应当将会议决议及其他会议文件报告中国证监会。

A．3
B．5
C．7
D．10
14、在圆弧顶形成过程中，成交量是__。

A．两头多，中间少
B．两头少，中间多
C．为零
D．两头和中间差不多
15、2009年在全球期货和期权成交量排名中，因为KOSP1200股指期权成交活跃，荣登榜首。

A：芝加哥期货交易所
B：韩国交易所
C：伦敦国际金融期货交易所
D：纽约商业交易所
16、反向市场熊市套利的市场特征有__。

A．供给过旺，需求不足
B．近期合约价格高于远期合约价格
C．近期月份合约价格上升幅度大于远期月份合约
D．近期月份合约价格下降幅度小于远期月份合约
17、下列关于期货合约标准化作用的说法，不正确的是__。

A．便利了期货合约的连续买卖
B．使期货合约具有很强的市场流动性
C．增加了交易成本
D．简化了交易过程
18、一般只进行当日或某一交易节的买卖，很少将持有的头寸拖到第二天，一般为交易所的自营会员。

A：长线交易者
B：短线交易者
C：当日交易者
D：抢帽子者
19、关于期货交易和远期交易的作用，下列说法正确的有__。

A．期货市场的主要功能是风险定价和配置资源
B．远期交易在一定程度上也能起到调节供求关系，减少价格波动的作用C．远期合同缺乏流动性，所以其价格的权威性和分散风险作用大打折扣D．远期市场价格可以替代期货市场价格
20、取得从业资格考试合格证明的人员从事期货业务的，应当事先通过向中国期货业协会申请从业资格。

A：期货公司
B：期货交易所
C：所在从事期货经营业务的机构
D：期货监督管理机构的分支机构
21、期货从业人员被迫执行违法违规指令，在__情况下可以从轻、减轻或者免予行政处罚。

A．公开声明的
B．辞职的
C．向期货交易所报告的
D．依法履行了报告义务的
22、期货从业人员应当遵守的执业行为规范包括__。

A．珍惜和维护期货业和从业人员的职业声誉
B．以本人名义从事期货交易
C．向客户充分揭示期货交易风险
D．具有良好的职业道德与守法意识
23、芝加哥期货交易所交易的l0年期美国国债期货合约的1％为1个点，即1个点代表美元。

A：100
B：1 000
C：10 000
D：100 000
24、《期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则(试行)》的解释机关是．A：中国证监会
B：中国期货业协会
C：中国金融期货交易所
D：商务部
25、以下期货合约中，每日价格最大波动限制相同的有__。

A．大连商品交易所大豆期货合约
B．郑州商品交易所小麦期货合约
C．上海期货交易所阴极铜标准合约
D．上海期货交易所天然橡胶期货合约
26、下列不在会员制期货交易所会员大会的职权范围内的有。

A：就期货交易所的重大事项作出决定
B：负责起草交易规则
C：审议批准财务预算和决算方案
D：选举和更换高级管理人员
二、多项选择题（共26题，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。

）
1、生产经营者因担心未来现货商品价格下跌，所以采取__套期保值方式来保护其日后的利益。

A．多头
B．空头
C．买入
D．卖出
2、某投资者在2 月份以300 点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500 点的恒指看涨期权，同时，他又以200 点的权利金买入一张5 月到期、执行价格为10000 点的恒指看跌期权。

若要获利100 个点，则标的物价格应为____ A：9400
B：9500
C：12100
D：11200
3、全面结算会员期货公司应当建立并实施__等制度，保证金融期货结算业务正常进行，确保非结算会员及其客户资金安全。

A．预算执行
B．风险管理
C．内部控制
D．客户管理
4、下列行为中违反《期货公司首席风险官管理规定(试行)》的有__。

A．利用职务便利获得的期货投资信息进行期货投资
B．保守客户信息
C．授权他人代为履行职责
D．对期货公司经营管理中的重大风险隐患拖延报告
5、刑法修正案规定：证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，进行下列（）行为，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。

A．散布虚假信息
B．买入或者卖出该证券
C．从事与该内幕信息有关的期货交易
D．泄露该信息
6、____认为收盘价是最重要的价格。

A：道氏理论
B：切线理论
C：形态理论
D：波浪理论
7、目前，（）是世界上最具有影响力的能源产品交易所。

A：COMEX
B：NYMEX
C：LME
D：CME
8、实行会员分级结算制度的期货交易所，应当向结算会员收取结算担保金．期货交易所只对结算会员结算，收取和追收保证金，以代为承担违约责任，以及采取其他相关措施．
A：银行贷款
B：结算担保金
C：风险准备金
D：自有资金
9、期货市场风险管理的必要性主要包括__。

A．期货市场充分发挥功能的前提和基础
B．减缓和消除期货市场和社会经济产生不良冲击的需要
C．适应世界经济自由化和国际化发展的需要
D．保护投资者利益免受损失的需求
10、期货公司办理（）等事项，应当经国务院期货监督管理机构派出机构批准。

A．变更法定代表人
B．变更营业场所
C．设立境内分支机构
D．变更境内分支机构的负责人
11、期货公司应当深化客户服务，向投资者充分揭示股指期货风险，全面客观介绍，测试投资者的股指期货基础知识。

A：股指期货法律法规
B：业务规则
C：产品特征
D：股指期货风险
12、芝加哥期货交易所成立的初衷是__。

A．通过远期合约的签订保护供需双方的利益，稳定产销关系，避免价格的季节性变动
B．对于谷物交货进行品质划一的规定，定位几个品质，使品种规格标准化，以避免交易过程中不必要的纠纷
C．为谷物交易提供一个集中交易的场所
D．为现货市场的价格制定提供参考
13、套期保值是在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏冲抵的机制，最终可能出现的结果有__。

A．盈亏相抵后还有盈利
B．盈亏相抵后还有亏损
C．盈亏完全相抵
D．盈利一定大于亏损
14、证券公司申请介绍业务资格，应该符合相关（）风险控制指标标准。

A．净资本不低于12亿元
B．流动资产余额不低于流动负债余额(不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金)的150%
C．对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的10%，但因证券公司发债提供的反担保除外
D．净资本不低于净资产的80%
15、某期货公司的期末财务报表显示，流动资产为7000万元，流动负债为6500万元．根据《期货公司风险监管指标管理试行办法》，中国证监会派出机构应当对该公司采取以下监管措施．
A：对公司高级管理人员进行监管谈话
B：责令公司限期整改
C：限制或暂停公司部分期货业务
D：无需采取监管措施
16、下列关于结算机构作用的说法，不正确的是__。

A．结算机构对于期货交易的盈亏结算是指开仓盈亏结算
B．期货交易一旦成交，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的全部责任C．由于结算机构替代了原始对手，结算会员及其客户可以随时冲销合约而不必征得原始对手的同意
D．结算机构作为结算保证金收取、管理的机构，承担起了控制市场风险的职责17、期货投资基金行业中的参与者有__。

A．商品基金经理
B．托管者
C．商品交易顾问
D．期货佣金商
18、期货公司__记录至少保存20年。

A．错单
B．投诉
C．交易结算
D．交易指令
19、期货公司应当在净资本计算表的附注中，充分披露期末未决诉讼、未决仲裁等或有负债的__。

A．性质
B．涉及金额
C．可能发生的损失
D．预计损失的会计处理情况
20、期货交易所的职责包括（）。

A．设计合约，安排合约上市
B．直接参与期货交易
C．组织并监督交易、结算和交割
D．保证合约的履约
21、在美国期货市场，__是指接受客户委托，代理客户进行期货、期权交易，并收取交易佣金的中介组织。

A．期货交易顾问
B．期货佣金商
C．场内经纪人
D．助理中介人
22、我国铜期货合约的交易代码是__。

A．RU
B．CU
C．WT
D．M
23、下列关于期货公司首席风险官的表述，正确的有__。

A．首席风险官对期货公司的风险管理进行监督、检查
B．首席风险官对期货公司经营管理行为的合法合规性进行监督、检查
C．期货公司可以根据公司风险管理的需要决定设立首席风险官岗位
D．首席风险官向期货公司董事会负责
24、目前，世界上最主要的两家原油期货交易所是__。

A．芝加哥商业交易所
B．纽约商业交易所
C．伦敦国际石油交易所
D．纽约期货交易所
25、程序化交易系统要解决好的协调问题
A：数据
B：规则
C：程序
D：交易者思想
26、下列不在会员制期货交易所会员大会的职权范围内的有。

A：就期货交易所的重大事项作出决定
B：负责起草交易规则
C：审议批准财务预算和决算方案
D：选举和更换高级管理人员。