《金融学》复习题

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《金融学》复习题
1.下列说法哪项不属于法定货币的特征?()。

[单选题] *
A.可替代金属货币
B.代表实质商品或货物(正确答案)
C.发行者无将其兑现为实物的义务
D.不是足值货币
2.如果消费者动用储蓄存款进行消费,货币构成将发生的变化是()。

[单选题] *
A.M1减少,M2增加
B.M1减少,M2减少
C.M2不变,M1增加(正确答案)
D.M2增加,M1不变
提示:储蓄存款属于M2,现金既属于M1,又属于M2。

3.我国的货币层次划分中M2等于M1与准货币的加总,准货币包括()。

[单选题] *
A.长期存款
B.短期存款
C.长短期存款之和(正确答案)
D.公众持有的现金
4.格雷欣法则起作用的货币制度是()。

[单选题] *
A.平行本位制
B.双本位制(正确答案)
C.跛行本位制
D.单本位制
5.布雷顿森林体系是以()为基础而提出来的。

[单选题] *
A.怀特方案(正确答案)
B.凯恩斯方案
C.布雷迪方案
D.贝克方案
6.在直接标价法下,如果单位外币换取的本国货币数量增多,则表明()。

[单选题] *
A.本币对外升值
B.本币对外贬值(正确答案)
C.外币汇率下跌
D.本币汇率上升
7.在间接标价法下,外汇汇率的升降与本国货币对外价值的高低成()。

[单选题] *
A.反比例
B.正比例(正确答案)
C.无确定关系
D.同比例
8.信用是()。

[单选题] *
A.买卖关系
B.赠予行为
C.救济行为
D.各种借贷关系的总和(正确答案)
9.作为一种短期证券,商业票据的发行人主要是()。

[单选题] *
A.中央银行
B.商业银行
C.大型公司(正确答案)
D.地方政府
10.在诸多信用形式中,最基本的信用形式是()。

[单选题] *
A.国家信用
B.商业信用(正确答案)
C.银行信用
D.消费信用
11.由出票银行签发的、由其在见票时按照实际结算金额无条件支付给收款人或者持票人的票据被称为()。

[单选题] *
A.银行汇票(正确答案)
B.商业汇票
C.银行本票
D.支票
12.如果存在通货膨胀预期,通常会造成()。

[单选题] *
A.名义利率上升(正确答案)
B.名义利率下降
C.实际利率上升
D.实际利率不变
13.收益率曲线所描述的是()。

[单选题] *
A.债券的到期收益率与债券的到期期限之间的关系(正确答案)
B.债券的当期收益率与债券的到期期限之间的关系
C.债券的息票收益率与债券的到期期限之间的关系
D.债券的持有期收益率与债券的到期期限之间的关系
提示:收益率曲线是反映风险相同但期限不同的债券到期收益率或利率与期限关系的曲线。

14.能够较好地解释利率期限结构的理论是()。

[单选题] *
A.预期理论
B.市场分割理论
C.流动性偏好理论
D.优先聚集理论(正确答案)
15.在其他条件相同下,债券票面利率越低,到期收益率同等幅度波动引起价格波动幅度()。

[单选题] *
A.越高(正确答案)
B.越低
C.不变
D.不一定
提示:债券票面利率越低,到期本利和越接近票面额;根据,P对r越敏感。

16.按融资工具的期限,金融市场可分为()。

[单选题] *
A.一级市场和二级市场
B.发行市场和流通市场
C.货币市场与资本市场(正确答案)
D.股票市场和债券市场
17.银行间同业拆借市场的交易目的主要是为了()。

[单选题] *
A.满足金融机构的长期投资需求
B.满足金融机构筹集资本金的需求
C.弥补金融机构准备金头寸的缺口(正确答案)
D.为投资者提供金融衍生品
18.假设一张票据面额为80000元,90天到期,月贴现率为5‰,则该张票据贴现银行付款额为()元。

[单选题] *
A.68000
B.78000
C.78800(正确答案)
D.80000
19.可转债实际上是一种普通股票的()。

[单选题] *
A.长期看涨期权(正确答案)
B.长期看跌期权
C.短期看涨期权
D.短期看跌期权
20.按基金运作和变现方式不同,基金可分为()。

[单选题] *
A.固定型基金和管理型基金
B.成长型基金和收入型基金
C.公司型基金和契约型基金
D.开放式基金和封闭式基金(正确答案)
21.非居民与非居民之间进行金融资产交易的市场称为()。

[单选题] *
A.离岸金融市场(正确答案)
B.在岸金融市场
C.国内金融市场
D.国际债券市场
22.套期保值的基本原理是()。

[单选题] *
A.建立风险对冲组合(正确答案)
B.建立风险预防机制
C.转移风险
D.保留潜在的收益的情况下降低损失的风险
23.如果弱有效市场成立,那么()。

[单选题] *
A.技术分析无用
B.股票价格反映了历史价格中的信息
C.股票价格是不可预期的
D.以上所有都是(正确答案)
24.某债券面值为10元,10年偿还期,市场价格为115元,年息9元,其即期收益率为()。

[单选题] *
A.7.5%
B.7.83%(正确答案)
C.10.2%
D.11.34%
25.市盈率是投资者用来衡量上市公司盈利能力的重要指标,关于市盈率的说法不正确的是()。

[单选题] *
A.市盈率反映投资者对每股盈余所愿意支付的价格
B.市盈率越高表明人们对该股票的评价越高,所以进行股票投资时应该选择市盈率最高的股票(正确答案)
C.当每股盈余很小时,市盈率不说明任何问题
D.如果上市公司操纵利润,市盈率指标也就失去了意义
26.马科维茨投资组合理论的假设条件不包括()。

[单选题] *
A.证券市场是有效的
B.存在一种无风险资产,投资者可以不受限制的借入和贷出(正确答案)
C.投资者都是风险规避的
D.投资者在期望收益率和风险基础上选择投资组合
27.以下几项资产中,有两项一定不在资本市场线上,它们是()。

[单选题] *
A,预期收益率10%,收益率标准差12%
B,预期收益率17%,收益率标准差23%(正确答案)
C,预期收益率10%,收益率标准差13%
D,预期收益率15%,收益率标准差23%
A.①③
B.③④
C.②④
D.①④
28.某投资者希望构造一个投资组合,该组合的位置在资本市场线上最有风险资产组合(M点)的右上方,那么他应该()。

[单选题] *
A.一部分资金投资于无风险资产,一部分资金投资于风险资产
B.以无风险利率借入部分资金,全部资金投资于风险资产组合(正确答案)
C.以无风险利率借入部分资金,全部资金投资于无风险资产
D.以无风险利率贷出部分资金,剩余资金投资于风险资产组合
29.如果CAPM模型成立,那么下列说法中正确的是( C )。

①β系数为0的股票,其预期收益率为0②β系数为1的资产,其预期收益率等于市场组合的预期收益率③如果投资者只持有某一只高风险的证券,其对该证券的预期收益率可由CAPM模型确定④CAPM模型只适用于拥有高度分散化投资组合的投资者 [单选题] *
A.①③(正确答案)
B.①④
C.②③
D.②④
30.根据CAPM模型,下列说法中错误的是()。

[单选题] *
A.如果无风险利率降低,单个证券的收益率成同方向变化
B.单个证券的期望收益率的增减与贝塔成同方向变化(正确答案)
C.当一个证券的价格为均衡价格时,阿尔法值为0
D.当市场达到均衡时,所有证券都在证券市场线上
根据CAPM模型,当一个证券的价格为均衡市价时,其定价是准确的,α值为零。

证券的价格是否为均衡市价与β值的正负无关。

[填空题]
_________________________________
31.一个价格被低估的证券将()。

[单选题] *
A.在证券市场线上
B.在证券市场线下方
C.在证券市场线上方(正确答案)
D.随着它与市场组合协方差的不同,或在证券市场下方或在上方
提示:证券市场线简称为SML,是资本资产定价模型(CAPM)的图示形式。

可以反映投资组合报酬率与系统风险程度β系数之间的关系以及市场上所有风险性资产的均衡期望收益率与风险之间的关系。

P=C/r,价格被低估处于证券市场线上方,价格被高估处于证券市场线下方
32.与CAPM理论不同,APT理论()。

[单选题] *
A.要求市场必须是有效的
B.认为证券价格完全不受市场组合这个因素的影响
C.规定了决定预期收益率的因素数量并指出这些变量
D.并不要求市场组合进行严格的假定(正确答案)
33.下列关于马柯维茨投资组合理论、资本资产定价理论以及套利定价理论的关系描述不正确的是()。

[单选题] *
A.马柯维茨理论是CAPM的理论基础,两者都得出了各自的资产定价公式(正确答案)
B.CAPM理论是在APT理论只考虑市场组合一个因素时的特例
C.CAPM理论在马柯维茨理论基础上加入了无风险借贷存在的假设
D.APT理论和CAPM理论不是都要求市场必须有效
提示:A的后半句错。

34.商业银行贷款风险的五级分类中属于不良贷款的是()。

[单选题] *
A.正常类、关注类和可疑类
B.关注类、次级类和可疑类
C.次级类、可疑类和损失类(正确答案)
D.次级类、正常类和损失类
35.商业银行的中间业务不包括()。

[单选题] *
A.结算业务
B.信托业务
C.租赁业务
D.票据承兑业务(正确答案)
36.商业银行资产负债管理的核心变量是()。

[单选题] *
A.商业银行的资产负债总规模
B.贷款质量,即借款人的预期收益
C.净利差(正确答案)
D.宏观经济风险
37.下列不属于《巴塞尔协议Ⅱ》的三大支柱的是()。

[单选题] *
A.最低资本要求
B.监管部门的监督检查
C.操作风险(正确答案)
D.市场约束
38.下列属于存款保险制度的缺点的是()。

[单选题] *
A.加剧道德风险(正确答案)
B.避免发生银行挤兑
C.解决公众信心问题
D.避免银行发生流动性危机
39.下列选项不是商业银行与投资银行的主要区别的是()。

[单选题] *
A.资金来源不同(正确答案)
B.融资功能不同
C.监管机构不同
D.利润来源不同
40.在我国由大型企业集团出资组建,主要为企业集团成员提供财务管理服务的金融机构()。

[单选题] *
A.金融资产管理公司
B.金融租赁公司
C.财务公司(正确答案)
D.信托公司
41.以“受人之托,代人理财”为基本特征的金融业务是()。

[单选题] *
A.租赁
B.信托(正确答案)
C.贷款
D.投资
42.中央银行的独立性是指()。

[单选题] *
A.其制定实施货币政策的相对自主性
B.其调控监管一国金融时的相对自主性
C.其调控货币供给的相对自主性
D.其制定实施货币政策,调控监管一国金融的相对自主性(正确答案)
43.流通中的现钞是()。

[单选题] *
A.商业银行的资产
B.商业银行的负债
C.中央银行的资产
D.中央银行的负债(正确答案)
44.剑桥方程式重视的是货币的()。

[单选题] *
A.媒介功能
B.交易功能
C.避险功能
D.资产功能(正确答案)
45.关于弗里德曼的货币需求理论,下列表述中错误的是()。

[单选题] *
A.货币需求函数具有稳定性
B.人们的流动性偏好构成了货币需求(正确答案)
C.强调恒久收入对货币需求的影响
D.持有货币和其他资产的预期收益影响货币需求
提示:A、C、D均为弗里德曼的货币需求理论的观点,B是凯斯主义的观点。

46.在下列针对中央银行负债的变动中,使商业银行存款准备金增加的是()。

[单选题] *
A.财政部在央行的存款增加
B.外国在央行的存款增加
C.流通中通货的减少(正确答案)
D.央行向IMF借款增加
提示:首先要清楚中央银行的负债业务有哪些,负债业务有:发行钞票、吸收财政存款、保管商业银行存款准备金、清算资金、国际银行借款等,之后再分析负债业务对商业银行存款准备金是否有影响,影响的效果如何,A、B、D对商业银行无直接影响,而C在央行基础货币一定时,基础货币=现金+存款准备金=C+R,若现金减少,则存款准备金增加。

47.如果中央银行向公众大量购买政府债券,它的意图是()。

[单选题] *
A.增加商业银行存入中央银行的存款
B.减少商业银行的贷款总额
C.提高利率
D.扩大货币供给,降低利率,促进投资(正确答案)
48.菲利普斯曲线说明,通货膨胀与失业率之间是()。

[单选题] *
A.正相关关系
B.负相关关系(正确答案)
C.相关关系
D.没有关系
49.中央银行的首要货币政策目标一般是()。

[单选题] *
A.充分就业
B.经济增长
C.国际收支平衡
D.稳定物价(正确答案)
50.下列属于我国目前最主要的货币政策中介目标的是()。

[单选题] *
A.利率
B.汇率
C.基础货币
D.货币供应量(正确答案)
51.根据“蒙代尔政策搭配理论”,当一国国际收支出现顺差、国内通货膨胀严重时,合理的政策选择为()。

[单选题] *
A.扩张性货币政策和紧缩性财政政策(正确答案)
B.扩张性财政货币政策和货币升值
C.紧缩性财政货币政策和货币贬值
D.紧缩性货币政策和扩张性财政政策
52.根据蒙代尔—弗莱明模型,在固定汇率制下()。

[单选题] *
A.财政政策无效
B.货币政策无效(正确答案)
C.财政政策中立
D.货币政策有效
53.在一个资本可以自由流动的开放经济中,当其他条件不变时,紧缩性的货币政策导致()。

[单选题] *
A.产出下降和本国货币升值(正确答案)
B.产出上升和本国货币贬值
C.产出上升和本国货币升值
D.产出下降和本国货币贬值
提示:紧缩的货币政策使LM曲线向左移动,从而导致利率上升,投资减少,总需求减少,产出下降,IS曲线左移;利率上升同时导致资本流入增加,国际收支顺
差,本币升值。

54.货币均衡的自发实现主要依靠()。

[单选题] *
A.价格机制
B.利率机制(正确答案)
C.汇率机制
D.中央银行调控机制
55.在影响基础货币增减变动的因素中,()的影响最为重要。

[单选题] *
A.国外净资产
B.中央银行对政府的债权
C.固定资产的增减变化
D.中央银行对商业银行的债权(正确答案)
56.如果你购买了W 公司股票的欧式看涨期权,协议价格为每股20 元,合约期限为3 个月,期权价格为每股1.5元。

若W 公司股票市场价格在到期日为每股21 元,则你将()。

[单选题] *
A.不行使期权,没有亏损
B.行使期权,获得盈利
C.行使期权,亏损小于期权费(正确答案)
D.不行使期权,亏损等于期权费
57.假定其他条件不变,以下关于货币乘数说法正确的是()。

[单选题] *
A.与法定准备金率正相关
B.与超额法定准备金率正相关
C.与现金率正相关
D.与贴现率负相关(正确答案)
58.货币中性是指货币数量变动只会影响()。

[单选题] *
A.实际工资
B.物价水平(正确答案)
C.就业水平
D.商品的相对价格
59.衡量一国外债期限结构是否合理的指标是()。

[单选题] *
A.偿债率
B.负债率
C.外债余额与GDP之比
D.短期债务比率(正确答案)
60.金融监管的三道防线不包括()。

[单选题] *
A.预防性风险管理
B.存款保险制度
C.最后贷款人制度
D.市场约束(正确答案)
1.金融宏观审慎监管理论认为()。

[单选题] *
A.金融体系众多金融机构构成,保证单个金融机构稳健运行,就可保证金融体系稳定
B.金融监管要以单个金融机构风险为根据,采取自下而上的监管方式
C.各金机构之间有相关性,因此单个金融机构的风险控制对系统性风险防范没有意义
D.金融监管要以系统性风险为依据采取自上而下的监管方式(正确答案)
提示:金融宏观审慎监管理论是自上而下监管的理论,故排除B。

宏观审慎监管包括三个方面:一是识别系统风险;二是降低系统风险的发生概率;三是缓解对金融体系和实体经济的溢出效应。

A、C过于绝对了,实际上微观和宏观审慎监管虽然调节方式不同,但是相互补充,所以选D。

2.货币市场利率的变化影响证券价格的变化,如果货币市场利率上升超过未到期公司债券利率,则()。

[单选题] *
A.债券价格上涨,股票价格上涨
B.债券价格下跌,股票价格下跌(正确答案)
C.债券价格上涨,股票价格下跌
D.债券价格下跌,股票价格上涨
3.商业银行内部控制的重心就是()。

[单选题] *
A.权利制衡
B.权责明确
C.风险控制(正确答案)
D.产权清晰
1.货币市场是短期资金融通的场所,其主要交易对象是()。

*
A.商业票据(正确答案)
B.同业拆借(正确答案)
C.发行股票
D.银行承兑汇票(正确答案)
E.大额可转让定期存单(正确答案)
2.政府发行短期债券的主要目的是()。

*
A.满足政府短期资金周转的需要(正确答案)
B.获取投资收益
C.为中央银行公开市场业务提供操作工具(正确答案)
D.作为流动资产的二级准备
E.当作投资组合中一项重要的无风险资产
3.下列关于会计资本、监管资本和经济资本说法,正确的有()。

*
A.会计资本应当不小于体现实际风险水平的经济资本(正确答案)
B.监管资本是银行监管当局为促进银行审慎经营、维持金融体系稳定规定的银行必须持有的资本(正确答案)
C.经济资本已经逐渐成为会计资本和监管资本的重要参考基准(正确答案)
D.经济资本也称为风险资本,是防止银行倒闭的最后防线(正确答案)
E.会计资本即所有者权益(正确答案)
4.下列影响商业银行存款准备金变动的因素有()。

*
A.存款准备金比率(正确答案)
B.流通中的现金(正确答案)
C.中央银行买卖信用证券的数量(正确答案)
D.中央银行对商业银行放款(正确答案)
E.中央银行逆回购央票(正确答案)
5.通货膨胀的社会经济效应有()。

*
A.强制储蓄效应(正确答案)
B.资产替代效应
C.收入分配效应(正确答案)
D.资产结构调整效应(正确答案)
E.产出效应(正确答案)
6.根据蒙代尔一弗莱明模型,下列关于资本自由流动条件下宏观经济政策效果的说法中,正确的是()。

*
A.固定汇率制度下货币政策更有效
B.固定汇率制度下财政政策更有效(正确答案)
C.浮动汇率制度下货币政策更有效(正确答案)
D.浮动汇率制度下财政政策更有效
7.“克鲁格曼三角形”模型中国家金融资产的目标是()。

*
A.汇率稳定(正确答案)
B.利率稳定
C.资本自由流动(正确答案)
D.本国财政政策的独立性
E.本国货币政策的独立性(正确答案)
8.金融监管的原则主要有()。

*
A.依法管理原则(正确答案)
B.适度竞争原则(正确答案)
C.自我约束与外部强制相结合原则(正确答案)
D.综合性管理原则(正确答案)
E.安全稳定与经济效率相结合原则(正确答案)
9.下列关于资产组合理论说法,正确的有()。

*
A.适当地分散投资可以消除系统性风险,从而降低总风险
B.资产相关度越低越能降低风险,投资组合要选择负相关或完全独立的资产(正确答案)
C.要达到盈利和分散风险的双重目标,最好选择完全独立的资产(正确答案)
D.风险相同收益最高或收益相同风险最低的资产组合是有效组合,它在有效边界上(正确答案)
E.能够给投资者带来最大效用的有效组合是最佳组合,它是无差异曲线与效益边界的切点(正确答案)
10.保险的基本职能有()。

*
A.避免损失
B.经济救济
C.分散风险(正确答案)
D.补偿损失(正确答案)
E.投机获利
11.中央银行作为“银行的银行”,其职责主要有()。

*
A.集中保管存款准备金(正确答案)
B.代理国库
C.主持全国票据清算业务(正确答案)
D.开展公开市场业务
E.充当最后贷款人(正确答案)
提示:D货币政策工具,属于政府职能;B也是政府职能。

12.下列关于货币均衡描述正确的是()。

*
A.货币均衡具有相对性(正确答案)
B.货币均衡是动态性概念(正确答案)
C.货币均衡的实现主要依靠利率机制(正确答案)
D.它是社会总供求均衡的反映(正确答案)
E.是货币供给量与货币需求量完全相等
13.下列属于商业银行表外业务的有()。

*
A.贷款承诺与贷款销售(正确答案)
B.委托收款与租赁
C.金融期货、期权与互换(正确答案)
D.贴现与证券投资
E.备用信用证(正确答案)
提示:B属于中间业务,D属于资产业务。

14.紧缩的货币政策手段主要包括()。

*
A.提高法定存款准备金率(正确答案)
B.提高存贷款利率(正确答案)
C.降低再贴现率
D.中央银行逆回购央票
E.出售政府债券(正确答案)
15.下列选项中属中央银行投放基础货币渠道的是()。

*
A.卖出黄金
B.买进外汇(正确答案)
C.发放再贷款(正确答案)
D.办理再贴现(正确答案)
E.逆回购操作(正确答案)
16.目前全球性国际性金融机构主要有()。

*
A.国际清算银行(正确答案)
B.亚洲开发银行
C.世界银行集团(正确答案)
D.非洲开发银行
E.国际货币基金组织(正确答案)
17.保险公司运作保险基金的主要方式有()。

*
A.银行存款(正确答案)
B.证券投资(正确答案)
C.投资不动产
D.发放抵押贷款(正确答案)
E.发放信用贷款
18.通货膨胀的财富分配效应程度主要取决于下列因素()。

*
A.通货膨胀率
B.资产与负债的差额(正确答案)
C.资产的构成情况(正确答案)
D.负债的偿还条件(正确答案)
E.负债的期限
19.影响货币均衡实现的主要因素包括()。

*
A.健全的利率机制(正确答案)
B.中央银行的有效调控(正确答案)
C.国家财政收支状况(正确答案)
D.生产部门结构是否合理(正确答案)
E.国际收支是否基本平衡(正确答案)
20.在我国货币层次中,狭义货币量包括()。

*
A.银行活期存款(正确答案)
B.企业单位定期存款
C.居民储蓄存款
D.证券公司的客户保证金存款
E.现金(正确答案)。

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