中国股市非对称相关效应:基于行业视角的分析

中国股市非对称相关效应：基于行业视角的分析
林辉;孔亮
【期刊名称】《证券市场导报》
【年(卷),期】2010()7
【摘要】本文以条件相关系数和CH统计量来研究中国股市的非对称相关问题。

研究结果表明:我国股市总体上表现出负向非对称相关,但在熊市阶段则表现为正向非对称相关。

我国股市的非对称相关效应主要表现在牛市中,这与以往的研究结论不同。

本文最后从投资者的过度预期、市场交易机制等方面解释了中国股市非对称相关效应产生的原因。

【总页数】6页(P44-49)
【关键词】非对称相关效应;市场组合;行业组合;股票投资
【作者】林辉;孔亮
【作者单位】南京大学经济学院
【正文语种】中文
【中图分类】F830.2
【相关文献】
1.中国股市财富效应的非对称性--S型财富效应的实证分析 [J], 宋威
2.中国股市流动性风险的非对称效应分析 [J], 沈豪杰;黄峰
3.中国股市杠杆效应分析--基于非对称ARCH模型 [J], 周智敏
4.中国股市财富效应非对称性的动态分析 [J], 刘郁葱
5.中国股市的日内效应、长记忆性及多重分形性:基于价-量交叉相关性视角 [J], 苑莹;庄新田;金秀
因版权原因，仅展示原文概要，查看原文内容请购买。