cfa考试ips写作是什么
合集下载
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性,平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益,请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间:9:00-18:30)。
cfa考试ips写作是什么
IPS全称:investment policy statement,只有CFA三级考试中才有。
一二级考试都是客观题目(选择题)。
CFA的IPS主要是指根据客户的预期收益、风险承担能力、流动性需求、投资周期、税收因素以及其它个人投资约束建立的关于投资者的计划书,也可以理解
为档案。
根据这一计划书,结合可选择的投资产品,为投资者建立个性化的投资组合。
在CFA三级考测中,IPS的撰写所占的比重和篇幅大,对英文非母语的多数中国考生来说,也是比较陌生,很多同学因为没有经历过专业的训练,在这个部分失分较多导致CFA三级
没有通过。
CFA三级考试区别于一级、二级,更多考察候选人的投资组合的实际操作能力,CFA三级
考试中加入的IPS写作考察模块即能迅速反应出考生的实操能力!
CFA Level III Morning session是essay写作和简答题,10题左右,其中大部分的分数
分布在IPS(Investment Policy Statement)写作上(我脑子里又回响起了RRTTLLU的魔咒),Afternoon session和二级形式相同,但内容更偏重portfolio management。
另外还包含
了相当繁琐的GIPS。
CFA三级是完全的案例分析和实操论述,根据知识储备评估投资绩效,独立撰写IPS投资
报告。
评定投资组合的绩效标准、投资风险、基准误差和国际比较,分析组合期望收益和
风险以判定组合及动态决策组合。