中小企业融资创新研究报告

摘要众所周知嘉兴作为沿海开放城市之一，凭借其独特的地理优势和当地人的的贡献。

但是，嘉兴中小企业的一些问题也日益突出，然而融资难一直是制约其更好更快发展的一个重要因素。

以往在有关此问题的探讨过程当中，研究者也提出了许多比较可行的措施，但是也有一些方案是相对比较笼统而宏观的。

因此我们需要对中小企业的融资进行一个创新的研究，当前突出的融资渠道、新型融资模式、新型融资机构创新，应成为我国解决中小企业融资难的主要方向，从根本上解决融资难问题。

本文讲主要对这些问题，结合本地区部分企业的实际情况，进行详尽的探讨，尽可能地提出一些对策。

关键词：中小企业金融创新新型融资目录一、绪论1<一）研究背景和意义1<二）文献综述2二、嘉兴煜腾新能源科技有限公司的融资现状3<一）融资现状研究3<二）嘉兴煜腾新能源的融资渠道选择4三、嘉兴煜腾新能源融资难的原因5<一）企业规模小、信用度偏低5<二）大部分中小企业缺乏一个完善的财务管理制度5<三）金融体系与中小企业融资需求不匹配5<四）政府政策力度不够5四、缓解嘉兴煜腾新能源科技有限公司融资难的措施6<一）组建统一的股权交易市场，利于未上市公司及中小企业进行定向融资6<二）以完善小额贷款公司为突破口，建立健全面对中小企业的银企体系6 <三）完善传统银行融资服务体系，构件新型和谐银企关系7<四）“技术是企业生命”，有技术企业才能生存和发展7<五）提高中小企业自身条件7五、总结8参考文献9致谢10一、绪论<一）研究背景和意义随着世界经济的快速发展，各企业间的竞争也愈演愈烈，中小企业在我国经济发展中扮演着十分重要的角色。

截止2018年底，我国中小企业总数占全国企业总数的99%以上，创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%以上。

由此可见，中小企业的发展有效的推进我国经济的增长、缓解社会就业压力和优化经济结构，已成为我国经济发展的重要力量，是经济活力的具体体现，也是活跃市场的基本主体。

然而中小企业融资难问题一直是制约其长远健康发展的重要因素，如何有效解决中小企业融资困难的问题研究，长久以来一直是国内外经济学家研究的热门课题，也一直没有一个有效的创新的方式来解决这一问题。

自20世纪90年代以来，随着国际经济一体化及新经济革命的深入，发达国家都在积极动手扶持中小企业的发展与研究。

美国政府将中小企业称为“美国经济的脊梁”，里根总统曾指出：“中小企业是我们自由经济制度的心脏和灵魂”。

日本经济学家认为，“没有中小企业的蓬勃发展，就没有日本的繁荣”。

欧盟从1994年便开始实施大力支持中小企业研究与开发工作的《第四个科技发展研究框架计划》，当时的预算已达123亿欧洲货币单位，1997年又提出了发展中小企业新战略的政策报告。

德国把中小企业的发展看作是“国民经济的支柱”。

我国的台湾省也把中小企业当作是“台湾地区经济的中坚力量和柱石”。

然而，从世界经济发展来看，各国中小企业在发展中都暴露出一些深层次的问题，其中融资难问题是限制中小企业发展的关键问题，无论是在发达国家还是在发展中国家，各国政府官员、经济学家、管理学家都把它提升到战略高度给予重视。

缓解中小企业融资困境是一项综合性的社会工程，在这项工程中，政府、银行、中小企业自身都应该积极参与。

政府应该为中小企业融资创建良好的法律环境和市场环境，构筑全方位、多层次的市场融资体系，并尽量为中小企业提供财政及税收优惠政策。

银行应深化制度改革，完善金融企业制度，创新金融产品和金融服务，畅通中小企业融资渠道；而中小企业本身应努力提高自身素质，增强内在融资能力，因地制宜的选择融资途径。

<二）文献综述纵观对于嘉兴中小企业融资问题的研究，国内外的研究已经很多，但是很少有一个全面的真正有实际意义的方式来解决这一问题。

首先是嘉兴地区中小企业普遍存在融资难的问题；翁振荣(2007>提到了关于嘉兴中小企业的融资问题，他指出在金融危机下，融资成为了一些中小企业面临倒闭的致命一击，然而造成中小企业融资难的主要原因是因为银行和中小企业之间缺乏信任。

周彩节(2018>指出：当前我国中小企业大多数都面临着融资难的问题，企业发展受到严重制约。

许多的学者在他们的研究成果中都会提到相同的一些观点，但是对于应当被放在首要位置引起重视的方面，不同的学者有着不同的观点。

金树颖(2018>提出中小企业融资担保机构的有效运行在其融资担保体系中居于核心地位，其运作机制的完善与否，直接关系到担保运作的成败。

王在全(2018>提出的首要问题是银行出于自身利益的考虑，更愿意选择国有大型企业。

尹钧惠(2018>则就财务管理方面的融资问题进行了深入地探讨，可见在他们的研究看来，中小企业财务管理的当务之急是要解决融资问题，而不是其它。

这次的论文主要的研究方向是先就前人的研究成果就行深入探讨，尤其是要结合具体实际的案例就行分析，在此基础上尽可能地去挖掘嘉兴中小企业融资难的本质和根源，从而提出一些比较实际，比较宏观的解决方案和措施。

具体的来说，研究的方向应该是就嘉兴地区中小企业管理问题，当地政策，银企关系等问题进行探讨。

综合文献中提到的关于中小企业融资存在的问题，主要有以下几点：1.中小企业规模小，信用度偏低2.大部分中小企业缺乏一个完善的财务管理制度3.金融体系与中小企业融资需求不匹配4.政府政策力度不够本文主要研究嘉兴地区一些中小企业的融资现状，存在问题及解决方法。

首先将对现今嘉兴中小企业的融资现状陈述，通过搜集嘉兴一些乡镇企业与民营企业这些中小企业的数据来对其融资状况进行深入分析，探讨嘉兴中小企业在造成融资难问题上的原因，提出当中值得借鉴的方法，以及弥补该现状的应对措施。

二、嘉兴煜腾新能源科技有限公司的融资现状<一）融资现状研究煜腾新能源是2018年10月注册设立的企业，企业负责人表示，像他们这样规模较小的企业，本身就会常有资金难周转的问题，即使有盈利，也总会有资金短缺的时候。

该企业遇到的困难我将分几点进行总结，同时这些困难也是目前中小企业融资普遍会遇到的困难。

第一：企业难以向银行贷到额度较高的资金。

由于该企业成立时间不久，因此信用度不高，银行出于自身利益考虑，在综合考虑企业的规模，盈利能力，可抵押资产等等情况后，对煜腾新能源采取保守的放款方式，所贷得的资金不足以支持企业未来的发展需求，因此银行贷款不是该企业非常理想的考虑。

第二：民间借贷不容乐观。

由于企业正处于发展中，知名度不高，无法向更多的人募集到资金，或者说发展初期的企业无法保证给投资人更多的回报，该企业更多的是吸纳亲朋好友的投资，但是仅靠亲朋好友募集的资金毕竟不会特别多，而且存在民间“欠人情”的说法，因此民间借贷也不是一个理想选择。

企业负责人表示：上述两点是类似他们这种规模不大，发展中企业融资遇到的困难，渠道狭窄，融资少，这对于企业的发展壮大是很不利的。

<二）嘉兴煜腾新能源的融资渠道选择从煜腾新能源来看，他们主要是依靠企业经营利润，经营储蓄，以及个人的人脉关系来筹集资金，总的来说，也是主要依靠内源融资。

而嘉兴当地的一些民间的投资担保公司有时候也会成为企业的融资渠道。

首先，民间贷款这种融资方式，在嘉兴中小企业融资中越来越有超过银行的趋势。

这是因为，民间贷款具有方便快捷的特点，虽然利率相对较高，但很多急需资金的中小企业往往会选择这种方式。

一份题为《关于嘉兴担保公司贷款垫资问题的调查》的报告显示，截至2018年9月份，列入嘉兴市经贸委备案统计的42家担保机构，已累计为6640户中小企业提供融资担保贷款53.49亿元，其中单笔在100万元以下的担保额占到61％以上，为大量缺乏抵押物、被银行拒之门外的小企业主、个体工商户提供了创业资金支持。

近几年来，嘉兴曾有许多中小企业因为想通过民间贷款融资而卷入高利贷地漩涡，损失惨重。

因此，本人认为，企业选择民间贷款应当要审查贷款机构的合法性，签订合规的贷款合约，同时还要综合考虑自己的还款还息能力。

其次，银行贷款对于嘉兴中小企业来说常常是可望而不可及，虽然如此，银行贷款还是在企业的融资当中占有重要的地位，无论如何，银行贷款从规范性，可靠性方面都具有不可磨灭的优势。

而煜腾新能源的负责人则表示，他们通常情况下不会考虑向银行贷款，他还透露他的许多同行甚至完全放弃了银行贷款，因为银行大多不会将资金贷款他们。

三、嘉兴煜腾新能源融资难的原因<一）企业规模小、信用度偏低我国的中小企业大部分都是小规模经营、产品缺乏技术含量。

这些企业缺乏一个完善的管理机制，管理上存在许多问题，容易引起道德风险。

由于煜腾新能源是2018年成立的企业，是一家注册资金300万小企业，很多设施都不是特别全面，比如办公场所与厂方混合较为严重，而且该企业的厂方是以租赁形式经营的，导致该企业不稳定，在此期间企业进行过一次全面的搬迁，也影响到企业的经营稳定性。

<二）大部分中小企业缺乏一个完善的财务管理制度中小企业日益突出的财务管理问题，已经影响到了企业的生存与发展。

煜腾新能源没有一个专职的会计人员，该企业的财务管理内容只停留在简单的出入账方面。

由此可见该企业在财务管理意识方面还是比较薄弱的主要的问题包括融资困难，财务人员家族化而非专业化，企业对员工培训能力弱，管理者财务管理理念薄弱，成本管理混乱等等。

<三）金融体系与中小企业融资需求不匹配该企业负责人表示，很少与银行等金融机构打交道的经验，对于申请贷款的条件、流程以及金融机构为中小企业提供的各种服务不了解。

而其在与金融机构打交道的过程中，遇到服务意识淡薄等现象，基本上就放弃了向金融机构融资这条途径。

另外该企业对金融机构贷款的流程过长，程序繁琐表示不认同。

<四）政府政策力度不够通过对该企业的了解，像煜腾新能源这类小型民营企业较难获得银行的贷款，也难以享受到投资补贴以及贷款贴息等优惠政策。

因此在对社会诚信建设方面，政府还应该继续完善，政府缺乏一个有效的全面的措施以扶持中小企业的发展，融资政策力度不够。

同时，维护中小企业融资权益的法律法规建设尚不完全，融资权益得不到保障，信用担保体系还不够完善，中小企业贷款困难，难以实现持续发展。

本文通过对嘉兴煜腾新能源科技有限公司<以下简称煜腾新能源）的研究，相信能在一定程度上，或多或少地发现一些嘉兴中小企业的融资问题，从而提出一些创新性的建议。

四、缓解嘉兴煜腾新能源科技有限公司融资难的措施由于中小企业融资难主要是中小企业规模小，信用度偏低；大部分中小企业缺乏一个完善的财务管理制度；银企关系不完善；金融体系与中小企业融资需求不匹配等几方面原因，因此应当从这几个原因中寻找解决的方式。