乐考网魏臻阳手把手教你分析基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题11

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2019年基金从业资格考试上半年《证券投资基金基础知识》真题11(乐考网)

2019年基金从业资格考试上半年《证券投资基金基础知识》真题（乐考网）单选题下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

66[单选题] 从资产最高价格到接下来最低价格的损失是指( )。

A.最大回撤B.非系统性风险C.下行风险D.市场风险正确答案：A参考解析：最大回撤测量投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤，计算结果是在选定区间内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。

67[单选题] 下列说法错误的是( )。

A.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性B.远期、期货和大部分互换合约有时被称作远期承诺C.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利D.期权合约和利率互换合约被称为单边合约正确答案：D参考解析：远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，因此，它们有时被称作远期承诺或者双边合约。

与此相反，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务，因此被称作单边合约。

期权合约和信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利。

当情形对自己有利或者特定条件被满足时，买方可以行权。

期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是它的损益的不对称性。

选项D中，只有期权合约是单边合约，所以此题选D。

68[单选题] 以下常见的股票市场指数中，包含成份股数量最少的是( )。

A.日经 225 指数B.沪深 300 指数C.道琼斯股票价格平均指数D.标准普尔 500 指数正确答案：C参考解析：自1897年起，道琼斯股票价格平均指数开始分成工业与运输业两大类，其中工业股票价格平均指数包括12种股票，运输业股票价格平均指数则包括20种股票，并且开始在道琼斯公司出版的《华尔街日报》上公布。

在1929年，道琼斯股票价格平均指数又增加了公用事业类股票，使其所包含的股票达到65种，并一直延续至今。

所以此题选C。

69[单选题] 关于计算VaR值的蒙特卡洛模拟法，以下表述错误的是( )。

2019年基金从业资格考试上半年《证券投资基金基础知识》真题2(乐考网)

11[单选题] 各项技术逐渐成熟，产品市场基金形成并不断扩大属于( )。

A.成熟期B.初创期C.衰退期D.成长期正确答案：D参考解析：行业生命周期：任何一个行业都要经历一个生命周期：初创期、成长期、成熟期(平台期)和衰退期(见图7—5)。

(1)初创期。

在初创期，大量的新技术被采用，新产品被研制但尚未大批量生产，销售收入和收益急剧膨胀。

公司的垄断利润很高，但风险也较大，公司股价波动也较大。

(2)成长期。

在成长期，各项技术逐渐成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大。

行业特征、竞争状况及用户群体已较为明确，企业进入壁垒提高，产品品种及竞争者数量增多。

行业内，公司利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。

行业的领导者开始出现。

(3)成熟期。

在成熟期，产品标准化。

市场基本达到饱和，市场份额趋于稳定。

产品销售的收入为该行业的公司带来稳定的现金流。

由于行业竞争激烈，边际利润逐渐降低，利润增长缓慢甚至停滞。

(4)衰退期。

在这个阶段，行业的增长速度低于经济增速，或者萎缩，主要由产品过时、新产品的竞争或低成本的供应商竞争所致。

所以此题选D。

12[单选题] 关于浮动利率债券，以下表述错误的是( )。

A.其利息在每个支付期都会根据基准利率的变化重新设置B.有些浮动利率债券的条款中利率存在浮动上限C.浮动利率债券的利率组成为基准利率加上基差(可正可负)D.其利息参考基准利率的变化，随市场利率的波动而波动正确答案：C参考解析：浮动利率债券的利息在每个支付期期初都会根据基准利率的变化而重新设置。

另外，有些浮动利率债券的条款中利率存在浮动上限，即浮动利率的顶;有些浮动债券设置了利率浮动的下限，即浮动利率的底。

浮动利率债券和固定利率债券的主要不同是其票面利率不是固定不变的，而通常与一个基准利率挂钩，在其基础上加上利差(可正可负)以反映不同债券发行人的信用。

乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》题库11

乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》题库单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

51[单选题]投资组合A、B、C、D的贝塔系数分别为-0.5、-0.2、0.8、1.1，若投资者预期股市将步入牛市，为获取更高收益率，则组合( )更具有优势。

A.BB.DC.AD.C参考答案：B知识点：第14章>第2节>贝塔系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性(掌握)材料页码：P428-P429参考解析：贝塔系数度量的是资产收益率相对市场波动的敏感性。

市场组合本身的贝塔系数为1。

当B为1.1时，市场组合上涨1%，该资产随之上涨1.1%。

52[单选题]基金运营过程中发生的增值税的缴纳主体是()。

A.基金管理人B.沪深交易所C.基金托管人D.券商参考答案：A知识点：第19章>第2节>基金自身投资活动产生的税收(了解)材料页码：P106-P107参考解析：国家税务总局发布的《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》规定：“资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人”。

53[单选题]某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以150元的价格买入200股某股票，融资年利率为8.6%。

假设3个月后，该股票上涨至165，该笔投资收益率为()。

A.11.4%B.17.85%C.10%D.15.7%参考答案：B知识点：第19章>第1节>基金利润来源(掌握)材料页码：P101参考解析：股票投资收益=(卖出价-买入价)×买入数量=(165-150)×200=3000(元)，融资并4息=PV×i×t=15000×8.6%×(3/12)=322.5(元)，投资收益率=投资收益/投资总额=(3000-322.5)/15000×100%=17.85%。

乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编1

乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

1[单选题]下列关于零息债券的描述中，正确的是()。

A.贴现方式发行，到期按债券面值偿还本金和利息B.贴现方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息C.溢价方式发行，到期按债券面值偿还本金D.溢价方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息参考答案：A知识点：第8章>第1节>固定利率债券、浮动利率债券和零息债券(理解)材料页码：P257参考解析：零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。

因此，零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益。

2[单选题]关于互换合约的概念，下列说法错误的是()。

A.固定利率对浮动利率的互换是利率互换的一种形式B.互换合约可能出现违约问题C.在利率互换中互换双方交换本金D.参与互换合约的投资者互为交易对手参考答案：C知识点：第9章>第4节>利率互换、货币互换、股票收益互换的基本形式(理解)材料页码：P315-P319参考解析：利率互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。

3[单选题]下列关于股票基金的风险暴露分析的说法中，错误的是( )。

A.通过对基金持股市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况B.低换手率的基金倾向于对股票的长期持有C.换手率高的基金，所付出的交易佣金和印花税也较高，会加重投资者的负担D.如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金参考答案：A知识点：第14章>第3节>股票型基金的风险管理方法(掌握)材料页码：P437-P438参考解析：通过对平均市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况。

基金从业资格证之证券投资基金基础知识试卷和答案

基金从业资格证之证券投资基金基础知识试卷和答案单选题（共20题）1. 关于期货合约，以下表述错误的是（）。

A.期货合约是在交易所交易的标、准化产品B.期货市场具有价格发现功能C.期货合约有较低的交易成本D.期货合约的流动性很弱【答案】 D2. 下列关于期权的说法正确的是（）。

A.标的资产价格越高，则看涨期权的价格越高B.期权的执行价格越高，则看跌期权的价格越低C.期权的有效期越长，则看涨期权的价格越低D.标的资产的价格波动率越低，则期权的价格越高【答案】 A3. 按计息与付息方式分类，可以将债券分为息票债券和（）A.贴现债券B.零息债券C.金融债券D.可转换债券【答案】 A4. 小王于2017年10月20日（周五）赎回了某公募货币市场基金，他应享有的利润日包含（）。

A.2017年10月20日、21日、22日、23日B.2017年10月20日、21日、22日C.2017年10月20日、21日D.2017年10月20日【答案】 B5. 下列（）不属于基金管理公司的境外机构可以采取的形式。

A.分公司B.代表处C.子公司D.办事处【答案】 B6. 假设某基金在2012年12月3日的单位净值为1.5151元，2013年9月1日的单位净值为1.8382元，期间该基金曾于2013年2月28日每份额派发红利0.315元。

该基金2013年2月27日（除息日前一天）的单位净值为1.9014元，则该基金2012年12月3日至2013年9月1日期间的时间加权收益率为（）。

A.50.41%B.40.51%C.40.87%D.45.41%【答案】 D7. 主动比重是一个相对于业绩比较基准的风险指标，用来衡量投资组合相对于基准的（）。

A.偏离程度B.风险高度C.比重率D.期望收益【答案】 A8. 某投资组合平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15，若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普比率为()。

A.0.07B.0.13C.0.21D.0.38【答案】 D9. 关于投资者特征，以下表述错误的是（）。

2018-2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题17(乐考网)

2018-2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题乐考名师魏臻阳对基金从业资格考试证券投资基金基础知识科目的考点进行归纳总结，总结考试要点，整理历年真题，并加以梳理，针对2018-2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》重点及难点进行了深入的解读，精制备考2018基金从业资格考试真题预测卷系列。

可以令考生学习更透彻，知识点掌握更牢固。

单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

81[单选题]下列关于不动产投资的特点的表述中，错误的是()。

A.不动产投资的不可分性是指直接的不动产投资单笔投资金额比较大，且不容易拆分以卖给多个小金额的投资者B.对期望抵御通货膨胀的投资者而言，写字楼投资具有巨大的吸引力C.不动产投资的高流动性是指不动产投资流动性较好，产权交易时间短，费用低D.不动产投资的异质性是指每一项不动产投资在地理位置、产权类型等方面都是独特的参考答案：C易错项为C,B。

参考解析：不动产投资具有低流动性。

由于不动产投资的异质性和不可分性，直接的不动产投资流动性较差，产权交易时间长、费用高。

若要快速转售，往往要承担较大的折价损失。

82[单选题]期初某基金资产净值为1亿元，股票市值7000万元，现金3000万元，由于期间市场波动，期末的股票市值变为6000万元(不考虑费用和份额等其他因素的变动)，则期末股票投资占基金资产净值的比例为()。

A.70%B.60%C.67%D.75%参考答案：C易错项为C,B。

参考解析：股票投资占基金资产净值的比例=6000/(6000+3000)=67%。

83[单选题]关于远期合约与期货的比较，下列描述正确的是()。

A.远期合约可以在场外市场交易B.远期合约更具有灵活性，是期货的替代物C.远期合约的履约信用风险小于期货D.远期合约的流动性要好于期货参考答案：A易错项为A,B。

参考解析：衍生品合约可以在交易所和场外交易。

2018-2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题9(乐考网)

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单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

41[单选题]下列关于RQFII的说法中，错误的是()。

A.在各类RQFII机构中，基金系RQFII机构成为主力B.RQFII是指人民币合格境外机构投资者C.目前RQFII试点局限于新加坡市场和伦敦市场D.境内商业银行、保险公司等香港子公司或注册地以及主要经营地在香港地区的金融机构可参与RQFII试点参考答案：C易错项为C,D。

参考解析：随着RQFII政策逐步放宽，RQFII机构也开始陆续拓展美国、欧洲市场。

42[单选题]某3年期国债每年支付一次利息，每百元面值的持有者在3年中收到的现金分别为3.6元、3.6元和103.6元，同期的银行活期存款利率为0.36%，该国债是( )。

A.浮动利率债券B.活期利率债券C.固定利率债券D.零息债券参考答案：C易错项为C,A。

参考解析：固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值。

43[单选题]甲投资者持有一张面额为100，期限为3年，票面利率为6%，每年付息一次的债券，则甲投资者未来3年收到的现金流为()。

A.6，12，18B.6，12，100C.6，12，118D.6，6，106参考答案：D易错项为D,C。

参考解析：该债券在第一年偿付利息为6，在第二年偿付利息为6，在第三年还本付息为106。

因此债券持有者三年内收到的现金流为分别是6，6，106。

44[单选题]构造投资组合时，在风险资产投资组合中引入无风险资产后，有效前沿变成了射线，这条射线即是()。

乐考网魏臻阳手把手教你分析基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题8

乐考网魏臻阳手把手教你分析基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题魏臻阳老师手把手带个为备考的考生朋友深度分析历届考试真题，祝您通过基金从业资格考试。

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单选题(每小题1分，)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

36[单选题]一只基金的月平均净值增长率为4%，标准差为3%，在标准正态分布下，在95%的概率下，月度净值增长率在以下( )区间。

A.+7%～1%B.+7%～-1%C.+10%～-2%D.+13%～5%参考答案：C易错项为C,A。

参考解析：在95%的概率下，月度净值增长率会出现在2个标准差的偏离范围内，因此基金月度净值增长率为+10%～-2%。

37[单选题]银行间债券市场的主管部门是()。

A.财政部B.自律组织C.中国人民银行D.中国证监会参考答案：C易错项为C,D。

参考解析：《中华人民共和国中国人民银行法》第四条规定，中国人民银行履行监督管理银行间债券市场职能。

38[单选题]某股票的收益率为15%，收益率的标准差为25%，与市场投资组合收益率的相关系数是0.2，市场投资组合要求的收益率是14%，市场投资组合的标准差是4%，该股票的贝塔系数为()。

A.1.55B.1.75C.1.45D.1.25参考答案：D易错项为D,B。

参考解析：39[单选题]证券投资基金分散风险的主要途径有( )。

A.通过降低基金投资最低限额广纳资金B.集中投资于单项资产C.基金持有人参与投资决策D.投资资产多样化参考答案：D易错项为D,A。

参考解析：投资者应该通过同时购买多种证券而不是一种证券进行分散化投资。

40[单选题]全球投资业绩标准(GIPS)计算收益率时采用的是()。

A.时间加权收益率B.内部收益率C.持有期收益率D.资产加权收益率参考答案：A易错项为A,D。

参考解析：自2005年1月1日起，必须采用经每日加权现金流调整后的时间加权收益率计算的收益率。

基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编一(乐考网)11

基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编一51[单选题]假如你是一位普通股股东，你将可能参与的公司事务是( )。

A.按公司经营成果、再投资需求和管理者对支付股利的看法获得股利分配B.参与公司日常经营管理，拥有公司大部分业务的决策权C.获得承诺的现金流（本金和利息）D.每年获得固定的股息参考答案：A参考解析：普通股股东享有股东的基本权利，概括起来为收益权和表决权。

其中，收益权是指普通股股东享有公司盈余和剩余财产的分配权。

普通股的股利不固定，它是根据公司净利润的多少来决定的，完全随公司盈利的变化而变化。

表决权是指普通股股东享有决定公司一切重大事务的决策权。

股东的表决权是通过股东大会来行使的，通常是每一股份的股东享有一份表决权，即所谓的“一股一票”。

52[单选题]关于沪港通所起到的作用，以下描述错误的是( )。

A.构建良好的人民币回流机制B.推动人民币跨境资本流动C.稳定香港股市D.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量参考答案：C参考解析：沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，极大地活跃了人民币资本市场，其重要意义表现为以下四个方面：①刺激人民币资产需求，加大人民币交投量；②推动人民币跨境资本流动；③构建良好的人民币回流机制；④完善国内资本市场。

53[单选题]根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，以下关于融资融券标的股票的表述，错误的是（）。

A.股东人数不少于4000人B.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元C.在上海证券交易所上市交易时间不低于6个月D.融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元参考答案：C参考解析：C项，在《上海证券交易所融资融券交易实施细则》中，上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，须符合在上海证券交易所上市交易超过3个月的条件。

54[单选题]目前我国收取印花税的交易品种是( )。

乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编3

乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

11[单选题]某基金2015年的平均收益率为10%，该年市场无风险收益率为2%，该基金的收益率标准差为10%，则该基金的夏普比率为()。

A.0.4B.1.0C.0.8D.0.6参考答案：C知识点：第15章>第2节>风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用(掌握)材料页码：P459-P463参考解析：夏普比率=(基金的平均收益率-平均无风险收益率)/基金收益率的标准差=(10%-2%)/10%=0.8。

12[单选题]某国债是以2001年6月6日为起息日，15年期，每半年支付一次利息，债券面值100元，票面利率4.69%。

该债券属于( )。

A.零息债券B.固定利率债券C.政府债券D.浮动利率债券参考答案：B知识点：第8章>第1节>固定利率债券、浮动利率债券和零息债券(理解)材料页码：P257参考解析：固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值，通常固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值。

13[单选题]一般情况下，相比于普通股，优先股具有( )风险和( )收益的特征。

A.较高;较低B.较低：较低C.较低;较高D.较高;较高参考答案：B知识点：第7章>第2节>普通股和优先股的区别(理解)材料页码：P226参考解析：优先股在分配股利和清算时剩余财产的索取权优先于普通股，因而风险较低。

此外，固定的股息收益也降低了优先股的风险。

然而，优先股的收益也因此被限定为固定的股息收益.当公司盈利多时，相比普通股而言，优先股获利更少。

相比于优先股，普通股具有较高风险和较高收益的特征。

14[单选题]下列关于认股权证的时间价值的说法中，正确的是()。

A.时间价值是指权证在有效期内标的资产价格波动为权证持有者带来收益的可能性隐含的价值B.时间价值可以是正数也可以是负数C.权证的内在价值越高，时间价值也就越大D.权证持有人行权就是将时间价值变现参考答案：A知识点：第7章>第2节>权证的定义和基本要素(了解)材料页码：P230-P231参考解析：认股权证的时间价值是指在权证有效期内标的资产价格波动为权证持有者带来收益的可能性隐合的价值。

乐考网-2020基金从业资格考试《证券投资》科目试题及答案

乐考网-2020基金从业资格考试《证券投资》科目试题及答案(1)在每年结束后(C)日内，基金管理人在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。

A. 30B. 60C. 90D. 120(2)招募说明书中最重要的信息是(D)。

A. 基金的运作方式、基金净值的计算方法和公告方式B. 从基金资产中列支的各项费用的种类、计提标准和方式C. 基金份额的发售、交易、申购、赎回的约定，特别是买卖基金费用的相关条款D. 基金投资目标、投资范围、投资策略、投资限制、业绩比较基准、风险收益特征(3)证券投资基金反映的是(C)关系。

A. 债权债务B. 所有权C. 信托D. 产权(4)(B)是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有权利义务关系的重要法律文件A. 招募说明书B. 基金合同C. 托管协议D. 基金份额发售公告(5)就基金销售内部控制制度的执行情况独立地履行监察、评价、报告、建议职能的，是基金销售机构的哪个部门的职能?(A)A. 监察稽核部门B. 法律合规部门C. 财务部门D. 信息技术控制部门(6)资本证券持有人有(C)。

A. 商品所有权B. 货币索取权C. 收入请求权D. 商品使用权(7)基金资产托管业务中的(A)，即基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部财产的安全完整。

A. 资产保管B. 资金清算C. 资产核算D. 投资监督(8)基金管理人应在基金份额发售的(B)日前，将基金合同、托管协议登载在托管人网站上。

A. 2B. 3C. 4D. 6(9)以下有价证券的流动性最强(C)。

A. 凭证式国债B. 普通开放式基金C. 记账式国债D. 理财计划(10)我国《证券法》规定，单位从事内幕交易的，除对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告之外，还应对其的处罚是(B)。

A. 处以三万元以上十万元以下的罚款B. 处以三万元以上三十万元以下的罚款C. 处以三十万元以上六十万元以下的罚款D. 处以五十万元以上八十万元以下的罚款(11)根据投资目标不同，可以将基金分为(B)A. 公募基金和私募基金B. 封闭式基金和开放式基金C. 成长型基金、收入型基金和平衡型基金D. 契约型基金与公司型基金(12)2001年9月，第一只开放式股票型基金(C)基金设立，标志着我国基金的新发展。

基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-97

基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-971、时间加权收益率假设红利以除息前一日的（）减去单位基金分红的单位净值立即进行了再投资。

【单选题】A.综合值B.单位净值C.全部价值D.市场指标正确答案:B答案解析: 选项B正确：时间加权收益率假设红利以除息前一日的单位净值减去单位基金分红的单位净值立即进行了再投资。

2、家庭负担越重，则可投资的资源越少，投资者越偏向于（）投资策略。

【单选题】A.激进的B.稳健的C.冒险的D.高风险的正确答案:B答案解析:个人投资者的家庭状况（例如婚姻状况、子女的数量和年龄、需赡养老人的数量和健康状况）也会影响其投资需求。

家庭负担越重，则可投资的资源越少，投资者越偏向于稳健的投资策略。

3、如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是（）。

【单选题】A.未来事件能够被准确地预测B.投资工具价格能够反映所有可获得信息C.证券价格由于不可辨别的原因而变化D.价格起伏不大正确答案:B答案解析:一个信息有效的市场，投资工具的价格应当能够反映所有可获得的信息，包括基本面信息、价格与风险信息等。

4、市盈率用公式表达为（）。

【单选题】A.市盈率=每股市价/每股净资产B.市盈率=股票市价/销售收入C.市盈率=每股收益（年化）/每股市价D.市盈率=每股市价/每股收益（年化）正确答案:D答案解析:市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，用公式表达为：市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）。

5、债券基金的主要投资风险不包括（）。

【单选题】A.利率风险B.信用风险C.提前赎回风险D.操作风险正确答案:D答案解析:D项不属于债券基金的主要投资风险；债券基金的主要投资风险包括利率风险、信用风险以及提前赎回风险。

6、某权证的标的证券进行除权，除权前一日该公司股票收盘价20元，除权当日该股票参考价为15元，权证原行权价格为18元，行权比例为70%，则新行权价格为（）。

基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-49

基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-491、资本市场线的斜率代表（）。

【单选题】A.无风险收益率B.单位市场风险的风险溢价C.最优组合D.效用等级正确答案:B答案解析: 资本市场线的斜率代表单位市场风险的风险溢价。

2、因持有股票而享有的配股权，从配股除权日到配股确认日的估值方法的表述，正确的有（）。

【单选题】A.如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值B.如果收盘价高于配股价，按配股价估值C.收盘价等于或高于配股价，则估值为零D.收盘价等于或低于配股价，则估值小于零正确答案:A答案解析:选项Ａ正确：因持有股票而享有的配股权，从配股除权日到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值。

收盘价等于或低于配股价，则估值为零；选项BCD错误。

3、（）是以居民住房抵押贷款或商用住房抵押贷款组成的资金池为支持的。

【单选题】A.住房抵押贷款支持证券B.商用住房抵押贷款C.人民币债券D.外币债券正确答案:A答案解析:住房抵押贷款支持证券是以居民住房抵押贷款或商用住房抵押贷款组成的资金池为支持的，资金流来自住房抵押贷款人定期还款，由金融中介机构打包建立资金池。

4、（）是全球第一个股票电子交易市场。

【单选题】A.纳斯达克证券交易所B.纽约证券交易所C.伦敦证券交易所D.法兰克福证券交易所正确答案:A答案解析:纳斯达克证券交易所是一个完全采用电子交易、为新兴产业提供竞争舞台、自我监管、面向全球的证券市场。

纳斯达克证券交易所是全美也是世界最大的股票电子交易市场，是世界上主要的股票市场中成长速度最快的市场，而且它是首家电子化的股票市场。

5、基金管理人对投资者负有重要的( )责任。

【单选题】A.保本B.创造利润C.信托D.道义正确答案:C答案解析: 基金管理人对投资者负有重要的信托责任。

6、（）是指赋予买方在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合同。

基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-40

基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-401、能够全面反映基金在一定时期内经营成果的财务指标是（）。

【单选题】A.期末可供分配利润B.本期利润C.未分配利润D.本期已实现收益正确答案:B答案解析:本期利润是基金在一定时期内全部损益的总和，包括计入当期损益的公允价值变动损益。

该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。

2、目前，我国证券市场推出的权证为（）。

【单选题】A.债券类权证B.股权类权证C.认股权证D.备兑权证正确答案:B答案解析:目前，我国证券市场推出的权证均为股权类权证。

故本题选B选项。

3、股票基金提供了一种长期而高额的增值型，但收益越高风险越（）。

【单选题】A.大B.小C.不变D.不确定正确答案:A答案解析:答案是A选项，股票基金是高风险的投资基金品种，相对于混合基金、债券基金与货币基金，股票基金的预期收益与风险皆为最高。

股票基金提供了一种长期而高额的增值性，但收益越高风险越大。

4、下列不属于期货市场基本功能的是（）。

【单选题】A.价格发现B.投机C.风险管理D.套现正确答案:D答案解析:D项不属于期货市场的基本功能，一般而言，期货市场的基本功能有以下三种：风险管理、价格发现、投机。

期货市场最基本的功能就是风险管理。

5、按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购不包括（）。

【单选题】A.1天B.2天C.3天D.5天正确答案:D答案解析:按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天以及182天。

国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。

6、目前大部分证券公司对参与融资融券的普通投资者要求开户时间须达到（）个月，且持有资金不得低于50万元人民币。

【单选题】A.24B.18C.12D.36正确答案:B答案解析:目前大部分证券公司对参与融资融券的普通投资者要求开户时间须达到18个月，且持有资金不得低于50万元人民币。

基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-37

基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-371、对于私募股权基金管理者而言，J曲线意味着（），尽快达到投资者所希望的收益回报。

【单选题】A.需要尽量缩短该曲线B.需要尽量增长该曲线C.加长投资期限D.增加投资收益正确答案:A答案解析:对投资者而言，J曲线意味着，考虑到私募股权投资通常并不是在一两年内能够得到满意回报的投资项目，因此在这种长期投资项目中，如果过度偏好和注重短期收益的话，就不利于投资者实现长期的收益目标；对于私募股权基金管理者而言，J曲线则意味着需要尽量缩短该曲线，尽快达到投资者所希望的收益回报。

2、看跌期权的买方具有在约定期限内按（）卖出一定数量标的资产的权利。

【单选题】A.期权价格B.市场价格C.执行价格D.买入价格正确答案:C答案解析:看跌期权是指期权买方拥有一种权利，在预先规定的时间以执行价格向期权卖出者卖出规定的标的资产，又称卖出期权，故应选择C项。

3、开放式基金的分红方式包括现金分红和（）。

【单选题】A.增发新股B.股利分红C.分红再投资转换为基金份额D.分红再投资转化为股票正确答案:C答案解析:选项C符合题意：开放式基金的两种分红方式：现金分红方式、分红再投资转换为基金份额，选项ABD不符合题意。

4、（）是指私募股权投资基金投资的企业运营失败，项目以破产而告终，被迫退出的一种形式。

【单选题】A.二次出售B.破产清算C.管理层回购D.买壳上市正确答案:B答案解析:破产清算是指私募股权投资基金投资的企业运营失败，项目以破产而告终，被迫退出的一种形式。

5、如果基金当月的实际收益率为5.34%，该基金基准组合如下表：则该基金的超额收益率为（）。

【单选题】A.1.98B.1.34C.1.64D.1.88正确答案:B答案解析:超额收益率=投资组合实际收益-基准组合收益率由题意，基准组合收益率==0.6*5.87+0.3*1.45+0.1*0.48=4.005超额收益率=5.34%-4.005%=1.34%6、（）是一种混合债券，既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征，还具有标的股票的衍生特征。

基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-90

基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-901、寿险公司通常投资于（）资产。

【单选题】A.风险较低B.风险较高C.收益较低D.收益较高正确答案:B答案解析: 寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，通常可以投资于风险较高的资产。

2、息票率6%的3年期债券，市场价格为97.344 0元，到期收益率为7%，久期为2.83年，那么，当该债券的到期收益率增加至7.1%，价格的变化为（）。

【单选题】A.利率上升0.1个百分点，债券的价格将下降0.257元B.利率上升0.3个百分点，债券的价格将下降0.237元C.利率下降0.1个百分点，债券的价格将上升0.257元D.利率下降0.3个百分点，债券的价格将上升0.237元正确答案:A答案解析:本题考察了麦考利久期的相关计算：麦考利久期，又称为存续期，指的是债券的平均到期时间，是从现值的角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其本金和利息的平均时间。

根据公式可得：其中，Dmod为修正久期Dmac为久期y为到期收益率p为市场价格。

最后得出利率上升0.1百分点，债券价格下降0.257元。

3、按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购不包括（）。

国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。

4、假定2015年5月1日至3日为法定休假日，2015年5月4日是节后第一个工作日，假设投资者在2015年4月30日（周四，节前最后一个基金开放日）申购了基金份额，那么投资者享有的基金利润（）。

【单选题】A.从4月30日起开始计算，并在30日当天分配到4月30日至5月3日的利润B.从4月30日起开始计算，并在30日当天仅分配到4月30日的利润C.从5月1日起开始计算D.从5月4日起开始计算正确答案:D答案解析:投资者于法定节假日前最后一个开放日申购或转换转入的基金份额不享有该日和整个节假日期间的利润，投资者于法定节假日前最后一个开放日赎回或转换转出的基金份额享有该日和整个节假日期间的利润。

基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-66

基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-661、（）衡量的是基金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益。

【单选题】A.Jensen\'s αB.PSYC.OBVD.MPT正确答案:A答案解析:詹森α（Jensen\'s α）同样也是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标。

它衡量的是基金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益。

2、某上市公司每20股派发现金红利12元，同时按10配6的比例向现有股东配股，配股价格为9元。

若该公司股票在除权除息日的前收盘价为15元，则除权（息）报价应为（）元。

【单选题】A.13.875元B.20.9元C.12.375元D.12.6元正确答案:C答案解析:本题考查除权参考价的计算，除权（息）参考价=（前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例）/（1+股份变动比例）=(15-0.6+9*0.6)/(1+0.6)=12.375元3、（）是根据基金在实际运作期间表现出来的特征来识别其投资风格。

【单选题】A.事前分析B.事中分析C.事后分析D.局部分析正确答案:C答案解析:选项C正确：事后分析是根据基金在实际运作期间表现出来的特征来识别其投资风格。

4、股东自由现金流贴现模型计算的现值是（）。

【单选题】A.现金净流量B.权益价值C.资产总值D.总资本正确答案:A答案解析:按照自由现金流贴现模型，公司价值等于公司预期现金流量按公司资本成本进行折现，将预期的未来自由现金流用加权平均资本成本（WACC）折现到当前价值来计算公司价值，然后减去债券的价值进而得到股票的价值。

5、（）主要为市场的发行人、投资人等各类参与主体提供国债、金融债券、企业债券和其他固定收益证券的发行、登记、托管、交易结算、信息发布等服务。

【单选题】A.中央结算公司B.上海清算所C.全国银行间同业拆借中心D.中国人民银行正确答案:A答案解析:中央结算公司主要为市场的发行人、投资人等各类参与主体提供国债、金融债券、企业债券和其他固定收益证券的发行、登记、托管、交易结算、信息发布等服务；上海清算所主要是为银行间市场提供以中央对手净额清算为主的直接和间接的本、外币清算服务；全国银行间同业拆借中心主要为市场的投资者提供报价平台，为其交易提供电子成交登记服务，对通过交易系统开展的债券交易活动进行监测；中国人民银行履行监督管理银行间债券市场职能。

11月基金从业《证券投资基金基础知识》真题及答案

xx年11月基金从业《证券投资基金根底知识》真题及答案xx年11月《证券投资基金根底知识》真题已经公布，大家快来对一下答案吧~【第1题】通过对( )和( )的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。

A.基金份额变动情况;持有人构造B.基金分红能力;持有人构造C.基金盈利能力;持有人构造D.基金份额变动情况;基金盈利能力参考答案：A【第2题】( )是基金投资运作的根底部门。

A.财务部B.交易部C.研究部D.人事部参考答案：C【第3题】风险较高的权益类证券、风险较高的公司对应着一个较( )的风险溢价，其期望收益率较( )。

A.低;低B.高;高C.低;高D.高：低参考答案：B【第4题】以下选项中，不属于QDII基金投资范围的是( )。

A.远期合约B.私募基金C.全球存托凭证D.回购协议参考答案：B【第5题】特雷诺比率( )理论。

A.DDMB.MPTC.CAPMD.市场模型参考答案：C【第6题】人民币合格境外机构投资者，简称为( )。

A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.RQDII参考答案：C【第7题】( )是基金公司管理基金投资的最高决策机构。

A.投资决策委员会B.股东大会C.理事会D.监事会参考答案：A【第8题】银行间债券市场的交易品种不包括( )。

A.债券B.回购C.远期交易D.期货交易参考答案：D【第9题】( )是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。

A.相关系数B.相关性C.方差系数D.标准差参考答案：A【第10题】按照( )分类，期权可分为实值期权、平价期权和虚值期权。

A.期权买方执行期权的时限B.期权买方的权利C.执行价格与标的资产市场价格的关系D.归还期限参考答案：C。

2018-2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题11(乐考网)

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单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

51[单选题]下列科目中，不属于流动资产的是()。

A.存货B.货币资金C.无形资产D.应收账款参考答案：C易错项为C,A。

参考解析：企业的流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货等几项资产，它们能够在短期内快速变现，因而流动性很强，52[单选题]下列有关流动性风险管理的主要措施说法中，错误的是()。

A.对于个别流动性差的证券加大其头寸，保证投资组合安全系数B.平衡资产的流动性和营利性，制定流动性风险管理制度C.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为D.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪参考答案：A易错项为A,C。

参考解析：基金公司流动性风险管理的主要措施包括：(1)制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与营利性，以适应投资组合日常运作需要。

(2)及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪。

(3)分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿。

(4)建立流动性预警机制。

(5)进行流动性压力测试，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响，并相应调整资产配置和投资组合。

(6)制定流动性风险处置预案，在流动性风险事件发生后能够及时有序地进行处置，建立健全自身的流动性保障和应对机制，防范风险外溢。

53[单选题]下列投资品种不属于大宗商品的是()。

A.大豆B.沪深300ETF基金C.原油D.橡胶参考答案：B易错项为B,D。