财务尽职调查工作的一些注意点【会计实务操作教程】

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实用文库汇编之尽职调查的财务关注要点

*实用文库汇编之尽职调查的财务关注要点*一、IPO财务尽职调查要点：我们通常所做的IPO财务尽职调查是在项目开始之前，找出企业财务核算、内控管理方面与现行IPO制度要求的差距，以便企业整改和完善，也是我们判断是否承接项目的依据，和其它类型的尽职调查目标有明显不同。

因此，我们在调查的策略、方法以及报告成果方面也有很大不同：在策略上力求简单、全面、高效；方法上主要以访谈、分析和查阅文件为主，不做测算、归集统计等；报告成果不要太长，反映问题要点、达到目标就好。

无论行业如何，以下几点是要注意的：1.历史沿革。

注册资本是否依法缴足，是否有抽逃出资、虚假注资以及其他不规范事项等；2.近三年来公司是否在同一管理层、同一业务模式下运营；如果有变化，有多大变化？简要分析该业务模式的持续性；3.关联方往来和关联交易比重有多大，是否构成依赖；4.坚决杜绝同业竞争；5.公司是否有独立的生产、供应、销售系统，具有直接面向市场独立的经营能力。

6.是否与期控股股东在人员、资产、财务分开，机构、业务独立，各自独立核算，独立承担责任和风险；7.访谈了解公司内控五要素的执行情况；8.收入是否按照会计准则确认，了解即可，不需要测算出来，要测算也是公司自己测算；9.收入成本是否配比，三年来毛利率分产品简单对比；不配比的说明现象、原因即可；10.各项费用及其明细三年来的发生情况，说明重大变化的原因；11.资产的权属是否完整？各项折旧、摊销、减值是否完善；只需大致测算和估计；12.近三年来前十大的供应商和客户及其变化情况；13.往来及其账龄、减值做初步了解和分析，是否存在大幅减值的可能；14.特别关注其他重大往来，有必要的话，必须查明细账和原始单据；15.重大负债要阅读主要条款，或有负债一定要通过查阅贷款卡、企业信用报告以及阅读重大发生往来明细等，必要时追查原始凭证；16.访谈未决诉讼；17.是否涉及环保问题；18.对五险一金等社保问题做概述；19.税收记录是否正常；20.募集资金投向的可行性的初步判断二、财务尽职调查工作主要关注点1、股权问题：中小型高科技企业在股权问题上通常存在股权单一，股本较小、股本结构不理想。

财务尽职调查流程及注意事项

财务尽职调查一、财务尽职调查的认识通常意义上所说的尽职调查，又称审慎性调查，它是交易完成之前对收购目标、公司供应商或其他潜在的业务伙伴的财务状况和经营状况所作的详细调查。

也指承销新发行证券的券商或向投资者推销这些证券的经纪人对发行机构可信度的调查，发行机构、主承销商以及与发行机构有关的其他机构之间可能会因此召开一个尽职审查会议。

从实施主体看，尽职调查一般是由投资方组织实施、对被投资方进行的专门调查；如果两个公司是以换股的方式进行合并的时候，还要考虑对买方进行尽职调查。

这种调查往往通过聘请专业机构（如会计师、律师和行业专家等中介机构）具体实施。

从调查类型上看又可以分为企业经营管理、法律关系、企业财务、企业文化等不同方面的尽职调查。

财务尽职调查，是指财务调查人员根据委托方的并购目标和委托范围，针对目标企业的财务情况及其各种影响因素等各个方面，实施书面调查、文件审阅、口头询问、比较分析等调查手段并向委托方揭示和报告目标企业的一般投资价值和财务风险的工作过程。

二、确立以并购目标为核心的调查目标（一）理解并购目标、识别调查重点为了圆满完成委托人的委托事项，财务尽职调查机构应当深刻地理解投资方实施企业并购的目标和战略，并以此为标准准确地把握调查方向、确定调查内容，合理地分配调查人力资源，其所得出的结果才能满足投资方的要求。

虽然目前资本市场中不同投资方的并购目标差别较大，很难详细的一一列举分析，但是根据投资目标，可以将投资方大致分为两大类，即以金融型投资者和产业型投资者。

1．金融型投资者，通常是一个投资集团，他们并不非常关心投资项目与其所持有的其他投资的内部联系。

他们主要的忧虑是购买的公司能否产生支付购买费用所需的现金流以及能够带来足够的利润回报。

他们认为，在某些情况下，利润也许来自股利，在另一些情况下，投资利润可能更快地来自以后转让公司资产，或者通过向公众出售股票转让公司股权。

故此，这类投资者非常关心企业的历史盈利水平和未来发展前景，以及是三年内企业IPO的可能性，因为只有通过企业IPO，投资者方可实现顺利退出并取得超额投资回报；他们并不想持有公司控股权，但对公司的发展方向则希望拥有一票否决权；他们还关心公司收购价格，对过高的收购溢价倍数往往不能接受。

财务尽调中注意事项

财务尽调中注意事项
1. 完整的财务记录：确保所收集到的财务数据是完整的，包括所有相关的账户、交易记录和财务报表。

2. 对账核实：对账户和交易记录进行核实，确保其准确性和一致性。

3. 财务分析：对财务数据进行深入分析，了解企业的偿债能力、盈利能力、现金流等关键财务指标。

4. 风险识别：识别财务中存在的潜在风险和问题，例如财务造假、会计政策的变更等。

5. 法律合规性：确保企业的财务活动符合相关法律法规和会计准则，避免潜在的法律风险。

6. 资产评估：对企业的资产进行评估，确保其价值与财务报表中的价值一致。

7. 财务预测：基于历史数据和市场情况，进行财务预测，评估企业未来的发展前景和盈利能力。

8. 风险管理建议：对财务状况中存在的风险进行建议和解决方案，帮助企业进行风险管理和规避。

会计查账时的十大注意事项【会计实务经验之谈】

会计查账时的十大注意事项【会计实务经验之谈】会计查账是通过会计凭证、账簿、报表和分析会计资料‚从中找出账目出现差错的原因.六、要注意快速进行核实对发现的违法违纪线索要周密组织快速进行调查核实，以免违法违纪者得知自己的违法违纪问题被暴露后采取措施对抗检查，给违法违纪问题的核实增加难度，甚至造成无法核实。

在不失时机的快速核实中，还要注意把握以下四点：一是要注意保密，防止打草惊蛇;二是要迅速查封有关账目，避免转移、涂改证据;三是要账上核实和账外调查工作紧密衔接同步进行，不给违法违纪者喘息的机会;四是要及时追赃，增加证据的确凿力。

七、要注意熟悉财经法规经济业务及其所形成的资金收、付合法与否，只需用现有的法规、制度相对照就可以看出来，因此，在查账时必须熟悉财经法规。

只有熟悉财经法规，才能准确无误地进行查账，否则，违法违纪的证据摆在眼前也会视而不见。

当然，要熟悉财经法规，必须靠平时加强学习。

八、要注意部门协调配合纪检、监察、检察、财政、审计、物价等许多部门都会涉及到查账，在具体查账中，要注意部门之间的协调配合。

如纪检、监察、检察部门查账时，可以请审计部门协助;财政、审计部门查账中涉及到重大违法违纪问题时，可以请纪检、监察或检察部门支持;查账中需要进行笔迹鉴定时，可以请公安部门协助;查账中需要进行产品质量鉴别时，可以请质量技术监督部门协助等。

九、要注意发现其他行为在进行某一目的的查账时，要注意发现其他的违法违纪行为。

如在对违规发放津补贴进行专项检查时，也要注意发现有无贪污、挪用等其他违法违纪行为;在查某一同志的贪污问题时，也要注意发现单位有无私设“小金库”、滥发钱物、乱收费等其他违法违纪行为。

十、要注意做好查账记录根据查账的目的，对查到的有关证据或情况，该摘录的就可摘录，该复制的就要复制，不论摘录还是复制都要在摘录、复制件上注明摘录或复制原件的出处。

如某单位某年某月第几册会计凭证内第几号会计凭证或第几号会计凭证中，原件存何处?并由被查单位在摘录、复制件上签署摘录或复制属实意见和盖上行政公章或财务专用章。

财务尽职调查需要关注的内容

财务尽职调查需要关注内容一、企业财务会计制度（适用于拟改制企业；已设立的股份有限公司请提供完整的审计报告）1、企业执行的会计制度为：2、企业近三年执行的主要会计政策：●坏帐（1）坏帐损失核算方法（2）坏帐损失的确认标准（3）坏帐准备的计提方法和比例●存货核算（1）存货范围（2）计价方法：分类介绍（3）存货跌价准备的计提（若未计提，请按照会计制度预估计提后的影响）●短期投资（1）短期投资计价方法（2）短期投资跌价损失准备的计提（若未计提，请按照会计制度预估计提后的影响）●长期投资（1）长期股权投资计价（成本法和权益法）（2）长期投资减值准备的核算方法（3）长期债权投资的计价●固定资产及折旧（1）固定资产范围：（2）固定资产的计价：（3）各类固定资产的折旧方法：●无形资产（1）无形资产的计价（2）无形资产的摊销方法（3）无形资产的减值准备●开办费、长期待摊费用摊销●收入确认（1）收入确认的标准（2）是否存在提前确认或虚计收入的情况期间以上会计政策若发生变更，变更内容为：二、主要财务状况1、提供企业前三年及最近一期的财务报表（若经会计师事务所审计，则提供相应的审计报告及会计师事务所的从业资格证书），保证其真实和准确性2、提供近三年及最近一期企业所得税和增值税纳税申报表3、若公司系国有企业发起设立，请提供设立前经审计的模拟财务报表，并说明模拟的方法、费用、收入剥离标准。

●主营业务收入和成本、主营业务税金及附加：是否遵守相配比的原则●其他业务利润：原企业发生的与股份公司主营业务无关的，且股份公司设立后不再发生的其他业务利润的处理办法为：●营业费用：原企业发生的不能辨明归属的营业费用，如专设销售机构的职工工资、福利费等的处理办法为：●管理费用：原企业发生的能辨明不属于为组织和管理股份公司业务范围内的生产经营活动发生的管理费用，如离退休人员的工资、福利费等的处理办法；对报告期原企业发生的不能分清归属的管理费用，如交际应酬费、办公费、差旅费、行政管理部门职工工资和福利费等处理办法●财务费用：财务费用的处理办法；对整体进入股份有限公司并注销法人资格的子公司的财务费用的处理办法；对设立股份公司时债权人承诺放弃债权或进行债转股的，划分财务费用时的处理方法●投资收益：对在股份有限公司设立时原企业已经收回的长期投资在报告期公司设立前的会计期间所取得的投资收益，以及原企业报告期的短期投资收益的处理方法●补贴收入：对报告期原企业发生的与股份有限公司主营业务无关，或股份有限公司设立后不能再享受的补贴收入的处理办法●营业外收支：对报告期原企业发生的与股份有限公司主营业务无关，或股份有限公司设立后不再发生的营业外收支的处理办法●其他：报告期发生的与划归股份有限公司主营业务直接相关的广告费用、研究开发费、财务费用、土地使用费等费用由原企业的关联企业承担的，未在原企业会计记录中反映，在编制股份有限公司剥离调整的申报财务报表时的处理办法三、基本财务指标●存货周转率为____，与同行业相比处于何种状况（好、坏、差不多）●应收帐款帐龄超过两年的比重为____，全部应收帐款余额占销售收入比重为____，●应收帐款周转率为____，前5名客户名单____，所占比重为____，有无持有公司5％以上股份的股东的欠款；与同行业相比，您认为属于（正常/不太正常）水平。

【会计实操经验】财务尽职调查工作的一些注意点

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【会计实操经验】财务尽职调查工作的一些注意点
一、财务尽职调查工作主要关注点
1. 股权问题：中小型高科技企业在股权问题上通常存在股权单衣，股本较小、股本结构不理想。

2. 资产问题：资产规模偏小，资产结构不合理，有形资产较小，无形资产较多，流动资产不足。

也就是我们通称的轻资产。

3. 财务问题：规范与监督，这是我们在实际调查中发现比较棘手的问题。

主要表现在缺乏健全的财务制度；缺乏合格的财务人员；缺乏有效地财务管理手段；财务内控不健全。

应重点合适企业的资产和负债情况，厘定净资产以及利润的真实性。

对企业存在的问题要完整的揭示，避免风险。

4. 团队建设：创业团队单薄，骨干队伍不稳定，员工激励机制未形成，企业文化建设空白。

5. 市场营销模式：缺乏大量的合格的营销人员，缺乏健全的市场销售网络，宣传和市场推广策略不清晰，营销模式问题，销售和货款回笼不畅。

6. 今后发展目标定位问题：缺乏明确的长远的发展目标，缺乏明确细分的企业定位。

二、财务尽职调查报告撰写总结
1.综合来看，尽职调查是一个要求比较高的工作，运用到财务分析、审计等知识，需要调查人员耐心细致的工作和对于细节的关注。

2.财务尽职调查报告和审计报告不同，它侧重在调查企业前三年。

注册会计师开展财务尽职调查的几点建议

考。
尽职调查人员。在整个调查小组中，应当尽量同时包括有经验或者有深入的核查。Ｊ￣ＬＪ＇ｔ＂，企业上市发行股票也需要接受相应的财务尽职调专长的和没有经验的或者没有专长的，并根据经验及专长来合理分配
工作内容。对于那些本身就有过类似企业或相关行业财会服务经验的人，应当安排一些领导性质的工作，对没有经验的人进行指导。这样的安排具有两个方面的好处，一方面能够保证本次业务完成的质量，另一方面能够为以后的类似业务培养新的人力资源。除此之外，小组人员的专长应当是多元化的，最好能够兼具审查、估值、沟通和分析等各方面专长的人才。特别是分析和方预测面的胜任能力尤其重要，因为财务尽职调查的最终目标就立足于分析企业的现状和预测
企业的未来。
三、科学运用财务尽职调查方法
（一）保证审阅客观全面。审核细致入微
审阅和审核是分析的前提基础，所以常常作为财务尽职调查的基
二合理选派财务尽职调查人员
（一）职业道德要求础性方法。审阅的一般目的是了解目标企业的基本情况，判断其财务在选派财务尽职调查人员时，首先需要考虑的是职业道德方面资料及其他各种资料的合规性和完整性。为此，调查人员需要翻查目
ＦｉｎａｎｃｅａｎｄＲｃｃｏｕｎｔｉｎｇ￣ｅｓｅａｒｃｈｌ财会研究

财务尽职调查(FinancialDue-Diligence)【会计实务操作教程】

1、独立性原则
(1).项目财务专业人员应服务于项目组，但业务上向部门主管负责，确保独立性。 (2).保持客观态度。
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2、谨慎性原则 (1).调查过程的谨慎。 (2).计划、工作底稿及报告的复核。 3、全面性原则财务调查要涵盖企业有关财务管理和会计核算的全面内容。 4、重要性原则针对不同行业、不同企业要依照风险水平重点调查。财务尽职调查基本方法 1、审阅通过财务报表及其他法律、财务、业务资料审阅，发现关键及重大财务因素。 2、分析性程序对各种渠道取得资料的分析，发现异常及重大问题。如趋势分析、结构分析等。 3、访谈与企业内部各层级、各职能人员，以及中介机构的充分沟通。 4、小组内部沟通调查小组成员来自不同背景及专业，其相互沟通也是达成调查目的的方法。如：在进行某企业基本情况的调查中，财务调查人员查阅了目标
企业的营业执照及验资报告，注册资金为 3600万元，但通过与律师的沟
通，得知该企业在工商登记的注册资本仅 1000万元。又如：与业务调查人员沟通对应收账款的信息、设备利用的信息等等。
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财务尽职调查内容 1、会计主体基本情况 (1)、取得营业执照、验资报告、章程、组织架构图； (2)、了解会计主体全称、成立时间、注册资本、股东、投入资本的形式、性质、主营业务等； (3)、了解目标企业历史沿革； (4)、对会计主体的详细了解应包括目标企业本部以及所有具控制权的公司，并对关联方作适当了解； (5)、对目标企业的组织、分工及管理制度进行了解，对内部控制初步评价。 2、财务组织 (1)、财务组织结构（含具控制力的公司）； (2)、财务管理模式（子公司财务负责人的任免、奖惩、子公司财务报告体制）； (3)、财务人员结构（年龄、职称、学历）； (4)、会计电算化程度、企业管理系统的应用情况。 3、薪酬政策 (1)、薪资的计算方法，特别关注变动工资的计算依据和方法； (2)、缴纳“四金”的政策及情况；

财务尽职调查流程及注意事项

这种调查往往通过聘请专业机构（如会计师、律师和行业专家等中介机构）具体实施。

从调查类型上看又可以分为企业经营管理、法律关系、企业财务、企业文化等不同方面的尽职调查。

1．金融型投资者，通常是一个投资集团，他们并不非常关心投资项目与其所持有的其他投资的内部联系。

他们主要的忧虑是购买的公司能否产生支付购买费用所需的现金流以及能够带来足够的利润回报。

尽职调查关注点及总结

尽职调查关注点及总结第一篇：尽职调查关注点及总结一、财务尽职调查工作主要关注点1.股权问题：中小型高科技企业在股权问题上通常存在股权单一，股本较小、股本结构不理想。

2.资产问题：资产规模偏小，资产结构不合理，有形资产较小，无形资产较多，流动资产不足。

也就是我们通称的“轻资产”。

3.财务问题：规范与监督，这是我们在实际调查中发现比较棘手的问题。

主要表现在缺乏健全的财务制度；缺乏合格的财务人员；缺乏有效的财务管理手段；财务内控不健全。

应重点核实企业的资产和负债情况，厘定净资产以及利润的真实性。

对企业存在的问题要完整的揭示，避免风险。

4.团队建设：创业团队单薄，骨干队伍不稳定，员工激励机制未形成，企业文化建设空白。

5.市场营销模式：缺乏大量的合格的营销人员，缺乏健全的市场销售网络，宣传和市场推广策略不清晰，营销模式问题，销售和货款回笼不畅。

6.今后发展目标定位问题：缺乏明确的长远的发展目标，缺乏明确细分的企业定位。

二、财务尽职调查报告撰写总结1.综合来看，尽职调查是一个要求比较高的工作，运用到财务分析、审计等知识，需要调查人员耐心细致的工作和对于细节的关注。

2.财务尽职调查报告和审计报告不同，它侧重在调查企业前３年和最近一个月的财务情况，充分揭示其存在的风险和问题。

根据上市管理办法的规定调查企业的历史沿革、改制与设立、重大股权变动和主要股东、生产销售、研发、同业竞争和关联交易、高管人员、组织结构与内部控制调查、财务与会计调查、财务比率分析、盈利预测等情况。

3.其中对财务与会计的调查，应对经注册会计师审计或发表专业意见的财务报告及相关财务资料的内容进行审慎性核查。

核查时不仅需关注会计信息各构成要素之间是否相匹配，还需关注会计信息与相关非会计信息之间是否匹配。

4.计算调查单位的各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率、每股收益等，分析其各年度盈利能力及变动情况，分析利润结构和来源，判断盈利能力的持续性。

5.计算各年度资产周转率、存货周转率和应收帐款周转率等，结合市场发展、行业竞争状况、企业生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等情况，分析各年度营运能力及变动情况，判断经营风险和持续经营能力。

财务尽职调查的关键要点与风险防范分析

财务尽职调查的关键要点与风险防范分析一、财务尽职调查的含义及目的和特征财务尽职调查，是指投资企业与目标企业之间在已经达到初步合作的意向之后，经过事先的协商一致，投资企业委派专业的财务人员或调查人员对目标企业的相关基本财务情况、业务情况、法律状态等收购事项进行详细的资料审阅、分析、核对、现场调查、考察和评估等，以最大限度地规避或降低公司的并购风险，以及准确地判断目标企业的价值，以实现后续双方合作利益的最大化。

通过科学合理的财务尽职调查，投资企业能够在交易调查的过程中对目标企业潜在的重大交易风险隐患进行全方位识别，评估交易失败存在的可能性，并以准确的信息数据加以支撑。

分析可能影响交易估值模型的参数指标，科学有效地为财务估值模型提供强有力的支撑性信息数据；通过财务尽职调查，有助于全面了解目标企业的业务优劣势，识别资本运作活动潜在的问题和未来发展机会；通过科学合理的财务尽职调查，有助于找到收购合同协议中可能危害收购方利益的限制性条款内容并及时协商；通过科学合理的财务尽职调查，有助于为筹资架构和并购收购后的有机融合提供财务方面的专业决策依据。

通常来说，企业在开展财务尽职调查时，需要遵循独立性、谨慎性、全面性和重要性四个方面的原则。

其中，独立性原则是指调查人员应当严格遵循国家相关的法律法规和相关要求，保证财务尽职调查的独立性，避免由于其他个人或者组织为了谋取个人利益而致使尽职调查工作难以开展或不完全开展，制约其后续的合作和发展；谨慎性原则是指调查人员应当详细核对分析目标企业各项财务会计资料文件，仔细复核复审调查报告，全面揭示资本运作活动潜在的各项风险；全面性原则是指尽职调查工作范畴应当全方位涵盖目标公司的所有日常经营管理活动；重要性原则是指财务尽职调查工作应当根据战略目标和所处行业的特性进行有针对性的调查，找到资本运作活动的重大陷阱和重大风险。

二、财务尽职调查的重要意义和作用财务尽职调查是企业在进行意向合作之前必须要进行的企业评估的重要环节之一，其能够有效地体现出目标公司的财务状况，帮助投资公司准确地判断目标企业的实际财务能力。

会计查账时的十大注意事项【会计实务操作教程】

当，就有可能达不到查账的目的，甚至得出错误的查账结论。四、要注意利用掌握线索在查违法违纪行为时，由于很多作案者手段狡诈、踪迹隐蔽，确实给查账带来了难处。为此，如掌握有违法违纪线索的，要充分利用已经掌握的线索进行查账，以增强查账的针对性和有效性。同时，也要千方百计收集有关被查对象和所查账目的违法违纪线索以备查账时利用。五、要注意依靠人民群众群众的眼睛是雪亮的，觉悟也是高的。在查账中，一是要发动群众踊跃举报，积极提供违法违纪线索;二是要找单位里的一些比较熟悉情况，作风正派，敢说实话的人。特别是共产党员、老同志了解情况，这是收集违法违纪线索的一条有效途径;三是要对发现的疑点或问题找有关人员，如有关领导、业务人员、财会人员进行核实。当然，依靠群众还要善于做好群众的思想工作，激发群众维护正义的热情。会计是一门很基础的学科，无论你是企业老板还是投资者，无论你是税务局还是银行，任何涉及到资金决策的部门都至少要懂得些会计知识。而我们作为专业人员不仅仅是把会计当作“敲门砖”也就是说，不仅仅是获得了资格或者能力就结束了，社会是不断向前进步的，具体到我们的工作中也是会不断发展的，我们学到的东西不可能会一直有用，对于已经舍弃的东西需要我们学习新的知识来替换它，这就是专业能力的保持。因此，那些
只把会计当门砖的人，到最后是很难在岗位上立足的。话又说回来，会
计实操经验也不是一天两天可以学到的，坚持一天学一点，然后在学习的过程中找到自己的缺陷，你可以针对自己的习惯来制定自己的学习方案，只有你自己才能知道自己的不足。最后希望同学们都能够大量的储
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备知识和拥有更好更大的发展。
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财务尽职调查过程中的关键点

财务尽职调查过程中的关键点1.股权问题：中小型高科技企业在股权问题上通常存在股权单一，股本较小、股本结构不理想。

关键点：是否存在多次增资情况，增资后形成实质控制人发生变化；是否存在代持股份情况；是否存在出资不实或抽逃资金情况；是否存在无形资产出资但相应的无形资产评估不规范或明显不属于企业经营需要的无形资产；是否存在固定资产出资但相关产权未过户情况；2.资产问题：资产规模偏小，资产结构不合理，有形资产较小，无形资产较多，流动资金不足。

也就是我们通称的“轻资产”。

关键点：关注公司存货的真实性；往来的真实情况(是否存在不属于正常业务的往来，应了解该类往来的形成原因，是否存在成本挂账，是否存在对外投资往来挂账情况)；是否存在大额现金交易(可能存在调整收入成本情况)；是否存在较多的现金白条抵库；是否存在较多较长的银行往来账；3.财务问题：规范与监督，这是我们在实际调查中发现比较棘手的问题。

主要表现在缺乏健全的财务制度；缺乏合格的财务人员；缺乏有效的财务管理手段；财务内控不健全。

较为普遍的存在避税现象。

关键点：分析公司的授权批准制度；取得公司的合同台账；应重点核实企业的资产和负债情况，厘定净资产以及利润的真实性。

对企业存在的问题要完整的揭示，避免风险。

公司是否存在少计各项税收问题；是否存在股东分红计入成本等情况。

4.团队建设：创业团队单薄，骨干队伍不稳定，员工激励机制未形成，企业文化建设空白。

关键点：通过公司股权分析创业团队情况，结合了解重点部分的负责人，主要为研发及营销人员，是否属于创业团队范围，如不属于，是否存在代持股现象。

5.市场营销模式：营销人员流动性过大，短期行为较为明显，依赖于主要客户或关键销售员，缺乏健全的市场销售网络，宣传和市场推广策略不清晰，营销模式问题，销售和货款回笼不畅。

关键点：销售模式的风险，尤其是销售和货款回笼之间的关系；是否存在依赖主要客户情况；是否存在依赖关键销售人员情况，如存在应完整披露。

初步尽职调查需要重点关注的要点2(财务部分)

初步尽职调查需要重点关注的要点（财务部分）一、财务报表1、内外帐财务报表：民营企业因税务及其他方面考虑多设置内外帐。

内帐系公司真实财务状况，通常根据收付实现制及现金流水等做账；外帐系公司为税务考虑设置的报税报表，通常根据发票情况入账。

建议收集企业最近两年一期的所得税纳税申报表和内帐财务报表。

对于两年一期的所得税纳税申报表，收集2014年度、2015年度汇算清缴的所得税纳税申报表及2016年一期的所得税纳税申报表（直接扫描税务局盖章的纳税申报表）；对于两年一期的内帐财务报表，如若企业因保密等考虑不愿提供，可以先行通过签订保密协议的方式处理。

通过内外帐财务报表，可以初步估计税务成本。

2、合并财务报表和母公司财务报表：对于拥有子公司的企业，建议收集最近两年一期的合并财务报表和母公司财务报表，若企业未编制合并报表，则需要收集母公司及重要子公司最近两年一期的财务报表，包括最近两年一期的所得税纳税申报表及内帐财务报表。

二、净资产1、净资产不足问题：财务报表收集后，分析母公司最近一期的所得税纳税申报财务报表，关注所有者权益金额与其注册资本的关系。

如果母公司最近一期的财务报表中反映的所有者权益小于注册资本，则股改存在障碍。

通常需要释放一定的利润或者其他方式补足净资产。

即股改时点必须确保母公司所有者权益金额不小于其注册资本。

三、业务情况1、主要产品或服务情况：为反映企业主要产品及服务情况，了解企业主营业务，建议统计企业最近两年一期的不同类别产品或服务的收入、成本及毛利率情况。

此处通常以企业内帐合并财务报表层面数据为基准。

2、企业客户：了解企业主要市场与客户情况，统计最近两年一期的前五位客户的销售占比情况，了解是否存在主要客户依赖以及客户集中度。

3、销售模式：了解企业的销售模式，包括代销、直销等情况，统计不同销售模式下的收入占比。

4、供应商：了解公司主要材料与供应商情况；统计最近两年一期的前五位供应商的采购占比情况，了解是否存在主要供应商依赖以及供应商集中度。

财务尽职调查之工作要点

- 未计提大修成本
- 风险提示
- 通过各种方式少计所得税 (如增加费用、 - 查核支持文件了解税率合理性
减少收入、虚报资料获取税务优惠等)
- 税金合理性测试
- 未按新税法缴纳税金源自- 建议对方人员，作出风险提示
- 税务评级过低
- 与对方人员沟通，作出风险提示
- 存在高息借款
- 查核合同，关注利率
政府补助
润)
- 存在非正常性质费用及关联方费用
- 向对方人员了解费用是否可以避免
- 毛利率异常 (供水产销差/其他业务费用过高) - 除上述外，向生产尽调人员了解
- 少计政府补助 (刻意避税/增加调价机会)
- 参考政府补助程序
营业外支出财务费用所得税
- 存在各项罚款/诉讼费用 - 少计/多计利息支出 - 与应付所得税关注点挂钩
- 查阅合并底稿的正确性 - 本年期初科目金额与往年年末科目余额比较 - 向对方人员了解 - 总账、审计报告、纳税申报表、工商局网上信息比较 - 抽查大额收付资料，风险提示
2.4 税务风险的关注点 –(1)
应收账款/ 应付账款
2.4 税务风险的关注点 –(2)
其他应收款/ 其他应付款/财务费用
- 是否实际资产拥有者/特许经营方
- 资产存在质押 - 虚增/低估资产成本
- 延误/推前转固时点 - 折旧年限不合理 - 项目完工多时未有运营/资产质量 - 二号解释准则运算错误 - 未按二号解释准则确认资产 - 土地使用税/房产税 - 是否需作费用处理
- 核对章程/合资合同/网上工商登记资料，与法务尽调人员沟通 - 参阅投资单位报表，关注利润及净资产质量 - 参阅章程/合资合同等，与法务尽调人员沟通 - 查核合同/支持文件、与法务尽调人员共同核对证照 - 向法务尽调人员了解，参阅借款合同 - 参阅明细表性质、政府/公司内部预算、核对支持文件、关注利息资本化问题 - 核对运营/使用时点文件，估算折旧影响 - 参考同行业及市场一般年限，估算折旧影响 - 向生产尽调人员了解情况，作出风险提示 - 如投资部关注净资产价值，估算影响 - 如投资部关注净资产价值，估算影响 - 进行合理性测试 - 关注资产性质