《金融风险管理》模拟实验报告

实验报告
课程名称：《金融风险管理》模拟实验实验项目：市场风险和信用风险的度量
学生姓名：
学号：
班级：
专业：
指导教师：
四、实验步骤和结果：
学校在第18周为我们安排了为期一周的金融风险管理模拟实验，在这七天里，我通过对以渔有方金融风险管理教学实验平台中给定的投资组合风险管理实训和信用风险管理实训进行模拟操作，基本掌握了与金融风险模型、风险分析、风控流程、合规业务等方面相关的知识，同时对业务部门（如金融风险控制部门、合规部门）的职责也有了一定的了解，更是加深了对金融风险相关概念和金融风险度量与管理的方法及工具的理解。

这次的实验内容是我们对股票投资市场风险和利用三种合适的模型对信用风险进行分析和计算，以下是我在实验过程中操作的步骤和产生的结果。

实验1：投资风险度量
投资组合风险管理实训分为四个步骤：目标确定、风险识别、风险度量与回顾测试。

●输入风险管理目标后，点击【下一步】进入风险识别。

●输入风险信息和管理策略，并根据案例设置风险管理策略，点击【下一步】。

●进入风险度量页面，需先设置VaR参数，再开始进行模拟实验。

●点击【详情】进行选股，进入股票池页面后再选择自己看中的任意股票，单击即可查看其股票行情。

●点击【买/卖】按钮，弹出如图弹框；输入自己看中股票的代码进行委托交易后点击【发送到合规部】。

●投资经理发出交易委托后，需要通过合规部审核，点击【合规部】，进入合规部操作界面，选择委托单。

●点击【合规/风险检查】按钮，弹出合规风险检查弹框，预估交易委托完成后的投资账户信息，评估该交易委托单是否符合风险合规条例。

合规专员审核通过交易委托后，交易部需要按照投资经理的委托单完成交易。

●点击【交易部】，进入交易部操作界面，选择委托单，点击【股票交易】按钮，弹出股票交易弹框，输入委托策略和交易价格、交易数量，点击【确认下单】完成交易。

●在【投资部】界面，点击【详情】，可查看账户总览、持仓明细、历史交易等。

●点击【下一个交易日】按钮直至其变成灰色，可进入最后一个交易日，系统更新投资账户信息及风险监控信息。

风险分析：可进行相关性分析、Beta分析、波动率分析、情景分析及投资有效前沿分析，点击风险分析工具栏目中相应的按钮即可进行分析。

（1）相关性分析：
进入相关性分析页面，点击【当前组合】并保存。

点击【分析】按钮完成相关性分析。

（2）—（5）操作步骤同（1）
（2）波动率分析：
（3）Beta计算：
（4）有效前沿：
（5）情景分析：
实验2：Altaman Z-score信用风险度量。

●点击模型名称进入模型，进入案例分析页面，输入相关信息后点击【计算】按钮，即出现计算结果；点击【下一步】即进入下一步分析的页面。

●在最后一步点击【保存】按钮，即可保存输入和计算结果至风险报告，完成报告可提交至教师审核。

●点击【查看报告】，则可进入风险管理报告页面，查看已完成的内容。

在风险管理报告页面，输入“风险结果分析”，即可完成风险管理报告，点击【保存并退出】按钮保存报告，点击【提交报告】按钮直接提交报告，完成实训，点击【返回风险计算】退出该实训记录，且将不会保存已输入的“风险结果分析”内容。

点击【导出报告】按钮可导出风险管理报告。

实验3：Credit Risk+模型的信用风险度量。

●输入当前债券信息，对债券/贷款进行分组。

●输入每种类型的债券/贷款的违约概率，从而得到每组债券/贷款的平均违约概率与预期损失。

●输入置信水平，从而得到总体信用VaR与非预期损失，符合条件的债券/贷款为到期期限在“财务日期+信用评估年限”以内的债券/贷款。

实验4：KMV模型的信用风险度量。

●输入案例信息，从而计算分析得到KMV模型的违约距离。

●输入违约概率及要估计的债券/贷款信息，从而估计预期损失，符合条件的债券/贷款为到期期限在“财务日期+信用评估年限”以内的债券/贷款。

成绩评定。