金融科技概念辨析、发展历程梳理及前景展望

2020年第1期江苏经贸职业技术学院学报总第147期D0P10.16335/kS.ienl672-2604.2020.01.005
金融科技概念辨析、发展历程梳理及前景展望
周雷V，张玉玉1，陈音1
（1.苏州市职业大学商学院，江苏苏州215104；2.中国技术经济学会金融科技专委会，北京100000）
摘要:运用比较分析、抽象概括的方法，深入辨析金融科技、科技金融和互联网金融等相关概念的异同及与实体经济的关系，在此基础上以主要支撑技术及其典型应用为划分依据分析金融科技的发展历程，得出的结论是:金融科技先后经历了电子化金融、互联网金融和场景化金融等发展阶段，金融与科技的融合逐渐加深。

随着人工智能、5G、区块链等前沿技术的应用和监管的完善，金融科技产业将迎来新一轮重大发展机遇,金融科技创新在促进实体经济高质量发展方面有望发挥更大的作用。

关键词：金融科技;金融创新；实体经济;互联网金融;人工智能;5G
中图分类号:F83文献标志码:A文章编号：1672
随着互联网、人工智能、区块链、大数据、云计算等技术的蓬勃发展，人类社会步入了新时代，金融领域受到了深刻的影响。

科技与金融的融合使金融科技概念应运而生。

“金融科技”最早于20世纪90年代初由花旗集团董事长John Reed在“智能卡论坛”上提出。

中国人民银行印发的《金融科技（Fin Tech）发展规划（2019—2021年）》指出，金融科技是技术驱动的金融创新，旨在运用现代科技成果改造或创新金融产品、经营模式、业务流程等，推动金融领域提质增效科技对金融行业的重塑，使金融科技成为理论界和实务界关注的焦点。

刘晓星［2］、陈经伟［3］、庄雷和王™［4］等从不同角度探讨了金融科技创新的主要领域及金科技创对行业实经济的重&
但是，金融科技是一门新兴的产业和学科,学术界对金融科技概念的界定和内涵的理解尚存在分歧［5］。

金融科技、科技金融和互联网金融等概念经常被混淆。

2604（2020）01-0020-04
一、金融科技概念
理解金融科技、科技金融和互联网金融等相关概念的异同，既有助于把握金融科技的内涵及发展历程，也有利于探索金融科技赋能实体经济的应用前景。

（一）金融科技与科技金融的概念辨析
金融科技与科技金融是在实践中极易混淆的两个概念,但实际上两者存在本质区别。

前者旨在通过科技手段推动金融创新，依据金融创新程度判断科技推动效果，强调科技的驱动性。

广义上，所有体现“金融和科技融合”的产品、服务、模式、流程等都属于金融科技范畴&狭义上，在不同情境下，金融科技可以特指人工智能、区块链、云计算、大数据等金融科技支撑技术,可以特指网贷、众筹、开放银行、保险科技、综合金融服务平台等金融科技主要业态，可以特指智能投顾、量化交易、智能保顾、机器人大堂经理、加密数字货币等金融科技产品和
收稿日期：2019-09-10
基金项目：教育部人文社会科学研究青年基金项目“新时代大学生互联网金融风险认知、风险偏好与投资行为研究”
（19YJCZH272）；苏州市科协软科学课题重点项目“金融科技创新服务苏州实体经济高质量发展研究”（苏科协42019575号）；苏州市职业大学重点教改项目“面向国家互联网金融资源库的《网贷与众筹》教材建设和资源开发研究”（SZDJG-19004）
作者简介:周雷（1983—），男,苏州市职业大学商学院讲师，中国技术经济学会金融科技专委会理事，全国金融行指委互联网金融专业教学指导委员会委员，注册会计师，硕士；
张玉玉（2000—），女，苏州市职业大学商学院；
陈音（1998—），女，苏州市职业大学商学院。

服务，可以特指Betterment、微众银行、爱宝科技、苏州钱袋等金融科技创新企业。

金融科技创新有助于推动金融与科技的深度融合，以及赋能金融行业的供给侧结构性改革。

科技金融通过金融产品创新直接服务于科技产业发展，属于产业金融的范畴。

创新的主体既可以是投贷联动等传统金融机构，也可以是科技股权众筹等新金融平台。

金融科技通过科技创新提升金融行业为实体经济服务的效率;科技金融则为满足科技型企业和创新创业主体的需求，而致力于研发金融产品。

金融科技与科技金融的主要区别如表1所示。

表1金融科技与科技金融的主要区别
概念要义实现方式型产
金融科技通过科技创新为金融行业服务，
本质是“科技”
将人工智能等前沿技术应用于
金融行业，提升金融业的整体
效率
智能投顾、大数据征信、移动支付、区
块链ABS
科技金融通金融为行业务，
本质是“金融”
研发适合科技型企业的金融创
新产品，满足科技创新创业需求
投贷联动、科技保险、知识产权融资、
科技众筹
（二）互联网金融与金融科技的概念辨析
有人认为,互联网金融是将互联网应用到金融行业（即“互联网+金融”），而金融科技是将科技（包括互联网技术）应用到金融行业,两者的内涵是相似的，不同之处在于后者的外延有所扩展。

事实上，这种理解是片面的。

互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式［6］。

金融科技是互联网金融在监管环境变化和技术驱动的背景下迭代升级的产物。

金融科技以大数据、云计算、人工智能、分布式数据库、物联网等技术引领创新，在技术手段上实现了突破。

金融科技在业务范畴上有所拓展，不再局限于支付结算、信贷融资等传统金融业务，而是向大数据征信、智能投顾、区块链保险、监管科技等新金融业务和监管领域渗透［7］。

金融科技除了为“长尾人群”服务外，也为智能制造、消费升级、“双创”主体、民营和小微企业、低收入人群等实体经济的重点领域和薄弱环节提供较好的服务。

金融科技公司应同时具备金融展业能力与科技创新能力，进行有效监管和风险防控。

金融科技从业门槛的大幅提高,有利于防范“劣币驱逐良币”，进而推动行业的高质量发展。

二、金融科技发展历程
实体经济是以实际资本运行为基础的社会物质产品、精神产品和服务的生产、交换、分配和消费活动，是国民经济的主体为实体经济服务是金融的出发点和落脚点。

通过技术赋能使金融的服务能力不断增强，是金融科技创新发展的内在需要。

根据主要支撑技术和典型应用场景，可将金融科技发展历程大致划分为起步探索、创新应用和融合升级等三个阶段。

（一）金融科技起步探索阶段
与技术结的阶段的典
征,是金融行业逐渐应用（技术推进内部办公的自动化和金融业务的电子化。

互联网及信息技术的出现,使存款、贷款、清算等一些基础的金融业务得以升级。

传统金融机构为提高工作效率而构建的IT系统和门户网站，成为金融科技的发端。

例如，中国银行于1996年2月建立了主页，率先在网上发布信息，随后于1997年搭建了“网上银行服务系统”。

为提高股票投资的便捷性，证券公司也逐渐推出基于台式PC机的具备在线查询和交易功能的客户端&
（二）金融科技创新应用阶段
金融科技创新应用阶段是互联网（特别是移动互联网）在金融行业创新应用的阶段，一般被称为互联网金融阶段。

一方面，互联网技术渗透到金融服务的各个环节，催生了移动支付、P2P网贷、股权众筹、金融垂直搜索引擎等新应用和新业态；另一方面，传统金融机构积极利用互联网技术和信息技术变革金融渠道，推出了互联网银行、互联网保险、互联网基金等新的业务。

基于庞大的金融需求和移动互联网、智能手机的快速普及，互联网金融充分发挥了“后发优势”。

以“BATJ”为代表的互联网科技公司快速崛起，市值居世界前列。

根据毕马威于2018年发布的报告一《全球金融科技100强》可知，在前十名中来自我国的公司占四席，其中蚂蚁金服位列榜首,京东数科和百度（度小满金融%分列第二和第四位我国的移动支付和条码支付已居全球领先地位。

我国开始向“一带一路”沿线
国家输出金融科技基础设施，在促进国际贸易融资的同时，反哺国内实体经济发展。

阿里巴巴与天弘基金推出的首支互联网基金世界领先。

P2P网贷在为小微企业、民生普惠等实体经济服务方面发挥了重要价值,其规模曾居全球第一。

但是，在互联网金融井喷式发展的同时，监管相对滞后,许多无牌机构以互联网金融的名义进入金融领域，导致金融风险累积。

随着金融风险监管体系的完善,互联网金融将停止“野蛮生长”，进入技术驱动和规范发展的新阶段。

（三）金融科技融合升级阶段
随着人工智能、区块链、云计算、大数据、5G等前沿技术与金融业的深度融合，金融科技进入融合升级阶段。

新一代信息技术（特别是去中心化的分布式技术），正在形成融合生态，持续推动金融创新，深刻影响着金融业的行业格局和运行规则。

金融机构和互联网企业利用前沿技术，将各类金融业务进行场景化、智能化和定制化的革新和升级，显著提升了服务效率和质量，扩大了金融服务的覆盖面，在赋能实体经济高质量发展方面发挥着日益重要的作用&科技对于金融的促进不再局限于渠道等浅层次方面。

“金融+科技”的深层次融合主要有三条路径:一是传统金融机构与金融科技企业优势互补、强强联合，如建设银行与蚂蚁金服共同推进金融科技前沿技术研发与应用;二是传统金融机构与科技企业出设机构，中信银行与百度公司联合设立互联网智能银行一百信银行，再如中国人保联合易车公司、58集团等共同成立爱保科技公司;三是金融机构设立金融科技子公司或金融科技平台，如浦发银行于2018年7月推出国内首家API Bank无界开放银行，嵌入多种生活与生产场景，实现金融服务跨界融合。

截至2019年6月末，工商银行、民生银行等10家国内银行相
科技公，行业化
升级。

综上所述，可以用表2概括金融科技各发展阶段的典型特征、支撑技术、代表性业态（或应用场景）以及主要成效。

表2金融科技的发展阶段
发展阶段典型特征主要支撑技术代表性业态或应用主要成效
起步探索阶段金融电子化、IP
金融
台式计算机、互
网
网上银行、办公自动化、证券
交易PC客户端等
间接提高金融行业的服务效率
创新应用阶段互联网金融、移动
金融
“互联网+”、移动
互联网、智能终端
动支、P2P网、、互
网行等
满足实体经济重点领域和薄弱
环节的普惠金融需求
融合升级阶段场景化金融、智慧
金融
人工智能、区块
、算、
、5G
智能投顾、智慧网点、开放银
行、区块链保险、量化自动交
等
推动金融供给侧结构性改革，
全方位赋能实体经济高质量
发展
三、金融科技发展趋势
（一）5G商用将为金融科技产业带来重大机遇
2019年6月6日，工信部向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放5G商用牌照，标志我国5G商用进入“落地”阶段。

5G是一场新的技术变革。

与4G相比，5G具有超高速率、超低延时、超高密度等显著特征，将社会带入万物互联的新时代。

在金融科技产业领域，5G作为重要的基础设施,将优化现有技术并辅助各项新兴技术落地&5G 物联网与边缘计算的结合，能实现海量设备与互联网的“无缝连接”，有望再造金融场景，重塑金融生态。

下面以银行业为例。

银行的客户数量庞大，业务类型多样，网点分布范围广，有利于5G的集群化、大规模应用。

一旦进入5G商用成熟期,银行网点就有望完成智能化、轻型化、便捷化的深度转型，各类可穿戴设备将成为金融服务的新载体,ARVR 支付将成为移动支付的“升级版”，物联网金融动产抵押将催生实体资产管理新业务。

银行应抓住5G 发展的重大机遇，与5G运营商深度合作，构建跨行业的融合创新生态。

（二）“监管沙盒”有望加速实施
金融科技的应用范围和场景不断扩大,带来了信息安全风险、新技术应用风险、交叉传递风险、金融控股公司风险等新的风险。

为进一步提高监管的专业性、统一性和“穿透性”，监管部门可以探索应用区块链、大数据等技术。

通过收集和梳理金融科技机构的交易数据，可以清晰地甄别每一笔交易的触发者和对手的信息。

应用区块链的可追溯性和数据的不可篡改性，决定了可以实现对每笔交易资金来源和最终去向的全链条跟踪。

中国人民银行制定的金融科技发展规划,对包括“监管沙盒”试
点在内的金融科技监管规则体系进行了有益探索。

“监管沙盒”允许金融科技企业在相对真实的环境中推出创新产品、业务流程及商业模式，在风险可控的范围内进行新技术试点验证，而监管机构则可以根据创新试点在“沙盒”中的表现,调整监管规则和监管措施，建立健全试错容错机制和柔性监管方式，使监管与时俱进，同时不会给金融消费者造成损失。

“监管沙盒”的实施，有助于实现金融科技创新与有效管控风险的双赢局面。

(三)金融科技的技术赋能属性增强
随着类脑人工智能、区块链智能合约、边缘计算等新兴技术的发展，科技对金融行业甚至整个实体经济转型升级的赋能作用将被不断强化。

类金融机构、传统金融机构和互联网金融企业紧跟时代步伐实现业务转型，纷纷与第三方金融科技公司合作助推产业链升级。

随着金融科技的技术赋能属性进一步增强，金融科技公司不仅服务于金融行业，还服务于制造业等实体经济领域，促进金融科技与智能制造融合发展。

例如:应用于制造业的人工智能，作为新型生产要素与其他生产要素相融合,推动制造业朝智能化、数字化和自动化方向转型升级。

又如，区块链与供应链的深度融合，不仅有助于解决供应链上中小企业的融资难题，还将显著提升整条供应链的透明度和运行效率，促进实体经济高质量发展。

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[责任编辑：陈曙娟]
Concepts,Development History and Prospects of Financial Tec/nology
ZHOU Lei1，2,ZHANG Yu-yu1,CHEN Yin1
(1.School O Busines s,Suzhoo Vocational University,Suzhou215104,Jiangse,China；
2.Financial Technology Special Committe e,Chiness Society oO Technology Economics,Beijing100000,China) Abstracr:Through W c way ot using comparative analysis and abstracO generalization metUods to analyze the
similarities and4:01X00of related concepts such as financial technolovy,Wchnolovicel finance,inWmel finance and thef relationships with reel economy,it is feasible to divide stages of financial technology innovation.Based on the main supporting technolovies and WX c typicol applicotions,the development of financial technolovy has eipeeoenced dofeeenisiagesofe-fonance,onieeneifonanceand scenaeoofonance,iheoniegeaioon offonanceand technolovy has gradully deepened.With the application and supervision of advanced technolovies such as A【，5G and block chain,the financial technolovy industro will usher in a new round of majoe development opportunities. Furthermore,Onancial technolovy innovation is expected to play a more important role in serving high-quality development of real economy.
Key WO i S s：Onancial Wchnology；financial innovation；real economy；inUrnet finance;aeificial i n teXigenco;5G。