期货基础知识：股指期货和股票期货题库考点(题库版)

期货基础知识：股指期货和股票期货题库考点（题库版）
1、名词解释突破
正确答案：价格冲过支撑和阻挡或某一技术位，一般视为买进或卖出的信号。

2、名词解释蓝筹股
正确答案：在所属行业内占有重要支配性地位、业绩优良、成交活跃、（江南博哥）红利优厚的大公司股票被称为蓝筹股。

“蓝筹”一词源于西方赌场，在西方赌场中，有三种颜色的筹码，其中蓝色筹码最为值钱。

3、单选期货公司应当在（）向投资者揭示期货交易风险。

A、投资者开户前
B、投资者开户后
C、交易亏损时
正确答案：A
4、单选3月1日，某基金目前持有的股票组合市值2000万元，组合的β系数为1.2，由于担心整个股市下跌影响股票组合的收益，于是卖出6月份股指期货进行套期保值。

当前期货指数为3880点，现货指数为3780点，期货合约的乘数为100元，则需要交易的期货合约张数是（）张。

A.34
B.43
C.62
D.64
正确答案：C
5、判断题股指期货合约交易在交割时采用现货指数，这一规定不但具有强制期货指数最终收敛于现货指数的作用，而且也会使得正常交易期间，期货指数与现货指数维持一定的动态联系。

（）
正确答案：对
6、名词解释IFO经济景气指数
正确答案：由德国IFO研究机构所编制，为观察德国经济状况的重要领先指标。

德国是欧元区最重要的经济实体之一，德国的经济状况对于市场判断欧洲经济前景有很重要的指导意义，就一般情况而言，德国的经济指标对欧元的影响很大。

7、多选股指期货期现套利在（）情况下可以实施。

A.实际期货价格高于下界
B.实际期货价格低于下界
C.实际期货价格高于上界
D.实际期货价格低于上界
正确答案：B, C
8、名词解释指标钝化
正确答案：在下降趋势中，价格在不断创新低造成指标在超卖区缠绕的现象。

9、单选影响无套利区间幅宽的主要因素是（）。

A.股票指数
B.持有期
C.市场冲击成本和交易费用
D.交易规模
正确答案：C
10、名词解释结算价
正确答案：当天某商品所有成交合约的加权平均价。

11、单选某投资者看好三只股票，拟各投入100万元。

因300万元存款5个月后到期，便买进股指期货进行保值。

3只股票的贝塔系数为1.5、1.3、0.8，假定相应期指为1500点，每点乘数为100元，则应买进（）张股指期货合约。

A.15
B.20
C.24
D.35
正确答案：C
12、多选关于股指数货合约的价值，下列说法错误的是（）。

A.期货合约的点数与某一既定的货币金额之和
B.期货合约的点数与某一既定的货币金额之商
C.期货合约的点数与某一既定的货币金额之积
D.期货合约的点数与某一既定的货币金额之差
正确答案：A, B, D
13、单选标准普尔指数500只样本股票包括多少只金融业股票（）.
A.20
B.30
C.40
D.50
正确答案：B
14、名词解释最小价位
正确答案：在某一合约交易中所允许的最小价格变动量。

亦称最小价格波动。

15、名词解释消费者信心指数
正确答案：主要是为了解消费者对经济环境的信心强弱程度，反映消费者对经济的看法以及购买意向。

16、多选股指期货的应用领域主要有（）。

A.套期保值
B.投机套利
C.资产管理
D.保证流动性
正确答案：A, B, C
参考解析：股指期货的应用领域主要有套期保值、投机套利和资产管理。

17、名词解释做多
正确答案：相信价格会涨并买入期货合约称”买空”或称”多头”，亦即多头交易。

18、名词解释交易策略
正确答案：根据对价格基本面和技术面的分析，做出的交易判断和操作方法。

19、名词解释现货价格
正确答案：通常指可立即交货的实际商品的现货市场价格。

20、单选当沪深300股指期货指数点为3000点时，一张合约的价值等于（）。

A.30万元
B.40万元
C.50万元
D.90万元
正确答案：D
21、名词解释追补保证金（CM）
正确答案：当客户进行交易时出现亏损以至有效保证金不足时，需追加补足差额。

22、判断题沪深300股指期货当日结算价是某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。

（）
正确答案：对
23、名词解释金降落(golden parachute)
正确答案：金降落协议规定，一旦因为公司被并购而导致董事、总裁等高级管理人员被解职，公司将提供相当丰厚的解职费、股票期权收入和额外津贴作为补偿费。

以此构成敌意收购的壁垒，使收购变得不那么有利可图，或是给收购者带来现金支付上的沉重负担。

24、名词解释基差
正确答案：不同或相同品种在不同合约或市场的价格间的差异。

25、单选道·琼斯综合平均指数是由（）种股票组成。

A.15
B.20
C.65
D.100
正确答案：C
26、填空题06年7月恒指期货的结算日是（）.
正确答案：7.31
27、判断题股票期货是以两种或两种以上股票为标的物的期货合约。

（）
正确答案：错
28、名词解释期货实物交割
正确答案：指期货合约的买卖双方于合约到期时，根据交易所制订的规则和程序，通过期货合约标的物的所有权转移，将到期未平仓合约进行了结的行为。

商品期货交易一般采用实物交割的方式。

29、名词解释空逼多
正确答案：操纵市场者利用资金或实物优势，在期货市场上大量卖出某种期货合约，使其拥有的空头持仓大大超过多方能够承接实物的能力。

从而使期货市场的价格急剧下跌，迫使投机多头以低价位卖出持有的合约认赔出局，或出于资金实力接货而受到违约罚款，从而牟取暴利。

30、名词解释抢帽子者
正确答案：仅做当日交易，以利用微小、短期合约价差获利为目的的交易者。

此类交易者极少将手中空盘保留至下一交易日平仓。

31、名词解释浮动盈亏
正确答案：合约为平仓时，以合约成交价对比当前市场价格或收盘后的结算价，而产生的盈利或亏损。

32、单选（）由芝加哥期权交易所、芝加哥商业交易所和芝加哥期货交易所联合发起的第一芝加哥交易所也开始交易单个股票期货。

A.2001年11月8日
B.2002年11月8日
C.2002年12月8日
D.2001年12月8日
正确答案：B
参考解析：2002年11月8日，由芝加哥期权交易所、芝加哥商业交易所和芝加哥期货交易所联合发起的第一芝加哥交易所也开始交易单个股票期货。

所以B 选项正确。

33、单选香港恒生指数成分股由在香港上市的具有代表性的（）家公司的股票构成。

A.25
B.33
C.100
D.200
正确答案：B
参考解析：中国香港恒生指数的成分股最初由在中国香港上市的较有代表性的33家公司的股票构成，所以B选项正确。

34、判断题金融时报股票指数是由英国《金融时报》编制，并在该报上发布的股票指数。

（）
正确答案：错
35、名词解释熔断机制
正确答案：当股指期货市场发生较大波动时，交易所为控制风险所采取的一种手段。

36、单选?3月1日，某基金目前持有的股票组合市值2000万元，组合的β系数为1.2，由于担心整个股市下跌影响股票组合的收益，于是卖出6月份股指期货进行套期保值。

当前期货指数为3880点，现货指数为3780点，期货合约的乘数为100元。

从3月1日至6月1日，该基金在股票市场上的投资状况是（）。

A.亏损240万元
B.盈利240万元
C.盈利234万元
D.亏损234万元
正确答案：A
37、判断题沪深300股指期货的合约到期月份的第一个周五（遇法定节假日顺延）。

（）
正确答案：错
38、多选股票涉及的持有成本包括（）。

A.储存成本
B.运输成本
C.资金占用成本
D.持有期间可能得到的股票分红红利，当将其看作成本时，只能是负值成本
正确答案：C, D
39、单选除了英国的金融时报股票指数以外，世界各国的股票指数一般都是（）计算一次。

A.每分钟
B.每两分钟
C.每三分钟
D.每四分钟
正确答案：C
40、多选哪种食物成分不能供给机体热能（）。

A.蛋白质
B.脂肪
C.碳水化合物
D.维生素
E.矿物质
正确答案：D, E
41、名词解释折价发行
正确答案：指以低于面额的价格出售新股，即按面额打一定折扣后发行股票。

42、多选股票期货的主要特点有（）。

A.交易费用低廉
B.卖空股票期货要比在股票市场卖空对应的股票更便捷
C.具有杠杆效应
D.股票期货使投资者能够进行单一股票的套利策略
正确答案：A, B, C, D
43、名词解释指标背离
正确答案：通常分为顶背离和低背离。

价格创新高而指标没有创新高为顶背离，价格创新低而指标没有创新低为底背离。

44、单选CMEE-miniS&P500指数期货合约的乘数为（）美元。

A.20
B.50
C.100
D.250
正确答案：B
45、名词解释“锁仓”
正确答案：开立与原先买卖方向相反、数量相等或相近的头寸，而不是对原先头寸的平仓。

46、单选4月1日，某股票指数为2800点，市场年利率为5%，年股息率为1.5%，若采用单利计算法，则6月30日交割的该股票指数期货合约的理论价格为（）点
A.2849.00
B.2816.34
C.2824.50
D.2816.00
正确答案：C
参考解析：4月1日~6月30日，持期3个月，即3/12年：F（4月1日，6月30日）=2800*［1+（5%-1.5%）*3/12］=2824.5（点）
47、单选?3月1日，某基金目前持有的股票组合市值2000万元，组合的β系数为1.2，由于担心整个股市下跌影响股票组合的收益，于是卖出6月份股指期货进行套期保值。

当前期货指数为3880点，现货指数为3780点，期货合约的乘数为100元。

需要交易的期货合约张数是（）。

A.62张
B.64张
C.43张
D.34张
正确答案：A
48、名词解释获利回吐
正确答案：即获利了结。

指买方或卖方将获利的头寸了结。

49、名词解释承销
正确答案：当一家发行人通过证券市场筹集资金时，就要聘请证券经营机构来帮助它销售证券。

50、名词解释对强弱指标RSI
正确答案：强弱指标最早被应用于期货买卖，后来人们发现在众多的图表技术分析中，强弱指标的理论和实践极其适合于股票市场的短线投资，于是被用于股票升跌的测量和分析中。

51、名词解释加工毛利
正确答案：大豆成本与加工品豆油和豆粕销售收入之间的价格差距。

52、名词解释现货合约
正确答案：为立即或在将来交付实际商品而签订的销售协议。

53、填空题中长线交易买进或卖出后很长时间才了结的交易形式。

一般在期货市场（）以上。

正确答案：两周
54、名词解释零售物价指数
正确答案：指以现金或信用卡形式支付的零售商品的价格指数。

55、名词解释期货经纪公司
正确答案：经国家有关部门批准，拥有期货经纪业务资格，拥有交易所会员席位，执行客户期货交易的公司。

56、问答题简述可作为期货合约的上市品种的四种属性。

正确答案：一、价格波动大；
二、供需量大；
三、易于分级和标准化；
四、易于储存、运输。

57、单选对无套利区间描述错误的是（）。

A.无套利区间是考虑到交易成本存在时的区间
B.在无套利区间中套利交易得不到利润，反而会有亏损
C.正向套利理论价格上移的价位称为无套利区间的下界
D.只有当实际期货价格高于上界时，正向套利才能进行
正确答案：C
58、单选标准普尔指数的权数是（）.
A.各种股票的发行量
B.各种股票的上市量
C.各种股票的成交金额
D.各种股票的成交金额加上市量
正确答案：A
59、单选2009年6月30日，甲、乙签订一份远期合约，约定本年12月31日乙向甲交割某一揽子股票组合。

该组合当前的市值为20万美元，此时银行短期存款利率为8%，年指数股息收益率6%。

该远期合约的理论价格为（）万美元。

A.19.7984
B.20.1984
C.20.1602
D.19.8445
正确答案：B
参考解析：该远期合约的理论价格应为200000+1983.6=20.1984（万美元）。

所以B选项正确。

60、名词解释金叉
正确答案：均线或指标出现短期线向上穿越长期线形成的交叉。

61、名词解释持续形态
正确答案：价格在上升或下降趋势中暂时修正的形态。

62、单选假设有一揽子股票组合与某指数构成完全对应，该组合的市值为100万元，假定市场年利率为6%，且预计1个月后可收到1万元的现金红利。

该股票组合3个月的合理价格应该是（）元。

A.1025050
B.1015000
C.1010000
D.1025100
正确答案：D
63、单选股票指数期货、短期利率期货多采用（）交割方式。

A.实物
B.现金
C.标准仓单
D.仓单
正确答案：B
64、多选心理咨询应该让求助者意识到（），才能帮助人们恰当应对现实。

A.不同的反应方式各有各的用途
B.保持理性能使人准确地判断形势，完善地形成决策，有效地应对事件
C.接纳七情六欲，才有生活质量
D.感性、理性、悟性三者把握其一并用其极
正确答案：A, B, C
65、单选（）是由美国最大和最具流动性的30只蓝筹股股票组成。

A.标准普尔指数
B.道琼斯工业平均指数
C.上市价值线综合平均指数
D.主要市场指数
正确答案：B
66、名词解释总持仓
正确答案：未平仓合约的总量。

尚未经相反的期货或期权合约相对冲，也未进行实货交割或履行期权合约的某种商品期货或期权合约。

67、单选对沪深300指数编制方法，下列说法正确的是（）。

A.沪深300指数的选择方法是对样本空间股票在最近一年的日均成交量由高到低排名
B.每一年对指数成分股进行调整一次
C.亏损的股票绝对不能进入新样本
D.调整股本根据分级靠档方法获得
正确答案：D
68、单选参与股指期货交易的投资者要与（）签订期货经纪合同，可以通过期货公司或具有中间介绍业务资格的证券公司及营业部办理具体的开户手续。

A、期货公司
B、证券公司
C、中国金融期货交易所
正确答案：A
69、名词解释交割
正确答案：期货合约卖方与期货合约买方之间进行的现货商品转移。

70、多选关于沪深300指数交割结算价，下列说法错误的是（）。

A.最后交易日标的指数最后二小时的算术平均价
B.最后交易日最后一小时成交价格按成交量的加权平均价
C.最后交易日标的指数最后一小时的算术平均价
D.最后交易日最后一小时的算术平均价
正确答案：B, C, D
71、名词解释两平期权
正确答案：期权合约敲定价（履约价）与相关期货合约的当时市场价格相等或大致相等的期权。

72、名词解释现金交割
正确答案：到期末平仓期货合约进行交割时，用结算价格来计算未平仓合约的盈亏，以现金支付的方式最终了结期货合约的交割方式。

73、单选标准普尔指数与价值综合指数相比，谁的样本股数更多（）.
A.标准普尔指数
B.价值综合指数
正确答案：B
74、名词解释垃圾股
正确答案：垃圾股指的是业绩较差的公司的股票。

75、名词解释K线图
正确答案：也叫蜡烛图。

即逐一纪录单位时间内的开盘价、最高价、最低价、收盘价。

76、单选某投资者买入开仓IF1003合约10手后，于次日卖出平仓该合约4手，该投资者对IF1003合约的持仓为（）。

A、4手
B、6手
C、14手
正确答案：B
77、名词解释敲定价格
正确答案：以按照看涨期权或看跌期权约定价格买进或卖出的价格。

亦称履约价格。

78、判断题根据现代证券组合理论，在股票投资管理中，投资者可以通过分散化投资来降低股票组合的系统性风险，但是无法规避全局性因素变动而带来的非系统性风险。

（）
正确答案：错
7 9、名词解释基本性分析法
正确答案：运用供应、需求和与之影响的各种信息予测未来市场价格变化的分析方法。

80、名词解释恢复交易
正确答案：指那些于芝加哥期货交易所晚场交易盘进行的期货和期权合约在下一交易日早上重新开盘交易。

81、问答题简述扬基债券（Yankeebonds）的特点。

正确答案：在美国债券市场上发行的外国债券，即美国以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在美国国内市场发行的、以美圆为计值货币的债券。

扬基债券具有如下几个特点：１、期限长，数额大。

２、美国政府对其控制较严，申请手续远比一般债券繁琐。

３、发行者以外国政府和国际组织为主。

４、投资者以人寿保险公司、储蓄银行等机构为主。

82、单选道琼斯综合平均指数由多少只股票的价格加总平均而成（）.
A.50
B.55
C.60
D.65
正确答案：D
83、判断题道·琼斯欧洲STOXX50指数由全球资本市场上市的50只超级蓝筹股组成。

（）
正确答案：错
84、单选某投资者以3000点买入沪深300股指期货合约1手开仓，在2900
点卖出平仓，如果不考虑手续费，该笔交易的亏损为（）。

A、30000元
B、10000元
C、3000元
正确答案：A
85、多选沪深300指数的调整方法分为（）。

A.每日调整
B.临时调整
C.定期调整
D.每季度调整
正确答案：B, C
86、名词解释市价指令
正确答案：交易指令形式之一。

即按照市场当时的最好价格立即（尽快）买（卖）某一特定交割月份期货合约的指令。

87、单选某国外机构在4月15日得到承诺，6月10日会有300万元资金到账。

该机构看中A、B、C三只股票，准备各买100万元，由于担心资金到账时，股价已上涨，于是，采取买进股指期货合约的方法锁定成本。

假定相应的6月到期的期指为1500点，每点乘数为100元。

三只股票的β系数分别为1.5、
1.3和0.8，则应该买进6月到期的期指合约（）。

A.24手
B.30手
C.32手
D.40手
正确答案：A
88、名词解释死叉
正确答案：均线或指标出现短期线向下穿越长期线形成的交叉。

89、单选?假设有一揽子股票组合与某指数构成完全对应，该组合的市值为100万元，假定市场年利率为6%，且预计1个月后可收到1万元的现金红利。

假设套利交易涉及的成本包括交易费用和市场冲击成本，其中期货合约买卖手续费双边为2个指数点，市场冲击成本也是2个指数点；股票买卖的双边手续费和市场冲击成本各为成交金额的0.5％；借贷利率差为成交金额的0.5％。

无套利区间为（）。

A.（9932.5，10165.5）
B.（10097，10405）
C.（10145.6，10165.3）
D.（10100，10150）
正确答案：A
90、判断题2001年1月29日，伦敦国际金融期货交易所首次推出25只全球
性股票期货。

（）
正确答案：对
参考解析：伦敦国际金融期货交易所于2001年1月29日首次推出25只全球性股票期货，所以题目表述正确。

91、名词解释空盘量
正确答案：尚未经相反的期货或期权合约相对冲，也未进行实货交割或履行期权合约的某种商品期货或期权合约总数量。

92、单选股票指数期货、短期利率期货多采用（）交割方式。

A.实物
B.现金
C.标准仓单
D.仓单
正确答案：B
93、名词解释国债定向发售方式
正确答案：向养老保险基金、失业保险基金、金融机构等特定机构发行国债的方式，主要用于国家重点建设债券、财政债券、特种国债等品种。

94、名词解释当期收益
正确答案：债券利息与当时债券的市场价格之比。

95、单选某人的期货初始保证金为250万元。

假定201×年11月26日，他在沪深300股指期货12月合约的报价为4000点开仓买入11张IF1×12合约。

11月27日，IF1×12合约的当日结算价为3750点，截至27日，该客户的亏损额为（）万元。

A.82.5
B.54.56
C.8.25
D.27.28
正确答案：A
96、单选2009年6月30日，甲、乙签订一份远期合约，约定本年12月31日乙向甲交割某一揽子股票组合。

该组合当前的市值为20万美元，此时银行短期存款利率为8%，年指数股息收益率6%。

该远期合约的净持有成本为（）美元。

A.1886.5
B.1983.6
C.2016.4
D.2042.8
正确答案：B
参考解析：该远期合约的净持有成本=200000×（8%-6%）×181/365=1983.6（美元）。

所以B选项正确。

97、单选期货交易品种中的第一大品种是（）。

A.外汇期货
B.股指期货
C.股票期货
D.利率期货
正确答案：B
参考解析：目前，股指期货交易已成为金融期货，也是所有期货交易品种中的第一大品种。

所以B选项正确。

98、名词解释正向市场
正确答案：反映同一商品现货价与期货价的关系，在正常情况下，现货价低于期货价，或近期合约价格低于远期合约价格。

反向市场的这种比价关系正好相反。

99、判断题股指期货合约的交割普遍采用现金交割方式。

（）
正确答案：对
参考解析：股指期货合约的交割普遍采用现金交割方式，即按照交割结算价，计算持仓者的盈亏，按此进行资金的划拨，所以题目表述正确。

100、名词解释涨停板额
正确答案：某商品当日可输入的最高限价（涨停板额=昨结算价最大变动幅度）。