第十周实践课知识点汇总

第十周实践课知识点汇总
本周作业重点完全是给每位同学设计的，同学们根据自己家庭情况，制定出自己家庭的资产配置计划，很多同学作业到了第十周仍然完成的非常认真，老师非常感动，这样自律的同学，未来的财务自由之路一定给你们留了一席之位。

第一个环节：课程知识点总结
同学们观察这张图，大家可以把我们的家庭财务比作一个蓄水池，积累下来的水就是家庭的财富。

要保证进水的速度比出水的速度快，即要保证家庭收入大于家庭支出时，家庭财富的蓄水池才有结余。

其中家庭收入可以分为两种，一种是主动收入，一种是被动收入，主动收入一般是工资收入，被动收入可以是理财收入、租金收入等。

如果你的家庭蓄水池有了漏洞（意外或者疾病），那蓄水池的水有可能很快就会流尽枯竭，所以我们务必要堵上这个漏洞
同学们肯定猜到了，我们该用什么方法堵上这个漏洞呢？
同学们回答的很棒哈，就是用保险！
那么对我们来说，比保险更有保障的是什么呢？
唐清老师:
老师认为是我们的持续学习力、富人思维，以及财务自由资金。

你们通过学习获得技能之后，自己就是生钱资产
很多人都梦想当大老板，但是其实你的家庭就是一个企业，你就是这个家庭的老板，身为老板的你很有可能并不自知啊。

所以你要先管理好自己的人生，然后才能掌握自己家庭的未来。

无论是管理企业还是管理家庭，其实道理都是相通的，核心就是现金流！聪明的人洞悉了金钱的奥秘，才能让自己的金钱永不眠。

所以咱们的课程旨在帮大家建立你的家庭财富结构，提高你的财商，让现金流困难的同学慢慢的走出财务困境和泥潭。

那么我们应该怎样结合工资收入和非工资收入实现我们的家庭资产配置呢？
一个家庭至少要把钱分五大类：生活保障资金、学习成长资金、风险保障资金、退休养老资金、财务自由资金。

这五个账户就像我们的五个手指头，少了任何一个都不完整，所以一定要及时准备，看看现在还缺少哪个账户，行动起来。

提问：那么每个家庭应该把多少比例的月收入放到“财务自由资金”账户中呢？
很多同学都答出来了哈，每个家庭都应该把40%以上的月收入放到“财务自由资金”账户中。

这个账户里的钱刚开始不用怕少，但是一定要有。

一旦有了以后，后期就会越变越多的。

大部分人一辈子都没有“财务自由资金”账户，所以世上总有那么多没有实现财务自由的人。

下面老师就给大家讲解财务自由资金如何规划。

1、定投或分批买入指数基金（财务自由资金的20%-30%）
2、定投极好公司的股票，好公司股票投资（总计：财务自由资金的50%-60%）
3、现金类辅助工具（财务自由资金的10%左右）
我们要做价值投资，而不是投机，更不是买彩票，所以强烈建议大家选择投资熟悉的领域，赚认知内范围的钱，运用专业知识赚钱！
大家做价值投资，需要记住的就是好公司、好认知、好价格、好策略、好心态，我们的投资体系是需要结合实践，逐步完善的。

大家每个人都要做“五好学生”哦
资产配置不是买点理财产品这么简单，也不是有钱人的专利，每个人都需要合理分配自己的财富，找到合适的配置方案，从而实现收益与风险的平衡。

切莫让自己辛苦积攒的财富因为不当的配置方式造成财富大缩水。

有的同学可能会说：老师，我每个月的生活总是紧巴巴的，哪里有钱配置自己的“财务自由资金”呢？
唐清老师:
同学们，其实你会发现“没有钱”是一个永恒的话题，月入3千的人认为自己没有钱，月入3万的人依然觉得自己没有钱。

为什么呢？
他们知道怎么花钱和管钱吗？他们真的能掌控钱吗？
其实有这样想法的同学很危险哈，因为思维认知决定你的高度，我们一定要摒弃穷人思维，要努力学富人的思维方式，我们不应该说“我没钱，怎么去做投资”，而应该问自己”我怎样才能有钱“？
我们课程的意义其实就在于教授大家如何才能有钱。

当大家背着几十年房贷的时候，是不是不管生活过的多么紧巴拮据，你总有资金去定期支付你的按揭房贷？
为什么“房贷”大家就总能想办法定期支付，而“财务自由基金”就没有办法支付了？
因为在大家心里，总觉得“房贷按揭”的重要程度、优先级别是非常最高的！
那么请问，难道“财务自由基金”的优先级比房贷低吗？
如果大家想此生实现财务自由，不用为柴米油盐苦恼的话，“财务自由资金”的优先级应该排在各位同学心中的“首位”！认同的同学请扣！
很好！老师感受到了大家的决心，下面老师以提问的方式给大家梳理一下本周视频课重点内容，大家开始抢答了哈！
提问1.好的资产结构是什么？
答案：生钱资产占总资产的绝大部分，用生钱资产去养耗钱资产，才能富过三代。

提问2、中产和负翁的主要收入来源是什么？
答案：劳动收入（工资收入）。

中产收入80%以上来自劳动收入；负翁收入全部来自劳动收入；
提问3、负翁的形成原因是什么？
答案：收入过低或消费过高。

提问4、同学们还记得我们的3-3-1工具是什么吗？
第一个3指的是：企业、股票、房地产
第二个3是：国债逆回购、货币基金、可转债套利
最后一个1是：保险
提问5、两个捡钱的工具是什么呢？
答案：打新债、打新股
其实大家说的组合套利也对哈~都算是捡钱小工具
以上就是我们本周重点的知识啦，大家可以对照自己的家庭情况，开始有方向的规划家庭的资产，不仅仅要掌握以上的问题，更多的是要干嘛？自我认知，知行合一
第二个环节：干货分享
今晚的课程超级重要，下面老师开始长篇大论谈一下我的投资哲学，各位同学一定要认真学习哦！
技能很简单，学会了你会发现和走路开车一样简单。

所以一定要反复的刻意练习。

想想自己是怎么学会开车技能的，小宝宝是怎么学会走路的？
这门技能的学习要经历这样一个过程，只要走到终点中途不放弃，就能学会！
股票投资中风险越低，收益越高，而不是风险越高，收益越高。

“富贵险中求”，这是很多人的信条和常识。

但在股市中，这种常识是完全错误的。

股市中承担风险越低的人长期来看获得的收益越高。

在估值底部区域买一家优秀的公司，将来等市场恢复理性后收益更高，而股价向下的空间却很小。

相反，买一只被炒得很高的股票，将来股价上涨的空间很有限，而跌起来可能万劫不复。

所以，股票投资中风险越低收益越高的事实，实在是一件很美好的事情。

知道了投资的风险与收益不成正比之后还要做一件事情，就是定目标！
大家做投资的时候首先要给自己定一个合理的长期收益率目标，怎么定呢？
推荐大家可以选主要的指数收益率作为参考。

可以是跑赢某个指数收益的1倍、1.5倍、2倍或者N倍。

我们先来看看投资大师的收益率：
目前有公开记录的世界最顶级投资大师的长期年化收益率在20%-35%之间。

标普500指数长期年化收益率大概是10%，那么这么看来，大师们的年化收益率是标普500指数的2-3.5倍。

其实投资初期资金量越少，越容易达成这个目标，甚至更高。

可能有同学认为20%-35%的年化收益率好像也不算太多啊，那么我们不妨来看一下
假如你现在只有3万元，每年有25%的年化收益率，40年后会有多少钱呢？
坚持，后面就是习惯，就是底层逻辑
做好时间管理，无论什么时候都很重要哈
投资最后其实是在做人
下面，老师告诉大家两种长期赚钱的投资方法
看清楚结果了吗？这只是定量资金3万元的复利！
如果你能定投，不断新增资金呢？不断让钱生钱呢？结果又会怎样？
至于把自己的年化收益率目标定在多少，大家可以根据自己的情况来定。

但是我可以告诉大家，获得年化25%的收益率并不比获得15%要难，区别仅仅是选择的公司不同，其他都一样。

要想获得年化25%的收益率，前提必须选择ROE大于25%的极好公司。

以好价格买入ROE 大于25%的极好公司，长期持有，长期年化收益率必定大于25%。

如果买的是ROE小于25%的一般或差公司，哪怕买入价格很好，长期也很难获得超过25%的年化收益率。

咱们知道，每天进步一点点，那一点点就好比0.01
（1+0.01）N次方，肯定比1的N次方要大
如果前期是1+0.01
后面就可以是1+0.1
再后面就可以1+0.5
连1+0.01都做不到
又怎么能做到1+0.5？
利用小资金20年或30年实现财务自由，那时候再回头看，自己都会佩服自己的。

况且，随着技能学习的深入，积累更多的投资经验，你的投资收益率也会提升，认识和格局都在扩大。

你自由了，改变的不仅仅是自己的命运，还改变了家族的命运；你是孩子最好的老师，还能把这些知和思维传递给后代。

学完24周课程，你会发现自己养成了一个终身受益的习惯，那就是持续学习的能力
你养成了学习的习惯，学会了坚持（持之以恒）的精神
改变就从此刻开始，不要等到下一秒啦同学们~
好价格买极好公司+极好价格买普通公司
除了这两种方法以外，我目前还没有发现第三种可以长期持续赚钱的方法。

所以如果你现在用的股票投资方法不是这两个中的一种，那么你就要非常小心啦。

哪怕你现在用那种方法已经赚了不少钱。

股市是一个很神奇的地方，很多人在一定时期内，用错误的方法也能赚大钱，甚至比用正确方法的人赚的还多。

但是，在股市投资中有：“一年3倍易，3年一倍难”的说法。

在股市中靠运气1年赚3倍的人也不少，但是时间一长，一地鸡毛。

咱们班的老股民有在听课的应该深有感受哈
3年赚一倍的人基本都是靠正确方法论去赚钱的人，这样的人可以在股市中获得持续的盈利。

根据复利法则，我们知道这种人长期的回报是惊人的。

你想成为哪类人，这是在投资之前就要想清楚的
不要以为自己比别人聪明：我先1年3倍，然后3年1倍
形成这样错误的思维习惯后，你改不了的！
投机者变为投资者，比直接成为投资者，要艰难的多
70%的人永远想着自己是那10%的人
而10%的人会看到70%的人是多么疯狂
世上有两样东西可以把正常人的智商降为0，一个是爱情，一个是股市。

在股市中长期赚钱一点都不难，你只需要保持正常人的智商就行了。

因为至少70%的人进入股市后智商会变为0的。

通过好价格买入极好公司，长期持有，赚公司成长的钱。

代表人物：凯恩斯、费雪、巴菲特、芒格等。

通过极好的价格买入普通公司，持有至价格回归价值后卖掉，赚价格回归的钱。

代表人物：格雷厄姆（巴菲特的老师）、施洛斯等。

这两种方法都能持续的赚钱，但老师更喜欢第一种方法。

因为第一种方法更省时间和精力，更符合财务自由的精神。

时间过的飞快，今天不知不觉已经到了第十周，马上就要进入财报课程的学习，下面再给大家分享一下投资的纲领和秘诀！
唐清老师:
下面的分享是晚课分享中最最重要的一堂课，各位同学一定要认真听，反复修炼！
投资，首先是一种收入方式的转变，只要大方向正确，再掌握一点简单的投资技巧，日久天长，每天挖一点，每天加深一点，每天进步一点，总有一天会建成自己的大运河。

就像购买生钱资产一样，购买的生钱资产越多，生的钱就越多，这样用生钱资产生的钱继续买入生钱资产，形成一种良性循环，终将实现财务自由。

收入方式的改变，随之而来的是生活方式的改变。

大家为了养家糊口，很多不愿意做的事也必须要做，哪怕这些事情可能损害自己的健康，甚至有一些违反法律，不就是为了家人过上好的生活，为了多赚一些钱嘛。

我们有几重身份，一方面作为子女要照顾老人，另一方面作为孩子的父母，要供养自己的孩子。

一代人要照顾两三代人，这种重担压得人喘不过气来。

我们从来都是牺牲自我的消费享受，去支付老人的药费、孩子的学费。

我们是平凡的，却也
是伟大的，是一种伟大的自我牺牲精神，照顾好家庭，就已经是最大的慈善，无上的功德，我对此非常的敬佩，这也是我一直追求的价值观。

我非常心疼这样的人，也为这种牺牲自我成就他人的精神而感动。

所以，我真心希望每位同学能够早点开悟，以正确的方式开始投资，越早越好，希望每位同学通过这门课程的学习改变自己和家庭的命运，这就是我认为自己做老师的使命：帮助大家改变思维，走向财务自由！
投资让收入方式实现从主动到被动的改变，生活方式也随之改变。

投资会慢慢解放你的时间，让依靠出卖时间换取的收入占比逐渐降低。

我有一个习惯保持了很多年了，就是不管钱多钱少，我每月都在买入。

没钱的时候，100元也要买。

这与钱多钱少没有关系，这是一种誓要用投资改变命运的信仰。

也许这是我投资的强迫症吧。

没有办法，这是以前养成的习惯，以前总是想快点实现财务自由，用尽每一分钱（闲钱）来投资
每过一天，我都感到我的河道又挖深了一点点，水流又多了一点点。

不以善小而不为，10元也是一个种子，与其将它花费在我不需要的地方，不如此时此刻将它播种下去，假以时日，必建奇功。

不停地买入优质的生钱资产，生钱资产买入越多，生的钱越多，当生钱资产生的钱大于生活总支出的时候，财务自由的目标就达成了，自己也就解放出来了。

当你也养成这样的习惯，珍视每一元，那么，每一元钱的投资都能让你离财务自由更进一小步。

每天进步一点点，终会实现量变到质变的飞跃，怎么可能不财务自由呢？！
财务自由只是迟早的事哈，关键是看你有没有改变命运的勇气，与持之以恒的耐心。

投资永远不可能一夜暴富，它是以年为单位的人生战略规划，每十年财富上一个台阶。

当有一天，你被动收入超过了主动收入，你就会深深体会到一种自由感，一种长久的快乐。

这种快乐不是你买了车，不是你买了什么名牌包包，不是这类消费型的快乐，而是一种持久的成就感！
这时候我们便有时间精力慢下来，重新审视一下我们剩余的人生，可以开始规划选择一条自己更愿意走的路。

这种快乐和幸福感，实质上是对自我人生的一种掌控感，我们的命运越来越被我们掌控，照着自己规划的路线走下去，只要时间足够长，最终一定会得到绝大部分想要的生活方式。

这不仅仅是一种财务上的自由，更是一种精神上的自由。

你开始学会掌握自己的欲望，你会发现减少不必要的消费，其实带来更大的快乐，是一种自律的快乐。

真正的快乐，从来不需要依靠消费来产生，这是一种精神上的自给自足。

从掌控欲望，到改写命运。

事业（建立在兴趣基础上的主动收入）投资（不断自动增长的被动收入）两不误，这才是人生最完美的收入方式。

从一开始选择投资（购买优质的生钱资产），便已经意味着你在人生战略上领先了一步。

一般来说，想要生活的成功，需要两种能力，一种是具体的技能，另外一种是在现今商业社会将这种技能变现成财富的能力。

而投资的神奇之处，是技能与变现是重叠的，所以投资家比其它领域的人，事半功倍。

一开始就选择投资作为一个终身职业，意味着比其他人少付出了一半的努力。

巴菲特在二十岁之前就想明白了很多事情，知道自己想得到什么，也知道自己应该放弃什么，将有限的精力极致专注在某一个很小很小的点上。

然后余下八十年专心执行二十岁所制定的路线，每天进步一点点，等待时间足够长，便得到他所有想要的，包括家庭幸福，投资成就，身体健康。

获得让绝大多数人羡慕甚至是嫉妒的成绩——不仅仅是金钱。

将有限的智商极致专注在一个极小的领域。

投资方法千万种，巴菲特永远只在低估的时候买入，高估时卖出，只用一招，别无二式。

就是这样，不断地做减法，不断地专注。

永远在低估的时候买入，高估卖出，只用一招，别无二式。

这就是投资赚大钱的秘诀！
一般人是每天都有新鲜事，巴菲特是一辈子重复一件事，怎么可能不成功？怎么可能不成为投资家？
在这个小领域中，巴菲特成为了这个领域的神，这是简单的物理法则，压力作用在足够小的面积上，便能切金断玉。

所以，人生需要有取舍，在一个小小的领域做到极致，已经足够成就一生传奇。

而非常幸运的是，投资做的好，就意味着金钱，在现今这个商业化社会，如果拥有金钱，即使在其他方面虽然是白痴，但也不再需要亲力亲为，完全可以假手于人，借助其他领域的专家为其效力，而他更专注于投资一域，享受并赚取更多的财富，形成一种非常高效的良性循环。

当然很多人也知道投资是个好东西，也同样在投资上付出巨大的努力，而不见得有好的收获。

一方面可能是这些努力用错了方向，只是看上去很努力而已，没有用在关键的地方，自然是白费气力。

很多人将心神放在了消息和股价不可预测的涨跌上，而且还常常被这些不可预测的因素，弄得自己头晕眼花，失去了方向。

另一方面，我觉得更多的原因，在于无法克服自身人性的弱点。

投资就像动物捕猎一样，在没有看到绝佳的机会之前永远是在一处静静等待，而一旦出现好的机会，就要果断地冲上去咬住不松口。

好公司就是我们的猎物，第一要做的就是识别，认清猎物之后我们也要静静等待不要东张西望，此时市场上的其他事情与我们无关。

当市场上好价格出现了，我们就能快速准确出击，最终获得丰厚的收益。

做投资，万世不变。

无论现在时兴苹果还是华为，总是有那么一批赚大钱的公司，总是有行业的领导者，总是有那1%的优等生。

所以无论时代如何变革，我的投资永恒不变——永恒投资于那1%的头部企业。

投资人类精英中的精英，暴利中的暴利，时代的印钞机。

买入并持有顶层1%的精英企业，就是投资中最简单而最有效的事。

最顶尖的精英也在为我们打工！
是不是想想都觉得很开心呀？
真正的好公司是非卖品，我会像收藏古玩字画一样把它们收藏起来，只在公司经营转坏或者股价极度高估的情况下，才会忍痛卖出。

本质上，投资应该是永远持有这些精英企业，不做任何波段，指数化投资将是一个非常好的选择。

长期的指数化投资，收益将达到10%左右。

在此基础上，我进化了一点点。

因为指数，其实也是由一个个具体股票组成。

所以指数化投资的一个缺点就是，你将被动投资一堆比较平庸的公司。

所以我的进化是，在指数化投资的基础上，去除了指数中平庸的公司，只投资最优秀的公司，指数其实已经足够优秀，但我要优中选优。

唐清老师:
指数中包含的保险公司有好几个，如果我个人去做投资的话，我会重点投资于优秀的中国平安。

指数中银行股有一大堆，我会重点投资于最优秀的招商银行这个公司。

指数中地产股也有好几个，我会重点投资于最好的万科这个公司。

指数中消费股也很多，我会重点投资于茅台、伊利这两家公司。

指数中还有一堆不好的行业，重资产的企业，我一一去除，最终就剩下几家最优秀最赚钱的企业，这就是我进化版的指数化投资了。

定投指数基金只是第一步，我要求每位同学一定要好好学习技能，也跟着我一起进化，彻底掌握技能，投资最优秀的好公司。

当然前提是同学们要每周完成作业和考试，完成最基础的实操，认真对待老师上的每周实践课。

这样做减法下来，我的“超级指数”大概不会超过20只自选股。

我将永恒持有这些股票。

在这里要特别强调一下哈~我所谓的永恒持有不是永远持有某一个具体的股票，我永恒持有的是始终代表经济最高层次的1%。

这是一个动态的变化过程。

以前我的名单中有苏宁，有国美，但随着他们不适应新时代的发展，他们已经从我的名单中去除。

又随着新时代的到来，腾讯、阿里、百度这些高科技公司也进入到我的候选观察名单当中。

所以这是一种动态的静态投资哲学。

动态的是，我的名单永远跟随着时代变化而进化。

静态的是，我永远只投资代表人类未来符合时代的精英企业，这是我万世不变的法则。

不变的是投资的原则，变的是与时俱进的赚钱生意。

通过这种简单的进化，长期投资收益将从原有10%提升到15%。

这是了不起的进化，却又是那么的简单。

10%年化收益复利70年是789倍，而15%复利是17735倍。

也就是说，现在我30岁，假如我能够努力活到一百岁，届时我的财富很大概率将比现在增长一万多倍。

这就足够改写我整个家族的发展史啦。

而且我相信，绝大部分人，也可以这样分享中国经济的成果，很多家庭可以依靠这个简单的方法，最终改写命运。

而这种进化是那么的简单，只用一些简单的原则，过滤掉平庸的公司就可以了，只投资那些一眼就看到的优秀公司，只投资好行业中的优秀公司。

所以，投资其实是很简单的事，付出一点点努力，就能够有巨大的回报。

原则上，我的投资战略就是永恒持有这些优秀公司组合，不做任何波段。

但很快，我发现了我的天赋——懒
我只是持有这些优秀公司，获得15%的年化收益就已经很满足了。

即使最终无法得到15%，得到10%也满意。

我就是这么懒，就是这么不想努力，就是这么没有进取之心。

但这却演变成为我投资上一个极大的天赋：拥有极端的耐心，等待复利的增长。

所以人一辈子其实有些时候，你找到了一种方法，你愿意慢慢变富。

实际上也按照这种方法重复做下去就可以了，但是前提是一定要不被外界干扰。

一定要拥有极度的耐心。

这就是成功最重要的法则之一：耐心。

市场上90%的信息都是噪音，摒弃掉噪音坚持自己的原则是非常重要的能力。

市场上大多的交易者是心浮气躁，希望一夜暴富的。

而我有极端的耐心，计划用一百年的时间，来进行复利的增长。

最后的结果是，像我们这类极端耐心的人，常常不动如山，就是埋头持有，不闻不问，目标很简单很明确，心如止水面对市场上各种波动。

这种天赋导致可以赚取市场上超额的收益，长期大幅跑赢指数。

因为不动，所以不会犯错，至少致命的错误不会犯，就是运气好的时候，可能可以以10倍市盈率以下买到优秀公司。

运气差一点，市盈率高一点点买优秀公司，收益低一点点，其实。