新疆首单区域中小企业私募债发行
新疆国有企业发行债券流程
新疆国有企业发行债券流程新疆国有企业发行债券的流程一般包括以下步骤：1.立项决策：在需要筹集资金的情况下，国有企业首先会进行内部决策，确定发行债券的必要性、金额、期限以及用途等基本事项。
2.获得批准：国有企业需要向相关监管机构提交债券发行计划，并等待审批。
监管机构可能包括财政部、国务院国资委（国有资产监督管理委员会）等，具体情况可能因国家而异。
3.选择承销商：一旦获得批准，企业需要选择债券承销商，通常是由证券公司、投资银行等机构组成的承销团队。
承销商将协助企业进行债券的定价、销售和发售等工作。
4.发行文件准备：国有企业需要准备相关的发行文件，包括招股说明书、募集说明书等，这些文件包含了发行计划的详细信息，供投资者参考。
5.评级：企业可能会选择请信用评级机构对其债券进行评级，这有助于提高债券的信誉度，吸引更多投资者。
6.发行公告：在一切准备就绪后，企业发布债券发行的公告，其中包括发行时间、债券种类、利率、期限等相关信息。
7.认购和发售：承销商通过发售团队进行债券的认购和发售。
投资者根据自己的需求购买企业发行的债券。
8.发行结果公告：发行结束后，企业会公布债券发行的结果，包括认购总额、发售成功率、债券的发行价等。
9.债券交割：所有发售成功的债券将会进行结算和交割，投资者支付认购款项，企业获得募集的资金。
10.上市交易：如果企业选择在证券交易所上市，债券将在上市后在二级市场进行交易，投资者可以在交易所上买卖这些债券。
整个国有企业发行债券的流程受到监管要求和市场条件的影响，可能会有一些变化。
此外，具体的发行流程也可能因国家和地区而异。
企业在进行债券发行时通常需要充分遵循相关法规和市场规则。
中小企业私募债管理办法
中小企业私募债管理办法中小企业是经济发展中的重要组成部分，为了促进中小企业的融资和发展，私募债作为一种重要的融资工具被引入。
为了规范中小企业私募债的发行和管理，国家发布了《中小企业私募债管理办法》。
一、私募债的定义和分类根据《中小企业私募债管理办法》的规定，私募债是指由中小企业发行，面向特定投资者，非公开发行的债券。
根据债券的性质和用途，私募债可以分为债权融资类私募债和可转债类私募债。
债权融资类私募债是指中小企业通过发行私募债融资，向投资者承诺按期支付利息和偿还本金。
可转债类私募债是指中小企业发行的债券，具备转换为股权的权利，持有人在特定条件下可以将债券转换为公司的股份。
二、中小企业私募债的发行条件和程序中小企业私募债的发行需要满足以下条件：1. 具备发行人资格的中小企业，包括经营稳定、信用状况良好、财务状况良好等方面的要求；2. 具备合格投资者的认定条件，投资者需要满足相应的资质要求，如机构投资者需要注册资本达到一定标准；3. 根据发行规模的不同，需要提交相应的发行材料和申请文件，并经过相关部门的审核和批准。
发行中小企业私募债的程序包括：发行计划的制定、发行方式的选择、发行文件的编制和审查、发行审核和批准、发行和募集资金的使用等环节。
三、中小企业私募债的风险管理中小企业私募债的发行和投资涉及一定的风险，为了保护投资者的利益，需要进行风险管理。
1. 发行人风险管理：中小企业需要对自身的风险进行评估和管理，包括财务风险、经营风险、信用风险等，确保自身能够按时兑付私募债的利息和本金。
2. 投资者风险管理：投资者需要全面了解中小企业的情况，包括财务状况、经营状况、信用状况等，制定合理的投资策略，降低投资风险。
3. 监管部门风险管理：监管部门需要加强对中小企业私募债市场的监管，包括加强对发行人和投资者的准入条件审查、加强宣传和警示教育、加强市场监测和风险预警等，保障市场稳定和投资者权益。
四、中小企业私募债的市场机制和发展前景中小企业私募债的发展需要建立健全的市场机制，包括市场准入条件的明确、信息披露制度的规范、交易机制的完善等。
基于利率市场化视角谈新疆中小企业的融资问题
银 行 中 小 企 业 贷 款 余 额 达 １７ ． 元 ． 年 新 增 １７５亿 元 ． ０２ ８亿 全 ６． 占
（ ） 率 市 场 化 后 金 融 衍 生 工 具 会 不 断 丰 富 和 完 善 企 业 可 全 部 中小 企 业 贷 款 新 增 的 ３ ．％ ３利 ６３ 新 疆 农 信 社 全 年 新 增 小 企业 贷 以 利 用 这 些 利 率 期 货 、 权 、 换 等 衍 生 工 具 规 避 融 资 险 ． 时 ， 款 ７ ．亿 元 ． 期 互 同 ５８ 占本 机构 当年 企业 贷 款 新增 的 ８ ． ８ ％ 另 外 ． 得 一 ９ 值
２ 新 疆 中小 企 业 银 行 信 贷 融 资 情 况 、 近 两 年 ． 了 支 持 新 疆 跨 跃 式 发 展 ． 疆 银 行 业 金 融 机 构 在 为 新
实 施 国 家 稳 健 货 币政 策 的 总 体 要 求 下 ．积 极 配 合 新 疆 经 济 整 体
存 款 利 率 将 有 大 幅 上 升 趋 势 同样 ． 开 贷 款 利 率 下 限 管制 也会 发 展 要 求 ．通 过 优 化 信 贷 结 构 ．不 断加 大 对 中 小 企 业 的信 贷 支 放 使得商业银行竞相放 贷 ． 进一 步 降 低 贷 款 利 率 。 如 此 ． 部 分 资 持 。 止 ２ １ 年 末 。 疆 中小 企业 贷款 余 额 突破 ２ ０ 元 大关 ． 一 截 ０１ 新 ０ ０亿 质 优 良的 中小 企 业 向银 行 融 资 的条 件 会 得 到 改 善 ．因 此 这 些 中 达 ２ ９ ．亿 元 ， 比增 长 ２ ． ％ 。 年 新 增 ４ １１ 元 。 其 中 以 ２ ４８ 同 ５１ ４ 全 ６．亿 小 企 业 会 告 别 向 民 间借 贷 、高 利 贷 ．地 下 钱 庄 等 非 正 规 金 融 融 新 疆 农 信社 的信 贷 支 持 力 度 最 为 突 出 ０ １年 末 ． ２ １ 中资 全 国大 型
中小企业私募债废除了吗
金斧子财富：中国证监会2015年1月16日正式发布《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》），自公布之日起施行。
《管理办法》第一点明确，扩大发行主体范围。
将原来限于境内证券交易所上市公司、发行境外上市外资股的境内股份有限公司、证券公司的发行范围扩大至所有公司制法人。
这也意味着，之前发行条件较为宽松的中小企业私募债优势不再，发行范围被公司债所覆盖。
根据《管理办法》，非公开发行公司债券后，承销机构或发行人应当在每次发行后向中国证券业协会备案。
中国证券业协会在材料齐备时就应及时予以备案，不进行合规性审查。
获得备案后，非公开发金斧子财富： 行公司债券，可以申请在证券交易所、全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台转让。
有券商固收部门分析人士认为，在《管理办法》发布后，非公开发行的公司债只要发行人和特定投资者之间达成共识即可备案发行，已没有必要专门另设中小企业私募债。
如果对一些规模更小、资信标准更低的主体非公开发行公司债加强风险管理，只需要出台一些细则加以规范即可，例如限制投资者范围、出台发行主体所在行业的负面清单等。
中小企业私募债于2012年开始试点，当年6月发出首单。
通过发行中小企业私募债，有助于解决中小企业融资难、综合融资成本高的问题。
有助于解决部分中小企业银行贷款短贷长用，使用期限不匹配的问题。
由于发行采取备案制，中小企业私募债的发行条件比企业债更为宽松。
中小企业私募债发行由承销商向上海和深圳交易所备案，交易所对承销商提交的备案材料完备性进行核对，备案材料齐全的，交易金斧子财富： 所将确认接受材料，并在10个工作日内决定是否接受备案。
另外，中小企业私募债发行规模不受净资产40%的限制。
只需提交最近两年经审计财务报告，对财务报告中的利润情况无要求，不受年均可分配利润不少于公司债券1年的利息的限制。
但是，中小企业私募债并没有取得预想中的成绩，甚至沦为“鸡肋”。
来自券商业务部的相关人士透露，企业每年发行债券的综合成本一般在12%左右，对于这么高的发行成本，小企业很难承受。
中小企业私募债投资者准入与适当性管理
中小企业私募债投资者准入与适当性管理引言私募债是指发行主体为非金融机构的债券，投资者一般为机构投资者和高净值个人投资者。
在这其中，中小企业私募债市场发展迅速，成为中小企业融资的重要渠道之一。
为了保护投资者利益，维护市场秩序，确保中小企业私募债市场的健康发展，有关部门对中小企业私募债投资者准入与适当性进行了管理。
一、中小企业私募债投资者准入管理1. 投资者资质要求中小企业私募债市场一般要求投资者具备一定的资质条件，包括机构投资者和个人投资者。
机构投资者要求具备相应的经验、资金实力和风险承受能力，以能够承担私募债投资所带来的风险。
个人投资者要求具备一定的财务和投资知识，了解私募债的特点和风险。
2. 资产和净资产要求为了保护中小企业私募债投资者的利益，有关部门规定了投资者的资产和净资产要求。
一般要求投资者具备一定的财务实力，能够承受私募债投资所带来的风险。
这也是一种保证投资者有足够的能力进行风险投资的方式。
3. 投资者风险承受能力评估投资者的风险承受能力评估是中小企业私募债市场中的重要环节。
通过评估投资者的风险承受能力，可以帮助投资者合理分配资金，降低投资风险。
这也是保护投资者利益的一种措施。
二、中小企业私募债适当性管理1. 投资者适当性评估中小企业私募债的发行方在向投资者销售产品之前，一般会进行投资者适当性评估，以了解投资者的风险承受能力、投资经验和投资目标。
这样可以避免投资者选择了不适合自己的产品，从而降低投资风险。
2. 风险揭示和警示中小企业私募债的发行方要在销售过程中向投资者揭示产品的风险和可能带来的损失。
同时，还要对投资者适当性管理的相关事项进行警示，提醒投资者注意风险。
这样可以确保投资者充分了解产品的风险和可能的损失，做出理性投资决策。
3. 产品信息披露中小企业私募债的发行方要及时、准确地向投资者提供产品的信息，包括产品的发行条件、风险和回报等。
这样可以使投资者了解产品的相关信息，从而做出合适的投资决策。
上交所 中小企业私募债券业务介绍
基本概念 中小企业私募债
指：中小微型企业在中国境内以非公开方式 发行和转让、约定在一定期限内还本付息的 公司债券。
企
业：在中国境内注册的非上市的有限责任 公司和股份有限公司
中小微：依据《中小企业划型标准规定》（工 信部联企业［2011］300号） 私 募：非公开发行，发行、转让和持有总账 户数不超过200.
30
投资者权益保护
债券持有人大会制度: 发行人应与私募债券受托管理
人制定私募债券持有人会议规则，约定私募债券持有人通过 私募债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项 应召开债券持有人会议的情形 拟变更私募债券募集说明书的约定 拟变更私募债券受托管理人 发行人不能按期支付本息 发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产 保证人或者担保物发生重大变化 发生对私募债券持有人权益有重大影响的事项
指定专人: 发行人、承销商 信息披露义务人: 发行人和董高监 承销商:督促、辅导和协助进行披露
两层披露方式： （1）向合格投资者进行信息披露 （2）向初始认购人进行信息披露 披露内容： （1）影响偿债能力重大事项 （2）发行情况披露 （3）兑付、兑息事宜披露 （4）董高监及持股5%以上进行转让的披露 （5）定期报告（约定）
投资者权益保护
偿债保障金规定 发行人应当设立偿债保障金专户，用于兑息兑付资金管理 付息日10个工作日前将利息全额存入保障金专户 本金到期30日前累计提取的保障金余额不低于债券余额的20% 限制股息分配措施规定 发行人如未能足额提取偿债保障金的，不得以现金方式进行利润 分配
增信措施规定：包括但不限于下列方式： 限制发行人将资产抵押给其他债权人； 第三方担保和资产抵押、质押； 商业保险。
信息披露: 信息发布
中小企业私募债券业务试点办法及指南解读
中小企业私募债券业务试点办法及指南解读首先，中小企业私募债券业务试点的范围明确了相关主体。
根据《指南》，中小企业私募债券业务试点主要面向的是中小企业及其持有人。
中小企业私募债券的发行主体应具备一定的条件，如在前三年内经营连续性良好，并符合金融机构对品质客户的要求。
同时，中小企业私募债券业务试点的刚性要求也在《指南》中进行了明确。
按照《指南》的要求，中小企业私募债券的债券起点面值应不低于1000万元人民币，并按照一定比例设置不同面值，以满足不同投资者的需求。
此外，债券的期限不得低于一年，且不可转让。
这些要求都是为了保障投资者的利益，提高债券市场的透明度和规范性。
《指南》还明确了中小企业私募债券业务试点的相关流程。
根据《指南》，中小企业私募债券的发行应通过受理机构进行申报并进行初审。
经审核通过后，发行人需在发行时提交相关材料，并按要求召开上市审核委员会审议会议。
透明、规范的审核流程将有助于保障中小企业私募债券业务试点的顺利开展。
此外，《指南》还对中小企业私募债券的信息披露要求进行了规定。
发行人应及时披露相关信息，并定期披露发债后的运营情况。
这将有助于增加投资者对中小企业私募债券的了解度，提高市场的透明度。
对于中小企业来说，中小企业私募债券业务试点的实施将是一次重要的机遇。
通过发行私募债券，中小企业可以获得定向专业投资者的融资支持。
这既能满足中小企业的资金需求，同时也有效降低了金融风险。
总之，中小企业私募债券业务试点的发布将为中小企业提供更多的融资渠道，促进其持续发展。
相关主体应按照《中小企业私募债券试点业务指南》的规定，认真遵循各项要求，确保中小企业私募债券业务试点的顺利进行，推动我国中小企业的发展。
910/5000相关政策发布标志着中国证监会对中小企业资金需求的高度重视。
中小企业作为经济发展的主要动力，受到了国家政策和支持的关注。
然而，长期以来，中小企业面临着融资难、融资贵的问题，制约了其发展的速度和规模。
新疆维吾尔自治区人民政府办公厅关于印发《自治区中小微企业政银担风险补偿资金管理暂行办法》的通知
新疆维吾尔自治区人民政府办公厅关于印发《自治区中小微企业政银担风险补偿资金管理暂行办法》的通知文章属性•【制定机关】新疆维吾尔自治区人民政府办公厅•【公布日期】2016.10.20•【字号】新政办发〔2016〕150号•【施行日期】2016.10.20•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】专项资金管理正文关于印发《自治区中小微企业政银担风险补偿资金管理暂行办法》的通知新政办发〔2016〕150号伊犁哈萨克自治州，各州、市、县（市）人民政府，各行政公署，自治区人民政府各部门、各直属机构：《自治区中小微企业政银担风险补偿资金管理暂行办法》已经自治区人民政府同意，现印发你们，请认真贯彻执行。
2016年10月20日自治区中小微企业政银担风险补偿资金管理（暂行）办法第一章总则第一条按照《关于金融支持小微企业发展的实施意见（暂行）》（新政办发〔2013〕92号）精神，根据《国务院关于促进融资担保行业加快发展的意见》（国发〔2015〕43号）规定，为发挥财政资金的导向和放大作用，引导和鼓励政策性融资担保机构、金融机构加大对中小微企业的信贷支持力度，建立中小微企业融资担保风险在政府、银行业金融机构和政策性担保机构之间合理分担机制，缓解中小微企业融资难问题，制定本办法。
第二条本办法所称中小微企业，是指在自治区行政区域内从事生产经营，符合工业和信息化部等四部委《关于印发中小企业划型标准规定的通知》（工信部联企业〔2011〕300号）规定的中型、小微和微型企业（以下简称“中小微企业”）。
除金融企业以外的各类中小微企业均可按本办法享受政银担业务模式贷款。
第三条本办法所称中小微企业贷款，是指承贷金融机构向中小微企业发放的，由政策性融资担保机构提供担保及再担保，且单户企业担保金额不超过2000万元（含）的贷款。
中小微企业贷款程序和基本条件按照国家现行规定执行。
第四条本办法所称政策性融资担保机构，是指由各级政府出资、不以盈利为目的，以中小微企业为主要服务对象，为解决中小微企业融资难问题而设立的，经自治区金融办批准颁发经营许可证的担保及再担保公司。
中小企业私募债券
6
发行工作流程
A企业
……
B企业
……
C企业
主承销商
对备选发行人进 行摸底、筛选
发行人备选池
组织尽职调查、 撰写发行材料 出具法律意见书
律师 事务所
确定中小企 业私募债发 行主体 确定集合发 行或单独发 行
提供信用增进
主承销商
审计机构
编制最近三年经 审计财务报告
信用增进 机构
登记结算 公司
登记托管
9
东吴证券已成功发行私募债（部分）
公司名称
苏州华东镀膜玻璃有限公司 苏州同里国际旅游开发有限公司 上海中锐教育投资有限公司 苏州漕湖科技股份有限公司
发行规模 （亿元）
0.5 1 0.5 2
发行期限 （年）
2 2 2 2
增信措施
苏州国发中小企业担保投资有限公司 (AA) 吴江经济技术开发区发展总公司(AA) 中锐控股集团有限公司 苏州市高铁新城建设投资有限责任公司
中小企业私募债发行期限在1年以上，相比银行流动性贷款更具竞争力。
资金用途灵活
不对募集资金进行明确约定，发行人可根据自身需要设定募集资金用途。
8
发行主体遴选标准
根据所掌握中小企业私募债券的最新政策，我部制定的筛选标准 为：
我司
符合《关于印发中小企业划型标准规定的通知》(工信部联企业 [2001]300号)的规定，未在上海、深圳证券交易所上市的中小微 企业，所属行业为除房地产、金融业外的行业。
发掘客户 华东镀膜于2012年3月参加由吴中区金融办主办的 银企对接会，表达了发债意愿。 尽职调查 东吴证券对华东镀膜进行尽职调查，发行人净资产、 净利润均符合我司中小企业私募债券遴选标准。 担保函 2012年5月23日，苏州国发中小企业担保投资有限公
新疆中小企业生产经营及融资情况调研报告
关停和倒闭现象 ， 对经济金融和民生就业的发展和稳定产生 现 金流 量影响较大。造成企业经营活动现金净流量出现缺口 了一定的影响。 疆中小企业经营虽然也受到影响 ， 新 但整体影 的主要 因素是销售收入下降和原材 料采购成本上升 ；购置 固 响不大。 定资产 是企业投资活动现 金净 流量出现缺 口的主要原 因 ； 企 从 ５ 家样本企业①勺 １ 白调查数据来看 ，新疆中小 企业规模 业筹资活动现金净流 量出现 缺口的主要原 因则是偿还银行贷 稳 步扩 大 。２０ ０８年 ９月 末 ，样本 企 业资 产 总额 同比 增长 款所致。 １． ％， ４ ４ 所有者权 益同比增长 ４ ． ％， 收就业人 数同 比增 ７ ０６ 吸 ０ ３ ． 力价格上涨 、 劳动 汇率和 出口退税政 策对企业 经营影 长 ４ ４ 销售收入稳步增长 ， ． ％。 ６ 但成本和各项费用上升趋势明 响有限 。５ 家样本企业 中仅 有 ５ ｌ 家企业认为 “ 劳动力成本上
业 融 资 难 问题 的 政 策 建议 。
关键词 ： 新疆； 中小企 业； 经营 ； 融资
受国内外市场变化和 国内宏观调控政策影响 ，我国中小 显 ， 导致企业盈利水平下降 。１９ ， － 月 样本企业共 实现 营业 收
企业生产经营和融资供求情况引起了社会各界的关注 ，国家 入 ８． 亿元 ， ８８ ３ 同比增长 １． ％。 ９ ３ 营业成本同比增长 ２ ． ％， ８ ４６ ５
用。截止 ２０ ０ ８年 ９月末 ， 全区共有中小企业 ７０ 家 ， ． ２万 吸收 就业人数 ｌ４３ １－万人 ， 占全区就业人数的 １ ． ％。 ３７ ６
（ 新疆中小企业发展与经营现状 一）
２ ． 资金紧张是企业面临的主要 困难 。 资金紧张 ” 在样本 企业目前面临的主要困难中位 列第二 。２ 家企业 的净现金流 Ｏ
新疆专项债券项目实施方案
新疆专项债券项目实施方案根据新疆自治区政府的债务融资需求和项目规划，制定了新疆专项债券项目实施方案，具体内容如下：一、项目背景新疆自治区拥有丰富的资源和巨大的发展潜力，但也面临着诸多基础设施建设和产业发展的挑战。
为了加快经济发展步伐，提升基础设施水平，满足群众生活需求，扩大对外开放，新疆自治区政府决定发行专项债券，用于支持重点项目建设。
二、项目内容新疆专项债券项目将主要用于以下领域：1.基础设施建设：包括道路、桥梁、铁路、机场等基础设施建设项目；2.产业扶持：支持优势产业发展，促进经济结构调整，提升制造业和现代服务业水平；3.生态环境保护：加大生态环境治理力度，提升生态环境质量，实施重大生态保护和恢复工程。
三、资金用途新疆专项债券项目募集资金将主要用于项目建设、技术改造、设备购置、环保治理等方面。
四、项目实施1.项目选址：严格按照规划确定项目建设选址，科学规划项目用地，并保证土地资源的重复利用；2.项目管理：建立健全项目管理机构，明确项目经理及相关责任部门，做好项目进度管理和成本控制；3.项目实施：严格按照项目施工、监理、验收等程序进行实施，确保施工质量和进度。
五、项目成果通过新疆专项债券项目实施，将推动新疆自治区经济发展，改善基础设施条件，促进产业结构升级，提升区域生态环境质量，为新疆经济社会发展注入新的活力。
六、项目风险针对项目实施过程，将严格遵守相关法律法规，加强项目管理，规避各类风险，确保项目安全、高效、顺利实施。
以上即为新疆专项债券项目实施方案的具体内容，希望通过项目实施，为新疆自治区经济社会发展做出积极贡献。
七、项目监督为了确保专项债券项目的顺利实施和资金使用的透明及有效，将建立健全的监督机制。
相关部门将加强对项目进展、资金使用情况的监控和评估，并定期公开信息，接受社会监督。
八、社会效益项目实施将带动新疆自治区经济的快速增长，提高区域基础设施水平和产业发展水平，改善群众生活条件，并吸引更多投资和人才进入该地区，进一步促进了新疆的经济社会发展。
私募债
中小企业私募债[1]其属于私募债的发行，不设行政许可。
考虑的是发行前由承销商将发行材料向证券交易所备案，“备案是让作为市场组织者的交易所知晓情况，便于统计检测，同时备案材料可以作为法律证据，但这不意味着交易所对债券投资价值、信用风险等形成风险判断和保证。
中小企业私募债的投资者将实行严格的投资者适当性管理。
在风险控制措施方面，将采取严格的市场约束，同时，要求券商在承销过程中进行核查，发行人按照发行契约进行信息披露，承担相应的信息披露责任。
同时，投资方和融资方在契约上比较灵活，可以自主协商条款，参照海外的经验，采取提取一定资金作为偿债资金、限制分红等条款。
司法解释中唯一可借鉴的是人民银行对民间信贷不超过同期贷款利率4倍的规定。
在企业选择上，试点时期证监会将在中小企业集中的浙江等省市展开试点，但企业选择由券商来主导。
各券商对此态度均较为积极，希望将此作为新业务增长点。
值得注意的是，债券承销中选择发行人是工作重心相比，受到投资人群体有限的影响，券商在开展中小企业私募债时，首要工作或是培养客户资源。
2概念中小企业私募债好处1.中小企业私募债是一种便捷高效的融资方式。
2.中小企业私募债是发行审核采取备案制，审批周期更快。
3.中小企业私募债募集资金用途相对灵活，期限较银行贷款长，一般为两年。
4.中小企业私募债综合融资成本比信托资金和民间借贷低，部分地区还能获得政策贴息。
中小企业私募债办理条件1.中小企业私募债办理企业应符合国家相关政策对于中小企业定义的标准。
2.办理中小企业私募债必须有企业纳税规范。
3.申请中小企业私募债的目标企业的主营业务不能包含房地产和金融类业务。
4.办理中小企业私募债的目标企业的年营业收入达到一定规模，以企业年营业额收入不低于发债额度为宜。
5.中小企业私募债办理的目标企业能获得大型国企或者国有担保公司担保。
6.申请中小企业私募债的企业的信用评级达到AA级以上则为优先考虑对象。
3基本要素《中小企业私募债试点办法》明确试点期间中小企业私募债券的发行人为未上市中小微企业，具体来说，是指符合《关于印发中小企业划型标准规定的通知》(工信部联企业〔2011〕300号)规定的，但未在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的中小微型企业，暂不包括房地产企业和金融企业。
哈密地区行政公署办公室关于印发哈密地区推进非金融企业银行间市场债务融资工作方案的通知
哈密地区行政公署办公室关于印发哈密地区推进非金融企业银行间市场债务融资工作方案的通知文章属性•【制定机关】哈密地区行政公署•【公布日期】2011.06.09•【字号】哈行办发[2011]46号•【施行日期】2011.06.09•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】债权综合规定正文哈密地区行政公署办公室关于印发哈密地区推进非金融企业银行间市场债务融资工作方案的通知（哈行办发〔2011〕46号）各县（市）人民政府，地区各委、办、局，地直各企事业单位，中央、自治区、兵团驻地各单位：地区经贸委、人行哈密中心支行制定的《哈密地区推进非金融企业银行间市场债务融资工作方案》已经地区行署同意，现印发给你们，请认真遵照执行。
二○一一年六月九日哈密地区推进非金融企业银行间市场债务融资工作方案为适应中央宏观经济政策调整的新形势，更好地满足地区非金融企业（以下简称“企业”）多样化投融资需求，力争在推进企业直接融资方面实现突破，促进地区跨越式发展和长治久安，特制定本工作方案。
一、重大意义在当前货币政策转型的背景下，加快发展区域金融市场，拓宽直接融资渠道，不仅是适应当前宏观调控的必然要求，更是满足地区跨越式发展资金需求的迫切需要。
债券市场是资本市场的重要组成部分。
债券融资是企业有效利用社会资金、开展直接融资的重要途径，是促进企业跨跃式发展的良好平台。
债券融资成本低、规模大、期限长、资金使用灵活，企业通过发行债券融资，可以提升企业形象，有利于破解发展中面临的资金瓶颈制约；能够有效降低财务成本，提高经营管理水平和市场竞争力；有利于引导更多的社会资金转化为长期投资，促进企业快速、可持续发展；有利于切实增强地区经济发展的内在动力。
二、指导思想以科学发展观为指导，全面落实中央新疆工作座谈会，自治区七届九次、十次全委（扩大）会议和地委委员（扩大）会议精神，坚持以市场为导向，以发展为主题，全面推进企业投融资工作。
财政部关于下达新疆生产建设兵团2019年中小企业发展专项资金预算的通知
财政部关于下达新疆生产建设兵团2019年中小企业发展专项资金预算的通知文章属性•【制定机关】财政部•【公布日期】2019.06.13•【文号】财建〔2019〕310号•【施行日期】2019.06.13•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】专项资金管理正文财政部关于下达新疆生产建设兵团2019年中小企业发展专项资金预算的通知财建〔2019〕310号新疆生产建设兵团财政局：根据《中小企业发展专项资金管理办法》（财建〔2016〕841号）及相关预算管理规定，以及工业和信息化部、科技部提出的资金安排建议，结合绩效评价情况，现下达你局2019年中小企业发展专项资金预算指标（具体支出方向及金额见附件），以及有关绩效目标。
支出功能分类科目：2150805中小企业发展专项，政府预算支出经济分类科目：59999其他支出，项目名称：中小企业发展专项资金，项目代码：Z145110010027。
其中：一、小微企业融资担保降费奖补资金根据《财政部工业和信息化部关于对小微企业融资担保业务实施降费奖补政策的通知》（财建〔2018〕547号），有关奖补资金重点支持政策引导性较强、效果较好的担保机构，特别是对直接服务小微企业且取费较低的担保机构加大奖补力度，充分发挥奖补资金的激励作用，防止简单分配。
关于绩效目标，应引导各级政府性融资担保机构进一步扩大小微企业融资担保业务规模、降低小微企业融资担保成本，将小微企业融资担保费率维持在2%以内，并按照《国务院办公厅关于有效发挥政府性融资担保基金作用切实支持小微企业和“三农”发展的指导意见》（国办发〔2019〕6号）相关要求，逐步降低担保费率，更好发挥中央财政资金的引导作用。
二、打造特色载体推动中小企业创新创业升级补助资金本次下达资金及绩效目标包括：对于2018年确定的100个实体经济开发区，按照工业和信息化部、科技部评审情况及资金安排建议，分档下达2019年补助资金，2019年度绩效目标以通过工业和信息化部、科技部合规性审核的实施方案所列目标为准。
中国证监会关于核准新疆青格达生态区投资开发集团有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复
中国证监会关于核准新疆青格达生态区投资开发集团有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复
文章属性
•【制定机关】中国证券监督管理委员会
•【公布日期】2017.09.15
•【文号】证监许可〔2017〕1697号
•【施行日期】2017.09.15
•【效力等级】部门规范性文件
•【时效性】失效
•【主题分类】证券
正文
关于核准新疆青格达生态区投资开发集团
有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复
证监许可〔2017〕1697号新疆青格达生态区投资开发集团有限公司：
《新疆青格达生态区投资开发集团有限公司关于面向合格投资者公开发行公司债券申请》（新青开发〔2016〕7号）及相关文件收悉。
根据《公司法》《证券法》和《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第113号）等有关规定，经审核，现批复如下：
一、核准你公司向合格投资者公开发行面值总额不超过10亿元的公司债券。
二、本次公司债券采用分期发行方式，首期发行自我会核准发行之日起12个月内完成；其余各期债券发行，自我会核准发行之日起24个月内完成。
三、本次发行公司债券应严格按照报送我会的募集说明书进行。
四、本批复自核准发行之日起24个月内有效。
五、自核准发行之日起至本次公司债券发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告并按有关规定处理。
中国证监会
2017年9月15日。
新疆维吾尔自治区小贷公司分类评级管理办法(征求意见稿)
新疆维吾尔自治区小额贷款公司分类评级管理办法（征求意见稿）第一章总则第一条为引导小额贷款公司合规经营、规范运作，促进全区小额贷款公司稳步、健康、持续发展，根据《关于开展小额贷款公司试点工作的实施意见》(新政发〔2008〕89号)、《新疆维吾尔自治区小额贷款公司试点管理暂行办法》（新政办发〔2009〕22号）等规定，制定本办法。
第二条获得自治区金融办同意开业批复满6个月的小额贷款公司必须参加年度考核评价。
第三条年度考评实行定量评分和定性分析相结合，考核步骤为对象自评、市金融办初评和自治区金融办复评并认定考核结果。
考核项目共分2部分、7类、29项，总分300分。
考核结果分A、B、C、D四类。
第二章考核内容与评分标准第一部分合规经营（150分）本要素主要评价小额贷款公司在经营管理过程中，遵守相关法律法规、公司制度的情况，旨在引导小额贷款公司合规有效运用公司资产。
本要素分别对日常经营情况和配合监管情况2个部分评分，共150分。
第四条日常经营情况（90分）（一）重大违法违规行为发生以下重大违法违规行为的，一次性扣减90分；没有出现以下行为的，此项不扣分不加分。
1.被各级打击和处置非法集资领导小组办公室认定从事非法集资活动的。
2.发生非法吸收公众存款或变相吸收公众存款的。
3.发生暴力催贷等严重违法行为经司法部门认定属实的。
4.公司成立后抽逃资本金的。
5.账外经营或账证资料虚假的。
6.违反《公司法》有关规定，虚报注册资本、提交虚假材料或者采取其他欺诈手段骗取公司登记的。
7.拒不接入新疆小额贷款公司监管信息系统的；拒绝、阻挠或不配合主管部门进行现场检查，不落实监管部门提出的整改意见的。
（二）公司治理（20分）1.公司治理结构（6分）。
股东会、董事会、监事会和高级管理层权责明确，有议事规则、决策程序和约束机制。
制度不健全扣3分；决策会议记录不完整扣3分。
2.内控制度及执行情况（6分）。
内部控制制度健全，信贷管理制度完善，操作规范且执行到位，能确保小额贷款公司的依法合规经营和风险有效控制。
新疆建设兵团小微企业融资新的选择——以第七师发行小微企业增信集合债券为例
New Financing Ways for Small and Micro Businesses in Xinjiang Production and Construction Corp.： a Case Study of the 7th Division Issuing Credit Set Bond of Small and Micro Businesses
作者： 郭秋生
作者机构： 喀什大学法政学院,新疆喀什844000
出版物刊名： 商业经济
页码： 84-86页
年卷期： 2015年 第8期
主题词： 新疆;建设兵团;小微企业;融资选择;增信集合债券
摘要：“2015年第七师国有资产经营有限公司小微企业增信集合债券”成功发行，为新疆
建设兵团小微企业带来了新的融资思路。
小微企业增信集合债券具有募集资金额度比较大，期
限较长、方式灵活，小微企业可参与，有利于小微企业的后续发展的优势。
因此，新疆建设兵
团后续发行小微企业增信集合债券应尽量采取担保等增级措施，以降低发行利率，兵团各师建
立小微企业资料库，并督促辖内小微企业加强自身建设，合理利用发行规则，灵活设计，提高
募集资金利用率。
新疆专项债券项目实施方案
新疆专项债券项目实施方案为了促进新疆地区的经济发展和改善基础设施建设，特制定本《新疆专项债券项目实施方案》。
一、项目背景与目标新疆地区地理位置独特，资源丰富，但在基础设施方面存在一定的差距。
为了推动新疆地区的经济发展，提高基础设施水平，本次专项债券项目的实施旨在实现以下目标：1. 提高道路交通网络的密度和质量，加强新疆地区与其他地区的连接，促进区域一体化进程；2. 加强新疆地区的水利建设，提高灌溉利用率，改善农田灌溉条件；3. 支持新疆地区能源产业发展，建设清洁能源项目，提高能源利用效率。
二、项目内容与实施路径1. 道路交通网络建设a. 项目内容：新建或改建高速公路、铁路等交通基础设施，提升交通运输能力；b. 实施路径：由地方政府负责项目选址、规划和实施管理，并与相关中央部门协作推进项目。
2. 水利建设a. 项目内容：改善新疆地区的灌溉条件，提升农田水利设施；b. 实施路径：由新疆地区水利部门负责项目筛选、规划和实施监管，确保项目推进进度。
3. 能源建设a. 项目内容：支持新疆地区清洁能源项目建设，提高能源利用效率；b. 实施路径：由新疆地区能源部门负责项目选址、规划与实施监管，并与相关企业合作实施项目。
三、资金来源与管理为了确保项目实施的顺利进行，资金来源和管理是关键因素之一。
1. 资金来源：新疆地区将通过发行专项债券筹集资金，同时可以通过与中央政府、企业等多方合作融资，实现项目资金需求。
2. 资金管理：新疆地区将设立专项资金管理机构，负责对项目资金进行监督和管理，确保资金使用合规、透明，并定期向社会公布项目资金使用情况。
四、项目实施过程管理为确保项目实施的高效、顺利进行，需要进行项目实施过程管理。
1. 监督与评估：新疆地区将建立专门的监督和评估机构，负责项目实施过程的监督和评估工作，及时发现和解决项目实施中的问题。
2. 信息公开：新疆地区将加强对项目实施情况的信息公开工作，及时向社会发布项目进展、资金使用情况等信息，接受社会监督。
新疆专项债券项目实施方案
新疆专项债券项目实施方案一、项目背景新疆地处我国西北边疆，是我国重要的战略区域，也是我国西部大开发的重点地区。
为了加快新疆经济社会发展，提高基础设施建设水平，促进区域经济协调发展，新疆自治区政府决定发行专项债券，用于支持新疆基础设施建设项目。
二、项目目标1. 加快新疆基础设施建设进程，提高基础设施建设水平；2. 促进新疆区域经济协调发展，增强区域经济发展后劲；3. 改善新疆交通、能源、水利等基础设施，提高区域综合竞争力。
三、项目内容1. 交通基础设施建设：包括公路、铁路、民航等交通基础设施建设项目；2. 能源基础设施建设：包括电力、石油、天然气等能源基础设施建设项目；3. 水利基础设施建设：包括水库、灌溉、排水等水利基础设施建设项目；4. 其他基础设施建设：包括教育、医疗、文化等其他基础设施建设项目。
四、项目资金1. 专项债券发行规模：根据项目需求确定专项债券发行规模；2. 债券期限和利率：根据市场情况确定债券期限和利率；3. 债券发行方式：采取公开发行和私募发行相结合的方式；4. 债券使用范围：债券资金专项用于支持新疆基础设施建设项目。
五、项目实施1. 项目策划：编制项目实施方案，确定项目建设规模、内容和时间节点；2. 项目审批：按照相关程序，完成项目立项审批和债券发行审批；3. 项目实施：组织项目实施，保障项目建设进度和质量；4. 项目监管：建立健全项目监管机制，确保债券资金使用合规、透明。
六、项目效益1. 推动新疆基础设施建设，提高区域基础设施水平；2. 带动相关产业发展，促进经济增长和就业创业；3. 提升新疆区域综合竞争力，促进区域经济协调发展。
七、项目风险1. 政策风险：政策调整可能影响项目实施和债券偿付；2. 市场风险：市场变化可能影响债券发行和偿付；3. 项目风险：项目建设可能受到自然灾害和其他不可抗力影响。
八、项目保障1. 政策保障：政府政策支持和政府主导基础设施建设；2. 市场保障：市场化运作，吸引社会资本参与项目建设；3. 风险保障：建立健全风险管理机制，提高项目抗风险能力。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
总额为1.5亿元的中小企业私募债日前在新疆股权交易中心发行，这是新疆首单成功发行的区域中小企业私募债券。
据悉，此次发行的“润盛1401”由新疆润盛投资发展有限公司在新疆股权交易中心发行，发行金额为1.5亿元。
“这为新疆中小微企业提供了一个新的直接融资工具。
”新疆股权交易中心副总经理包旭东介绍，区域市场发行中小微企业私募债券，发行主体定位在疆内注册未上市的中小微企业，对发行人的净资产和盈利要求很低。
此外，中小企业在区域市场发行私募债券实行备案制，与传统银行贷款等方式相比，企业发行私募债券的融资用途更加灵活，且期限更长。
包旭东预计，年内或将再为3家至5家中小企业发行私募债券。
上海融贷通为中小企业提供挂牌上市一条龙服务
上海融贷通本着为全国广大中小企业服务的宗旨，组成强大的专家团队用专业的知识与资源，为中小企业提供上海股权交易中心及其他省市股权交易中心快速挂牌上市一条龙服务：
1、定位挂牌上市的目的：（a）提升企业品牌形象？（b）吸引风投融资？（c）发行债券融资？（d）股权质押贷款（e）加快股票上市进程？（f）用股权激励骨干员工？（g）用股权促进招商？（h）用股权促进销售促进回款?（i）挂牌上市合法募集资金？
2、初步评估企业情况，确定到哪个股权交易中心挂牌上市。
3、根据确定的股权交易中心的挂牌要求，指导企业准备申报材料，包括管理团队介绍材料、符合挂牌标准要求的又有企业自身特色的挂牌文案。
4、对条件还不具备的企业，通过组织科研力量帮助企业快速研究开发软件著作权、商业模式版权、国家专利权等核心技术知识产权，
快速变成创新型企业，快速达到挂牌上市标准。
5、对于注册资本比较小的企业，组织科研力量指导企业快速研发、评估软件著作权、商业模式版权、国家专利权等知识产权，用知识产权增加注册资本、快速放大企业资产、进行资本运作，更有效招商引资融资、增资扩股、并确保控股权。
6、向确定的股权交易中心申报、保荐挂牌上市。
7、企业在十五个至三十个工作日内挂牌上市。
8、指导企业用股权融资、发行债券融资、用股权质押贷款、增资扩股。
9、指导企业用知识产权放大注册资本后的股权对骨干、员工进行股权激励。
10、指导招代理加盟经销商的企业用知识产权放大注册资本后股权对代理商经销商进行激励约束管理。
五、服务流程
1、各县市区金融办、经信局、中小企业局、总商会、行业协会推荐。
2、企业也可自主向上海融贷通申请、委托。
3、企业到上海融贷通总部详细咨询了解。
4、签订服务协议。
5、企业提供：营业执照复印件、税务登记复印件、企业组织代码复印件、12个月财务报表复印件、年度报表复印件、企业章程、法定代表人身份证复印件、股东会决
议、全体股东签名的委托书、公司简介、管理团队简介、公司商标、专利证书、荣誉证书等照片。
6、开始服务。