现金流量表在企业财务分析中的应用
论现金流量表在企业财务分析中的作用
我国 已发布 的新 的 《 业会计准则—— 现金流量表 》 现 企 ， 金流量表 由此成为我 国现行 财务报告 体 系的重要 组成部 分 。
本文通过 对现金流 量的结构 、 偿债 能力 、 利能力 进行分 析 ， 盈
获得股利带来 的流 入 占２ ．１ １１％，取得 债券利息带来 的流入 占 ９７ ％， ． ９ 处置固定资产带来 的现金 流入 占到５７％， 明公司投 ． ６ 说
格 的数 据生产流程产生基金应 收 、 数据 ， 存放在 中心数 应付 并
据库 ， 基金财务会计子 系统则从 中心数据库 中取数 。财务会计
子 系统 和业务子系统通过共 享一个 中心数 据库 中的各种数据 信 息 ，实现两者的无缝连接 ，做到数据 的完全共享和高 度统
会计 电算化 管理制度等等。在 医疗保 险基金 的征 收 、 支付 、 货 币资金管理 等重要环节上 ， 严格 执行不相容 职务相互分离 、 授 权批准等 内部会计控 制制度 ，从源头 上防范挤 占挪 用医疗保 险基金 等违 规行 为发生 ，用制度促使 财务人员依法 进行管理 和实施会计核算工作 。同时 ， 要建立正 常的对账制度 ， 还 即与 财政部 门应形成 每月收支 对账机制 ， 发现 问题 及时进行调整 ， 以保证年终报表 的及 时与准确 ；与业 务科室应形成 定期对账 机制 ， 确保财务系统 明细金额 与业务系统相 一致 ， 成 内部相 形 互制约 、 相互监督 的制衡机制 ， 营造 良好 的内部控制环境 。
流入量 中 ， 经营活动所得现金 占７ ． ％， ４８ 投资活 动所 得现金 占 ６ ０ ２ 筹 资活动所得现金 占２ ．２ 主要流入结构分析如下 ： ． ％， ６ ４５ ％。
（） １在公 司经营活动流人 中 ， 主要 业务销售 收入 带来的流
现金流量表在财务分析中的作用
和管理中越来越显重要 ， 日益增加额 的作用
对现金流量表的分析 ， 首先应该观察现金的净增加额。一个企 业在生产经营正常， 投资和筹资规模不变的情况下 ， 现金净增加额越 大， 企业活力越强。换句话说， 如果企业的现金净增加额主要是由于 经营活动产生的现金流量净额引起的 ， 可 以反映出企业收现能力强， 坏帐风险小 ， 其营销能力一般也不错 ； 如果企业的现金净额主要是投 资活动产生的 ， 甚至是 由处置固定资产 、无形资产和其它长期资产 引起 的 ， 这 可 能反映 出企 业生 产 经营 能力衰 退 ， 从 而处 置 非流动 资产 以缓 解 资金 矛 盾 ， 但也 可 能是 企业 为 了走 出不 良境地 而 调整 资 产结 构， 还须结合资产负债表和损益表作深入分析 ； 如果企业现金净增 加额主要是由于筹资活动 引起的， 这意味着企业将支付更多的利息 或股利 ， 它未来的现金流量净增加额必须更大 ， 才能满足偿付的需
二 、对企 业产 生现 金流 量的主 要来源和 现金流 量的主要 三 、结合资产 负债表 、损益表对 现金 流量表进 行全面 、 用途 及其风 险性 、偿还债 务和 支付股 利 占净现金 流量 的 综合地分析和运用
比重进行分析
Ｆ ｉ ｎ ａ ｎ ｃ ｅ ａ ｎ ｄ Ａ ｃ ｃ ｏ ｕ ｎ ｔ ｉ ｎ ｇ Ｒ ｅ ｓ ｅ ａ ｒ ｃ ｈ Ｉ财会研究
现金流量表在财务分析 中的作用
翟 龙珂 南阳 市 中 医院 住院 处 ； － ＂ Ｉ 南南阳 ４ ７ ３ ０ ０ ０
摘要： 目的探讨现 金流量在 财务 分析 中的作 用， 为企业 管理 者提 供科 学决策的依据 。方法通过现金 净增 加额 、现金 流量 的来源 、用途和主要 财 务比率指 标等进行 计算 ， 来 分析 其作 用。结果 用现 金流量 表 与资产 负债 表和 损益 表相
论现金流量表在财务分析中的作用与分析方法
１ 现 金 流 量 财务 报 告 中 的重 要报 表 之一 ， 它 主 要 反 映 出资 产 负 债 表 中各 个 项 目对 现 金 流 量 的 影 响 ， 并 根 据其 用途划分 为经营 、 投资、 筹 资 三 个 活 动 分 类 。 在 过 去 的 企业 经营 中， 往 往 只注 重 资 产 负 债 表 与 利 润 表 ， 从 而忽 略 了 现 金 流 量 表 。但 是 随 着 市 场 的 发 展 ， 企 业 经 营 的 扩 大 以 及 复 杂化 ， 资 产 负 债 表 以 及 利 润 表 所 反 映 的 有 限 的 信 息 已 经 表 上的利润 总额一 直见 好 ， 却 由 于 资 金 的 周 转 不 灵 而 造 成 经 营 的中断 ， 因此 ， 现金流量 表逐渐进 入人们 的视线 之中 。 （ １ ） 现 金 流 量 表 表 明 了 在 一 定 的 时 期 内 企 业 现 金 流 人 和 现 金 流 出 的 原 因和 方 向 。 现 金 流 量 表 将 现 金 的 变 动 划 分 为经 营活动产生 的现金 流 量 、 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 以 及筹资 活动产生 现金 流量 三 个板 块 ， 并 且 在 这 三 个 板 块 下 又 按 照 现 金 流 入 和 现 金 流 出 进 行 细 分 。 资 产 负 债 表 以 及 利 润表都 没有办法 反 映企业 现 金 流人 和 流 出 的原 因及方 向， 即现金 从哪里来 ， 又 去 了哪 里 ， 也 就 没 有 办 法 解 释 财 务 状 况 变 动 的 原 因 。除 此 以外 ， 现 金 流 量 表 的 存 在 也 很 好 地 避 免 了企 业 中 滥 用 资 金 的 行 为 。 （ ２ ） 现 金 流 量 表 解 释 了 一 定 时 期 内 企 业 利 润 表 所 反 映 的 净 利 润 总 额 与 实 际 流 入 企 业 的 现 金 流 量 之 间 产 生 差 异 的 原 因 。 通 过 利 润 表 与 资 产 负 债 表 结 合 分 析 企 业 的 近 期 业 绩， 本 质 上 是 十 分 好 的 评 价 体 系 。 但 是 由 于 利 润 表 所 反 映 的净 利 润 信 息 是 财 务 会 计 收 益 ， 是 以权责 发生 制为 基础 、 遵 循 历 史 成 本 原 则 以 及 配 比原 则 计 算 出 来 的 。 在 实 际 的 案 例 中， 应 收 账 款 等 科 目 的 存 在 表 明 企 业 有 部 分 的 利 润 在 近 期 是 无 法 很 快 变 现 的 。这 样 ， 即使 企业 有再 可 观的净 利润 ， 当 面 临资金缺 口时 ， 还是 有可能会 陷入财务危 机 。 （ ３ ） 现 金 流 量 表 能 够 说 明 企 业 的 偿 债 能 力 以 及 股 利 支 付 能力等 ， 有 助 于 更 加 客 观 的 评 价 企 业 的 财 务 状 况 。 通 常 情 况下 ， 投 资 者 以 及 债 券 人 主 要 关 注 的 是 一 家 企 业 的 收 益 率 以及净利 润 ， 但是对 于债权 人来 说 ， 短 期 债 权 人 最 需 要 关 注 的 则 是 企 业 的 短 期 偿 债 能 力 。 企 业 在 一 定 时 期 内 获 取 的 利 润 不 能 代 表企 业 真 正 的 偿 债 能 力 和 股 利 支 付 能 力 ， 在 某 些 情况下 ， 很 有 可 能 一 家 具 有 可 观 的 利 润 表 的 企 业 面 临 着 没 有现金支付 债务 的 困境 ； 与 之 相 反 的 是 一 些 收 益 不 好 的 企业 未必没有 可观 的现 金 流入 ， 即有 着 足 够 的 偿 债 能 力 和
现金流量表在财务分析中的作用
为 财务决策者及报表 使用者提 供真 实可 够 产 生 更 多 的 现金 流 ， 而 形 成 了 自 由现 异； 资活动产生 的现金流量 ， 从 投 代表 企业
但却有足够 的偿付 能 业财务状况的变动趋势 ， 在此基础上预测 现金偿债， 从而导致 破产 。 也就 是说 ， 这部 经营成 果并不可观， 产生这种情 况有诸 多原 因 ， 中会计 企业未来的财 务状况 ， 其 以便更 好地 制定战 分 企 业 虽然 盈 利 ， 缺 乏 流动 性 与 变 现 能 力 ， 但 配 现金流量表趋势分析法主要有三 力， 存在较多的应ｌ账款与存货 Ｉ 芟 由此 ， 人 核算采用 的权责发生制、 比原则等所含 略规划。 们开始关注 企业 的现金流状况 ， 开始依照 的估计 因素也是其主要原因之一。 现金流 种方法： 比分析法、 比分析法 、 定 环 平均 增 消 企业的经营活动 、 资活动与 筹资活动 编 量表完全 以现金的收支为基础， 除了由 长 率 法 。 投
报表之一 ，所表达的是在一定期间 内， 企 现 金流量表 能够 说明企业 一定期 间内现
（ ） 一 结构分析。 现金流内部结构是指
业现金及现金等价物的增减变动情形 。 现 金流入和流 出的原因， 这些信息是资产负 现金流入量和现金流出量的结构 比率， 它
金 是滋润企业生命的源 泉， 是与企业 的生 债表和利润表所不能提供 的。 资产 负债表 主要用 于分 析或估测企业 现金 流入对现
虽然企业经 及结余发生了怎样 的变动 ， 变动趋势如 展过程中， 出现了在盈利 的情 况下破产 的 股利的能力 。在某些情况下， 其
现金流量表分析在企业财务管理中的应用
现金流量表分析在企业财务管理中的应用现金流量表是企业财务报表的重要组成部分，它反映的是企业在一定时期内现金的流入、流出以及现金的余额变化情况。
现金流量表分析是企业财务管理中的重要工具之一，它帮助企业分析现金的流动情况以及现金的运用效率，为企业提供有效的决策依据。
本文将从现金流量表分析的基本原理、应用场景、分析方法以及对企业的作用等方面进行探讨。
一、现金流量表分析的基本原理现金流量表分析的基本原理是对企业现金的流入、流出和现金余额的变化进行分析，以判断企业的现金流动情况和运用效率。
现金流量表主要包括经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，经营活动主要反映企业日常生产经营所引发的现金流量，投资活动主要反映企业的投资决策所引发的现金流量，而筹资活动主要反映企业为筹集资金而进行的融资活动所引发的现金流量。
1. 了解企业的融资能力和偿债能力：通过分析筹资活动中的借款和发行股票等情况，可以了解企业是否具有融资能力；通过分析筹资活动和投资活动中的还款和分红情况，可以了解企业的偿债能力。
2. 分析企业的盈利能力：通过分析经营活动中的现金流量情况，可以了解企业的盈利能力和盈利质量。
3. 评估企业的投资决策：通过分析投资活动中的现金流量情况，可以了解企业的投资决策是否合理，并评估投资决策的效果。
4. 判断企业的现金运用效率：通过分析现金流量表中的各项现金流量，可以评估企业的现金运用效率，并对企业的现金运用进行优化。
现金流量表分析的方法包括各项现金流量和净现金流量的分析，主要包括以下内容：1. 各项现金流量的分析：应从经营活动、投资活动和筹资活动三个方面分析各项现金流量，并比较不同时间段的现金流量情况。
如果现金流量金额增加，在多数情况下是好的，而如果现金流量金额减少，则往往表示存在风险。
2. 现金净流量的分析：现金净流量是经营活动、投资活动和筹资活动的总和，是企业的现金收入和现金支出的差额。
通过分析现金净流量，可以更好地了解企业的现金流量状况。
现金流量表分析在企业财务管理中的应用
现金流量表分析在企业财务管理中的应用现金流量表是企业财务管理中非常重要的一项工具，它可以帮助企业管理者更好地了解企业的财务状况，及时把握现金流的情况，提前预防可能出现的财务风险，制定更合理的财务决策。
本文将从现金流量表的意义、分析方法以及在企业财务管理中的应用等方面展开阐述。
一、现金流量表的意义现金流量表是企业财务报表中的一项重要内容，它反映了企业一定时期内的现金流入和流出情况，主要包括经营活动、投资活动和筹资活动三大部分。
通过现金流量表，可以清晰地了解到企业在一定时期内所获得的现金和所支付的现金，进而了解到企业的经营现状、盈利能力、偿债能力和发展潜力。
现金流量表可以帮助企业管理者更好地了解企业的经营活动情况。
在现金流量表中，经营活动所产生的现金流量主要来自于销售收入、支付货款、支付员工工资等方面，而这些方面正是企业经营活动的重要内容，通过现金流量表，可以清晰了解企业在经营活动中的现金流入和流出情况，及时发现经营活动中的问题和风险，为企业的经营决策提供有力的参考。
二、现金流量表分析方法在实际应用中，现金流量表的分析主要包括经营活动、投资活动和筹资活动三个方面。
在分析现金流量表时，一般会采用以下几种方法：可以通过对比不同时期的现金流量表来发现企业的运营状况。
比如可以对比今年与去年同期的现金流量表，通过对比两年的数据，可以判断企业的经营状况是否有变化，以及变化的原因是什么，为企业未来的经营决策提供参考。
可以通过计算现金流量比率来评估企业的偿债能力。
可以计算现金流量与负债的比率、现金流量与利润的比率等，通过比较不同比率的变化情况，可以判断企业的偿债能力是否改善，以及企业是否有足够的现金储备来应对可能的偿债风险。
可以通过现金流量表的垂直分析和横向分析来识别企业的财务状况。
通过现金流量表的垂直分析，可以发现经营活动、投资活动和筹资活动在整体现金流中的占比情况，通过现金流量表的横向分析，可以了解到不同时期的现金流量变化情况，从而判断企业的财务状况是否稳定。
现金流量表在财务分析中的重要性与应用
现金流量表在财务分析中的重要性与应用财务报表是企业财务状况的重要反映，其中现金流量表是财务报表中的重要组成部分。
现金流量表记录了企业在一定时期内的现金流入和流出情况，对于财务分析具有重要的意义。
本文将从现金流量表的重要性和应用两个方面进行论述。
一、现金流量表的重要性现金流量表是衡量企业健康程度和经营能力的重要指标之一。
它反映了企业现金的流入和流出情况，能够帮助投资者和管理者更全面地了解企业的财务状况。
首先，现金流量表可以帮助评估企业的盈利能力。
通过分析现金流量表中的经营活动现金流量，可以了解企业经营活动所带来的现金流入和流出情况。
如果企业的经营活动现金流量持续增加，说明企业的盈利能力较强；反之，如果经营活动现金流量持续减少或为负值，可能意味着企业盈利能力下降或经营不善。
其次，现金流量表可以帮助评估企业的偿债能力。
现金流量表中的投资活动现金流量反映了企业投资活动所带来的现金流入和流出情况。
如果企业的投资活动现金流量持续增加，说明企业具备较强的偿债能力；反之，如果投资活动现金流量持续减少或为负值，可能意味着企业的偿债能力较弱或投资风险较大。
最后，现金流量表可以帮助评估企业的现金管理能力。
现金流量表中的筹资活动现金流量反映了企业筹资活动所带来的现金流入和流出情况。
如果企业的筹资活动现金流量持续增加，说明企业具备较好的现金管理能力；反之，如果筹资活动现金流量持续减少或为负值，可能意味着企业的现金管理能力较差或面临融资压力。
二、现金流量表的应用现金流量表在财务分析中的应用非常广泛。
下面将介绍几种常见的应用方式。
首先，现金流量表可以用于评估企业的经营风险。
通过分析现金流量表中的经营活动现金流量，可以判断企业的盈利能力和经营稳定性。
如果企业的经营活动现金流量持续稳定，说明企业的经营风险较低；反之，如果经营活动现金流量波动较大或连续为负值，可能意味着企业面临较大的经营风险。
其次，现金流量表可以用于评估企业的投资价值。
现金流量表在财务管理中的应用
现金流量表在财务管理中的应用现金流量表是企业财务报表中的重要组成部分，在财务管理中扮演着至关重要的角色。
它展示了企业在特定时期内现金的流入和流出情况，使企业管理者能够全面了解和分析企业的现金状况，对决策提供重要的参考依据。
一、现金流量表的基本内容及结构现金流量表主要包括经营活动、投资活动和筹资活动三个方面的现金流量。
下面将对每个方面作详细介绍。
1. 经营活动现金流量经营活动现金流量反映了企业日常经营活动产生的现金流入和流出情况，包括销售商品、提供劳务所收到的现金、支付给供应商的货款、支付给员工的工资等。
该部分的现金流量对企业的日常经营非常重要，可以用于评估企业的盈利能力和经营状况。
2. 投资活动现金流量投资活动现金流量记录了企业所进行的投资活动所产生的现金流入和流出情况，包括购买和出售固定资产、无形资产和长期股权投资所收到或支付的现金。
该部分现金流量对于评估企业的投资收益和风险非常关键。
3. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量反映了企业通过债务和股权融资所产生的现金流入和流出情况，包括新发行债券或股票所收到的现金、偿还债务所支付的现金以及发放股利所支付的现金。
该部分现金流量对企业的融资能力和偿还能力有着重要的影响。
二、现金流量表的应用价值现金流量表在财务管理中有着广泛的应用价值，在以下几个方面起到了关键作用。
1. 现金流量的监控和管理现金流量表能够帮助企业全面了解和监控企业的现金状况，及时发现和解决现金流量问题，确保企业的资金运转充裕。
通过对现金流量表的分析，企业管理者能够实施有效的现金管理策略，提高企业的现金管理水平。
2. 决策的参考依据现金流量表能够提供重要的决策参考依据。
管理者可以通过对现金流量表的分析，识别出企业的现金流量问题和瓶颈，并基于此制定合理的决策方案。
比如，在资金紧张时，可以通过调整经营活动和筹资活动来改善现金流量，或者通过投资活动来优化资金运作。
3. 财务分析和报告现金流量表是财务报表中的重要组成部分，对于评估企业的财务状况和发展趋势具有重要意义。
现金流量表在企业财务管理中的作用
现金流量表在企业财务管理中的作用摘要：随着现代社会的飞速发展，社会各界对企业的发展提出了更高的要求。
企业经营管理中，为了确保企业具备市场竞争力，从而提出更加实用的经营投资方案，企业管理者应注重企业内部财务管理的加强，密切掌握企业现金流动状态，以提升企业现金使用率，确保企业发展中资金运转充足。
现金流量表的编制可增强企业资金管理，可确保企业未来财务状况预测准确无误，从而降低企业投资风险。
财务管理中的现金流量表对企业发展有着极大现实意义，现金流表信息中包括了企业一定会计期间现金流量信息，有助于企业决策层及其管理人员深层掌握企业财务状况，从而正确评估企业经营效益、规避企业财务风险、预测企业发展投资。
关键词：现金流量表；企业；财务管理；地位；应用企业作为市场主体之一，企业的发展离不开资金，保证企业资金稳定，实现资金投资利益最大化是企业财务管理工作的重要内容。
现行社会发展形势下，企业对现金资产的流动状况越来越重视，企业现金资产是企业再投资的保障，全面了解企业现金资产有助于企业再投资决策制定。
而企业要想制定科学的经营决策，就必须借助现金流量表来掌握企业现金的使用情况，通过现金流量表，可以全面的了解企业现金流向，以此作为企业经营决策制定的依据，进而为企业的发展带来好的效益。
1 现金流量表与财务管理的介绍所谓现金流量表是指能够反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表，它详细地描述了企业的经营、投资与筹资活动所产生的现金流，对企业的发展有着重大影响。
现金流量表作为一个分析工具，是企业财务管理水平高低的评价手段，是企业制定经营决策的重要依据。
而企业财务管理是在既定目标下对企业资产的一种管理活动，财务管理工作的好坏关系到了企业的发展。
在企业财务管理中，现金流量表是一个财务管理工作意向重要的工作，科学、合理的标志现金流量表可以为企业财务管理提供数据保障，从而提高企业财务管理水平，有助于企业的发展。
2 现金流量表在企业财务管理中的作用2.1 提高企业对现金的管理能力现金流量表是反映某一会计期间现金流动情况，是企业财务管理的重要内容。
现金流量表在企业财务分析中的作用
浅谈现金流量表在企业财务分析中的作用摘要：现金流量表是企业以现金为基础编制的财务状况变动表，是在一定期间内反应企业现金流入和流出情况的会计报表。
综合反映了企业在一定时期内的经营活动，投资活动和筹资活动方面的现金流动情况以及分析财务风险，很大一部分信息来自现金流量表。
关键词：现金流量表；财务管理；分析一、现金流量表分析的必要性现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的会计报表。
编制现金流量表的目的，是为会计报表使用者提供企业一定会计期间内现金流入和流出的信息，以便报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并举以预测企业未来的现金流量。
现金流量表的作用主要体现在以下几个方面：一是有助于评价企业支付能力、偿债能力和周转能力；二是有助于预测企业未来现金流量；三是有助于分析企业收益质量及影响企业现金净流量的因素。
掌握企业的经营活动、筹资活动、投资活动的现金流量，可以从现金角度了解企业净利润质量，为分析和判断企业的财务前景提供信息。
对现金流量进行财务分析，应主要抓住现金流量的结构分析、支付能力分析、偿债能力分析、获利能力分析等方面来进行，并需要注意解决好现金流量表与资产负债表、利润表的结合，过程和结果的结合，对各部分现金流量的处理与企业经济活动分析的结合以及从纵向比较分析与横向比较分析的结合等问题。
二、利用现金流量表项目进行财务分析1.现金流量表的一般分析现金流量表的一般分析是指以现金流量表为依据分析各主要项目变动情况及对企业经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量的影响，以及企业现金流入量与流出量的规模和特点。
2.现金流量表水平分析现金流量表水平分析主要是通过对比不同时期的各项现金流量变动情况，揭示企业当期现金流量水平及其变动情况。
反映企业现金管理水平与特点。
3.现金流量表结构分析现金流量表结构分析分为三大块，即经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
浅谈现金流量表在财务风险分析中的应用
浅谈现金流量表在财务风险分析中的应用现金流量表是企业财务报表中非常重要的一部分，它反映了企业在一定时期内的现金收入和支出情况。
现金流量表可以帮助人们了解企业的经营状况、财务风险及未来发展趋势。
在财务风险分析中，现金流量表的应用十分广泛，可以帮助投资者、债权人和管理者更好地理解企业的财务状况，评估其偿付能力，预测未来的盈利能力。
本文将从现金流量表的基本内容和财务风险分析的角度出发，探讨现金流量表在财务风险分析中的应用。
现金流量表是财务报表的重要组成部分，它主要包括经营活动、投资活动和筹资活动三大类现金流量。
现金流量表中的经营活动现金流量反映了企业日常经营活动带来的现金流入和流出情况，包括销售商品、提供劳务收到的现金、支付给职工以及供应商的现金等。
投资活动现金流量主要包括购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金以及出售、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金等。
筹资活动现金流量主要包括吸收投资所收到的现金、借款所收到的现金、偿还债务支付的现金、分配股利和利润所支付的现金等。
通过现金流量表，人们可以清晰地看到企业在特定时期内现金的流入和流出情况，了解企业的现金储备情况和偿债能力。
现金流量表在财务风险分析中的应用十分重要。
财务风险是指企业在经营活动中可能发生的风险，如偿债能力不足、经营不善导致亏损、盈利能力下降等。
现金流量表是评估企业财务风险的重要工具，它可以通过分析企业的现金流入和流出情况，来判断企业的偿债能力、经营稳定性和未来盈利能力。
在财务风险分析中，通过对现金流量表中经营活动现金流量的分析，可以判断企业的盈利能力和经营状况。
如果企业的现金流入较多，即使经营亏损，也有足够的现金储备来支持日常经营活动，那么企业的财务风险将较低。
反之，如果企业的现金流入不足以支持日常经营活动，那么企业的经营状况将较差，财务风险较高。
现金流量表中投资活动和筹资活动现金流量的分析也可以帮助人们判断企业未来的发展趋势。
对企业财务分析中现金流量表的应用探讨
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对企业财务分析中现金流量表的应用探讨
李越 楠 ， 大 连铁越集团 有限 公司
现金流量表 ，是反映企业一定会计期 流量等于零时 ，企业经营活动产生的现金 以及借款等 方面所 收到的现金之和 ， 大 于 支付筹 资费用 、 分 配股 利 间现 金和现金 等价物 流入和流 出的报 表 。 流量无法为这部分非现金消耗性成本 的资 企 业在 偿还 债务 、 偿付利 息以及减少注册资 本等方 编制现金流量表的主要 目的是为财务报表 源消耗提供货币补偿。 所以从长远来看 ， 经 或利润 、 是 面所支付的现金之和 。在企业处于发展 的 使用者提供企业一定会计期间现金和现金 营活动产生的现金流量等于零的状态 ， 投资需要大量 资金 ， 企业经 营活 等价物流入和流出的信息 ， 以便于财务报 难 以维持企业经营活动 的货 币 “ 简单再 生 起步时期 ， 动的现金流量小于零的条件下 ，满足企 业 表使用者了 产” 的。 （ ３ ） 经营活动产生的现金流量大于零 。 的现金流量的需求主要依靠筹 资活 动来解 等价物的能力 ，并据以预测企业未来现金 如果 经营活 动产生 的现金流量 大于 零 ， 并 决 。 所 以分析筹资活动产生的现金 流量大 流量 。 现金流量表的作用 在 补 偿 当期非 现金 消耗 性成 本 后 仍有 剩 于零是否正常 ，还要看企业筹 资活 动是否 怕邕 说明企业现金流入和 流出。 现金流 余 ， 说 明企业通 过正常 的商品 购 、 产、 销 所 已经纳入到企业发展规划 ，是企业 因投资 带来的现 金流入量 ，不但 能够支 付因经营 活动和经营活动的现金流 出失控 不得 已而 量 表将 企业现 金流量 划分为经 营活动 、 投 资 活动和筹 资活动所 产生的现金 流量 ， 并 活动 而引起 的货 币流 出 、 补 偿全 部当期的 为之 ，还是企业管理者为扩大投 资和经营 按流人和流 出项 目分别加以反映。 同样 ， 企 非现 金消耗成 本 ，而且还有 余力为企业的 活动而采取的主动行为 。 通过上面几 点的分析 可知 ，处于正常 业有效经营活动中的其他涉及现金流入流 投资等活动提供现金流量的支持作用。 其购、 产、 销 等活动 出业务 也 可以 分别 归入 以上 现 金流 量之 ２ 投 资活动产 生的现金 流量 的质 量分 生产 经营期 间的企业 ， 均应协调发展 ， 良陧循环 。 其购 、 产、 销等活 中， 并在现金流量表中适当反映。因此， 通 析。 ｉ 流量表能够清晰地反映企业现金 流 （ １ ） 资活动产生的现金流量小于零 。 如 动应是 引起现金流量 的主要原 因，其现金 入和流 出的原因 ， 即企业的现金从何 而来 ， 果投资活动产 生的现金流量小于零 ， 则意 流量 的贡献也应 占有很大 的比重 。而投 资 又向何处去 。 味着企业在构 建固定资产 、无形资产等长 活 动和筹资 活动也 属于正 常的理 财活 动 ， 『 生投资和债权性 在任何期 间均有 可能 因这 些活动的变化 引 ２ 有 助于客观评价企 业整体财 务状况 。 期资产 、以及在 支付权 益｜ 但是 ， 一般处于创 业初 企业管理层编制会计报表的一个主要 目 投资中所支付 的现 金之和 ，大于企业 因收 起现金流量 的变化 。 的， 就是通过报表反映企业经营情 况和 财 回投资 ， 处置 固定 资产 、 无形资产的现金流 期 的企业 ，其理财活 动引起的现金流量 变 务状况 ， 为决策层提供有益的信息 ； 通过分 量处 于“ 入 不敷 出” 的状态 ， 企业投 资活动 化较大 ，占企业现金 流量变化的 比重也较 理财活 动所产 生的现金流量越 析现金 流量 表 ， 可以分别从经营活 动、 投资 所需资金出现了缺 口。 但这里必须明确 ， 即 大。当然 ， 活动和 筹资活动三个 方面评价企业 的财务 使在一定时期企业投资活动产生 的现金 流 大 ， 企业的财务风险也就越大 。 状 况。 量小于零 ，我们也 不能简单地对企业投 资 三 、通过现金流量表对企 业未来状况 二、 对现金流量表的一般分析 活动产生的现金流量的质量做出否定 ｝ 向 评 的分析 ｌ 企业 未来获取现金 能力的预测。 如根 ｌ 经营活动产生现金流量的质量分析。 价， 这是 因为投资活 动的现 金流出量 ， 有 的 （ １ ） 经 营活 动产生的现金 流量小于 零。 需要 由经营活动的现金流人量来补偿 。 据本期销售商品产生的现金 ，参 考下一期 如 果经营 活动产 生的现金流 量小 于零 ， 则 （ ２ ） 投资活 动产 生的现 金流量 大于 或 间的销售前景和收账政策 等 ，就可以预测 意味着 企业通过正 常的商品购 、产销所带 等于零 。如果企业投资活动产生 的现 金流 下一期间销售商品产生 的现 金 ；又如企业 在 本期现 金流量 来的现 金流 ＾ 量不足 以支 付因上述经营活 量大于或等于零 ，说明企业在投 资活 动方 通过银行筹得大笔资金 ， 动而引起 的货币流 出。从企业 成长过程来 面的现金流入量大于流 出量 ，其原 因或者 表中反映为现金流入 ，但却意 味着将来偿 看， 在企业开始从事经营活动 的初 期 ， 由于 是 由于企业在本期 内的投资活 动的规 模大 还款时要流出大笔现金 ；再 如应收未收的 其生产 阶段 的各个 环节都 处于 “ 磨合” 状 于投资支出的规模 ， 或者是 由于企业 在经 款项 ，在本期现 金流量表 中虽 然反映为现 但意 味着将 来会有现金流入 。 态， 人力资源 、 设备 的利用率 相对 较低 ， 出 营与 筹资活 动方面 急需现金 得不到 满足 ， 金流入 ， ２ 企业 未来发展状 况的预测 。 一艘 情况 来的｛ 肖 耗 量相对较高 。 同时 ， 为 了开拓市场 而不得 不通 过处 理 长期 资产 获 得变 现 资 下， 一个企业 要扩 大生产规模 ， 长期资产必 企 业还 要投入大量 的资金 ， 将 自己的产品 金 。 推 向市场 ， 从 而容易 导致企 业在这一时期 ３ 筹资活 动产生 的现金 流量的质 量分 须增加 ，反映在现金流量表 中即投资活动 的经营活动产生的现 金流量表现为 “ 入不 析 。 中的现金流 出量就会 大幅度提高 。对 内投 敷出” 的状态 ， 这是企 业在发展过程中不可 （ １ ） 筹资 活动产生的现 金流量小于零 。 资的现金流 出量大幅 度提高 ，往往意味着 避 免的正常状态 。但如果 是在 正常生产经 如果筹资活动产生的现金流量小于零 ， 则 该企业面 临一个新 的投资机会 ；对外投资 营期间仍然出现 这种 状态 ，则说明企业经 意昧着企业在 吸收 权益 浸资 、发行债券 的现金流 出量大 幅度 提高 ，则说明该企业 营活动现金 流量的质量不高 。 以及借款等方面所 收到 的现金之和 ，小于 在通过对外投资来寻找新 的获利机会和发 （ ２ ） 经营活动产生的现金 流量等于零 。 企业在偿还债 务 、 支付筹措费用 、 分配股利 展机遇 。另外 ，在分析企 业未来发展状况 如果经 营活动产 生的现金 流量等 于零 ， 则 或利润 、 偿付利息 、 融资租凭 以及减少注册 时，也可以将投 资活 动与筹资活动所产生 意味着 企业通过 正常的商品购 、 产、 销所带 资本 等方面所 支付 的现 金之和 。这种情况 的现金流量联系起 来考察和分析 。如果投 来的现金流 入量 ， 只能支付 因上述经营活 的出现 ， 不是 由于企 业在该 会计期 间需要 资活动 中的现金 净流 出量与筹资活动 中现 动而引起的货币流出量。企业的经营活 动 集中偿还债 务 、 支付筹措费用 、 分配股利或 金净流入 量在 本期数额都相 当大 ，说 明该 现 金流处于“ 收支平衡 ” 状态 。企业正常经 利润 等业务 ， 就是 由于企业经营活动与投 企业在保 持 内部 经营稳 定进行 的前 提下 ， 有能 从 外界 筹集 了大笔资金以扩大生产经 营规 营活动不需要额外补充流动资金 ， 企业的 资活 动在现金 流量 表方面运转较好 ， 经营活动也不能为企业投资活动和融资 活 力支付以上开支。 当然， 也会存在另外一种 模； 反之， 如果投资活动中产生【 现金流入 动贡献现金 。 但我们必须注意到 ， 在企业成 倾 向 ，即企业在投 资和 对外扩张方面没有 量 与筹资活动中产生的现金流出量在 数额 上比较接近 目较 大 ，说明企业在 保持 内部 本消耗 中，有相 当一 部分属于按照权责发 更大的作为。 生制原则来确认的雄销成本 （ 如固定折 旧 （ ２ ） 筹资活动产生 的现金 流量大于零 。 经营稳 定进行的前提下 ， 收 回大笔对 外投 费、 无形 资产 摊销 费等 ） 或预提 费用 ， 这些 �
浅析现金流量在企业财务管理中的重要性
浅析现金流量在企业财务管理中的重要性引言现金流量在企业财务管理中扮演着至关重要的角色。
它反映了企业的健康状况和财务稳定性，对于经营决策和投资决策具有重要的参考价值。
本文将从几个方面来分析现金流量在企业财务管理中的重要性。
1. 现金流量表的作用现金流量表是企业财务报告的重要组成部分之一，它详细记录了企业在一定时期内的现金流入和流出情况。
现金流量表能够提供以下重要信息：•现金来源和用途：通过现金流量表，可以清楚地了解企业的现金来源和现金用途。
这有助于企业管理者了解企业经营活动的真实面貌，更好地进行经营决策。
•现金流量的时间性：现金流量表按照时间顺序列出了企业的现金流入和流出情况。
这帮助企业管理者了解企业的现金流动情况，及时发现资金紧张的问题，并采取相应措施。
•现金流量的稳定性：现金流量表还可以反映企业的财务稳定性。
一个良好的现金流量表意味着企业能够及时偿付债务和支付日常运营费用，具有更好的财务稳定性。
2. 现金流量在经营决策中的重要性现金流量在企业的经营决策中起着重要的作用。
具体来说，现金流量对以下方面的决策具有指导和参考价值：•资金运作决策：企业的现金流量状况直接影响企业的资金运作能力。
通过分析现金流量表，企业管理者可以了解企业的现金流量状况，并根据情况采取相应的资金运作决策，如控制成本、加强财务管理等。
•投资决策：企业在进行投资决策时，需要综合考虑风险和收益，并评估投资项目是否符合企业的财务能力。
对于有良好现金流量的企业来说，更容易承担较大的投资风险；而对于现金流量不稳定的企业，应更加谨慎对待投资决策。
•融资决策：现金流量的状况也会对企业的融资决策产生重要影响。
银行和其他金融机构在考虑给企业提供贷款时，往往会关注企业的现金流量情况。
有稳定现金流量的企业更容易获得融资支持，从而更好地满足企业的融资需求。
3. 现金流量在投资决策中的重要性在企业进行投资决策时，现金流量也是一个重要的评估指标。
以下是现金流量在投资决策中的重要性：•评估投资回报率：通过分析项目的现金流量，可以预测未来的投资回报率。
浅谈现金流量表在企业财务分析中的作用
部分信 息来 自现金流量表 。 关键词 ：现金流量表 ；财务管理 ；分析
一
现金流量表分析的必要性
定 的 经营 和 发 展 是 获金 流 量 和 筹 资活 动 现 金 流 量 与资 产 负 债 表 中
现 金 流 量 表是 反 映 企业 在 一 定会 计 期 间现 金 和 现 金 等价 物 流 相 关 指标 进 行 对 比 分析 ，可 以 准确 分 析 企 业 的 盈利 能 力 和 支付 能 入 和 流 出的 会计 报 表 。编 制现 金 流 量 表 的 目的 ，是 为会 计 报 表使 力 。从 而使 报 表用 户根 据 分析 结 果做 出正 确 的投 资 决策 。 用者提供企业一定会计期间内现金流入和流 出的信息，以便报表 ２ ． 分 析偿 债 能力 运 用 现 金 流 量 表 中经 营 活动 现 金 净流 量 与 资 产 负债 表 中一 些 使 用 者 了解 和评 价 企 业获 取 现 金 和 现 金 等价 物 的 能 力 ，并 举 以预 测 企 业 未 来 的现 金 流 量 。现 金 流 量 表 的作 用 主 要体 现 在 以下 几个 指标 进 行对 比分 析 ，可 以 进一 步提 高 分析 质量 。 方 面 ：一是 有 助 于 评 价企 业支 付 能 力 、偿 债 能 力 和 周转 能 力 ；二 （ １ ） 经营活动现金净流量与流动负债之 比。该指标反映企业经 是有助于预 测企业未来现金流量 ；三是有助于分析企业收益质量 营活 动 中所 获 得 的现 金 偿 还 短期 负债 的能 力 。该 比率 越 大 ，对 短 期 负债 安 全 性 越 高 ，短 期 偿 债 能 力越 强 ；反 之 ，该 比率 越 小 ，对 及 影 响企 业现 金 净流 量 的因 素 。 掌 握企 业 的经 营 活动 、筹 资活 动 、 投 资 活 动 的现 金 流 量 ，可 以从 现 金 角 度 了解 企 业 净利 润 质 量 ，为 短 期 负债 安全 性 越 低 ，短期 偿 债能 力越 弱 。 （ ２ ） 现 金 流量 与全 部 负债 之 比 。该 比率 反 映企 业 经营 活 动 中 的 分 析和 判 断企 业 的财 务前 景提 供 信 息。 所 获 得 的 现 金 偿还 全 部 负 债 的 能 力 。该 比 率越 大 ，企 业承 担 全 部 对 现金 流 量进 行财 务分 析 ，应 主 要抓 住现 金 流量 的结 构 分析 、 支 付 能 力分 析 、偿 债 能 力分 析 、 获利 能 力 分 析 等 方面 来 进 行 ，并 负债 的能力越强；反之 ，该 比率越小 ，企业承担全部负债 的能力 需 要 注 意解 决 好 现 金 流量 表 与 资 产 负 债表 、利 润表 的结 合 ，过 程 越 弱 。 和 结 果 的结 合 ，对 各部 分 现 金 流 量 的处 理 与 企 业经 济 活 动分 析 的 四、现金流量表与利润表相结合进行财务分析 现 金 流 量 表与 利 润 表相 结 合 进行 财 务 分 析是 通 过 对现 金 流 量 结合以及从纵向比较分析与横向比较分析的结合等问题。
浅谈现金流量表在公司财务状况分析中的应用
公 司 财 务 状 况 分 析 中 的应 用
李
文 【 章摘 要 】 随 着 经 济 全球 化 的 不 断 加 剧 企 业 所 面 临 的 竞 争 日益 激 烈 如 何做 好 企业 现 金 管 理 对 于 企 业 的 生 存 和 发展 至 关 重 要 而 现 金 流 量 表 在 企 业 财 务报 表 系 统 中 与 现 金 管 理 的 关 系最 为 密 切 通 过 直 观 分析 现 金 流 量 表 我 们 就 可 以 对 公 司 财 务状 况 及 未 来 发展 有 个 清 晰 的 了 解 本 文 主 要 以 M 公 司 为模 型 通 过 运 用 比 率 分 析 方 法 结 构 分析 方 法 对 现 金 流 量 表 管 理 在 公 司财 务状 况 分 析 中 的 应 用进 行 了 深 入 阐 释 与 解 析 并 对 如 何 更 好 的 发挥 现 金 流 量 表 的作 用 完 善 现 金 管 理 提 出 了相 关 建 议
， ，
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司 财 务 状 况 分 析 中 的 应 用 进 行 深 入 阐释 与解 析
。
吕
浙江 财经 学院
3 10 0 18
二 现 金 流 量 表在 公 司 财务 状 况 分 析 中的 应 用 实 例 解析
，
，
，
一
。
，
、
，
报表使 用 者 了解 和评 价企 业 获取 现 金 和 现 金 等 价 物 的能 力 ； 2 据 以 评 估 并 预 测 企 业 未 来取 得 净 现 金 流人 的 能 力 ； 3 据 以 了解 未 来偿 还 负 债 及 支付 股 利 的 能 力 ； 4 分 析 企 业 盈 利能力 和本 期营业 取 得 净 现 金 流 人 与 本 期 净 收 益 之 间差 异 的 原 因 ； 5 反 映 企 业 投 资 与 筹 资 活 动 以及 向外 界 提 供 所 需 要 的 现 金 流 量 信 息 下面 本 文将 以 M 公 司 为模型 通 过 运 用 比率 分 析 方 法 结 构 分 析 方 法 和 趋 势分 析方 法 对 现 金 流量 表管 理 在 公
现金流量表在企业财务风险分析中的运用
现金流量表在企业财务风险分析中的运用作者：唐东升来源：《会计之友》2010年第16期【摘要】企业一旦发生财务风险,就会出现资金支付能力下降、生产秩序紊乱、利润额下降、资金周转困难等一系问题,轻则影响企业发展,挫伤职工的积极性和创造性;重则资金链中断,危及企业生存。
因此,企业的管理者、所有者、债权人等各方均需要分析企业的财务风险。
文章主要论述了如何运用现金流量表去分析企业的经营风险、融资风险、投资风险。
【关键词】现金流量表;财务风险;经营风险;融资风险;投资风险企业的财务风险是指在各项财务活动过程中,由于内外部环境及各种难以预料或控制的不确定因素,使企业在一定时期内所获取的财务收益与预期收益发生偏离,甚至丧失偿债能力和股利支付能力的可能性。
财务风险一旦发生,就会导致企业资金支付能力下降、生产秩序紊乱、销售数量下降、利润额下降、资金周转困难,轻则影响企业发展,挫伤职工的积极性和创造性;重则资金链中断,危及企业生存。
因此,企业的管理者、所有者、债权人等各方均需要分析企业的财务风险。
由于现金流量表能说明企业从经营活动和投融资活动中获得的现金数量,而现金又恰恰是企业最重要的经济资源,几乎企业所有的经济活动都与现金有关,企业可以在一定时期内无利润甚至亏损,但不能没有现金,如果企业没有现金,将无法持续经营。
日本著名八佰伴企业集团一夜之间的倒闭,究其原因就在于资金周转的困难。
因此,有必要借助现金流量表来分析企业的财务风险,包括经营风险、融资风险和投资风险。
一、经营风险分析经营风险是指企业经营环境的变化、经营方式的改变或经营决策的失误等所产生的风险。
可以利用现金流量表中经营活动现金净流量来分析企业的经营风险。
(一)经营活动现金净流量大于零一般来说,企业经营活动现金净流量大于零,说明企业生产经营能力比较强,具有“自我造血”的功能,有竞争实力。
但不能因为大于零而忽视其潜在的风险,还应从以下几方面去分析企业的经营风险。
运用“现金流量表“进行企业财务分析
运用“现金流量表“进行企业财务分析运用“现金流量表“进行企业财务分析00现金流量是指企业在某段时间内实际发生的现金流入及流出金额。
现金流量表是记录现金流量的载体，分析现金流量表对信息使用者来说显得更为重要。
这是因为现金流量表可清楚反映出企业创造净现金流量的能力，更为清晰地揭示企业资产的流动性和财务状况。
一、正确认识现金流量表(一)现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因。
如企业当期从银行借入1000万元，偿还银行利息6万元，在现金流量表的筹资活动产生的现金流量中分别反映借款1000万元，支付利息6万元。
这些信息是资产负债表和利润表所不能提供的。
(二)现金流量表能够说明企业的偿债能力和支付股利的能力。
通常情况下，报表阅读者比较关注企业的获利情况，并且往往以获利润的多少作为衡量标准，企业获利多少在一定程度上表明了企业具有一定的现金支付能力。
但是，企业一定期间内获得的利润并不代表企业真正具有偿债或支付能力。
在某些情况下，虽然企业,I]717]表上反映的经营业绩很可观，但财务困难，不能偿还到期债务；还有些企业虽然利润表上反映的经营成果并不可观，但却有足够的偿付能力。
产生这种情况有诸多原因，其中会计核算采用的权责发生制、配比原则等所含的估计因素也是其主要原因之一。
现金流量表完全以现金的收支为基础，消除了由于会计核算采用的估计等所产生的获利能力和支付能力。
通过现金流量表能够了解企业现金流入的构成，分析企业偿债和支付股利的能力，增强投资者的投资信心和债权人收回债权的信心。
(三)现金流量表能够分析企业未来获取现金的能力。
现金流量表中的经营活动产生的现金流量，代表企业运用其经济资源创造现金流量的能力，便于分析一定期间内产生的净利润与经营活动产生现金流量的差异；投资活动产生的现金流量，代表企业运用资金产生现金流量的能力；筹资活动产生的现金流量，代表企业筹资获得现金的能力。
通过现金流量表及其他财务信息，可以分析企业未来获取或支付现金的能力。
论现金流量表在企业财务分析中的作用
做 出评 价 ， 可 以对企 业 未来 获 取 现金 的能力 做 出 并
预测 。
开企 业 的发 展 阶段 分 析 ， 须 将 两 者 相 结 合 ， 能 必 才
得 出相 对 正确 的结论 。在 不 同 的时期 ， 业 经 营 活 企
入转 化 为现金 。
个 企 业创 造 了 较多 利 润 的 同时 ，继 续 扩 大投 资 ， 包 括购 置 固定 资 产 或增 加对 外 投 资份 额 等 ， 现金 流 则
出 大 量增 加 ， 而 造 成 现金 短 缺 ， 就 必 然 降 低 了 从 这
偿 债 能力 和 支付 能力 。相 反 ， 如果 创造 利润 不多 ， 但 由于 处 置和 变 卖 固定 资产 ，或增 加 了直接 融 资 等 ， 增 加 了现金 流 量净 额 ， 而保 持 了较 强 的偿债 能 力 从 和 支付 能力 。 因此 ， 过 对 三类 活 动所 产 生 的现 金 通 流入 信息 和 流 出信 息 的分 析 ， 以对 企 业 的偿 债 能 可 力和 支付 能力 做 出更准 确 、 可靠 的评 价 。
表 明 收益 的质量 不佳 。因此 通 过现金 流 量和净 利 润 的 比较 分析 ， 以对 收益 的质 量做 出评 价 。 可
（ ） 现在提 升 企 业经 营管 理水 平的 评价 四 体
现 金 流量 表 分 析是 企 业 财 务 活 动评 价 的重 要
内容 ， 主要体 现在 四个 方 面 ：
（ ） 一 体现 在 对企 业获 现 能力 的评价
一
通 过企 业 现 金流 量 结 构 的分 析 ， 以提 高 经 营 可
者对 企业 发 展 战 略制 定 和分 析 的认 识 ， 因为 没有 资
现金流量表在企业理财中的运用
现金流量表在企业理财中的运用现金流量表是企业会计报表的重要组成部分，是企业管理中不可或缺的流量分析工具。
现金流量表的主要功能是反映企业现金和现金等价物的收入和支出情况，帮助企业了解其经营活动是否具有良好的现金流动性，进而制定合理的运营策略。
现金流量表的基本概念现金流量表是反映企业在一定会计期间内的经营现金收入和支付状况的财务报表。
它主要由流入现金、流出现金和净流量三部分组成。
其中，流入现金主要包括经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入三个方面；流出现金主要包括经营活动现金流出、投资活动现金流出和筹资活动现金流出三个方面；净流量是指企业在一定会计期间内的现金流入和现金流出之间的差额。
现金流量表在企业理财中的运用帮助企业及时获得现金流信息现金流量表主要反映企业的现金流状况，可以及时地为企业提供现金收支情况的信息，帮助企业及时把握现金的输入和输出状况。
从现金流量表中我们可以得到的一些信息，例如：•企业实际现金收益和支出的情况；•企业现金流入和流出的数量及比例；•企业对现金的依赖程度，并为企业提供大量的现金流状况信息，帮助企业进行决策。
辅助企业进行财务分析现金流量表在企业财务分析中有着重要的作用，企业可以通过现金流量表，对其业务运营、投资和筹资等方面进行分析，进而发现问题和查找原因，为企业制定正确的财务决策提供参考意见。
比如，通过对现金流量表的分析，我们可以了解企业现金收支状况是否稳定，企业投资或筹资是否明智，经营利润是否正常，以及企业内部管理是否合理等。
促进企业的现金规划和管理现金流量表为企业的现金规划和管理提供了重要的指导意见，使企业能够更好地规划现金的使用，以便实现企业的长远发展。
结合现金流量表，企业可以了解经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量三个方面的状况，进而制定运营策略和预算，为企业未来的发展提供保障。
现金流量表的限制虽然现金流量表在企业理财中扮演着重要的角色，但也存在一些限制和缺陷。
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FINANCE R EPOR T AND ANALYSIS
财务报告与分析·表2M 公司2006年度现金流量表附表单位：元补充资料１、将净利润调节为经营活动现金流量净利润加：计提的资产减值准备固定资产折旧无形资产摊销长期待摊费用摊销处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）固定资产报废损失财务费用投资损失（减：收益）递延所得税资产减少（减：增加）递延所得税负债增加（减：减少）存货的减少（减：增加）经营性应收项目的减少（减：增加）经营性应付项目的增加（减：减少）其他经营活动产生的现金流量净额２、不涉及现金收支的投资和筹资活动债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产３、现金及现金等价物净增加情况现金的期末余额减现金的期初余额加现金等价物的期末余额减现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加额行次５７５８５９６０６１６６６７６８６９７０７１７２７３７４７５７６７７７８７９８０８１８２８３金额６１９８５６９６１２０００３６００００２０００００２１００００１５００００１２６９８５－９５００６０３－７６５６８５６７７２８３９３５８０００４７０１８０６１２３２０９５６６５１８５６６９８５４４６４２５８１１现金流量表在企业财务分析中的应用
西南财经大学
傅兴刘芳
随着经济全球化的不断加剧，企业所面临的竞争日益激烈，如
何做好企业现金管理对于企业的生存和发展至关重要。
而现金流
量表在企业财务报表系统中与现金管理的关系最为密切，通过直
观分析现金流量表，我们就可以对公司财务状况及未来发展有一
个清晰的了解。
本文主要以Ｍ公司为模型，通过运用比率分析方
法、结构分析方法，对现金流量表管理在公司财务状况分析中的应
用进行了深入阐释与解析，并对如何更好的发挥现金流量表的作
用、完善现金管理提出了相关建议。
一、现金流量表的重要性企业的现金流对企业的生存和发展至关重要，良性现金流可
以使企业健康成长，而企业一旦没有了充足的现金，则可能陷入窘
境，企业可能无法实现价值的最大化，情况严重的话，还可能导致
企业无法正常运转，不能支付到期债务而被迫清算。
以往的历史经验和目前正肆虐全球的金融危机使人们对“现金为王”的道理有了
更深的感悟，现金流比利润更能表明企业的偿债能力。
因此，做好企业现金流管理对于企业兴亡至关重要。
从１９９８开始，国家财政部
就不断的对现金流量表相关会计制度、
准则进行完善和修改。
２００６年２月颁布，２００７年１月开始实施的新《企业会计准则———现金流量
表》的颁布、实施，对于进一步规范企业现金流量表的编制方法及
其应提供的信息，提高会计信息质量，推动我国市场经济的发展，
有着非常重要的意义。
编制现金流量表的目的，是为了向企业外部投资者、债权人和
其他与企业有利害关系的财务报表的使用者提供企业一定会计期
间内现金和现金等价物流入和流出的信息。
具体包括有：（１）便于
报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力；（２）据
以评估并预测企业未来取得净现金流入的能力；（３）了解未来偿还
负债及支付股利的能力；（４）分析企业盈利能力和本期营业取得净
现金流入与本期净收益之间差异的原因；（５）反映企业投资与筹
资活动以及向外界提供所需要的现金流量信息。
二、现金流量表在企业财务状况分析中的应用实例
本文所分析的样本企业Ｍ公司是国内一家规模较大、现代化
程度较高的软饮料合资性质企业，根据我国２００６年发布的《企业会
计准则———现金流量表》所编制的Ｍ公司２００６年现金流量表情况
如下表１、表２所示。
本文将以Ｍ公司为模型，通过运用比率分析方
法、结构分析方法和趋势分析方法，对现金流量表管理在公司财务
状况分析中的应用进行深入阐释与解析。
其一，运用比率方法进行现金流量表分析。
具体如下：
（１）盈利质量分析。
盈利质量分析是指根据经营活动现金净流
量与净利润、资本支出等之间的关系，揭示企业保持现有经营水
平，创造未来盈利能力的一种分析方法。
盈利质量分析主要包含两
项指标，即盈利现金比率和再投资比率。
在此实例中，Ｍ公司盈利现金比率为７６％（４７０１８０６１÷
６１９８５６９６），这表明该公司本期创造的利润中有相当一部分并未收到
现金。
进一步分析可知，会计账面利润低于净利润的主要原因是本表1M 公司2006年度现金流量表单位：元项目一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金投资所支付的现金支付的其他与投资活动有关的现金现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量吸收投资所收到的现金借款所收到的现金收到的其他与筹资活动有关的现金现金流入小计偿还债务所支付的现金分配股利、利润或偿付利息所支付的现金支付的其他与筹资活动有关的现金现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物金额六、期末现金及现金等价物余额行次１３８９１０１２１３１８２０２１２２２３２５２８２９３０３１３５３６３７３８４０４３４４４５４６５２５３５４５５５６金额１８９３４２７３７２８４５００１８９６２７２３７１２８６６７９６０７６６９８６１３０５６２３０１１８０００１４２６０９１７６４７０１８０６１１６００００９８０００３００００２８８０００８８５０００６１００００１４９５０００－１２０７０００１２０００００４０００００１６０００００１０００００８８５２５０９８５２５０６１４７５０４６４２５８１１１８５６６９８５４２３２０９５６６５１０２
FINANCE R EPOR T AND ANALYSIS 财务报告与分析
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