实战秘籍《筹码的原理》主力操盘战法

筹码理论（韦峰）

一、筹码分布的原理

二、关于筹码的形态

三、主力操盘筹码战法

交易风险源于价格走势的随机性，同样这种随机性也决定了交易者根本没有办法明确哪些是交易机会，哪些又是交易陷阱，如果站在这个角度来看，每一次交易在进场之前，都不知道到底是盈利还是亏损，好像这陷入了一个没有出口的死胡同，很多交易者也许会纳闷？既然如此，还有什么交易的必要？

这也是大部分交易者觉得交易难的地方所在，实际上，虽然交易者没有办法主动把握机会的甄别以及价格波动的空间，但是对风险的界定确是完全可以由自己决定，交易的两端一边是盈利，一边是亏损，只要能抓住亏损，另一端的盈利就可以按图索骥，很多交易者把这个顺序弄反了，往往眼里只盯着虚无缥缈的潜在利润，却忽视了实实在在可能存在的风险，正是这种现象，才到导致了交易者看什么都是机会，而当真正的机会出现的时候，已经丧失了进场的能力。

一、筹码分布的原理

筹码分布怎么看？以及有什么用？怎么用？

举个例子：有一个公司有1000股股票，被3个不同投资者持有，股东A在5.1价位上买入100股，在5.2元上面买入300股，股东B在5.3元的持仓成本上买入100股，又在5.4元处买入200股，股东C在5.5元上买了200股，5.6上面有持有100股，加起来正好是1000股（见下图）

形成了筹码分布

当日收盘时候，AB二位股东均处于获利状态，c处于亏损中

第二日A获利出去，将手中筹码分批卖给了D，所谓的D就是接盘侠，筹码分布就和前天有了明显区别（见下图）

A的5.1和5.2买入的筹码是不是没有了，底部筹码上移，

A获利走了，留下的是不是都是套牢的

然后筹码的移动就反映在了筹码分布图上，但其实，筹码分布并不关心筹码到底属于谁，真正上市公司的股价分布是相当广阔的

每个价位区间拥有一条代表持仓量的横线，持仓量越大则线越长，这些长短不一的线堆在一起，形成了筹码的分布形态

绿线表示在当前股价下处于亏损状态的筹码，红线显示当前股价处于盈利状态的筹码，白色线是市场所有持仓筹码的平均成本

二、关于筹码的形态

筹码有哪些形态啊？

最简单的就是单峰密集形态，也就是说个股的筹码只有一个筹码峰，在这个密集峰的上下几乎没有筹码分布，表明该股票的流通筹码在

或者某一特定的价格附近充分集中（见下图）

单峰密集可分为低位单峰密集和高位单峰密集

低位单峰密集（见上图）

高位单峰密集（见上图）

举个例子，如果我是主力E，我想拿到便宜筹码，我该怎么做，买入横盘状态，而长期横盘整理是主力洗筹建仓的重要手法，也是单峰密集形成的主要原因

横盘区域可以看成主力建仓的目标价位区主力在此区域利用长时间的横盘，将没有耐心的跟风盘和短线客折磨出局，并利用上下震荡吸筹洗盘

单峰的密集程度越高，形成时间越长就意味着筹码换手和主力吸筹越充分，其后的上攻行情的力度越大------吸筹多，反之则吸筹少

但不是低位筹码集中就一定会上攻

也可能因为利空而下跌，只是说一旦上攻突破将有可能迅猛的上涨

在实际操作中，应该注意

股价突破低位单峰密集价位必须有成交量的配合

无量就要警惕假突破

股价突破后的回调容易在

原低位单峰上沿获得支撑

一旦确认股价跌不下去，就可适量建仓

我们操作的青农商行来说

5.37地方跌不下去了，5.37地方获得了强支撑，在7月3日和7月4日主力在吸筹，7月4日收盘筹码集中在

6.0比较集中，放量上涨。

股价回调跌破低位单峰要注意啦

如果还伴随着放量向下跌破直接减仓或空仓

这里值得注意的是

低位不是以绝对股价为依据

主要相对于上次密集之后大幅下跌形成的新密集，低位不是以绝对股价为依据，可以根据以前的历史高位和低位来判断

高位筹码峰形成的时间相对较短，密集程度也相对较低

它既可能是高位震荡洗盘等待再次拉升，需要非常小心的区别的对待，如果股价跌破高位单峰密集区（见下图）

二话不说，减仓，因为形成高位单峰密集的换手过程，实质上就是庄家向散户派发筹码的过程，尤其当股价涨幅过大在山顶位置横盘，形成高位的筹码峰时尤其应该警惕

因为一旦下跌跌破这个筹码峰，说明前期的主力已经逃走，继续待在里面将异常危险

高位横盘特别注意了

如果股价向上突破，应以短线的操作原理，堤防向上的假象，突破必须要有量，无量大多数为诱多，

双峰密集就是个股具有两个密集的筹码峰，这种形态对股价运行有较强的支撑力和阻力

当股价运行至上筹码峰处容易遇到解套抛压盘，受阻回落，当股价运行至下筹码峰处则常被吸收承接而反弹，因此上筹码峰称为为阻力峰，下密集峰称为支撑峰

多峰密集就是个股的筹码有很多个筹码

上涨过程中，上方的每一个峰就是一个压力区，而下跌过程中，每一个峰就是一个支撑

多峰形态都意味着什么？

1、获利不抛的筹码是主力的筹码

一般在获利30%以下是很难见到主力出货的

4、上峰不移，下跌不止，在股价下跌的过程中，如果高位密集峰没有向下移动

说明高位套牢盘仍然存在，后市会受到套牢盘的地压（见下图）

股价很难向上发展。对于这类个股，不能轻易参与中线或长线波段操作

5、下峰锁定，行情未止，在股价上涨过程中，如果低位密集峰没有出现松动说明市场持筹稳定，场内抛压不大

三、主力操盘筹码战法

主力有大量的资金，大量筹码获得股票的控制权，小散往往被主力压迫。但从另外一个角度想，主力也很可能因为手中握着的大量筹码而变得笨重，成为主力的负担，小散筹码小而灵活变成了优势。那么散户应该如何避免主力的压迫，做到扬长避短？那么我们应该要先学会如何去看筹码的分布情况，去洞察主力的行为。

吸筹阶段：

主力的吸筹，就是从散户手中吸取低价筹码的过程。在这个筹码转换的过程中，主力通常会故意将股价打压，很多散户便开始将手中的筹码抛出，而主力就不断的吃进散户的筹码，待吸筹差不多完成，主力便开始将股价拉升，结束。

晋亿实业（601002），在近两年的时间，股价持续在低位徘徊，主力在此期间

，进行了长时间的吸筹，在拉升前期，股价集中分布在8元左右，这个就是主力

的大概成本

拉升阶段：

前期主力吸筹结束后，便开始拉升股价，期间主力会利用手中的筹码去打压股

价，散户抛出手中筹码后主力又开始接盘，承接抛压筹码，筹码峰有所上移，

但是此时主力的大量筹码还是按兵不动的状态，主力的这部分筹码会等待后期

股价拉高至高点再做打算。

主力拉升过程中，股价不断上涨，很多散户看到有利可图，便开始追涨买进，但是又害怕在高位的时候让其获利回吐，散户分分抛出手中筹码，此时主力则开始边买边卖，继续拉升股价，股价不断上涨，最终会形成天衣无缝的“抬轿计划”，主力最后坐收渔利，当然这个需要大环境的配合才能顺利进行。