2014年 第七章 融资方案研究
融资规划方案
融资规划方案1. 引言融资规划是指为了满足企业发展的需要而制定的融资策略和方案。
一个合理的融资规划方案可以帮助企业高效地获取资金，并确保资金在企业发展中的合理运用。
本文将从融资目标、融资方式、融资渠道、融资金额和融资时间等方面，提出一份针对企业的融资规划方案。
2. 融资目标企业融资的目标是为了满足企业发展的资金需求。
根据企业的具体情况和发展阶段，可以将融资目标划分为以下几个方面：•扩大生产规模，提高市场占有率；•加强研发和创新能力，提升产品竞争力；•增加营销和宣传力度，提升品牌影响力；•改善企业经营状况，提高盈利能力。
3. 融资方式根据企业的具体情况和发展阶段，可以选择多种融资方式来满足资金需求。
以下是一些常见的融资方式：•自筹资金：包括利用自有资金、利润留存、资产抵押等方式来融资；•债务融资：通过银行贷款、发行债券等方式来融资，但需要承担一定的债务偿还压力；•股权融资：发行股票或引入战略投资者来融资，但需要分担企业的所有权和利润；•政府资金支持：利用政府补贴、创业基金等各种政策来融资，但需符合相关条件。
4. 融资渠道选择合适的融资渠道可以帮助企业更有效地获取资金。
以下是一些常见的融资渠道：•银行贷款：可以通过商业银行贷款来获取资金，但需要提供一定的抵押物或担保措施；•证券市场：可以通过发行股票、债券等方式在证券市场上融资，但需要符合相关法规和规定；•私募基金：可以引入私募基金来融资，但需要满足私募基金的要求；•创业投资者：可以引入创业投资者来融资，但需要搭建合适的平台和渠道。
5. 融资金额和融资时间确定准确的融资金额和融资时间是融资规划的重要内容。
通过充分的市场调研和财务分析，企业可以确定融资金额的具体数额和所需的融资时间。
一般来说，企业应该根据自身的发展需求和能力，合理确定融资金额，避免融资过度或不足。
融资时间则应根据企业的发展计划和市场环境来确定，避免融资过早或过晚。
6. 融资计划在制定融资规划方案的同时，企业还需要制定详细的融资计划。
建设项目的融资方案
9
工程经济学
7.1 建设项目的融资模式
北京建筑大学
二、建设项目的融资组织下形式
1、建设项目的融资组织形式分类 2）新建项目法人融资形式 ①有限追索权项目融资 有限追索项目融资是指项目的发起人或股本投资人只对
项目的借款承担有限的担保责任，即项目公司的债权人只 能对项目公司的股东或发起人追索有限的责任。
不进入既有项目法人的资产负债表 较高 较长
一般负债融资比例相对较高
工程经济学
7.1 建设项目的融资模式
北京建筑大学
三、基础设施项目的融资模式
典型的基础设施项目融资模式有BOT、ABS、TOT、 PPP等模式。
(1)BOT融资模式
BOT融资模式(即Build-Operate-Transfer，建设～经营～ 移交)，是指从政府或 所属机构获得特许经营的投资人，独 立或联合其他投资人组建项目公司，然后由项目公司负责 在特许经营期内投资建造、经营所特许的基础设施，从中 获得收益，特许期满后，项目公司将设施无偿移交给东道 国政府。
追索的有限性表现在时间及金额两个方面。
10
工程经济学
7.1 建设项目的融资模式
北京建筑大学
二、建设项目的融资组织下形式
1、建设项目的融资组织形式分类 2）新建项目法人融资形式 ②无追索权项目融资 无追索权项目融资是指项目公司的债权人对于发起人及
项目公司股东完全无追索的融资方式。除了股东所承担的 股本投资责任以外，股东不对新设立的公司提供融资担保。
的资金而采取的资金融通方式。
这种方式所筹集的资金直接构成了项目的资本金，其 性质是项目的自有资金。
5
工程经济学
7.1 建设项目的融资模式
北京建筑大学
融资实施方案
融资实施方案一、前言融资是指企业或个人通过向外部机构或个人筹集资金以满足资金需求的行为。
而融资实施方案是指在进行融资活动时所采取的具体措施和步骤，以确保融资顺利进行并达到预期效果。
本文将详细讨论融资实施方案的制定以及执行过程中需要考虑的关键要点。
二、制定融资实施方案的步骤1. 分析资金需求在制定融资实施方案之前，首先需要对资金需求进行充分的分析。
企业或个人应明确所需的资金金额和用途，包括资金的投入时间和预期回报等因素。
这将有助于确定适合的融资方式和策略。
2. 确定融资目标和策略在确定资金需求之后，下一步是明确融资的目标和策略。
融资的目标可能包括降低财务成本、扩大业务规模、提高企业价值等。
同时，应考虑不同的融资策略，如银行贷款、股权融资、债券发行等，选择适合自身情况的融资方式。
3. 进行风险评估融资涉及到一定的风险，因此在制定融资实施方案时需要进行风险评估。
分析潜在的风险因素，并制定相应的风险管理策略。
这样可以降低融资过程中的不确定性，并提高融资的成功率。
4. 筹备融资材料融资实施方案制定完成后，接下来是准备相关的融资材料。
这包括编制融资计划书、财务报表、市场分析报告等。
融资材料的准备要充分、准确、具有说服力，以便吸引潜在投资者或资金提供方的关注。
5. 筛选融资渠道和合作伙伴根据融资的目标和策略，筛选出适合的融资渠道和合作伙伴。
可以通过与金融机构合作、参与投资者路演等方式来扩大融资的机会。
同时，还应评估合作伙伴的信誉度和业务能力，确保融资过程中的合作稳定。
6. 实施融资计划一旦筹备工作完成，就可以开始执行融资计划。
这包括与潜在投资者或资金提供方的洽谈、签署融资协议、资金拨付和使用等过程。
在执行过程中，应注重与合作伙伴的沟通和协作，严格按照融资计划进行操作。
7. 监控资金运用和回报在融资实施过程中，需要密切监控资金的运用情况和回报情况。
及时调整融资策略，确保资金的有效利用和回报的实现。
同时，也要与投资者保持良好的沟通，及时向其提供项目进展报告和财务信息。
融资活动方案分析
融资活动方案分析概述融资是指企业为了筹集经营资金而采取的一种行为。
在市场经济条件下，企业融资是一项常见的活动，而融资活动方案是维持企业生存和发展所必须的一项重要工作。
本文将从融资活动的概念和目的，企业应考虑的融资途径和融资方案等方面进行分析。
融资活动的概念和目的融资活动是指企业为了筹集经营所需资金而采取的一种行为。
融资活动的目的主要有以下几个方面：1.筹集经营所需资金。
企业需要大量的资金用于运营、扩大生产和发展新产品等方面，因此需要积极开展增资扩股、发行债券等融资活动。
2.降低企业融资成本。
融资成本是企业偿债的一项重要指标，采取正确的融资方案和途径，可以降低企业融资成本，提高企业盈利能力。
3.提高企业资本实力。
融资活动可以增加企业的资本实力，使企业更具备抗风险能力和经营扩张能力。
4.建立良好的企业形象。
通过融资活动，可以提高企业的知名度和品牌价值，进而提升企业的形象。
企业应考虑的融资途径企业开展融资活动时，不同的融资途径具备不同的优缺点，需要结合企业的实际情况进行选择。
以下是一些常见的融资途径：增资扩股增资扩股是指企业增加注册资本，向外界发行新股份的一种融资方式。
该方式的主要优势是能够快速引入大量资金，提高企业资本实力。
但也存在一定的风险，如对原有股东的股权结构产生影响等。
发行债券发行债券是指企业通过公开发行债券，向社会募集资金的一种融资方式。
该方式的主要优点是融资成本较低、适用范围广、期限灵活等。
但由于企业在发行债券后需要支付利息和还本，因此也存在一定的偿债风险。
银行贷款银行贷款是指企业向银行贷款，以满足企业经营资金的需求。
该方式的主要优点是易于操作、审批较快、时间短等。
但企业需要承担一定的利息和贷款风险。
融资租赁融资租赁是指企业通过租赁方式获得所需设备和设施，用于满足企业生产和经营需要。
该方式的主要优点是能够让企业快速获得所需资产，减轻企业的投资负担。
但利息较高，承担租赁风险。
企业应考虑的融资方案在选择融资途径后，企业还需要根据自身情况和市场情况，制定合适的融资方案。
融资方案计划书
融资方案计划书融资方案计划书是一份详细描述了融资方案的文档。
它包含了融资的目的、融资方式、融资金额、还款方式以及融资的回报和风险分析等内容。
接下来，我们将详细讨论融资方案计划书的各个方面。
1. 融资的目的：融资方案计划书应明确说明融资的目的。
这可以是用于扩大业务、投资新项目、购买设备或资产、偿还债务等。
目的的明确性对于投资人和借款人来说都是至关重要的。
2. 融资方式：融资方式应详细描述如何筹集资金。
这可以包括银行贷款、发行债券、股票融资或与投资者合作等。
融资方式要与企业的需求和可行性相匹配。
3. 融资金额：融资方案计划书应说明所需资金的具体金额。
这个金额应该是根据企业的需求和项目的规模进行合理估计的。
同时，也需要明确说明融资金额的分配计划。
4. 还款方式：还款方式是融资方案计划书中重要的一部分。
它应描述借款人将如何偿还融资所需的资金，包括偿还期限、还款频率和还款金额等。
5. 融资的回报和风险分析：融资方案计划书应对融资所带来的回报和风险进行分析。
这可以包括预计的利润增长、股东回报率、资产负债比率、市场竞争和行业前景等。
通过深入讨论融资方案计划书的各个方面，我们可以更全面地了解融资方案的内容和目标。
例如，在描述融资的目的时，可以进一步讨论企业的市场定位和竞争策略，以及如何利用融资来实现企业的战略目标。
在描述融资方式时，可以介绍不同的融资选项，并分析它们的优缺点和适用性。
例如，银行贷款可能是较为常见的融资方式，但也存在利息负担和还款压力的风险。
与此相比，股票融资可能能够提供更大的资金规模，但也会带来股权稀释和股东权益的约束。
在讨论融资金额时，可以进一步说明资金用途的具体细节，比如购买新设备、开展市场推广活动或进行研发投资等。
同时，也可以介绍资金分配计划，如何合理分配融资所得的资金，以实现最大的效益。
还款方式的详细描述可以包括利率、还款期限、还款频率和还款方式等。
这个部分应该考虑到企业的现金流情况和还款的可承受能力。
融资方案分析报告
融资方案分析报告1. 背景介绍融资是一种企业获取资金的方式，对于企业的发展至关重要。
本文将分析融资方案的可行性和效果，为企业制定最佳的融资方案提供参考。
2. 目标设定在分析融资方案之前，首先需要明确目标。
企业可能有不同的融资目标，如扩大生产规模、研发新产品、偿还债务等。
在本文中，假设我们的目标是扩大生产规模。
3. 现有资金状况分析在考虑融资方案之前，我们需要先了解企业目前的资金状况。
这包括企业的资产、负债和现金流。
通过分析现有资金状况，我们可以确定企业是否需要外部资金，并确定融资额度的大小。
4. 融资方式选择根据企业的需求和市场情况，有多种融资方式可供选择，如银行贷款、发行债券、股权融资等。
在选择融资方式时，需要考虑利率、期限、还款方式等因素，以及对企业经营的影响。
5. 风险评估融资方案涉及到一定的风险。
在制定融资方案时，需要对风险进行评估，并采取适当的措施进行风险管理。
风险包括市场风险、财务风险、经营风险等。
6. 融资方案实施一旦确定了融资方案，就需要开始实施。
这包括与银行或投资者洽谈、准备必要的文件和材料、进行融资协议的签订等。
在实施过程中，需要注意时间、成本和风险的控制。
7. 融资方案效果评估融资方案的效果评估是对融资方案实施后的结果进行评估和分析。
这包括企业的盈利能力、市场份额增长、资产规模扩大等指标的变化。
通过评估融资方案的效果，可以为未来的融资决策提供参考。
8. 融资方案调整根据融资方案的效果评估结果，企业可能需要对融资方案进行调整。
调整可以包括重新评估融资额度、融资方式的选择等。
融资方案的调整是一个持续的过程，需要根据市场和企业的变化进行灵活调整。
9. 结论本文对融资方案进行了分析和讨论，从背景介绍、目标设定、现有资金状况分析、融资方式选择、风险评估、融资方案实施、融资方案效果评估以及融资方案调整等方面进行了步骤性的思考。
通过对融资方案的全面分析，可以为企业制定最佳的融资方案提供参考，实现企业的发展目标。
第七章融资方案和资金使用计划分析
精品文档你我共享第七章融资方案和资金使用计划分析【例题】下列关于外商投资企业注册资本的表述中，正确的是（）。
A. 投资总额为300 万美元的，注册资本不得低于150 万美元B. 投资总额为1200万美元的，注册资本不得低于480 万美元C. 投资总额为3000万美元的，注册资本不得低于1000 万美元D. 投资总额为3500万美元的，注册资本不得低于1200 万美元【例题】下列关于公司优先股的表述中，正确的是（）。
A. 在投资项目融资方案分析中，优先股应视为项目资本金B. 从公司债权人立场看，优先股可视为项目的债务资金C. 优先股股东不参与公司经营管理，但享有公司控制权D. 优先股相对于公司债务，通常处于较先的受偿顺序精品文档你我共享【例题】下列选项中关于出口信贷的表述中，正确的是）。
A. 买方信贷以设备进口商为借款人B. 卖方信贷中设备出口商给与设备购买方延期付款条件C. 买方信贷必须通过本国商业银行转贷D. 出口信贷有时可以对设备价款全额贷款E. 出口信贷利率通常要低于国际上商业银行的贷款利率【例题】下列关于投资项目信贷融资的表述中，正确的是（）。
A. 出口信贷利率通常高于国际商业银行贷款利率B. 买方信贷必须通过进口国的商业银行转贷款C. 外国政府贷款经常与出口信贷混合使用D. 银团贷款通常只能由一家银行牵头【例题】下列关于投资项目债券融资的表述中，正确的是（）。
A. 企业可以自行决定发行普通企业债券B. 企业债券资信评级较高的，需以较高的利率发行C. 可转换债券利率一般高于普通企业债券利率D. 发行可转换债券可能会造成股权分散精品文档你我共享【例题】下列选项中关于债券融资的表述中正确的有（）。
A. 发行企业债券是一种间接融资B. 企业债券可以私募方式发行也可以公募方式发行C. 通常可转换债的利率较低D可转换债可以视为公司的资本金融资【例题】对于使用银行中长期贷款的投资项目，银行要进行独立的项目评估，主要评估内容不包括（）。
融资方案介绍
融资方案介绍随着企业的不断发展和壮大，很多企业都需要融资来支持自己的业务发展。
在融资的过程中，制定一个合理的融资方案至关重要。
一个好的融资方案可以使企业获得更好的融资条件，减轻融资风险，提高融资成功率。
因此，在制定融资方案时，企业需要根据自身的实际情况，综合考虑各方面因素，确定自己的融资方案。
一、融资方案的制定融资方案是企业制定的一种融资策略，其目的是为了获得融资，提高企业发展的能力。
企业制定融资方案一般需要以下步骤：1、目标明确企业需要明确自己的融资目标，什么样的融资方案才是最适合自己的。
这包括融资金额、融资期限、融资方式等。
只有将自己的融资目标确定下来，才有可能制定出一个更为精确的融资方案。
2、调查分析在制定融资方案之前，企业需要对融资市场进行调查和分析，确定自己的融资规模和融资条件。
这包括对融资渠道、融资机构、融资成本等方面的了解。
企业可以借助专业的第三方机构进行调查分析，以便更好地制定融资方案。
3、方案制定企业可以根据自己的融资需求和融资条件，制定具体的融资方案。
在制定方案的过程中，企业需要考虑到自身的经营情况、风险承受能力和财务状况等因素。
4、方案评估企业制定融资方案后，需要对方案进行评估。
评估的主要目的是为了确定该方案的可行性和风险收益特征，在融资过程中避免风险和损失。
只有通过综合考虑各种因素的评估，企业才能选择最为适合自己的融资方案。
二、融资方案的类型融资方案的类型和方式非常多，企业需要根据自己的实际情况进行选择。
以下是一些常见的融资方案类型：1、股权融资股权融资一般是指企业将自己的股份出售给投资者，获得资金来满足经营需要。
股权融资的优点是可以提高企业的资本金，增加企业的信誉度和市场知名度。
缺点是需要分担投资者对企业的管理权和收益权，且在企业实力不够强大的情况下可能会导致流失控制权。
2、债权融资债权融资包括银行贷款、私募债券、债券融资等方式，是一种获得资金的方式。
债权融资的优点是可以提高企业的流动性和风险控制能力，缺点是利息成本比较高，需要偿还利息和本金，在经营不善的情况下容易导致企业财务状况恶化。
融资方案分析范文
融资方案分析范文融资是指企业通过向外部投资者或金融机构筹集资金来支持其业务发展和资金需求的过程。
融资方案是指企业制定用于获得资金的具体计划和策略，包括融资的方式、时间、金额、利率等重要信息。
在制定融资方案时，企业需要全面考虑自身的资金需求、经营状况、市场环境等因素，以便选择最合适的融资方式和融资方案。
首先，企业应该明确自身的资金需求。
资金需求是指企业在特定时期内所需的资金金额。
企业可以通过编制资金预算和现金流分析来评估自身的资金需求。
这样可以确保企业融资金额足够满足其运营和发展所需。
其次，企业需要选择最适合自身的融资方式。
融资方式一般分为内部融资和外部融资两种。
内部融资是指通过利用企业自身的资源和盈利能力来满足资金需求，比如利用利润再投资、销售资产或者借款等方式。
外部融资是指企业通过向外部投资者或金融机构融资来满足资金需求，包括发行股票、债券、融资租赁、银行贷款等方式。
企业需要根据自身的情况和需求选择适合的融资方式。
然后，企业需要确定融资的金额和时间。
融资金额是指企业计划融资的具体资金数量，它应该基于企业的资金需求和发展计划。
融资时间则根据资金需求的紧迫程度和市场环境来确定。
一般情况下，融资时间越短，企业经营的稳定性和可靠性越高，因此利率和融资成本也会相对较低。
最后，企业需要考虑融资的成本和风险。
融资成本是指企业融资所需支付的费用和利息等，包括利率、手续费、抵押费用等，企业需要权衡融资成本和资金需求来选择最优的融资方案。
融资风险是指企业在融资过程中可能面临的各种风险，如利率风险、市场风险、信用风险等。
企业需要通过有效的风险管理措施来降低融资风险，确保企业的长期稳定发展。
综上所述，融资方案分析是企业在面临融资需求时需要进行的重要工作。
企业需要全面考虑自身的资金需求、经营状况、市场环境等因素，选择最适合自身的融资方式和融资方案。
同时，企业还需要合理确定融资的金额和时间，有效降低融资成本和风险，以促进企业的可持续发展。
自考项目决策分析与评价(全书总结完善版)
项目决策分析与评价第一章概论1、具体目标主要有：效益目标、规模目标、功能目标、市场目标。
2、项目决策分析与评价的工作程序：①投资机会研究；②初步可行性研究；③可行性研究；④项目前评估。
3、投资机会研究：是指为寻找有价值的投资机会而进行的准备性调查研究。
4、投资机会研究的重点是：分析投资环境。
第二章市场分析与市场战略1、市场调查的内容：①市场供应调查；②市场需求调查；③消费调查；④竞争者调查。
2、消费调查：消费者调查包括产品或服务的消费群体，消费者购买能力和习惯、消费演变历史和趋势等。
某一种具体的产品针对某一特定的消费者群，在经过市场细分明确了产品的消费者之后，需要对这部分消费者的消费层次、消费需求、心理状况、消费动机、消费方式进行调查和分析。
3、市场调查的方法：①文案调查法；②实地调查法；③问卷调查法；④实验调查法。
4、不同方法的比较：①文案调查是一切调查方法中最简单、最一般和常用的方法，同时也是其他调查方法的基础；②实地调查能够控制调查对象，应用灵活，调查信息充分，但是，调查周期长、费用高，调查对象容易受调查的心理暗示影响，存在不够客观的可能性；③问卷调查适应范围广泛、操作简单易行、费用相对较低，得到了大量的应用；④实验调查是最复杂、费用较高、应用范围有限的方法，但调查结果可信度较高。
5、6、价格弹性公式：价格弹性=购买量变化率÷价格变化率7、能源需求弹性：εe=（∆E÷E）÷(∆GDP÷GDP)7、【例2-4】某市电力需求预测：【问题】某市2005年GDP达到1788亿元，当年电力消费量269万千瓦小时。
经分析，预计未来10年中前5年和后5年，GDP将保持9%和8%的速度增长，同期的电力需求弹性系数分别为0.66和0.59。
请用弹性系数法预测2010年和2015年该市电力需求量。
【解答】按照公式： εe=（∆E÷E）÷(∆GDP÷GDP)2006~2010年和2010~2015年电力弹性系数分别为0.66和0.59,则2006~2010和2010~2015年年均电力需求增长速度：2006~2010年=2006~2010年电力消费弹性系数x 2006~2010年GDP年增长速度=0.66 x 9% = 5.94%2010~2015年=2010~2015年电力消费弹性系数x 2010~2015年GDP年增长速度=0.59 x 8% = 4.72% 于是，2010年电力需求量=2005年电力消费量x（1+2006~2010年电力需求年增城速度)5=269 x (1+5.94%)5=359(万千瓦时)。
融资活动方案分析
融资活动方案分析摘要本文介绍了融资活动的基本概念，以及融资活动方案的制定和分析。
通过对融资活动的分析和研究，可以帮助企业在日常运营中更加有效地进行融资活动，提高企业的融资效率。
融资活动的基本概念融资活动是指企业为满足经营需要而进行的一系列融资行为。
常见的融资活动包括银行贷款、债券发行、股票发行等。
融资活动可以提供资金支持，以满足企业的运营和发展需要。
融资活动方案的制定制定融资活动方案，需要考虑企业的融资需求、融资方式、融资市场和融资风险等因素。
具体步骤如下：1.分析融资需求企业制定融资活动方案之前，需要仔细分析自身的融资需求。
一般来说，融资需求包括长期资金和短期资金两种。
长期资金主要用于企业的投资和扩张，而短期资金则用于日常运营，如付款等。
企业可以通过多种方式融资，如银行贷款、企业债券、股票发行等。
不同的融资方式有不同的特点和风险。
企业需要根据自身的融资需求和条件，选择最适合自己的融资方式。
3.研究融资市场企业还需要研究融资市场的情况，了解市场的发展趋势、融资渠道和投资者偏好等因素。
同时，企业还需要了解市场上的竞争情况，并通过分析市场情况为自己的融资活动提供依据。
4.评估融资风险融资活动伴随着一定的风险。
企业在制定融资活动方案之前，需要对风险进行评估，制定相应的应对措施，保证企业的融资风险得到合理的控制。
融资活动方案的分析制定完融资活动计划之后，企业需要对其进行分析，以确定是否符合自身的实际情况和市场需求。
融资活动方案分析的主要工作包括：1.分析融资成本不同的融资方式，融资成本也不同。
企业需要对不同的融资方式的成本进行分析，以确认是否符合自身的实际情况和融资需求。
企业通过融资活动获得了资金之后，需要考虑如何将这笔资金用于创造回报。
企业需要对投资项目进行分析，确定投资项目的收益和风险，以保证融资回报最大化。
3.分析融资风险融资活动存在一定的风险。
企业需要对风险进行分析，制定相应的应对措施，保证企业融资风险得到合理的控制。
2014年咨询工程师考试《项目决策分析与评价》精讲班课后练习题第7章
第七章融资方案研究一、单项选择题1、进行投资项目融资研究，应首先考察项目所在地区的融资环境。
下列环境因素中，不属于项目融资环境调查内容的是（）。
（2012年真题）A.税务条件B.产业政策C.产品市场D.投资政策2、下列关于项目融资主体的表述中不正确的是（）。
A.项目发起人就是项目投资人B.项目的融资主体应是项目法人C.项目融资主体分为新设法人和既有法人D.项目融资主体是进行项目融资活动并承担融资责任和风险的经济实体3、按照我国公司法的规定，全体股东的货币出资金额不得低于有限责任公司注册资本的（）。
A.15%B.30%C.50%D.70%4、在石油天然气勘探、开发、矿产开采、初级原材料加工行业使用较多的投资结构是（）。
A.合伙制结构B.契约式合资结构C.股权式合资结构D.单一子公司式投资结构5、与传统的公司融资方式相比，项目融资方式的特点之一是“有限追索”。
下列关于项目融资有限追索的说法，错误的是（）。
A.无追索项目融资是有限追索的一个特例B.采取有限追索项目融资，债权人只能对项目公司的发起人或股东追索有限的责任C.项目生命周期内，项目公司的股东需对项目公司借款提供担保D.股东对事先约定金额的项目公司借款提供担保6、项目的融资可分为内源融资和外源融资，外源融资又可分为直接融资和间接融资。
下列融资方式中，属于间接融资方式的是（）。
A.发行股票B.发行企业债券C.企业产权转让D.商业银行贷款7、关于项目资本金的说法，正确的是（）。
（2012年真题）A.所有投资项目都必须实行资本金制度B.投资项目部分资本金可以用非专利技术作价出资C.政府的财政预算内资金不能作为项目资本金的资金来源D.作为资本金计算基数的总投资由建设投资和建设期利息构成8、下列关于资本金筹措的表述中错误的是（）。
A.通常企业的权益资金以注册资本的形式投入B.项目资本金的具体比例在审批项目建议书时核定C.权益资金超过注册资本的部分以资本公积形式记账D.投资项目的资本金一次认缴，并根据批准的建设进度按比例逐年到位9、按照现行有关法规要求，投资总额在（）的外商投资企业，其注册资金占投资总额的比例不得低于40%。
第七章第一节资金成本分析及第三节资产证券化方案分析43
【考纲】七、融资方案分析(一)资金成本分析(二)资金结构优化比选(三)资产证券化方案分析(四)PPP 项目物有所值(VFM)分析和财政承受能力论证。
第七章 融资方案分析融资方案研究是在已确定建设方案并完成投资估算的基础上，结合项目实施组织和建设进度计划，构造融资方案，进行融资结构、融资成本和融资风险分析，优化融资方案，并作为融资后财务分析的基础。
第一节 资金成本分析一、资金成本的构成资金成本——指项目使用资金所付出的代价，即：资金成本＝资金占用费＋资金筹集费 ……(7-1)资金占用费——指项目向资金提供者支付的费用。
如借款利息。
资金筹集费——指资金筹集过程中所发生的其它各种费用。
如担保费。
资金成本通常以资金成本率来表示。
资金成本率——指筹得的资金(F t )同筹资期间与资金使用期间发生的各种费用(包括向资金提供者支付的各种代价)(C t )等值时的收益率或贴现率。
公式为：()010=+-∑=nt ttt i C F ……(7-2)(*) ()()()()011122211100=⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛+-+⋅⋅⋅+⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛+-+⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛+-+-n n n i C F i C F i C F C F …(*/) 式中：F t ——各年实际筹措资金流入额。
C t ——各年实际资金筹集费和对资金提供者的各种付款，包括贷款、债券等本金的偿还。
i ——资金成本率。
n ——资金占用期限。
【注】(7-2)式的含义：各年()t t C F -(n t ≤≤0)的现值之和为零。
二、权益资金成本分析 (一)优先股资金成本优先股有固定的股息，股息用税后净利润支付；股票一般是不还本的，故可将它视为永续年金。
优先股资金成本＝优先股股息/(优先股发行价格－发行成本) ……(7-3)具体计算参考【例7-1】。
(二)普通股资金成本——必考点普通股资金成本可以按照股东要求的投资收益率确定。
如果股东要求项目评价人员提出建议，普通股资金成本可以采用①资本资产定价模型法、②税前债务成本加风险溢价法、③股利增长模型法等方法进行估算，也可④参照既有法人的净资产收益率。
第七章融资方案研究[1]
![第七章融资方案研究[1]](https://img.taocdn.com/s3/m/8dcf3f9b941ea76e58fa049c.png)
• (2)项目融资与传统公司融资方式比较，有 以下一些特点：
– 1)项目导向。 – 2)有限追索。 – 3)风险分担。 – 4)非公司负债型融资。 – 5)信用结构多样化。 – 6)融资成本较高。
PPT文档演模板
第七章融资方案研究[1]
• 【例题】与传统的公司融资方式相比，项目融资 方式的特点之一是“有限追索”。下列关于项目 融资有限追索的说法，错误的是（ ）。（2010 真题）
PPT文档演Βιβλιοθήκη 板第七章融资方案研究[1]
• 2．契约式合资结构
• 契约式合资结构是公司的投资人（项目的 发起人）为实现共同的目的，以合作协议 方式结合在一起的一种投资结构。在这种 投资结构下，投资各方的权利和义务依照 合作契约约定，可以不严格地按照出资比 例分配，而是按契约约定分配项目投资的 风险和收益。这种投资结构在石油天然气 勘探、开发、矿产开采、初级原材料加工 行业使用较多。
– 项目投资主体也可以分为两种情况，一是单一投资主 体，二是多元投资主体。
PPT文档演模板
第七章融资方案研究[1]
• （二）投资产权结构
• 项目的投资产权结构是指项目投资形成的资产所 有权结构，是项目的权益投资人对项目资产的拥 有和处置形式、收益分配关系。
• 权益投资方式有三种：股权式合资结构、契约式 合资结构、合伙制结构。
PPT文档演模板
第七章融资方案研究[1]
• 四、资金来源和融资方式 • （一）资金来源 • 制订融资方案必须要有明确的资金来源，并围绕
可能的资金来源，选择合适的融资方式，制订可 行的融资方案。资金来源按融资主体分为内部资 金来源和外部资金来源。相应的融资可以分为内 源融资和外源融资两个方面。由于内源融资不需 要实际对外支付利息或股息，因此应首先考虑内 源融资，然后再考虑外源融资。 • 1．内源融资 • 内源融资也称内部融资，即将作为融资主体的既 有法人内部的资金转化为项目投资的过程。既有 法人内部融资的渠道和方式主要有：货币资金、 资产变现、企业产权转让、直接使用非现金资产。
第七章-融资方案研究
二、项目的融资主体和投资产权结构
研究制定融资方案首先应确立项目的融资主体，据以拟定 相应的投资产权结构和融资组织形式。
（一）项目的融资主体
1、概念 项目融资主体是指进行项目融资活动并承担融资责任和融
② 既有法人融资若采取项目融资形式，一般需要围绕项目 新设立一个项目子公司或股份公司，这样就等同于新设法 人的组织形式。
③ 一般来说项目融资并非完全交给一个新设立的独立的项 目公司来负责运作。项目发起人和其他投资人往往是项目 融资方案研究的主要角色。
注意：项目融资从组织形式上一般和新设法人融资的组织 形式相同。
➢ 项目资本金制度
➢ 对外商投资企业注册资本的要求 ➢ 既有法人项目资本金筹措 ➢ 新设法人项目资本金筹措
一、项目资本金制度
（一）项目资本金制度的实施范围
1 经营投资项目包括国有单位的基本建设、技术改造、房地 产开发项目和集体投资项目）试行资本金资本金制度，必须首 先落实资本金才能进行建设。个体和私营企业的经营性投资项 目参照规定执行。
有法人作为项目法人进行项目建设的融 资活动。
①拟建项目不组建新的项目法人，由既有
①项目投资由新设法人筹集的资本 法人统一组织融资活动并承担融资责任和风
金和债务资金构成；
险
特点 ②新设法人承担融资责任和风险； ② 拟建项目一般是在既有法人资产和信用
③从项目投产后的经济效益情况考 的基础上进行的，并形成增量资产；
主要包括：资本市场、银行体系、证券市场、税务体系、国家和地 方政府的经济和产业政策等。
注意：经济环境的影响作用于融资方案，影响融资成本和融资风险
融资规划方案
融资规划方案背景在创业或企业运营中，融资是成长的必要条件，但是不合理或缺乏规划的融资可能会导致企业负债累累、业务不可持续等问题。
因此，制定合理的融资规划方案是非常关键的。
目标制定出一份科学合理的融资规划方案，以满足企业发展需求的同时，减少融资过程中的风险和损失。
步骤1.识别融资目的首先需要确定融资的目的，比如：•研发新产品或扩大生产规模；•进行市场拓展或品牌宣传；•进行资本运作或股权结构调整。
针对不同的目的，可以采取不同的融资方式和策略。
2.制定融资计划在确定了融资目的之后，需要根据企业的财务和市场状况，结合融资成本和风险等因素，制定出一份融资计划，包括融资额度、时间、利率、期限、担保措施等信息。
3.选择融资方式根据制定的融资计划，选择合适的融资方式，包括银行贷款、债券融资、股权融资等。
在选择融资方式时需要考虑的因素包括：•利率、期限、还款方式等方面的成本；•对企业股权结构和财务状况的影响；•风险控制等方面的因素。
4.寻求融资来源在选择好融资方式后，需要及时寻求融资来源。
可以根据企业自身情况，选择各种融资渠道，包括传统金融机构、股权投资基金、天使投资等。
5.监控融资过程在融资过程中，需要密切监控各种风险因素，及时调整融资计划和策略，确保融资过程的顺利进行。
结论合理的融资规划方案是企业持续发展的关键因素之一，需要结合企业的实际情况制定出适合企业的方案。
企业在实施融资规划方案时，需要密切监控各种风险因素，在融资过程中加强管理，确保企业顺利进行。
2014年咨询工程师考试《项目决策分析与评价》精讲班讲义24~27讲
第七章融资方案研究大纲要求一、融资环境、融资主体、融资模式、资金来源和投资产权结构分析。
二、资本金筹措。
三、债务资金筹措。
四、基础设施项目融资新兴方式的应用。
五、融资方案设计与优化，资金结构、资金成本和融资风险分析。
考试情况分析从历年的考试内容来看，本章中投资产权结构的三种类型，两种融资模式（项目融资、公司融资）各自的特点，几种主要的资本金和债务资金筹措方式，资金成本的计算都是考试的热点。
尤其是有关资金成本的内容，几乎是每年必考的内容，而且很有可能会考实际的计算题。
第一节概述一、融资环境调查（记住调查的五个内容）1.法律、法规2.经济环境3.融资渠道4.税务条件5.投资政策二、项目的融资主体和投资产权结构研究制订融资方案必须首先确立项目的融资主体，并据以拟订相应的投资产权结构和融资组织形式。
（一）项目的融资主体实行项目法人责任制，由项目法人对项目的策划、资金筹措、建设实施、生产经营、债务偿还和资产的保值增值实行全过程负责。
项目的融资主体应是项目法人。
1.新设法人融资2.既有法人融资3.项目法人与项目发起人及投资人的关系（二）投资产权结构【例题7-1】下列有关项目的投资产权结构说法正确的是（）。
A.项目的投资产权结构是指权益投资人之间的资产关系B.有限责任公司属于有限合伙制形式C.股权式合资结构中，各个股东的货币出资额不得低于注册资本的30%D.大型基础设施项目和高风险投资的项目一般使用普通合伙制[答疑编号950114070101]【答案】A【解析】有限责任公司属于股权式合资结构；股权式合资结构中，全体股东的货币出资额不得低于注册资本的30%；大型基础设施项目和高风险投资的项目一般使用有限合伙制，普通合伙制通常只适用于一些小型项目。
具体说来，项目的投资产权结构是指权益投资人之间对项目资产的拥有和处置形式、收益分配关系。
参见教材P219-220。
思考：契约式合资结构在哪些行业中使用？P220【例题7-2】关于投资产权结构的说法，正确的有（）。
《财务管理理论与实务》第七章 长期融资决策
其中，DCL为联合杠杆系数； EPS为基期每股收益； ∆EPS为每股收益变化额； S 为基期销售额； ∆S为销售额变化额。
第二节 杠杆利益与风险
四、 联合杠杆（存在优先股股息）
其中，P为产品的单位
销售价格，
V为单位变动成本， Q为销售量；F为企
业的固定成本（不包括 固定的利息支出）；
1.50 RE 25 .051 .111
第一节 资本成本
❖（四）普通股成本
▪ 资本资产定价模型
RE Rf E (RM Rf )
▪ Rf, 无风险收益率 ▪ RM – Rf, 市场风险溢酬 ▪ E, 资产E的系统性风险
❖ 例题
▪ 假设公司权益的贝 塔系数为0.58，无 风险资产收益率为 6.1%。如果预期的 市场风险溢酬为 8.6%，你的权益资 本成本为多少？
2022/11/1
肖万
华南理工大学工商管理学院
第一节 资本成本
❖ （三）优先股成本
Kp
Dp Gp (1
Fp )
▪ 其中：Kp为优先股成本；
Dp为优先股年股利； Gp为优先股筹资额； Fp为优先股筹资费率
优先股筹资额应按优先 股的发行价格确定。
❖ 例题：
▪ 某公司发行了优先 股，每年的股利为 ３美元，如果现行 的价格为25美元， 优先股的成本是多 少？
=（P-V）·Q-F
经营杠杆系数= （销售收入-变动成本）/（销售收入-变动成本-固定成本）
第二节 杠杆利益与风险
❖三、 财务杠杆
▪ 由于固定财务成本主要是负债利息和优先股 股息而产生的。
▪ 财务杠杆效应通常使用财务杠杆系数或财务 杠杆度（DFL）来测度，它是企业的每股收益 变化率对其息税前收益变化率的敏感程度。
融资规划方案
融资规划方案随着企业不断壮大发展，需要面临的融资需求也会越来越多。
为了更好的满足企业发展的资金需求，制定融资规划方案显得尤为重要。
下面我们一起来探讨一下如何制定一份有效的融资规划方案。
一、融资规划的意义制定融资规划方案的主要目的在于为企业提供资金支持，进而促进企业的发展。
融资规划方案可以指导企业合理的融资方式，规避融资风险，提高融资效率。
另外，融资规划也有助于企业制定长远的战略规划，促进企业整体发展。
二、融资规划方案制定流程1.确定融资需求首先需要明确企业需要融资的金额、期限等基本信息，以此为依据进一步制定融资规划方案。
2.分析融资市场通过对融资市场的调研，在发掘符合企业实际情况的融资方式的同时，也能在融资过程中避免出现意外的问题，从而降低融资风险。
3.制定融资方案结合企业的实际情况，制定合理、可行、有效的融资方案。
融资方案需要考虑资金量、融资成本、融资期限、融资风险等各方面的问题。
4.筹备融资材料准备好各种融资所需材料，包括商业计划书、资金用途等，确保融资过程中材料齐全，流程顺畅。
三、融资方式制定融资规划方案需要考虑多种融资方式，包括债务融资和股权融资。
1.债务融资债务融资是将企业的信用力量作为抵押，向金融机构借款，比如银行贷款、债券融资、租赁融资等。
相对来说，债务融资方式手续简单、灵活性大、成本低廉，但也会催生出融资风险。
2.股权融资企业发行股票或募集股份资金，道路多走公开市场或私募方式，如股权投资基金、天使投资等。
股权融资方式可以带来长远资助，但相对其他融资方式来说较为复杂，还会导致股权分散等问题。
四、注意事项1.把握融资节奏融资计划的制定不是一蹴而就的，需要适应市场情况，随机应变，及时调整进度。
2.全面考虑融资成本除了资金成本，还需要考虑融资风险、操作成本等各种因素。
3.强化融资管理拥有完善的融资管理支出体系，及时地跟进财务情况，严格控制融资成本，减少性质风险的发生。
4.积极开展投后服务在融资过程中需要积极开展投后服务，及时跟进资金使用情况，提高回款率及盈利能力。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第七章融资方案研究一、单项选择题1、进行投资项目融资研究，应首先考察项目所在地区的融资环境。
下列环境因素中，不属于项目融资环境调查内容的是（）。
（2012年真题）A.税务条件B.产业政策C.产品市场D.投资政策【参考答案】C【解析】融资环境调查包括法律、法规经济环境，融资渠道，税务条件和投资政策等方面。
参见教材P217。
【该题针对“概述”知识点进行考核】2、下列关于项目融资主体的表述中不正确的是（）。
A.项目发起人就是项目投资人B.项目的融资主体应是项目法人C.项目融资主体分为新设法人和既有法人D.项目融资主体是进行项目融资活动并承担融资责任和风险的经济实体【参考答案】A【解析】项目发起人可以是项目的实际权益资金投资的出资人，也可以是项目产品或服务的用户或者提供者、项目业主等。
参见教材P218-219。
【该题针对“概述”知识点进行考核】3、按照我国公司法的规定，全体股东的货币出资金额不得低于有限责任公司注册资本的（）。
A.15%B.30%C.50%D.70%【参考答案】B【解析】参见教材P220。
按照我国公司法的规定，全体股东的货币出资金额不得低于有限责任公司注册资本的30%。
【该题针对“概述”知识点进行考核】4、在石油天然气勘探、开发、矿产开采、初级原材料加工行业使用较多的投资结构是（）。
A.合伙制结构B.契约式合资结构C.股权式合资结构D.单一子公司式投资结构【参考答案】B【解析】在石油天然气勘探、开发、矿产开采、初级原材料加工行业使用较多的投资结构是契约式合资结构。
参见教材P220。
【该题针对“概述”知识点进行考核】5、与传统的公司融资方式相比，项目融资方式的特点之一是“有限追索”。
下列关于项目融资有限追索的说法，错误的是（）。
A.无追索项目融资是有限追索的一个特例B.采取有限追索项目融资，债权人只能对项目公司的发起人或股东追索有限的责任C.项目生命周期内，项目公司的股东需对项目公司借款提供担保D.股东对事先约定金额的项目公司借款提供担保【参考答案】C【解析】C错，项目的发起人或股本投资人只对项目的借款承担有限的担保责任。
参见教材P221。
【该题针对“概述”知识点进行考核】6、项目的融资可分为内源融资和外源融资，外源融资又可分为直接融资和间接融资。
下列融资方式中，属于间接融资方式的是（）。
A.发行股票B.发行企业债券C.企业产权转让D.商业银行贷款【参考答案】D【解析】商业银行贷款属于间接融资方式。
参见教材P224。
【该题针对“概述”知识点进行考核】7、关于项目资本金的说法，正确的是（）。
（2012年真题）A.所有投资项目都必须实行资本金制度B.投资项目部分资本金可以用非专利技术作价出资C.政府的财政预算内资金不能作为项目资本金的资金来源D.作为资本金计算基数的总投资由建设投资和建设期利息构成【参考答案】B【解析】资本金制度是试行的制度，A错。
各级人民政府的财政预算内资金可以作为项目资本金的来源，C错。
作为资本金计算基数的总投资由投资项目的固定资产投资（建设投资和建设期利息）与铺底流动资金构成，D错。
参见教材P225。
【该题针对“资本金筹措”知识点进行考核】8、下列关于资本金筹措的表述中错误的是（）。
A.通常企业的权益资金以注册资本的形式投入B.项目资本金的具体比例在审批项目建议书时核定C.权益资金超过注册资本的部分以资本公积形式记账D.投资项目的资本金一次认缴，并根据批准的建设进度按比例逐年到位【参考答案】B【解析】项目资本金的具体比例，由项目审批单位根据投资项目的经济效益以及银行贷款意愿和评估意见等情况，在审批可行性研究报告时核定。
经国务院批准，对个别情况特殊的国家重点建设项目，可以适当降低资本金比例。
参见教材P226。
【该题针对“资本金筹措”知识点进行考核】9、按照现行有关法规要求，投资总额在（）的外商投资企业，其注册资金占投资总额的比例不得低于40%。
A.300万美元以下B.300～1000万美元C.1000～3000万美元D.3000万美元以上【参考答案】C【解析】投资总额在1000～3000万美元的外商投资企业，其注册资金占投资总额的比例不得低于2/5。
参见教材P226。
【该题针对“资本金筹措”知识点进行考核】10、以工业产权、非专利技术作价出资的比例不得超过投资项目资本金总额的（）。
A.10%B.20%C.30%D.40%【参考答案】B【解析】以工业产权、非专利技术作价出资的比例不得超过投资项目资本金总额的20%。
参见教材P225。
【该题针对“资本金筹措”知识点进行考核】11、下列选项中不属于既有法人项目资本金筹措内部资金来源的是（）。
A.企业现有现金B.企业资产变现C.企业产权转让D.原有股东增资扩股【参考答案】D【解析】既有法人项目资本金筹措内部资金来源主要来自于以下几个方面：企业的现金、未来生产经营中获得的可用于项目的资金、企业资产变现、企业产权转让。
参见教材P227。
【该题针对“资本金筹措”知识点进行考核】12、发行优先股通常不需要还本，但要支付固定股息，固定股息通常（）银行贷款利息。
A.没有关系B.等于C.低于D.高于【参考答案】D【解析】发行优先股通常不需要还本，但要支付固定股息，固定股息通常高于银行贷款利息。
参见教材P227。
【该题针对“资本金筹措”知识点进行考核13、关于债务资金筹措的说法，正确的是（）。
（2012年真题）A.债务序列应按融资成本从高到低顺序排列B.债权人追索债务的形式与债务人违约风险无关C.债务资金筹措不得附加强制购买某类货物的条件D.债务资金的利率结构选择应考虑项目现金流量的特征【参考答案】D【解析】债务序列安排可以根据其依赖于公司或项目资产抵押的程度或者以来自于有关外部信用担保程度而划分为由高到底不同等级的序列，A错。
债权人追索债务的形式和手段及追索程度决定了债务人违约风险的大小，B错。
对于债务资金的一些附加条件应有所说明，比如必须购买哪类货物等，C错。
参见教材P229。
【该题针对“债务资金筹措”知识点进行考核】14、与其他长期负债融资相比，信贷方式融资具有一些特点。
关于信贷方式融资特点的说法，错误的是（）。
（2012年真题）A.项目融资资金来源比较可靠B.获得借款所花费的时间较短C.借贷双方协商融资条件的可能性较大D.借款利率一般高于融资租赁，但比债券融资方式略低【参考答案】D【解析】长期借款利率一般低于融资租赁，国内长期借款利率一般略高于直接发行的债券利率。
参见教材P233。
【该题针对“债务资金筹措”知识点进行考核】15、相对于项目的贷款人来说，股东借款（）条件下，可被视为项目准资本金。
A.后于项目贷款受偿B.先于项目贷款受偿C.利息低于其他借款D.与其他债务处于同等受偿顺序【参考答案】A【解析】只在预先约定了后于项目贷款受偿条件下，相对于项目的贷款人来说，股东借款可视为项目的资本金（准资本金）。
参见教材P233。
【该题针对“债务资金筹措”知识点进行考核】16、关于债券方式融资的表述中错误的是（）。
A.债券融资是一种直接融资B.可转换债可视为公司的资本金融资C.债券评级较高的，可以以较低的利率发行D.债券融资项目法人是以自身的财务状况和信用条件为基础的【参考答案】B【解析】现有公司发行可转换债，通常并不设定后于其他债权受偿，对于其他向公司提供贷款的债权人来说，可转换债不能视为公司的资本金融资。
参见教材P234。
【该题针对“债务资金筹措”知识点进行考核】17、投资项目使用商业银行贷款需要向银行提供必要的资料，不包括（）。
A.项目的可行性研究报告等前期工作资料B.与项目有利害关系的材料C.项目的安全预评价报告D.政府对于项目投资核准及环境影响评价批准文件【参考答案】C【解析】银行要求的材料除了一般贷款要求的借款人基本材料之外，还要有项目投资的有关材料，包括：项目的可行性研究报告等前期工作资料、政府对于项目投资核准及环境影响评价批准文件、与项目有关的重要合同、与项目有利害关系的主要方面的基本材料等。
参见教材P230。
【该题针对“债务资金筹措”知识点进行考核】18、融资租赁的租金不包括（）。
A.租赁资产的成本B.租赁资产的利息C.租赁保险费D.租赁手续费【参考答案】C【解析】融资租赁的租金包括：租赁资产的成本、租赁资产的利息、租赁手续费。
参见教材P235。
【该题针对“债务资金筹措”知识点进行考核】19、下列选项中不属于BOT融资模式形式的是（）。
A.BOTB.ABSC.BOOTD.BOO【参考答案】B【解析】BOT融资模式形式主要有BOT、BOOT、BOO。
参见教材P238。
【该题针对“特许经营项目融资”知识点进行考核】20、下列关于PFI融资模式的表述中错误的是（）。
A.PFI即公共部门与私人企业合作模式B.政府采用PFI目的在于获得有效的服务C.私人企业的目的在于通过提供服务获得政府或公众的付费，实现收入和完成利润目标D.PFI要实现政府公共物品产出中的资源配置最优化、效率和产出的最大化【参考答案】A【解析】A错，PFI是私营企业进行项目的建设与运营，从政府方或接受服务方收取费用以收回成本。
参见教材P240。
【该题针对“特许经营项目融资”知识点进行考核】21、常被称作“法人招标”的融资模式是（）。
A.PPPB.BOTC.ABSD.PFI【参考答案】B【解析】BOT融资模式也被称作“特许权或特许经营招标”或“法人招标”。
参见教材P238。
【该题针对“特许经营项目融资”知识点进行考核】22、下列关于TOT相比BOT融资模式优势的表述中错误的是（）。
A.TOT模式为拟建项目引进资金，为建成项目引进管理B.TOT模式风险更小C.TOT模式可以更多地获取银行的有限追索权贷款D.TOT模式只涉及转让经营权，不存在产权、股权问题，避免许多争议【参考答案】C【解析】C属于BT方式的特点。
参见教材P239。
【该题针对“特许经营项目融资”知识点进行考核】23、下列各种融资模式中私人部门拥有决策权的是（）。
A.BOTB.TOTC.PFID.PPP【参考答案】D【解析】PPP模式公共部门和私人部门共同拥有决策权，参见教材P242表7-5。
【该题针对“特许经营项目融资”知识点进行考核】二、多项选择题1、关于投资产权结构的说法，正确的有（）。
（2012年真题）A.国外大部分风险投资都采用股权式合资结构B.投资产权结构应确保基础设施项目的盈利性C.普通合伙制企业通常只适用于一些小型项目D.投资产权结构应在项目研究工作开始之前确定E.投资产权结构的选择应服从项目实施目标的要求【参考答案】CE【解析】A在国外，85%以上的风险投资都采用有限合伙制。
B，基础设施投资项目需要以低成本取得良好的服务效果，投资结构应当能够使得基础设施得以高效率运行。