网络银行业竞争态势分析

网络银行业竞争态势分析

一、基于波特五力模型的网络银行业竞争态势分析

在网络银行诞生之前，电子银行、互联网金融等竞争者已经进入在线金融服务市场，因此网络银行业作为新兴行业，开端即呈现多方主体参与竞争的复杂竞争格局。运用迈克尔•波特的五力模型对行业内现有竞争者、潜在进入者、替代品、供应商、购买者的竞争力进行分析，以探究网络银行业竞争态势，为电商银行从三大基本竞争战略———集中战略、成本领先战略、差异化战略中选择适当的竞争战略提供参考。

(一)行业现有竞争者存在的主要问题

我国网络银行业现有竞争者主要为中小型股份制商业银行和城市商业银行成立的直销银行，如兴业银行“钱大掌柜”、北京银行直销银行，因其自身资本规模小、线下营业网点少、跨区经营困难，面对线下银行业务由国有商业银行和大型股份制商业银行主导的竞争格局，率先开通直销银行，抢占网络银行的业务市场，是寻求新盈利增长点的捷径，但这些直销银行存在以下问题:

1.数量少、实力弱

一是在位直销银行数量少、资产规模普遍较小。截至2015年4月底我国现有直销银行约20家，其中规模最大的钱大掌柜资产规模也只有500亿元，远小于兴业银行自身实体银行高达4.41万亿元的资产规模;二是用户规模小、覆盖面窄。诞生最早的北京银行直销银行迄今为止用户仅10万户，钱大掌柜50万名用户中60%为原有电子银行和线下实体银行的存量用户。因此直销银行的发起早于电商系网络银行，却仍局限于原有的细分市场，客户覆盖面窄，使市场留存较大空白。

2.产品和服务单一、同质化现象严重

直销银行的金融产品和服务虽然涵盖银行资产、负债和中间业务，但强调业务的“直销”理念，业务去个性化，追求品种简约，加之需要协调与自身实体银行现有业务的关系，避免与其发生内部竞争，目前只能提供投资理财、个人贷款、信用卡还款等有限的在线金融服务，如民生银行的直销银行仅提供如意宝、定活宝、民生金、随心存、轻松汇五种业务，难以满足用户差异化的服务需求。因此

直销银行的金融产品和服务的品种较为单一，同质化程度高，导致其易受到替代性产品和服务的冲击。

(二)潜在进入者的威胁

1.潜在直销银行

目前传统商业银行几乎都已开通电子银行，尚未进入网络银行业的国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行开通直销银行不存在技术难题，凭借自身银行业金融机构的身份设立直销银行没有政策门槛，其中，国有商业银行依托资本体量、客户资源和政府信用背书的优势，可将线下银行业务的主导地位延伸至直销银行，极大影响行业竞争格局。这部分传统商业银行有的已经开始筹建直销银行，如工商银行正积极打造直销银行“工银融e行”，将加剧网络银行业的竞争。

2.潜在电商银行

大型电商企业如腾讯、苏宁均有意成立网络银行，其中腾讯作为共同发起人之一的深圳前海微众银行线下网点已对外营业，未来或建为纯网络银行，苏宁银行的名称已经过工商总局预核准。电商企业均有独特的电商业务体系和资源积累，可发挥自身商业模式的优势，例如腾讯庞大的产业体系涵盖社交、娱乐、电商、金融领域，已实现社交平台内嵌电商、金融服务，拥有巨额的用户流量和多层次的渠道优势，若开通渠道入口与微众银行共享用户流量，可迅速吸纳大量用户，跻身电商银行前列。

3.进入壁垒

进入壁垒是潜在进入者进入某一行业时面临的障碍，分为结构性进入壁垒和策略性进入壁垒，两者共同影响潜在进入者进入网络银行业的难易程度。网络银行业的在位直销银行可以利用法规政策等外部因素构造的结构性进入壁垒和自身市场行为制造的策略性进入壁垒，加大潜在进入者进入行业所需承担的生产成本，迫使其放弃进入行业，维持自身在行业中的现有地位。目前，对于由传统商业银行和大型电商企业成立的网络银行，并未形成高进入壁垒。(1)结构性进入壁垒结构性进入壁垒主要有绝对成本壁垒、必要资本量壁垒、产品差异化壁垒、法规政策壁垒。第一，作为银行业金融机构，网络银行的融资渠道和融资成本相当，技术、经营模式可复制，使潜在进入者易获得相同成本，在位直销银行难以

形成绝对成本壁垒。第二，必要资本量壁垒来自监管部门对成立银行业金融机构的注册资本要求，直销银行隶属商业银行的内部机构，无注册资本约束;新设电商银行以成立民营银行为前提，注册资本门槛将排除中、小型电商企业。第三，直销银行金融产品和服务同质化程度高，未形成产品差异化壁垒。第四，民营银行试点加速，监管部门正加快完善有关远程开户的法律法规，法律政策壁垒逐渐降低。(2)策略性进入壁垒策略性进入壁垒是在位直销银行主动采取的进入阻挠行为。由于在位直销银行的数量少，资产体量有限，业务范围基本局限于实体银行所在的经营区域，主要覆盖原有实体银行和电子银行的客户，且市场集中度低，产品和服务同质化严重，尚未形成寡头垄断市场，各方均无垄断势力以实施影响后续进入者的市场行为，因此现阶段通过策略性行为阻挠潜在进入者进入网络银行业的方法和效果有限。

(三)替代品的威胁

网络银行的替代品是同样借助互联网渠道提供在线金融服务的传统电子银行和新兴的互联网金融，前者主要为网上银行、手机银行、微信银行，后者具有代表性的如第三方网络支付、P2P网络贷款、互联网货币基金。由于网络银行的替代品有极强竞争力，对网络银行的业务造成巨大威胁:

1.替代品的替代性强

网上银行、手机银行分别面向PC端用户、移动端用户，覆盖互联网的主流用户终端，微信银行则介入即时通信服务应用程序微信提供的网络社交平台，通过微信公众号面向数量达5亿的微信用户提供移动银行业务。电子银行在渠道构建、操作流程上都与网络银行高度相似，但能提供全面的银行业务，与网络银行相比业务种类和范围不但高度重合甚至更为丰富。另外网上银行向用户发放USBKey、动态口令牌等安全介质以增强安全保障，手机银行还提供周边搜索等增值服务，对用户极具吸引力。互联网金融提供普惠的在线金融服务，金融服务多样化、进入门槛低，定位传统银行业务无法涉及的个人和小微企业，满足其在电子商务领域的消费、投融资和个人理财需求，其业务功能和目标客户与网络银行高度重合，如使用支付宝等第三方网络支付可实现即时转账汇款和个人支付结算，P2P网贷可兼顾民间资本的投资需求和小微企业的融资需求，余额宝等互联网货币基金采取1元起购、T+0赎回机制可兼顾个人闲散理财和消费需求。互联