中钢国际2019年财务分析详细报告
中钢天源2019年三季度财务风险分析详细报告
中钢天源2019年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为46,944.2万元，2019年三季度已经取得的银行短期借款为5,000万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供57,782.3万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕10,838.09万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为32,398.86万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是43,317.96万元，实际已经取得的短期贷款金额为5,000万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为37,858.41万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为40,588.19万元，在5年之内偿还的贷款总规模为46,047.73万元，当前实际的长短期借款合计为14,810.78万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
该
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中钢国际2020年三季度财务分析详细报告
一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 中钢国际2020年三季度资产总额为1,844,688.82万元，其中流动资产 为1,579,151.22万元，主要以应收账款、货币资金、存货为主，分别占流 动资产的36.38%、21.31%和15.33%。非流动资产为265,537.6万元，主 要以递延所得税资产、投资性房地产、无形资产为主，分别占非流动资产 的17.72%、16.74%和9.08%。
项目名称
流动资产 应收账款 货币资金 存货
流动资产构成表(万元)
2018年三季度
2019年三季度
数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2020年三季度 数值 百分比(%)
1,249,414.9 3
351,678.37
201,957.89
100.00 1,526,885.8 7
28.15 549,569.64
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年三季度应收账款所 占比例较高，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例过高。2020年 三季度企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
内部资料，妥善保管
第 4 页 共 39 页
内部资料，妥善保管
第 5 页 共 39 页
351,678.37
85.82 1,526,885.8 7
24.16 549,569.64
13.87
85.56 1,579,151.2 2
30.80 574,439.24
14.96
85.61
31.14 18.24
内部资料，妥善保管
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存货
非流动资产 递延所得税资产 投资性房地产 无形资产
中钢国际(000928)2015-2019年二季度财务报表数据-原点参数
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中钢国际（000928）2015-2019年二季度财务报表数据-原点参数
目录
公司基本信息 资产负债表-BS（本币） 资产负债表-BS（人民币） 资产负债表-BS（美元） 利润表-IS（本币） 利润表-IS（人民币） 利润表-IS（美元） 现金流量表-CF（本币） 现金流量表-CF（人民币） 现金流量表-CF（美元） 报表货币换算汇率表
报表期间： 2015-2019
内容
说明 — 原始财报，可登陆原点参数"全球上市企业数据库"查看。 — 文件格式为EXCEL，按表分开存放，详见附表。 — 所有科目为中文 — 所有货币换算为报告期当期汇率
— 本币为公ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ财报原始的货币
公司名称 公司英文名称 公司简称 股票代码 交易所 成立时间 上市时间 注册地址 员工数
公司简介
公司基本信息表
中钢国际工程技术股份有限公司 Sinosteel Engineering & Technology Co., Ltd. 中钢国际 000928 深圳证券交易所 1993-03-30 1999-03-12 吉林省吉林市昌邑区江湾路2号 1884
中钢国际工程技术股份有限公司（原名：中钢集团吉林炭素股 份有限公司）是一家主要从事工程总承包业务的中国公司。该 公司运营四个业务部门。工业工程和工业服务部门主要从事钢 铁、电力、煤焦化工和矿山项目的建设。市政工程和投资运营 部门主要从事城市基础设施公私合作（PPP）投资以及城市单 轨交通系统项目业务。节能环保部门从事大气及固废治理以及 清洁能源利用等。高新技术部门从事智能制造和新材料业务。 该公司的产品销往中国国内与海外市场。
中工国际2019年三季度财务分析结论报告
中工国际2019年三季度财务分析综合报告中工国际2019年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2019年三季度实现利润为26,401.54万元，与2018年三季度的37,858.18万元相比有较大幅度下降，下降30.26%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。
二、成本费用分析2019年三季度营业成本为178,157.03万元，与2018年三季度的299,373.49万元相比有较大幅度下降，下降40.49%。
2019年三季度销售费用为11,263.44万元，与2018年三季度的7,166.36万元相比有较大增长，增长57.17%。
2019年三季度尽管企业销售费用有较大幅度增长，但营业收入却出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得很不理想，应当采取果断措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。
2019年三季度管理费用为14,964.33万元，与2018年三季度的5,924.79万元相比成倍增长，增长1.53倍。
2019年三季度管理费用占营业收入的比例为6.83%，与2018年三季度的1.74%相比有较大幅度的提高，提高5.09个百分点。
在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。
要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。
本期财务费用为-19,017.53万元。
三、资产结构分析2019年三季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
与2018年三季度相比，2019年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。
预付货款增长过快。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2018年三季度相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
中钢国际2020年上半年财务分析结论报告
中钢国际2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为27,928.05万元，与2019年上半年的34,670.86万元相比有较大幅度下降，下降19.45%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
营业收入增长不大，营业利润却大幅度下降，企业成本费用支出增长过快，应注意加强企业内部管理特别是成本费用管理。
二、成本费用分析2020年上半年营业成本为540,061.69万元，与2019年上半年的535,647.73万元相比变化不大，变化幅度为0.82%。
2020年上半年销售费用为559.95万元，与2019年上半年的2,120.73万元相比有较大幅度下降，下降73.6%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也有所下降，企业控制销售费用支出的政策并没有取得预期成效。
2020年上半年管理费用为19,319.29万元，与2019年上半年的25,921.31万元相比有较大幅度下降，下降25.47%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为3.21%，与2019年上半年的4.27%相比有所降低，降低1.06个百分点。
企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注管理费用控制的合理性和其他成本费用支出的过快增长。
2020年上半年财务费用为5,317.13万元，与2019年上半年的5,787.36万元相比有较大幅度下降，下降8.13%。
三、资产结构分析2020年上半年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
2020年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。
应收账款出现过快增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。
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中钢国际2020年三季度财务分析结论报告
中钢国际2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为10,525.22万元，与2019年三季度的6,181.65万元相比有较大增长，增长70.27%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入增长的同时，营业利润大幅度的增长，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。
二、成本费用分析2020年三季度营业成本为275,855.44万元，与2019年三季度的259,773.71万元相比有所增长，增长6.19%。
2020年三季度销售费用为569.59万元，与2019年三季度的584.54万元相比有所下降，下降2.56%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用下降情况下营业收入却获得了一定程度的增长，企业销售政策得当，措施得力，销售业务的管理水平明显提高。
2020年三季度管理费用为12,262.96万元，与2019年三季度的13,515.93万元相比有较大幅度下降，下降9.27%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为3.98%，与2019年三季度的4.69%相比有所降低，降低0.71个百分点。
经营业务的盈利水平提高，企业管理费用控制较好，管理费用支出水平相对下降给企业经济效益的提高做出了贡献。
2020年三季度财务费用为3,843.39万元，与2019年三季度的3,357.29万元相比有较大增长，增长14.48%。
三、资产结构分析2020年三季度企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
2020年三季度预付货款占收入的比例下降。
其他应收款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。
与2019年三季度相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
中钢国际：2019年年度财务报告
中钢国际工程技术股份有限公司2019年年度财务报告一、审计报告审计报告正文一、审计意见我们审计了中钢国际工程技术股份有限公司(以下简称“中钢国际”)财务报表，包括2019年12月31日的合并及母公司资产负债表，2019年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了中钢国际2019年12月31日的合并及母公司财务状况以及2019年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于中钢国际，并履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。
这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项：1. 应收账款坏账准备的计提2. 工程承包建造合同收入及成本的确认（一）应收账款坏账准备的计提1. 事项描述如附注四(十三)以及附注六.注释4所述，截至2019年12月31日，中钢国际合并财务报表中应收账款账面余额为人民币7,167,406,536.05元，坏账准备余额为人民币1,022,413,438.85元。
管理层以应收账款的预期信用损失为判断坏账准备确认的基础。
应收账款年末账面价值的确定需要管理层识别预期发生减值的项目和客观证据、评估预期未来可获取的现金流量并确定其现值，涉及管理层运用重大会计估计和判断，且应收账款的坏账准备对于财务报表具有重要性。
因此，我们将应收账款的坏账准备认定为关键审计事项。
中钢国际 2019 第三季度财报
中钢国际工程技术股份有限公司2019年第三季度报告全文中钢国际工程技术股份有限公司2019年第三季度报告2019-812019年10月第一节重要提示公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人陆鹏程、主管会计工作负责人袁陆生及会计机构负责人(会计主管人员)郭伟声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
第二节公司基本情况一、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据√是□否追溯调整或重述原因同一控制下企业合并非经常性损益项目和金额√适用□不适用单位：人民币元对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东总数及前10名股东持股情况表单位：股公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□是√否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表□适用√不适用第三节重要事项一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因√适用□不适用应收票据减少47.81%，主要由于本期项目执行增多，对外支付增大；应收账款增加34.88%，主要由于营业收入增长较快，引起应收账款增加；其他应收款增加56.65%，主要由于支付的保证金增加；应收股利增加376.15%，主要由于参股公司在2019年上半年宣告分配的股利增加；其他流动资产减少46.86%，主要由于待抵扣进项税额与待申报退税金额减少；短期借款增加162.14%，主要由于经营需要增加流动资金借款；应付票据增加42.02%，主要由于本期在手执行项目增多，票据支付增多；应交税费减少40.30%，主要由于上年末应交企业所得税已于2019年上半年汇算清缴；其他应付款减少69.69%，主要由于结清中钢集团武汉安全环保研究院有限公司的收购款；营业收入增加98.10%，主要由于在手执行的项目规模增加；营业成本增加103.98%，主要由于执行项目规模的增加及采购成本的增长；财务费用增加379.53%，主要由于短期借款增加引起利息支出增长；经营活动产生的现金流量净额减少198.80%，主要由于工程付款增加及应付票据到期兑付的增加；投资活动产生的现金流量净额减少5797.92%，主要由于本期新增投资浙江制造基金合伙企业（有限合伙）。
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2.流动资产构成特点
ห้องสมุดไป่ตู้
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中钢国际2019年财务分析详细报告
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业 流动资产的41.28%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。企业 持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的29.59%，表明企业的支付能 力和应变能力较强。但应当关注货币资金的投向。
-15.18 541,431.75
46.78 368,869.28
0
二、负债及权益结构分析 1.负债及权益构成基本情况
中钢国际2019年负债总额为1,310,909.87万元，资本金为125,666.29 万元，所有者权益为521,734.15万元，资产负债率为71.53%。在负债总额
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中钢国际2019年财务分析详细报告
中钢国际2019年财务分析详细报告
一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 中钢国际2019年资产总额为1,832,644.02万元，其中流动资产为 1,552,111.35万元，主要分布在应收账款、货币资金、预付款项等环节， 分别占企业流动资产合计的39.59%、25.67%和11.79%。非流动资产为 280,532.67万元，主要分布在长期投资和递延所得税资产，分别占企业非 流动资产的29.68%、15.83%。
项目名称
总资产
流动资产 长期投资 固定资产 其他
资产构成表
2019年
2018年
2017年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
1,832,644.0 2
1,556,810.4 100.00
6
1,354,771.7 100.00
4
100.00
1,552,111.3 5
1,351,040.7 84.69
160,603.15
10.35 146,891.34
10.87 141,133.53
12.51
614,499.31
39.59 407,463.77
30.16 432,906.02
38.38
26,205.87
1.69 28,794.07
2.13 32,814.76
2.91
46,696.16
3.01
0
0.00
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中钢国际2019年财务分析详细报告
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：应收账款增加207,035.54万元，货 币资金增加92,542.28万元，交易性金融资产增加46,696.16万元，存货增 加13,711.8万元，递延所得税资产增加6,253.1万元，应收股利增加 4,191.23万元，一年内到期的非流动资产增加225万元，应收利息增加 37.61万元，共计增加370,692.71万元；以下项目的变动使资产总额减少： 长期待摊费用减少333.42万元，其他应收款减少2,588.2万元，无形资产减 少3,013.65万元，固定资产减少3,608.1万元，其他流动资产减少7,668.94
项目名称
流动资产
长期投资 固定资产 存货 应收账款 货币性资产
主要资产项目变动情况表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,552,111.3
1,351,040.7
1,127,991.0
14.88
19.77
0
5
5
5
83,250.19
-26.3 112,961.68
5
1,127,991.0 86.78
5
83.26
83,250.19
4.54 112,961.68
7.26 137,865.39
10.18
22,809.15
1.24 26,417.25
1.70 26,422.68
1.95
174,473.33
9.52 66,390.78
4.26 62,492.62
4.61
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中钢国际2019年财务分析详细报告
万元，预付款项减少25,233.33万元，长期投资减少29,711.49万元，应收 票据减少221,436.23万元，共计减少293,593.36万元。增加项与减少项相 抵，使资产总额增长77,099.35万元。
5.资产结构的合理性评价 从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例 较高。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例基本合理。
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中钢国际2019年财务分析详细报告
6.资产结构的变动情况
与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例明显下降。预付货款占 收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营 业收入增长，资产的盈利能力没有提高。因此与2018年相比，资产结构趋 于恶化。
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中钢国际2019年财务分析详细报告
中，流动负债为1,279,790.39万元，占负债和权益总额的69.83%；短期借 款为108,739.6万元，非流动负债为31,119.48万元，金融性负债占资金来 源总额的7.63%。
项目名称
流动资产
存货 应收账款 其他应收款 交易性金融资产 应收票据 货币资金 其他
流动资产构成表
2019年
2018年
2017年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
1,552,111.3 5
1,351,040.7 100.00
5
1,127,991.0 100.00
5
100.00
0
0.00
14,082.11
0.91 235,518.34
17.43 216,005.6
19.15
398,455.68
25.67 305,913.4
22.64 152,863.68
13.55
291,569.07
18.79 226,459.82
16.76 152,267.46
13.50
3.资产的增减变化 2019年总资产为1,832,644.02万元，与2018年的1,556,810.46万元相 比有较大增长，增长17.72%。
-18.06 137,865.39
0
22,809.15
-13.66 26,417.25
-0.02 26,422.68
0
160,603.15
9.33 146,891.34
4.08 141,133.53
0
614,499.31
50.81 407,463.77
-5.88 432,906.02
0
459,233.95