第07章营运资金

➢②原材料计划价格：
应包括：预计的材料买价 外地运杂费 途中合理损耗 材料入库前的整理挑选费等。
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第一节 营运资金管理概述
四、流动资金需要量的预测
2.定额日数预测法——周转期预测法 （1）储备资金需用数额的测定
预测期预 材测 料期材 材料 料预 计测期材 资金需 平 用均 额日耗 划用 价 资 量 格金周转日
基 年 流不 动合 资理 金资 金 其 中基 流 ：期 动相 资 平 关 金基 均 指 率年 占 标 平 相 用 均 关 额 占 1指 0% 用 0标 额
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第二节 资金需要量预测
四、流动资金需要量的预测
1.资金占用比例法 例1：某企业生产产品，上年实际销售收入总 额 为 8000000 元 ， 上 年 存 货 平 均 余 额 为 1870000 元，其中：超储积压不合理占用数为70000元。 预测期销售收入总额预计为10000000元，存货 资金周转加速10%。 则计算存货资金需要量为
供 应 间 15 隔 1 9 5 0 1系 % 0 0 0 6.数 3 2 % 5
计算应计间隔日数为
1700
甲材料：6天×62.35%=3.741天
乙材料：5天×62.35%=3.1175天
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第一节 营运资金管理概述
四、流动资金需要量的预测
2.定额日数预测法——周转期预测法 （2）生产资金需用数额的测定 生产资金：是指从材料投入生产开始，直到产成品完 工入库为止的这一阶段所占用的资金。 主要是指处于生产过程的在产品所占用的资金。 计算公式
四、流动资金需要量的预测
2.定额日数预测法——周转期预测法
在产品成本系数 确定方法： （1）若生产周期短，且日生产费用发生不规则，并可 以确定费用日发生额时:
在 产 品 成 生本 产 产系 品 周数 计 期＝ 划 中 生 单 每 费 生 位 日 用 产 生 累 额 周 产 1 计 的 期 0% 成 0发 合 本 计
是根据各种存货平均日周转额和其资金周转天数来测 算存货资金占用额的一种方法．
计算公式： 存货资金占用额＝平均日周转额×资金周转天数 适用于：品种少、用量大、价格高、占用多的资金项 目。
如原材料，在产品和产成品等项目资金占用数额的 测定。
优点：是计算比较细致； 缺点：计算过程复杂，费时费力。
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第二节 资金需要量预测
是对产品的计划单位生产成本按其完工程度所打的 折扣。
确定方法： ①若生产周期短，且日生产费用发生不规则，并可以确 定费用日发生额时:
在 产 品 成 生本 产 产系 品 周数 计 期＝ 划 中 生 单 每 费 生 位 日 用 产 生 累 额 周 产 1 计 的 期 0% 成 0发 合 本 计
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第一节 营运资金管理概述
8 1000 100 1100
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日期 1
2
34
5
甲材料 1200 1000 800 600 400
乙材料 300 200 100 500 400
合 计 1500 1200 900 1100 800
6
7
200 1200
300 200
500 1400
8 1000 100 1100
日期 9 10 11 甲材料 800 600 400 乙材料 500 400 300 合 计 1300 1000 700
例:某企业产品每日生产费用发生情况如表:
生产周期日数
1 2 3 4 5 6 合计
生产费用发生数(元) 3000 2000 5000 1200 1500 2300 15000
生产费用发生累计数(元)
在产品成本系数
3000
5000 10000 11200 12700 15000 56900 56900÷(6×15000)×100%=63.22%
三个因素：
➢③原材料周转天数：
是指从企业结算材料价款至材料投入生产耗用为止这一阶段中 资金的占用天数
计算公式 原 材在 料 验 途 资 整 收 金 理 供准 应 供间 应 保间 险 周 转 日 日 日 数 数 备 数 日 隔数 日 隔数 系 日数 数
供应间隔系平 最 数均 高 ＝日 库库 存存 周周 转转 储 1储 备 0% 0备 额额
在 产 品 产 资 品 产 日 品 计 产划 成产 品品 生 金 需均 用产 额 单 量 位成 成本 本 产 系周 数期
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第一节 营运资金管理概述
四、流动资金需要量的预测
2.定额日数预测法——周转期预测法
（2）生产资金需用数额的测定 在产品成本系数：
是指在产品在生产过程中的平均成本与产成品成本 之间的比率。
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第一节 第营二运节资资金金管需理要概量述预测
四、流动资金需要量的预测
2.定额日数预测法——周转期预测法 （1）储备资金需用数额的测定
例2：某企业生产A产品耗用甲材料，预计全年耗用总 量为25000千克，单价10元。
预计材料在途日数为8天，验收日数为1天，整理准 备日数为2天，平均供应间隔日数为30天，供应间隔系 数为65%，保险日数为3天。
预测期日数：一般按整数计算 年度按360天，季度按90天，月份按30天。
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第一节 营运资金管理概述
四、流动资金需要量的预测
2.定额日数预测法——周转期预测法 （1）储备资金需用数额的测定
预测期预 材测 料期材 材料 料预 计测期材 资金需 平 用均 额日耗 划用 价 资 量 格金周转日
三个因素：
四、流动资金需要量的预测 2.定额日数预测法——周转期预测法
（1）储备资金需用数额的测定 储备资金：
是指企业从购入各项材料物资起至将其投入生产为 止的整个过程所占用的资金。
主要包括原材料、辅助材料、低值易耗品等流动资产 项目。
计算公式
预测期预 材测 料期材 材料 料预 计测期材料 资金需 平 用均 额日耗 划用 价 资 量 格金周转日
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第一节 营运资金管理概述
四、流动资金需要量的预测 2.定额日数预测法——周转期预测法
（1）储备资金需用数额的测定
预测期预 材测 料期材 材料 料预 计测期材 资金需 平 用均 额日耗 划用 价 资 量 格金周转日
三个因素：
➢①预测期材料平均日耗用量：
预测期原材量 料预 ＝ 平测 均期 日原 耗材料 预耗 测用 期 预测期日数
例
日期 1
2
3 … 13 14 15 合计
甲材料 1200 1000 800 … 1200 1000 800 11400
乙材料 300 200 100 … 100 500 400 4500
合 计 1500 1200 900 … 1300 1500 1200 15900
最高储备额为：1200元+500元=1700元
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第一第节一节营营运运资资金管金理概管述理概述
一、营运资金的含义
1.营运资金 2.流动资产 3.流动负债
说明： ➢ 如果流动资产等于流动负债，则占用在流动资产上
的资金是由流动负债融资； ➢ 如果流动资产大于流动负债，则与此相对应的“净
流动资产”要以长期负债或股东权益的一定份额为 其资金来源。
4
第一第节一节营营运运资资金管金理概管述理概述
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第一节第营二运节资资金金管需理要概量述预测
四、流动资金需要量的预测
2.定额日数预测法——周转期预测法 在产品成本系数 确定方法： （3）若产品生产过程比较复杂，原材料又分次投入时:
应先按各生产阶段分别计算在产品成本系数，然后 再计算各阶段综合的在产品成本系数:
(CiiDi)10% 0 CDi
供应间隔系平 最 数均 高 ＝日 库库 存存 周周 转转 储 1储 备 0% 0备 额额
日期 1
2
3
4
5
甲材料 1200 1000 800 600 400
乙材料 300 200 100 500 400
合 计 1500 1200 900 1100 800
6
7
200 1200
300 200
500 1400
第07章营运资金
第第一一节节 营营运运资资金金管管理理概概述述
本章主要内容 一、营运资金的含义 二、营运资金的特点 三、营运资金管理的内容 四、流动资金需要量的预测
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第第一节节 营营运资资金金管管理理概概述述
一、营运资金的含义 1. 营运资金——营运资本 是指流动资产减去流动负债后的余额。 2. 流动资产： 是指可以在一年或超过一年的一个营业周期内 变现或使用的资产。 主要包括现金、有价证券、应收账款、存货等。 3. 流动负债： 是指在一年或超过一年的一个营业周期内必须 清偿的债务 主要包括银行短期借款、应付账款、应付票据、 预收账款、应计费用等。
则计算甲材料的资金需要量为
25 1 0 0 (8 0 1 0 2 3 6 0% 5 3 ) 23 .82 元 96 360
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第一节 营运资金管理概述
四、流动资金需要量的预测
2.定额日数预测法——周转期预测法
（1）储备资金需用数额的测定 例：企业生产A 产品,预测期耗用甲材料每6天供应一 次,每天耗用200元；乙材料每5天供应一次,每天耗用100 元。则确定材料占用资金如下：
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第一节第营二运节资资金金管需理要概量预述测
四、流动资金需要量的预测 1.资金占用比例法 根据预测期确定的相关指标（如净产值、
营业收入、营业成本费用、营业利润等指标）， 按基年流动资金实际平均占用额与相关指标的 比例关系，预测流动资金需用总量的一种方法。
计算公式：
预 资
测 金
需 期 相 预 用 流 关 测 额 动 基 指 流 期期 标 动相 资 1关 金 预 周 指 率 测 转 标 期 加 流 速动
二、营运资金的特点 1. 流动资产的特点 ➢ 变现能力强 ➢ 数量波动大
➢ 资金占用形态易变 流动资产投资的具体占用形态在时间上具
有继起性，在空间上具有并存性。 ➢ 资金占用时间短
流动资产投资往往是逐次追加，而不是一 次性的，并且占用时间较短，对企业影响的时 间也较短。流动资产投资通常会在一年或超过 一年的一个营业周期内收回。
销 售 （ 收 18入 7 70 0 ） 资 1 0 0% 0 0 0 （ 1 金 0 0 0 1% ） 0 率 2.5 % 2 8000000
存货资 1 金 00需 0 20 .要 5 2 % 0 0 2 额 0 25(元 0)00
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第一节 第营二运节资资金金管需理要概量述预测
四、流动资金需要量的预测 2.定额日数预测法——周转期预测法
例:某企业生产A产品,计划单位生产成本为5000元,其 中原材料费用为3000元,生产开始时一次投入;工资和其 他费用为2000元,生产过程中均衡发生.生产周期为10天, 则计算在产品成本系数为：
在 产 品 30 1 成 0 % 0 0 2 0 本 0 5% 0 0 系 1 0% 0 8 数 0 % 0 5000
12 13 14 15 合计 200 1200 1000 800 11400 200 100 500 400 4500 400 1300 1500 1200 15900
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第一节 营运资金管理概述
四、流动资金需要量的预测
2.定额日数预测法——周转期预测法
（1）储备资金需用数额的测定 供应间隔系平 最 数均 高 ＝日 库库 存存 周周 转转 储 1储 备 0% 0备 额额
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第一节 第营二运节资资金金管需理要概量述预测
四、流动资金需要量的预测
2.定额日数预测法——周转期预测法
在产品成本系数 确定方法： （2）若生产一开始投入大量费用，随后陆续均匀发生 其他费用时:
在产品成本系数 生产开始 产投 品 10% 入 计 0随 的 划 后 费 单 陆 用 位 续 生 发 5产 % 0生 成 1的 0% 本 0费用
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第一节 营第运二资节 金资管金理需要概量述预测
四、流动资金需要量的预测
二、营运资金的特点 1.流动资产的特点 ➢ 变现能力强
流动资产具有较强的变现能力，如果企业资金周转不 善，出现财务困难时，可以迅速变现流动资产，及时获 取现金，以满足企业经营或偿债的需求。 ➢ 数量波动大
企业对流动资产投资的数量应随着企业经营环境及状 况的变化而不断改变，如季节性企业更是如此。
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第一节 营运资金管理概述
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第一节 营运Байду номын сангаас金管理概述
二、营运资金的特点
2. 流动负债的特点 ➢ 速度快
申请短期借款往往比申请长期借款更 容易，更便捷，通常在较短时间内便可获得。 因此，当企业急需资金时，往往首先寻求短 期借款。 ➢ 弹性高
短期借款契约中的限制条款比较少， 使企业有更大的行动自由。对于季节性企业， 短期借款比长期借款具有更大的灵活性。