财富管理时代的客户经营与高净值客户家庭生命周期解析培训总结

财富管理时代的客户经营与高净值客户家庭生命周期
解析培训总结
一、财富管理
财富管理部分主要针对各证券营业部，老师首先介绍了加拿大金融市场的财富管理之路，从银行、券商、保险业、共同基金的背景和运作模式，转化到具体开展财富管理业务的“四大基石”和“五大工具”，深⼊浅出的传授了经纪业务从单一通道业务向财富管理转型的方法。

二、高净值客户的资产配置、对冲基金和大宗商品投资
该部分老师首先讲解了北美市场针对高净值客户资产配置方案
和策略，包括介绍各主要资产类别：股票、债券、大宗商品、外汇、波动率等。

其中包括几种经典的资产配置方案：如60:40的股票:债券方案、耶鲁基金的模式、生命周期模式等，其中我们做了⼊个案例，利⼊战术性、动态等资产配置策略，为各类假想的高净值客户量⼊定制资产配置方案。

另外，老师还从宏观经济方面解释了在不同经济周期的状况下的资产配置调整策略，结合摩根士丹利的现实案例，详细阐述了现实生活中资产配置模式。

三、全球资本市场及创新产品、资产证券化实务及期权策略
该部分包括了全球资本市场的主要产品介绍，涵盖股权、利率、信贷、外汇、商品，包括案例分析和结构型理财品的设计。

老师从一线角度介绍北美场外市场运作模式，结合他在美林、野村等工作时的
案例，讲解了由一线客户经理了解客户具体需求，结合市场现状交给产品设计部门针对客户进行产品设计，考虑结构、成本、利润等多方面因素，为客户量身定制产日本的“渡边太太”案例非常典型，由华尔街设计日元结构型票据挂钩于巴西境内利率，为日本国内的退休客户提供投资巴西的渠道。