600100同方股份2022年财务分析结论报告

同方股份2022年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2022年利润总额为负56,813.25万元，与2021年负186,544.99万元相比亏损有较大幅度减少，下降69.54%。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入有所下降，亏损也相应地下降，企业所采取的减亏政策取得了一定效果，但却带来了营业收入下降的不利影响。

二、成本费用分析
2022年营业成本为1,886,396.27万元，与2021年的2,289,155.89万元相比有较大幅度下降，下降17.59%。

2022年销售费用为205,883.53万元，与2021年的209,180.18万元相比有所下降，下降1.58%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年企业销售费用下降，营业收入也同时大幅度下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定成效，但要注意收入下降所带来的负面影响。

2022年管理费用为127,332.9万元，与2021年的135,191.87万元相比有较大幅度下降，下降5.81%。

2022年管理费用占营业收入的比例为5.36%，与2021年的4.75%相比有所提高，提高0.61个百分点。

2022年财务费用为78,668.38万元，与2021年的121,053.23万元相比有较大幅度下降，下降35.01%。

三、资产结构分析
2022年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。

2022年存货占营业收入的比例出现不合理增长。

应收账款出现过快增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2021年相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，同方股份2022年经营活动的正常开展，在一定程度
上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析
同方股份2022年的营业利润率为-2.31%，总资产报酬率为0.74%，净资产收益率为-3.29%，成本费用利润率为-2.35%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为3,813,298.73万元，经营资产的收益率为-1.44%，而对外投资的收益率为4.90%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部经营资产的收益率，说明对外投资的盈利能力高于内部资产，但内外部资产的收益率均小于企业实际贷款利率，内外部资产的盈利能力均是不能令人接受的。

对外投资业务的盈利能力提高。

六、营运能力分析
同方股份2022年总资产周转次数为0.41次，比2021年周转速度放慢，周转天数从785.08天延长到878.14天。

企业在收缩战线的同时使营业收入有较大幅度的下降，致使企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。

同方股份2022年固定资产周转天数为57.87天，2021年为50.54天，2022年比2021年延长7.33天。

同方股份2022年存货周转天数为178.32天，2021年为144.25天，2022年比2021年延长34.07天。

同方股份2022年应收账款周转天数为88.82天，2021年为72.97天，2022年比2021年延长15.85天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在190,457.28万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供234,168.26万元的流动资金。

八、发展能力分析
2022年企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使企业经
营资金减少66,238.89万元。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由454.68天缩短为427.67天，由此而节约资金178,260.4万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
同方股份2022年盈亏平衡点为2,059,104.81万元。

从营业安全水平来看，企业有一定的承受销售下降打击的能力，但营业安全水平并不太高。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为2,321,504.98万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的
52.16%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加4,775.67万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的36.48%。

但企业增加的负债所取得的现金，仍然不能满足偿还债务的资金需求。

2022年同方股份投资活动收回资金301,645.86万元；经营活动创造资金4,775.67万元。

2022年同方股份筹资活动需要净支付资金762,529.53万元，但经营活动和投资活动所提供的资金不能满足投融资活动对资金的需要。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

（注：报告中使用的分析参数为2021年行业分析参数）。