近期资本的项目形势及政策调整
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▪ 前期费用汇出：保证金、投标保证金、市场调查租用设备 人员等中介费用；向外汇局申请，说明、执照及组织机构 代码证、合作文件、向投资主管部门报送的申请、承诺函 ；15％分局超过的总局，但一般不批超过15％的；列入 投资总额
▪ 境外投资资金汇回：利润汇回入经常账，银行直接办理入 账或者结汇；减资转股撤资通过资产变现账户或者经外汇 局批准留存境外
▪ 金融机构外汇业务管理
银行结售汇业务管理 证券、保险经营机构外汇业务管理
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七、2009年来出台的主要外汇管理政策
（一）境内机构境外直接投资外汇管理规定 （二）境外机构境内外汇账户管理 （三）境内机构境外放款政策 （四）境内非居民国际收支统计制度
此外，还有下放10项资本项目审批权限以 及出口Hale Waihona Puke 结汇联网核查、贸易信贷政策调整等。
外汇管理法规体系与政策调整
二OO九年九月
2020/4/29
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提要
一、外汇管理与中国外汇管理法规体系概况 二、经常项目外汇管理 三、资本项目外汇管理 四、特殊经济区域外汇管理 五、国际收支统计申报制度 六、其他外汇管理 七、2009年来出台的主要外汇管理政策 八、近期外汇管理政策调整的主要方向
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（一）经常项目外汇管理的原则 ▪ 经常项目可兑换原则 ▪ 真实性审核原则 ▪ 贸易便利化原则 ▪ 均衡管理原则 （二）经常项目外汇管理的主要内容 ▪ 货物贸易外汇管理 ▪ 服务贸易外汇管理 ▪ 经常项目外汇账户管理
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三、资本项目外汇管理
▪ （一）基本管理原则
▪ 对资本项目交易及资金汇兑、出入实行管制，表 现形式是行政许可
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一、外汇管理与中国外汇管理法规体系概况
（一）外汇管理的定义 （二）外汇管理的国际演变趋势 （三）中国外汇管理法规体系概况 ▪ 以《条例》为核心的7部外汇管理行政法规 ▪ 20件外汇管理部门规章 ▪ 500多件外汇管理规范性文件 ▪ 外汇管理法规体系总体评价
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二、经常项目外汇管理
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八、境外直接投资
▪ 投资主体：所有境内企业，全民、外资、民营， 包括金融机构，但金融监管部门有特别规定，优 先适用
▪ 投资方式：设立（分子公司）或者取得既有企业 权益（并购、参股），但部包括二级市场购买取 得权益
▪ 资金来源：自有外汇、符合规定的外汇贷款、人 民币购汇（第三方听证）
（二）特殊经济区域外汇管理发展的三个阶段
▪ 第一阶段是初步探索，先松后紧，特殊经济区域外汇管理体系初步建 立（1991-2000）
▪ 第二阶段是跟进发展，区别对待，特殊经济区域外汇管理体系进一步 完善（2000-2019）
▪ 第三阶段是整合政策，全面提升，特殊经济区域外汇管理体系进一步 优化（2019-至今）
2、证券投资外汇管理
▪
境外上市管理
▪
合格境外机构投资者制度
▪
境内居民境外证券投资
3、其他投资外汇管理
▪
外债管理、对外担保管理
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四、特殊经济区域外汇管理
（一）特殊经济区域发展的基本情况
共有保税区、出口加工区、保税物流园区、保税物流 中心（A型、B型）、跨境工业区、保税港区、综合保税 区等各类特殊经济区域九大类，约100个，区内企业三万 家左右。
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九、未来外汇管理政策调整的主要方向
总体工作思路：保增长、防风险、促平衡。 （一）全面推进进出口收付汇核销制度改革 （二） 完善外汇账户管理 （三）加强服务贸易外汇管理 （四） 积极稳妥地便利企业对外投资 （五）加强和改进外债管理 （六）完善国际收支预警体系 （七）加快发展外汇市场 (八)完善银行自身收付汇和结售汇管理
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五、国际收支统计申报制度
（一）国际收支统计申报制度的历史沿革 （二）国际收支统计申报制度的具体内容 ▪ 主要报告制度 ▪ 报告形式 ▪ 报告主体
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六、其他外汇管理
▪ 人民币汇率和外汇市场
1994年建立全国统一的银行间外汇市场即中国外 汇交易中心。2019年汇率机制改革。
▪ 除明确不需许可外，原则上资本项目资金汇出入 、结售汇需要外汇局许可
▪ 部分项目已实现可兑换，银行直接办理，如国内 外汇贷款、资本金结汇、资产变现结汇、个人项 下等值5万美元资金汇出入等
▪ （二）主要管理内容
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三、资本项目外汇管理（续）
1、直接投资
▪
外商直接投资(FDI)
▪
境外直接投资(ODI)
▪ 管理方式：外汇登记与备案，没有审批
▪ 外汇登记：先取得商务部门或者计划部门批准，
然后到外汇局登记。申请表、资金来源说明、执
照及组织机构代码证、核准文件等
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八、境外直接投资（续）
▪ 资金汇出：凭上游核准文件和外汇局登记凭证，到银行办 理资金汇出
▪ 注意事项：需要说明资金来源，系统办理，多个投资主体 的分别登记，资金汇出到银行直接办理
▪ 境外投资资金汇回：利润汇回入经常账，银行直接办理入 账或者结汇；减资转股撤资通过资产变现账户或者经外汇 局批准留存境外
▪ 金融机构外汇业务管理
银行结售汇业务管理 证券、保险经营机构外汇业务管理
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七、2009年来出台的主要外汇管理政策
（一）境内机构境外直接投资外汇管理规定 （二）境外机构境内外汇账户管理 （三）境内机构境外放款政策 （四）境内非居民国际收支统计制度
此外，还有下放10项资本项目审批权限以 及出口Hale Waihona Puke 结汇联网核查、贸易信贷政策调整等。
外汇管理法规体系与政策调整
二OO九年九月
2020/4/29
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提要
一、外汇管理与中国外汇管理法规体系概况 二、经常项目外汇管理 三、资本项目外汇管理 四、特殊经济区域外汇管理 五、国际收支统计申报制度 六、其他外汇管理 七、2009年来出台的主要外汇管理政策 八、近期外汇管理政策调整的主要方向
2020/4/29
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（一）经常项目外汇管理的原则 ▪ 经常项目可兑换原则 ▪ 真实性审核原则 ▪ 贸易便利化原则 ▪ 均衡管理原则 （二）经常项目外汇管理的主要内容 ▪ 货物贸易外汇管理 ▪ 服务贸易外汇管理 ▪ 经常项目外汇账户管理
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三、资本项目外汇管理
▪ （一）基本管理原则
▪ 对资本项目交易及资金汇兑、出入实行管制，表 现形式是行政许可
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一、外汇管理与中国外汇管理法规体系概况
（一）外汇管理的定义 （二）外汇管理的国际演变趋势 （三）中国外汇管理法规体系概况 ▪ 以《条例》为核心的7部外汇管理行政法规 ▪ 20件外汇管理部门规章 ▪ 500多件外汇管理规范性文件 ▪ 外汇管理法规体系总体评价
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二、经常项目外汇管理
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八、境外直接投资
▪ 投资主体：所有境内企业，全民、外资、民营， 包括金融机构，但金融监管部门有特别规定，优 先适用
▪ 投资方式：设立（分子公司）或者取得既有企业 权益（并购、参股），但部包括二级市场购买取 得权益
▪ 资金来源：自有外汇、符合规定的外汇贷款、人 民币购汇（第三方听证）
（二）特殊经济区域外汇管理发展的三个阶段
▪ 第一阶段是初步探索，先松后紧，特殊经济区域外汇管理体系初步建 立（1991-2000）
▪ 第二阶段是跟进发展，区别对待，特殊经济区域外汇管理体系进一步 完善（2000-2019）
▪ 第三阶段是整合政策，全面提升，特殊经济区域外汇管理体系进一步 优化（2019-至今）
2、证券投资外汇管理
▪
境外上市管理
▪
合格境外机构投资者制度
▪
境内居民境外证券投资
3、其他投资外汇管理
▪
外债管理、对外担保管理
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四、特殊经济区域外汇管理
（一）特殊经济区域发展的基本情况
共有保税区、出口加工区、保税物流园区、保税物流 中心（A型、B型）、跨境工业区、保税港区、综合保税 区等各类特殊经济区域九大类，约100个，区内企业三万 家左右。
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九、未来外汇管理政策调整的主要方向
总体工作思路：保增长、防风险、促平衡。 （一）全面推进进出口收付汇核销制度改革 （二） 完善外汇账户管理 （三）加强服务贸易外汇管理 （四） 积极稳妥地便利企业对外投资 （五）加强和改进外债管理 （六）完善国际收支预警体系 （七）加快发展外汇市场 (八)完善银行自身收付汇和结售汇管理
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五、国际收支统计申报制度
（一）国际收支统计申报制度的历史沿革 （二）国际收支统计申报制度的具体内容 ▪ 主要报告制度 ▪ 报告形式 ▪ 报告主体
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六、其他外汇管理
▪ 人民币汇率和外汇市场
1994年建立全国统一的银行间外汇市场即中国外 汇交易中心。2019年汇率机制改革。
▪ 除明确不需许可外，原则上资本项目资金汇出入 、结售汇需要外汇局许可
▪ 部分项目已实现可兑换，银行直接办理，如国内 外汇贷款、资本金结汇、资产变现结汇、个人项 下等值5万美元资金汇出入等
▪ （二）主要管理内容
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三、资本项目外汇管理（续）
1、直接投资
▪
外商直接投资(FDI)
▪
境外直接投资(ODI)
▪ 管理方式：外汇登记与备案，没有审批
▪ 外汇登记：先取得商务部门或者计划部门批准，
然后到外汇局登记。申请表、资金来源说明、执
照及组织机构代码证、核准文件等
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八、境外直接投资（续）
▪ 资金汇出：凭上游核准文件和外汇局登记凭证，到银行办 理资金汇出
▪ 注意事项：需要说明资金来源，系统办理，多个投资主体 的分别登记，资金汇出到银行直接办理