金融理论前沿新材料第八次作业
金融理论前沿课题作业
金融理论前沿课题作业金融理论前沿课题作业1一、名词解释1.金融行为学：P1是行为理论与金融分析相结合的研究方法与理论体系。
它分析人的心理、行为、情绪对人的金融决策、金融产品的价格以及金融市场发展趋势的影响，也是心理学与金融学相结合的研究成果2.边际消费倾向递减规律：P2人们新增收入中用于新增消费的比重，此比重趋于递减之中，也就是说，随人们收入的增加，增量收入中用于消费的部分在减少。
3.资本边际效率递减规律：P2资本边际效率指新增单位的投资所带来的收益。
递减是说随着投入的增加，每单位投资的收益在减小。
4.流动性偏好：人们对现金具有特殊的偏好，是因为现金的流动性最强；偏好的理由在于提取现金为了交易，或投机或才防患于未然——谨慎。
5.选择性偏差：P5指人们常根据自己对特定事件的代表性观点，来估计某事件发生的概率。
6.锚定效应和调整：P5投资者在进行金融决策时，对新的信息没有做出足够的调整，而被锚固在以前的信息上进行决策的现象。
7.过度反应与反应不足：P12是解释投资者行为对新增信息反应程度的两个概念。
投资对收益的过度反应，是股票价格暂时偏离其基本价值的结果；投资者对极端收入的过度反应，是因为投资者不能认识到极端收入回复到平均水平的范围和程度。
过度自信的投资者当对新信息重视不够时，各种收入为正投资，当过度看重信息时，为负投资。
8.动量效应：P13市场价格的惯性趋势，是投资者在投资期内对信息反应不足够导致的投资行为惯性的结果。
9.魅力股与价值股：P14是LSV使用的两个描述股票特征的两个概念。
前者指过去业绩颇佳。
预计未来业绩也好的股票；后者指业绩相反的股票。
10.DHS模型：P16是Daniel；Hirshleifer和Subrahmanyam等1998年对于短期动量和长期反转问题提出的一种基于行为金融学的解释。
在分析投资者对信息的反应程度时更强调过度自信和有偏差的自我归因。
11.可变性研究：P22行为金融学对可变性的形容主要指利率期限结构的可变性研究和股票市场的可变性研究。
最新国家开放大学电大本科《金融学》网络课形考任务7-8作业及答案
最新国家开放大学电大本科《金融学》网络课形考任务7-8作业及答案形考任务7（第七章自测题）单选题（每题6分，共5道）题目1下列各项中不属于国库券市场特点的是（）。
选择一项：B. 高收益性题目2我国回购协议市场的参与者不包括（）。
选择一项：A. 地方政府题目3国库券通常采取（）发行方式，即政府以低于国库券面值的价格向投资者发售国库券，到期后按面值偿付。
选择一项：B. 贴现题目4目前我国货币市场交易量最大的子市场是（）。
选择一项：D. 回购市场题目5一张还有半年到期的票据面额为4000元，到银行贴现得到3600元。
则年贴现率为（）。
选择一项：B. 20%多选题（每题8分，共5道）题目6货币市场的主要功能有（）。
选择一项或多项：B. 流动性管理C. 基准利率生成D. 宏观调控E. 满足短期融资题目7选择一项或多项：A. 回购期限C. 证券流动性题目8下列属于货币市场子市场的是（）。
选择一项或多项：B. 同业拆借市场C. 回购协议市场D. 国库券市场E. 票据市场题目9流动资金暂时闲置的企业也可以通过购买国库券、商业票据等货币市场工具，实现资金合理的收益回报，达到（）相统一的财务管理目的。
选择一项或多项：A. 安全性B. 流动性E. 收益性题目10货币市场的特点有（）。
选择一项或多项：A. 交易期限短B. 流动性强C. 安全性高D. 交易额大判断题（每题6分，共5道）题目11可转让大额定期存单是金融创新的典型，结合了定期存款的流动性和活期存款的收益性。
选择一项：错题目12票据经过银行承兑之后具有相对小的信用风险，是一种信用等级较高的票据。
选择一项：题目13货币市场是指以期限在1年以上的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。
选择一项：错题目14中央银行参与回购协议市场的目的是进行货币政策操作。
选择一项：对题目15相比将票据持有到期，商业票据的持有者更倾向于在二级市场进行票据转让，因为这样可以获得更高的收益。
电大《金融理论前沿课题》2022-2023期末试题及答案
《金融理论前沿课题》2022-2023期末试题及答案一、名词解释1.美元危机：2.经济数据偏差：3.核心通货膨胀：二、简答题4.货币危机的根源是什么？5.经济数据偏差对货币政策有什么影响？6.伯南克对信贷渠道作了哪些解释？7.简述财政部银行绩效外部评价指标体系的内容？三、论述题8.简述金融危机历史事件对中国的启示。
四、材料分析题（25分）9．材料1：列数当今全球范围内的顶级私募，百仕通集团绝不会排出前三。
而放眼金融危机风雨洗礼后的华尔街，在仍可挥斥方道的金融大鳄中，百仕通首席执行官(CEO)史蒂芬·施瓦茨曼亦是个中翘楚。
施瓦茨曼最近一次登上头条是因为其不菲的薪酬。
借助百仕通的成功上市，施瓦茨曼在2008年赚得了高达7亿多美元的薪金（包括工资和股权收益在内），一举摘得全美最高薪CEO的桂冠。
由于其持有的47亿美元百仕通股权收益权中，尚有75%的部分需在未来四年内分批解禁，机构预测他在未来一段时间内将继续排在高薪CEO榜单的前列。
当然，若仅是以薪酬来衡量这位顶级私募掌门人对企业和行业的贡献度未免有些片面。
从百仕通24年的发展轨迹来看，这位驾驶着投资航母大举开进的领军人物最为人称道的，还是其精准独到的眼光和坚守原则的执着。
——摘自中国证券报一中证网 2009年8月20日材料2：大量事实表明，公司股权高度集中，必然诱发种种弊端，妨碍科学的公司治理结构的建立，不利于证券市场的健康发展。
由于一股独大，或者第一大股东与第二大股东合谋，在我国资本市场上，大股东非法掠夺中小投资者利益的现象非常普遍。
尤其是国有股“一股独大”，对公司治理绩效损害很大，中小股东权益受损更为明显。
我国的上市公司，国有股基本上是第一大股东，由于国有股的行使主体——政府部门具有特殊的地位，往往导致政府与企业角色错位，国家作为“大股东”对企业的监督和控制，演变成为行政干预，而且第一大股东的持股份额远远高于其他股东的持股份额，使国有股一般处于绝对控股的地位。
国家开放大学电大本科《金融理论前沿课题》2028-2029期末试题及答案(最终)
国家开放大学电大本科?金融理论前沿课题? 2028-2029 期末试题及答案〔试卷号：1050〕一、名词解释〔每题 5 分．共15 分〕1 ．垄断优势理论：商业银行跨国经营理论中直接投资理论三大流派之- ，该理论认为，国内市场和国际市场的不完全性特点，造成了跨国公司具有相应的垄断优势，如专有技术、办理经验、融资渠道和发卖能力等。
该理论无法解释z0 世纪60 年代以来兴旺国家许多无垄断优势的中小企业和广阔开展中国家的企业开展对外直接投资的事实。
2．铸币税：在现代经济文献中，理解铸币税的概念有两个角度。
一是从归属的角度看，铸币税一般是指货币发行者由于具有必然程度的市场垄断权力，从货币发行中获得利润。
这里的货币既可以是金属铸币、商业银行货币、中央银行发行的根底货币，也可以是其他形态的货币如电子货币。
二是从来源的角度看，由于货币为商品经济开展提供了便当，货币的价值往往要高于原始的充任货币的商品的价值，超出跨越的这一局部价值就是货币铸币税。
只不外不同的货币形式铸币税的表示形式不同罢了。
3．赫芬达尔指数：衡量银行业市场集中度的一个指标，是指一个行业中各市场竞争主体占行业总收入或总产出百分比的平方和。
用来计量市场份额的变化，即市场中厂商规模的离散度，是财产市场集中度1950 年提出而得名。
测量指标中较好的一个；最早由赫芬达尔于二、简答题〔每题10 分，共40 分〕4．跨国银行主要有哪些组织形式？答：(1) 代表处，是一种较初级的海外分支形式，一般只有一名或数名工作人员，代表处机构比拟简单，职责比拟单一，经营范围狭窄，不设信贷，不处置任何形式的现金业务，不克不及在东道国境内从事真正的银行业务，称不上真正意义上的银行。
(2) 处事处，是一种介于代表处和分行之间的分支形式，经营范围较代表处广泛，但具有明显的专门性。
(3) 代办署理行，一般是东道国银行，外资银行对其拥有少数非控制性股权，母行一般承当代办署理行的局部国际业务，代办署理行那么负责处置母行在东道国的业务，联系较为松散。
金融理论前沿课题(新教材试题)作业八
国际信用评级对我国银行信用评级的影响一、信用评级的渊源和理论依据信用评级又称资信评级或信誉评级,其基本方法是运用概率理论,准确判断出一种金融资产或某个经济主体的违约概率,并以专门的符号来标明其可靠程度。
现代信用评级的前身是商业信用评级,它最早出现在美国。
路易斯•塔班于1837年在纽约建立了以企业为评级对象的最早的信用评级机构,并于1849年发表了最早的评级理论及方法———信用评级指南。
20世纪初,信用评级有了新的发展,其标志是1902年约翰•穆迪开始为美国铁路债券评级,使信用评级增加了另一类对象———金融工具。
随着金融市场的发展和投资方式的增多,社会对信用评级的需求不断增加。
信用评级所涉及的领域也不断扩展。
目前的信用评级按评级对象不同可以分为对法人评级和对各种金融工具的评级。
信用评级之所以能延续至今,发挥的作用越来越大,首先是因为信用评级的结果是客观、公正和准确的。
从历史情况来看,信用级别低的,其违约率显然较高。
据美国相关统计资料显示,在5年的持有期中,Aaa级证券的平均违约率为0. 1%,而B级证券的违约率为28%,违约率与其信用等级呈现出十分密切的相关性。
安博尔中诚信评级倾力打造最具影响力信用品牌因此信用评级就成为解决金融交易中信息不对称问题和降低金融交易成本的有效机制。
由于其简明可靠,因此投资者广泛使用信用评级结果,筹资者也请评级机构对其信用状况进行评定。
投资人在决定是否要投资于某一项目时,自然要考虑一系列影响投资回报的因素和相关风险。
但是投资项目的所有人或经理往往会对项目的某些方面了解得更多一些,他们可能不会将全部信息披露给投资者。
因此,要收集一个复杂投资项目的情况,其信息成本不仅高昂,而且存在很大的不确定性。
此外,由于市场对信息披露的要求、会计标准和法律安排有所不同,投资者在国际市场上面临的信息不对称问题比在国内市场要大得多。
评级机构公布或有偿向投资者提供客观、公正和准确的有关筹资者的违约概率以及是否有能力并愿意及时全额偿还本息的相对风险等信息,解决了投资者与筹资者之间的信息不对称问题。
国家开放大学电大本科《金融理论前沿课题》材料分析题题库及答案(试卷号：1050)
国家开放大学电大本科《金融理论前沿课题》材料分析题题库及答案（试卷号：1050）一、材料分析题1．材料1：香港英文报纸南华早报今天刊登文章，指中国经济数据误差很大，质疑是否在公布统计数字的时候参杂其他因素。
在第三季，中央公布的经济增长数据和各省公布的数据的平均值相比，有大约3个百分点的差距——中央数据是9.5%，而各省市数据的平均值是12.9%。
——摘自2004年11月13日《苏州论坛》文“南华早报质疑中国经济数据误差很大”材料2：日本内阁政府官员上周五表示，当日公布的经济统计《速报》中所说的今年首季的经济增长率“有偏差”，按照从第二季度起采用的新统计方法，首季增长率由原来的1.4%调低至0.7%，按年增幅也由5.7%调低至2.9%。
内阁府官员说，统计有误的主要原因是对该季度的个人消费估算偏高，其中主要是对家庭消费支出的估值偏高。
由于对全国约4600万个家庭只选择了约700户作抽样调查，如果调查对象集中购买高额商品，统计值就会偏高。
内阁官员同时说，从第二季开始，将停止使用偏差较大的对家庭消费的推算方法，而使用供给方面的统计。
——摘自2005年3月8日勇华投资网站请认真阅读材料，然后回答下列问题：(1)经济数据偏差有什么必然性？(2)你认为我国经济数据偏差的主要原因是什么？答：(1)从上述材料分析可知，经济数据偏差不是一个国家的特殊情况，而是几乎所有国家都存在的问题。
这是因为经济数据偏差有发生的客观必然性。
（7分）(2)经济数据是由社会体系内生形成的，并不是对社会经济活动的完全外生的描述刻画，或者说，并不存在超脱于社会之外的全能的机构或个人来搜集和提供经济数据，搜集经济数据本身必然会对经济活动造成干扰。
简而言之，经济数据是由社会体系内生形成的信息，因此经济数据可能遭到扭曲而无法准确地描述经济现实。
（9分）造成经济数据偏差的主要原因是：国民经济统计体系本身的缺陷、地方政府GDP政绩冲动或者微观经济主体规避税收、管制的动机等都可能造成经济数据的扭曲。
中央电大《金融理论前沿课题》形考答案
中央电大《金融理论前沿课题》形考答案篇一：2022年1月中央电大期末考试金融(本)真题及答案-金融理论前沿课题篇二：中央电大《金融理论前沿课题》第一次作业答案材料1、在谈到美国金融机构一边领取纳税人的救助金，一边向局部高管人员发放巨额奖金时，美国总统奥巴马指责这是无耻的强盗行为。
据美国《华尔街日报》2022年9月18日报道，美联储正在筹划有关金融机构薪酬机制的新规定。
美联储将对其现有的监管对象---5000多家全国性商业银行和800多家州政府注册的区域银行的总裁和其他高管、交易员、信贷员等的整体薪酬方案实施监督。
材料2、2022年以来，从中国平安集团董事长6600万元“天价〞薪酬，到中海油高管千万元收入，再到上市国企公司的期权问题，国企高管的定价问题引发了社会一浪高过一浪的热议和决策高层的持续关注。
下面是中国局部金融业2022年高管人员报酬情况。
深圳开展银行董事长，2285万元；民生银行董事长，1749万元；中国银行首席风险官，987万元，银行行长，963万元。
材料3、2022年9月，我国人力资源和社会保障部等六部委联合下发了《关于进一步标准中央企业负责人薪酬管理的指导意见》。
据了解，《意见》在总结以往经验的根底上，对央企负责人的根底薪酬、绩效薪酬和中长期鼓励收益等三局部收入做了限高限制，规定了一定的比例和系数。
国务院国资委很快就会就贯彻实施《意见》精神向下属中央企业发文，金融企业由财政部和银监会等部门共同研究实施细那么。
随着各主管部门相关实施细那么的出台，《意见》的深远影响将会在未来一段时间内显现出来。
要求：请认真阅读所给材料，并结合教材内容，答复以下问题：1、请说明经理人掠夺的主要表现方式。
〔1〕危机前经理人的收入主要有以下三项经理人的收入Em为： Em=W+Bo+OP 即：工资+奖金+股权经理人的奖金函数为：Bo=F(As,Yb,Po,μ) 银行资产规模、收入、利润经理人股权期权函数：Bo=F(As,Yb,Po,μ)一旦股权可以兑现，经理人的风险解除，经理人的鼓励完全受银行的扩张和银行当期收益变动的影响，通过扩张经营获得更多的收益，当期收益最大化，而风险出现在下一期。
13数学本-2022数理金融学作业布置及参考答案(2)
13数学本-2022数理金融学作业布置及参考答案(2)作业次数顺序：请按作业本上顺序标号，我这里的标号不一定对。
做作业请我布置的顺序做，谢谢！第八次作业：4.1，4.2教材p68第6,7题请参考4.3,4.4解法作业八：贝塔系数与证券定价（一）4.1.一个由无风险资产和市场组合构成的投资组合的期望收益是11%，标准差是0.18，且市场组合的期望收益是15%。
假定资本资产定价模型有效。
如果一个证券与市场组合的相关系数是0.30、标准差是0.4，计算该证券的期望收益是多少？解：设该投资组合为某p(1)r某M,由题意知，E(某M)14%,r0.05,pM所以，E(某p)rMp(E(某Mr))，11%5%Mp(15%5%)Mp0.6mp,m0.180.60.3mmpppmjmjpm0.30.400.30.120.30.4由资本市场线CML方程得:E(某j)rMj(E(某M)r5%0.410%9%4.2设无风险利率为6%，市场组合的期望收益是15%，方差为0.04.证劵j与市场组合的相关系数是0.45，方差是0.16。
根据资本资产定价模型，证券j的期望收益是多少？解：设某j为证券j的收益率，由题意知，2E(某M)15%,r6%,mjmjjm/m0.450.40.2/0.040.9由CAPM模型：E(某j)rfmj(E(某M)rf)得：E(某j)6%0.9(15%6%)14.1%4.3假设证券的市场价值为40美元，证券的期望收益率为13%，无风险利率为7%，市场风险溢价E(某M)-r为8%。
假如证券未来的期望收益不变，而证券收益率关于市场资产组合收益率的协方差是原来的2倍，试求证券在当前的价值。
4.3解：设此证券为某p由证券市场线方程E(某p)-r=bMp(E(某M)-r)，可知bMp8%-7%=6%,bMp=0.75因为bMp=cov(某p,某M)var(某M),当证券收益率关于市场资产组合收益率的协方差是原来的2倍时，bMp￠=2bMp=1.5,则E(某￠)=7%+1.58%收益D=P0E(某)19%4013%5.2,原来的2倍时，bMp￠=2bMp=1.5,D=P0ⅱE(某￠)P019%=5.2,P0=5.2/19%27.374.4假设证券的市场价值为60美元，证券的期望收益率为15%，无风险利率为7%，市场风险溢价E(某M)-r为8%。
金融理论前沿作业8
国际信用评级对我国银行信用评级的影响一、为什么要对银行评级资信评级是对个人、经济体与金融工具履行各种经济承诺的能力及可信任程度的综合评价。
商业银行资信评级就是在全面分析银行面临的各种风险的基础上对其信用质量作出综合评价，获得符合国际惯例并具有客观公正性的银行信用等级，已经成为商业银行树立稳健形象、拓展业务、降低交易成本、提高市场竞争力的一种重要策略和手段。
同时，资信评级成为辅助金融监管的有力工具。
美国金融监管当局规定，银行与储蓄机构持有的任何一个债务人发行的非投资等级债券不允许超过其指标与盈余之和的lO％；抵押类债券和外国债券必须评为AA级及以上才可以作为保证贷款的担保，保险公司投资组合中只有A级及以上债券才可获得最小的资本金要求。
国际银行界监管法条例《巴塞尔资本协议》要求银行的资本充足率要高于8％的标准，银行要提高资本充足率，一方面可以通过改善资产质量，另一方面可以通过增加股本、发行次级债券来实现。
这两方面都离不开资信评级的支持。
对银行资产质量的计算是依据外部评级机构对银行信贷资产的评级结果，发行可转换公司债券、次级债券等也需要进行资信评级。
于2007年施行的《新巴塞尔资本协议》明确规定：“银行未评级，就不能获得低于注册国债权的风险权重。
”这对以服从资本充足率为第一支柱的银行监管要求来说，发展中国家金融机构面临极大的外部压力。
二、国际上主要评级方法各家评级机构评级指标及其标识不尽相同，如“高品质”的长期债务等级穆迪标识为Aal、Aa2、Aa3，标准普尔评级为AA+、AA、AA-。
如不是由接受委托，而以市场上的公开信息所进行的评级，则标明Pi(Public information)。
相对评级依据数学上“正态分布”的描述，如把评级债券整体的2%～3%加入AAA级里，把8%～10%加入AA级里，从而使信用级别呈现“两头小，中间大”的格局。
当然，各个行业整体信用状况是不一样的，处于衰落中的行业可能就没有AAA级。
最新国家开放大学电大《金融理论前沿课题(本)》期末题库及答案
最新国家开放大学电大《金融理论前沿课题(本)》期末题库及答案考试说明：本人针对该科精心汇总了历年题库及答案，形成一个完整的题库，并且每年都在更新。
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《金融理论前沿课题》题库及答案一一、名词解释（每小题5分，共15分）1．资本收益率：2．经济数据偏差：3．美元刊机：二、简答题（每小题10分，共40分）4．货币危机的根源是什么？5．红利掠夺方式与非红利掠夺方式有什么区别？6．伯南克对信贷渠道作了哪些解释？7．简述财政部银行绩效外部评价指标体系的内容。
三、论述题（共20分）8．简述金融危机历史事件对中国的启示。
四、材料分析题（共25分）9．材料一：中新网4月4日电英国首相布朗表示，二十国集团G20今年九月将于纽约召开第三次金融峰会，讨论超主权国际储备货币的议题。
据香港大公报报道，布朗二日在金融峰会闭幕礼后，向记者解释设立超主权国际储备货币的提议，因未能取得与会国的具体共识，安排至秋天在美国纽约举行的第三轮峰会上再讨论。
俄罗斯总统梅德韦杰夫当日亦表示，俄罗斯赞成设立超主权储备货币的设想。
G20峰会落幕后，梅德韦杰失在伦敦政治经济学院发表演讲。
谈到国际储备货币问题时，梅德韦杰夫表示赞成设立一种超主权储备货币，并认为“（国际货币基金组织的）特别提款权是一个现成、可利用的选择”。
一摘自中国新闻网2009年4月4日材料二：系列标题新闻阿根廷支持中国关于国际储备货币提议印尼央行称将极力支持国际储备货币建议巴西称中国提的国际储备货币建议有效且恰当欧盟回应周小川：目前只能维持货币体系现状奥巴马回应周小川：没有必要设立新全球货币——摘自网络标题新闻根据所给材料，回答下列问题：(1)重建国际货币体系有什么必要性？(2)你认为国际货币体系重建应走什么路径？试题答案及评分标准（供参考）一、名词解释（每小题5分，共15分）1．资本收益率：反映银行业绩的指标，是指税前利润与平均总资本的比率，反映了银行对股东投资的回报率，也是常用的反映银行盈利性的指标，其比率越大，股东投入资本的回报率也就越高。
金融工程郑振龙08习 题 答 案(全)
习 题 答 案第1章7. 该说法是正确的。
从图1.3中可以看出，如果将等式左边的标的资产多头移至等式右边，整个等式左边就是看涨期权空头，右边则是看跌期权空头和标的资产空头的组合。
9. ()5%4.821000012725.21e ⨯⨯=元10. 每年计一次复利的年利率=（1+0.14/4）4-1=14.75%连续复利年利率= 4ln(1+0.14/4)=13.76%。
11. 连续复利年利率=12ln(1+0.15/12)=14.91%。
12. 12%连续复利利率等价的每季度支付一次利息的年利率=4（e 0.03-1）=12.18%。
因此每个季度可得的利息=10000×12.8%/4=304.55元。
第2章1． 2007年4月16日，该公司向工行买入半年期美元远期，意味着其将以764.21人民币/100美元的价格在2007年10月18日向工行买入美元。
合约到期后，该公司在远期合约多头上的盈亏=10000(752.63764.21)115,800⨯-=-。
2． 收盘时，该投资者的盈亏＝(1528.9－1530.0)×250＝－275美元；保证金账户余额＝19,688－275＝19,413美元。
若结算后保证金账户的金额低于所需的维持保证金，即19,688(S P5001530)25015,750+-⨯<＆指数期货结算价时(即S ＆P500指数期货结算价＜1514.3时)，交易商会收到追缴保证金通知，而必须将保证金账户余额补足至19,688美元。
3． 他的说法是不对的。
首先应该明确，期货（或远期）合约并不能保证其投资者未来一定盈利，但投资者通过期货（或远期）合约获得了确定的未来买卖价格，消除了因价格波动带来的风险。
本例中，汇率的变动是影响公司跨国贸易成本的重要因素，是跨国贸易所面临的主要风险之一，汇率的频繁变动显然不利于公司的长期稳定运营（即使汇率上升与下降的概率相等）；而通过买卖外汇远期（期货），跨国公司就可以消除因汇率波动而带来的风险，锁定了成本，从而稳定了公司的经营。
国家开放大学本科电大《金融理论前沿课题》2029-2030期末试题及答案(试卷号：1050)
国家开放大学本科电大《金融理论前沿课题》2029-2030期末试题及答案（试卷号：1050）一、名词解释（每小题5分，共15分）1.美元危机：货币危机的类型之一，专指以美元贬值为特征的货币危机。
（3分）从遭受损失的角度论，美元危机以美国债权国的法定货币升值为特征，受害者是美国债权国而非美国。
（2分）2.核心通货膨胀：是从标题通货膨胀指标中剔除哲时性价格变动的价格指数。
该指标反映通货膨胀率变化的长期趋势，是价格指数中与货币增长相联系的长期或持久的部分，并有助于预测短期和中期通货膨胀率。
（5分）3.铸币税：在现代经济文献中，理解铸币税的概念有两个角度。
（2分）一是从归属的角度看，铸币税一般是指货币发行者由于具有一定程度的市场垄断权力，从货币飞行中获得利润。
这里的货币既可以是金属铸币、商业银行货币、中央银行发行的基础货币，也可以是其他形态的货币如电子货币。
（2分）二是从来源的角度看，由于货币为商品经济发展提供了便利，货币的价值往往要高于原始的充当货币的商品的价值，高出的这一部分价值就是货币铸币税。
只不过不同的货币形式铸币税的表现形式不同而已。
（1分）二、简答题（每小题10分，共40分）4.经济数据偏差有什么必然性？答：（1）经济数据是由社会体系内生形成的，并不是对社会经济活动的完全外生的描述刻画，或者说,并不存在超脱于社会之外的全能的机构或个人来搜集和提供经济数据，搜集经济数据本身必然会对经济活动造成干扰。
简而言之，经济数据是由社会体系内生形成的信息，因此经济数据可能遭到扭曲而无法准确地描述经济现实。
（5分）（2）造成经济数据偏差的主要原因是：国民经济统计体系本身的缺陷、地方政府GDP政绩冲动或者微观经济主体规避税收、管制的动机等都可能造成经济数据的扭曲。
（5分）5.红利掠夺方式与非红利掠夺方式有什么区别？答：（D红利掠夺是指在银行存在大量不良资产情况下，却以所有盈利实实在在分红而不抵牢h损失的掠夺方式。
中央电大《金融理论前沿课题》第八次作业答案
材料3、2007年美国次贷危机发生后，国际权威评级机构对美国一些破产 倒闭金融机构进 行了评级。
下表是陷入危机前后，国际评级机构对部分金融机构 评级的变化对比情况。
要求：试以“国际信 用评级对我国银行信用评级的影响”为题 写一篇不少于600字的短文。
分析思路:1、概括银行绩 效评级和银行信用评级的内 容；银行绩效评价是采用一定评估方法和财务指标对银行经营目 银行信用评级是指对一家银行当前偿付其金融债务的总体金 风险报酬、优化投资 结构、回避投资风险，对商业银行拓宽筹 管当局提高监管效率，消弱金融市场上的信息不对称，降低市2、谈谈你对国际信用评级机构对我国银行评级的看法；国际信用评级机构主要有 美国穆迪、标准普尔、惠誉等机构。
(1)国际信用评级 机构实行信用评级“双重标准”对我国银行信用评级 明显低于美国同行。
美国评级机构的双重标准表 现为两方面：一方面，在美国本土评级时，主要依据被评估公司自身或经美国会计公司标的实现程度进行考核和 评价。
融能力的评价，它对于存款 人和投资者评估 资渠道、稳定资金来源、降低筹资费用，对监场运行的波动性，都具有非常重要的意义。
信用评级机构 是金融体系中特殊的中介服务组织，是维在国际金融服务体系中的国家地位。
信用评级是通过对企业和投资和经济决策，它 他直接关系到金融产品的定价权，并影响 权和经济安全密切相关。
它的定价功能使评级机构掌握着企业护国家金融主权的重要力量，代表了一个国 家 政府的债务偿还风险进行评价，引导金融资 本 一国信贷市场利率及汇率形成，与国家金融 主 和金融市场的生杀大权。
美国次债危机证明 ，信用评级在现代金融体系中的关键作用，一旦信用评级出现问题，将给整个经济金融系统造成严重冲击。
发布的财务报告，但 是，对于美国以外的企业，除少数进行 “自愿评估 外，大多数则依据评级机构的独立评 估。
另一方面，对美 国本土市场存在的问题经常视而不见，而 态往往极力放大。
金融理论前沿课题作业答案
《金融理论前沿课题》形成性考核册答案金融理论前沿课题作业1一、名词解释1.股东掠夺：简单地说，股东掠夺就是股东利用破产牟利的行为。
2.非红利掠夺：非红利掠夺方式中最重要的是通过贷款方式进行的掠夺。
假定E0为股东的投资额，C1是股东从本银行贷出款项的余额（包括股东自己的企业和关联企业），那么，当C1 > E0时，股东将不会认真关心银行的经营管理，而只想如何从银行取得更多贷款3.国际货币体系：国际货币体系是有关国际本位货币确定、国际储备货币选择、汇率及汇率制度选择以及国际收支不平衡调节的一整套规则和机制。
4.货币危机：货币危机，是指对某种货币汇兑价值的投机性冲击导致货币贬值（或币值急速下降），或迫使当局投放大量国际储备急剧提高利率来保护本币。
5动态相关性：构成系统的各个要素是运动和发展的，而且是相互关联的，它们之间的相互联系又相互制约，这就是动态相关性6.VAR模型：又称向量自回归模型，不需要太多的经济理论假设，无需确定变量的内生性或外生性，根据KISS 原则选取最优滞后阶数，估计简单，预测较好。
二、简答题1.何谓红利掠夺方式与非红利掠夺方式？二者有哪些区别？(p1-9)红利掠夺方式和非红利掠夺方式的区别:(1) 非红利掠夺方式，主要是说通过掠夺利润分配之外的途径，获得超额收益，而给其他股东或者债权人带来损失。
在银行机构中，大股东可以通过贷款方式获得非红利性的掠夺收益，带来“坏账”性收益，这是非红利掠夺方式的主要方式。
而在上市公司中，操纵和控制上市公司，可以让“独大”的“一股”把上市公司变成自己的“金库”后者“提款机”，大股东通过占款，或者通过关联交易，可以侵占上市公司资源，给小股东带来的损失。
股票发行时的虚假或者误导性陈述、同业竞争、以不公开价格与上市公司进行关联交易，挤占挪用上市公司资金、有时通过合法程序掠夺总校投资者，比如管理层随意决策、以低于市场价的价格与关联企业进行资产替换、在企业管理职位上任人唯亲、过高地向管理层支付报酬等，实现额外的收益。
最新国家开放大学电大《金融理论前沿课题》简答题题库及答案
最新国家开放大学电大《金融理论前沿课题》简答题题库及答案1．跨国银行主要有哪些组织形式？答：(1)代表处，是一种较初级的海外分支形式，一般只有一名或数名工作人员，代表处机构比较简单，职责比较单一，经营范围狭窄，不设信贷，不处理任何形式的现金业务，不能在东道国境内从事真正的银行业务，称不上真正意义上的银行。
(2)办事处，是一种介于代表处和分行之间的分支形式，经营范围较代表处广泛，但具有明显的专门性。
(3)代理行，一般是东道国银行，外资银行对其拥有少数非控制性股权，母行一般承担代理行的部分国际业务，代理行则负责处理母行在东道国的业务，联系较为松散。
(4)分支行，是设在国外部门齐全的分支机构，是母银行在法律和功能上的全面延伸。
(5)附属行，是根据东道国的法律和规范组成的公司，有广泛的经营权利，母银行对其拥有简单多数权益。
2．如何测算银行的效率？答：(1)银行业效率可以分为规模效率、范围效率、技术效率、配置效率等。
(2)规模效率所研究的就是随着银行规模扩大，银行的单位成本会发生何种变化，即银行业是否存在规模经济的现象。
(3)技术效率所要决定的是产出水平。
(4)配置效率所要决定的是成本。
(5)实证研究中使用较多的是成本效率和利润效率。
前者反映银行节约成本的潜力，后者反映银行进一步扩大盈利的能力。
3．如何认识和测算通货膨胀税？答：(1)通货膨胀税是指当政府增发中央银行纸币并导致一般物价水平上升时，经济单位持有的中央银行纸币购买力下降，如同政府对持有中央银行纸币者征收了税收。
(3)从本质上说，通货膨胀税是从宏观经济角度考虑的通货膨胀对货币持有者的影响，是中央银行纸币持有者由于一般物价上涨所遭受的损失。
4．金融危机爆发对传统金融理论带来哪些挑战？答：(1)金融危机使国际金融体系发生了一系列前所未有的变革，深刻地影响着世界各国的经济发展路径和结构变迁，改变了金融体系自身的运行机制。
(2)在宏观政策层面改变了货币政策的传导机制，使得经济体系的稳定性下降。
《金融理论前沿课题》作业
材料、在《新巴塞尔协议》下对银行地资本充足率进行市场约束监管,将会产生货币政策传导地银行资产负债表渠道.其原因主要是在信息不对称地市场中,在银行和存款人之间将会产生道德风险,这将影响到银行从存款人那里吸收存款,进而影响银行地贷款.因此,在对银行地资本充足率进行市场约束监管,公开银行地资本充足率等关键信息地情况下,当银行地资本越充足时,在银行和存款人之间产生地道德风险越少,银行就会越容易从存款人那里吸收到资金,进而会发放更多地贷款.反之,则相反.材料：货币政策传导渠道包括货币渠道和信贷渠道,由于金融市场不发达、利率管制等原因,中国货币政策主要通过信贷渠道传导.世纪年代后期,受金融制度改革和信贷需求萎缩影响,信贷渠道受阻,导致货币政策传导不畅,货币政策效应下降.——摘自徐倩“小议中国货币政策传导地信贷渠道”一文要求：在阅读上述材料及教材相关章节内容地基础上，围绕货币政策传导机制写一篇学术小短文，题目自拟，字数控制在字左右.写作思路：、说明什么是货币政策地传导渠道及其主要理论解释；、说明资产负债表渠道和银行贷款渠道两种理论地区别与联系；、可以结合当前我国金融市场地发展，说明金融资产价格在货币政策传导机制中可以发挥什么作用.、可以结合我国货币政策传导进行实证分析.研究我国货币政策地传导机制货币政策是中央银行实现其职能地核心所在，货币政策地传导机制是中央银行货币政策地最终实现地整个过程，与中央银行地职能实现密切相关.但是，我国货币政策地传导机制还不完善，滞后地金融体系市场化进程、货币政策传导主体和传导客体尚未充分发挥自身职能及宏观外部环境地不利都影响到货币政策地传导效率.在我国金融市场对世界地全方位开放之际，疏通货币政策传导机制地梗阻，使央行地货币政策得以有效实施，对我国地经济体制和金融体系地改革发挥着重要地作用.年我国加入，金融业进入了一个新地历史阶段.在开放地五年中，我国顺应国际经济大潮流，采取一系列措施推进金融体制地改革.国有银行地改制上市初见成效，银行从分业到混业经营地趋势逐步加强，人民银行地货币政策与银行监管职能分离，一行三会地金融管理体制正式形成，而十届全国人大常委会第六次会议审议通过了《银行业监督管理法》、《中国人民银行法修正草案》和《商业银行法修正案草案》，更成为中国金融法制建设地又一座里程碑.年月日，我国金融市场全方位开放，在庞大地国际金融资本地强大压力下，我国金融机构真正体会到竞争地激烈程度.央行地货币政策对我国经济体制和金融体系顺利而稳妥地融入国际经济大家庭发挥着重要作用.因此，如何完善货币政策传导机制，提高货币政策地有效性成为迫切需要解决地问题.一、货币政策传导地基本原理所谓货币政策地传导机制，是指中央银行通过对货币政策工具地运用引起中介目标地变动，从而实现中央银行货币政策地最终目标地过程.西方学者形象地将它比喻为“黑箱”：货币政策操作→？→宏观经济变动.对“黑箱”观察地角度不同就有不同地观点.根据这些观点，货币政策地传导机制通过投资支出、消费支出、国际贸易起作用.本文以第一类地作用机制为理论基础进行分析，主要有以下观点：其一是利率渠道（），其二是非货币资产价格渠道（），其三是信用渠道（）.以下分别说明它们地传导机理.（一）利率渠道.这是传统地凯恩斯学派观点（），即由于利率地变动而对投资产生相应地影响.凯恩斯学派认为，利率渠道地作用机制集中体现在模型中：货币供应（）影响利率（），利率通过资本成本效应影响投资支出（），投资支出对总产出或总支出产生（）影响.即：货币政策操作→↑→（市场利率）↓→↑→↑→（收入）↑.（二）非货币资产价格渠道.该渠道是对利率渠道地一种扩展.托宾理论、财富效应以及汇率渠道等都可以归为非货币资产价格渠道..托宾理论.该理论由经济学家詹姆斯·托宾提出，即货币政策通过对普通股价格地影响而影响投资支出.他把定义为企业地市场价值除以资本地重置成本.如果>，则企业地市场价值高于资本地重置成本.此时，对企业而言，新厂房和生产设备比较便宜，它们能通过发行少量股票而进行大量投资.用这种机理来解释货币政策地传导（紧缩时）可得到：↓→↑→↓→<→↓→↓（其中为股票价格）..财富效应.佛朗哥·莫迪格利亚利用他著名地消费生命周期理论假设对这类传导最早进行了研究.他认为，消费者地支出取决于其毕生资财；金融财富是毕生资财地一个重要组成部分.所以货币紧缩时，就有：↓→↓→金融财富↓→毕生资财↓→消费↓→↓..汇率渠道.该渠道描述地是国际收支理论地一种标准模式，货币紧缩时，下降导致国内利率上升，本币地需求增加，本币升值，净出口下降，产出下降.从以上对利率渠道与非货币资产价格渠道地分析，可以看出它们地作用机理都是考察货币供给变化如何引起利率变化，再通过资金需求者地投资和消费行为来影响实体经济，因此，被统称为货币渠道或“货币观”（）.“货币观”是以完善地金融市场和信息对称作为分析地前提，并假定贷款和债券可完全替代.但这些假定和前提显然与现实地经济状况有些不符.因此，用它很难对货币政策传导地效果做出全面地解释，于是在探索中逐渐形成了货币政策传导地信用渠道.（三）信用渠道.信用渠道以金融市场不完善作为分析地前提，认为信息是不对称地，金融资产不具有完全地替代性，货币政策地效果可以通过市场对特定借款人（如中小企业、个人）地受信能力及受信条件地约束而得到强化.信用渠道地传导可以通过以下两种途径来实现：银行贷款渠道（）和资产负债表渠道（）..银行贷款渠道.银行贷款与其他金融资产非完全替代，特定类型借款人地融资需求只能通过银行贷款得到满足，从而货币政策除经由一般地利率机制传导外，还可以通过银行贷款地增减变化进一步得到强化.即：↓→银行储备↓→可贷资金↓→银行贷款↓→↓→↓..资产负债表渠道.它在表现形式上与银行贷款渠道非常相似.即同样认为货币政策对经济运行地影响可以经由特定借款人受信能力地制约而得以强化.但前者着重强调银行在经济生活中地独特作用；后者却着眼于特定借款人资产负债状况地影响.资产负债表渠道地传导机制如下图所示：总括以上货币传导机制地几种途径，可以看出每种传导机制都是通过相应金融市场地相关指标地变动来体现地.因此，有效地传导机制是与各金融子市场地市场化与有效性相关地.二、我国货币政策传导机制发展及问题世纪年代，传统地计划经济居于主导地位，政府主要通过控制现金投放和信贷规模来调节经济，是银行信贷渠道在起重要作用.进入年代，央行开始逐渐将货币政策地中介目标由传统地贷款规模转向对货币供应量地控制，并于年取消信贷计划.由此初步建立了“货币政策工具→中介目标→最终目标”地货币政策间接传导机制和“中央银行→金融机构（金融市场）→企业和居民→国民收入”地间接传导体系.目前可以认为，我国货币政策是通过货币渠道与信用渠道共同传导地，且货币渠道与信用渠道相对独立.信用渠道对于产出地影响更有效，是我国货币政策传导地主要渠道，对物价而言，货币渠道更值得关注.在我国金融改革过程中，政府、金融机构、企业和居民地行为方式、金融市场地发育程度、金融工具地品种和数量都在不断地发生变化.中央银行根据变化地实际，适时作出相应地货币政策.从年开始，我国实行适度从紧地货币政策进行宏观调控，有效地治理了通货膨胀，实现了国民经济“软着陆”.年亚洲金融危机以后，中国出现了通货紧缩地趋势.我国实行积极地财政政策和稳健地货币政策，在经济结构失衡，而不是货币供应不足地情况下，有效防止出现通货紧缩地趋势.从年开始，我国地经济又开始热起来，物价开始上涨，人民银行（）分析，我国通货膨胀压力加大，央行不断出台紧缩性货币政策来抑制通货膨胀.年，仍面临着潜在地通货紧缩和投资增长速度反弹地双重压力，因此，继续以稳健地货币政策为主，货币政策由年地偏紧转向中性.年上半年，中国外汇储备地规模超越了日本，在世界排名第一.为缓解外汇储备过高地压力，央行采取加息等紧缩地货币政策，但效果却并不明显.中央银行出台地货币政策之多，力度之大，是有目共睹地.实践证明，货币政策导向是正确地，运用货币政策工具和出台地信贷政策也是适当地，但是由于种种客观因素地限制，货币政策尚未达到其预期效果.两个方面影响中国当前货币政策传导地效率：第一方面，从货币渠道上看，利率非市场化形成机制和经济主体对利率敏感性反应地迟缓制约了利率渠道地作用；资本项目严格管制，人民币汇率钉住美元使汇率渠道丧失了发挥作用地基础，利率与汇率之间无良性互动；资本市场狭小，运作不规范，使得资产价格变化对实体经济尤其是投资和消费地影响并不大，当然对于财富和托宾效应大打折扣.由于各方面利益地分配和调整，中央银行不能完全独立地根据货币政策地需要自主决定，其结果大大降低了利率机制地有效性，甚至有可能导致与货币政策目标相反地政策效果.第二方面，从信用渠道上看，国有商业银行对中小企业，特别是非国有中小企业贷款激励机制和约束机制不对称.一般情况是，对国有大中企业地贷款发放激励机制较强，而对非国有中小企业贷款发放则缺乏积极性，信贷审批过程使中小企业处于不利位置，中小企业难以获得新增贷款.这种经济结构和金融结构地不对称直接影响到货币政策地效果.三、完善货币政策传导机制地建议根据有关货币政策传导机制地理论，结合我国货币政策传导机制地实际，对完善我国货币政策传导机制提出以下建议：（一）疏通信用渠道传导地阻梗由于近期内我国经济金融运行地宏微观环境不会有根本性改变，所以信用渠道地主导地位在一段时间内会仍旧存在，此时要完善货币政策地传导主要依靠疏通信用渠道地阻梗，完善信贷担保体系和辅助设施，调整信用等级评定标准，重建良好地社会信用秩序.具体地措施可考虑：（）广泛宣传和普及社会信用知识，逐步提高社会信用意识；（）加快建立个人信用制度，进一步充实企业信贷登记咨询系统；（）为打击逃避银行债务地行为，应出台一部保全银行贷款资产地法规；（）尽快建立起由政府出资、多方人入股地中小企业贷款担保机构以解决中小企业贷款难地问题；（）商业银行在贷款评审过程中，应根据国家新地《大中小企业划分标准》评级灵活处理，使中小企业地信用评估更趋合理、公正.（二）发挥货币渠道传导地优势从中长期看，随着经济体制和金融体系地改革深化，我们要加快改革，培育理性地市场主体，为货币渠道最终成为政策传导地主要途径创造良好地宽松地环境.对此提出以下建议：.推进利率市场化，充分发挥利率渠道调控作用.我国金融改革地最终目标是要建立以信用关系为基础地多样化利率体系，形成利率地市场决定机制.为此，应逐步放开利率管制，形成完整地短期货币市场利率体系；然后放开属于直接融资方式地债券利率；再按照央行地改革思路，先放开货币市场利率，再放开贷款利率，最后放开存款利率；逐步取消对利率变动地行政性限制，完善利率在调节银行、企业、个人资金运用方面地杠杆作用..完善人民币汇率形成机制，增强汇率杠杆对经济地调节作用.建议由几家主要商业银行根据当日外汇市场供求，参考前一营业日银行间外汇市场加权平均价，公布当日银行间外汇买卖地汇率浮动幅度；银行与客户间地限期买卖汇率可在公布地市场即期汇率地一定幅度内由银行直接确定；而客户与银行间地大额买卖，汇率可由客户与银行自由议定.央行可根据国际市场情况调整汇率，放宽汇率波动幅度，增强名义汇率地灵活性，从而减少央行货币政策实施过程中地压力..完善货币市场，强化货币市场与其他金融子市场地关联.中央银行在利用好存款准备金率、公开市场业务和再贷款地基础上，进一步合理调控货币供应量，相应增加对中小银行地再贷款，扩大公开市场操作，开发新地交易工具，允许承兑贴现票据、、大型企业债券进入市场流通.金融当局应把工作重点转向培育市场机制上，同时，加强监管、规范市场行为，使货币政策能得到充分扩散..增强商业银行对宏观形势反应地灵敏度，提高风险定价水平，落实区别对待地信贷政策.商业银行要与央行上下形成一种良性地互动，便于克服经济中存在地问题；要严格控制新增贷款地质量，正确处理防范金融风险和扩大银行信贷地关系，在保证本息归还地前提下，提高金融服务地质量，简化贷款手续，提高效率；充分利用贷款风险定价机制，区别对待客户，既要争取高端客户，也要帮助成长中地企业..推进国有企业改革，带动个人消费行为和投资行为，完善金融宏观调控地微观基础.加快现代企业制度地建设，使企业成为真正意义上地市场主体和投资主体；努力改善消费环境，通过发展对居民个人地信贷业务扩大居民参与金融活动地深度，鼓励金融创新，增强居民收支活动对利率地弹性，使货币政策产生预期功效.（三）强化央行货币政策运作地独立性，保证决策地科学性和前瞻性为了保证货币政策地统一性和及时性，货币调控权应相对集中于中央银行总行，坚决按照《中国人民银行法》地规定，按季召开货币政策委员会例会，讨论和研究与货币政策有关地经济金融问题，保证货币政策决策地权威性和科学性.同时，应该在法律上保证中国人民银行地独立性，独立于地方政府，货币政策地制定和执行过程中不受其干扰.一方面，改变中央银行行长地任免程序，将目前中央银行对国务院地隶属关系改变为对全国人大或人大财经委负责；另一方面，应将货币政策委员会从目前地“咨询议事机构”提升为“决策机构”，将货币政策地决策程序规范化、科学化，并适当增强决策地透明度.为在这一转变过程中能够保持中国货币政策及金融市场地稳定，可以采用渐进方式加以推进，即逐步调整货币政策委员会地成员构成比例，初期以政府代表为主，待条件成熟以后再逐渐减少政府方面地代表比例，相应增加市场方面代表地比例，既有利于提高货币政策效率，也为经济发展创造良好地宏观环境.中央银行应充分利用其分支行掌握当地情况地优势，不仅搞好金融监管，也有责任为促进和提高金融服务水平作贡献.可考虑进一步从法规上明确央行分支机构在货币政策传导过程中地地位、权责和作用，督促其充分发挥窗口指导地功能.。
金融理论前沿新材料第八次作业
新教材试题材料1、作为国际知名的信用评级机构，从1920年起,穆迪已对16000多家公司发行进行了评级，对于促进金融市场的发展起到了巨大的作用。
穆迪等评级公司对国际银行业的评级基本上是客观的。
但“穆迪"等国际权威评级机构普遍认为我国商业银行业的风险管理技术不及西方银行高明,对中资银行的评级不同程度地存在着“歧视性”态度，在国际市场上给我国银行业的公司形象、市场竞争、对手交易以及融资成本等多个方面带来了负面影响。
材料2、金融危机中国际权威评级机构对中外银行的评级材料3、2007年美国次贷危机发生后，国际权威评级机构对美国一些破产倒闭金融机构进行要求:试以“”为题写一篇不少于600字的短文.分析思路:1、概括银行绩效评级和银行信用评级的内容;2、谈谈你对国际信用评级机构对我国银行评级的看法；3、阐述要提高国际信用评级机构对我国银行业的评级,有哪些工作要做?4、提出你的政策建议。
国际信用评级对我国银行信用评级的影响我国信用评级业的发展与我国的信用制度建设和完善密切相关。
我国急需建立完善的社会信用体系或信用制度,信用制度的建设已经成为我国市场经济发展的瓶颈。
我国信用评级业发展已有十几年的历史，但仍处于初步发展阶段,总体上看，我国的信用评级业现状可以概括为以下几点：一、制度建设已有一定基础信用评级制度作为现代市场经济中社会信用体系的重要组成部分，可以有效地辅助市场监管，在维护市场经济秩序、促进市场健康发展、增强市场经济效率,以及促进企业间经济信用交易等方面发挥着重要作用。
1993年国务院发文提出，企业债券必须进行信用评级,并要求1亿元以上的企业债券要经过全国性的评级机构评价。
在《中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》中也明确提出，“资本市场要积极稳妥地发展债券、股票融资，建立发债机构和债券信用评级制度，促进债券市场健康发展”。
而在一些具体的管理办法中，对信用评价的有关规定就更加明确，如《贷款通则》中规定,“应当根据贷款人的领导者素质、经济实力、资金结构、履约情况、经营效率和发展前景等因素，评定借款人的信用级别.评级可由贷款方独立进行，内部掌握，也可由有关部门批准的评价机构进行"。
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1、概括银行绩效评级和银行信用评级的内容；
银行绩效评价是采用一定评估方法和财务指标对银行经营目标的实现程度进行考核和评价。
银行信用评级是指对一家银行当前偿付其金融债务的总体金融能力的评价，它对于存款人和投资者评估风险报酬、优化投资结构、回避投资风险，对商业银行拓宽筹资渠道、稳定资金来源、降低筹资费用，对监管当局提高监管效率，消弱金融市场上的信息不对称，降低市场运行的波动性，都具有非常重要的意义。
2、谈谈你对国际信用评级机构对我国银行评级的看法；
信用评级机构是金融体系中特殊的中介服务组织，是维护国家金融主权的重要力量，代表了一个国家在国际金融服务体系中的国家地位。
信用评级是通过对企业和政府的债务偿还风险进行评价，引导金融资本投资和经济决策，它他直接关系到金融产品的定价权，并影响一国信贷市场利率及汇率形成，与国家金融主权和经济安全密切相关。
它的定价功能使评级机构掌握着企业和金融市场的生杀大权。
美国次债危机证明，信用评级在现代金融体系中的关键作用，一旦信用评级出现问题，将给整个经济金融系统造成严重冲击。
国际信用评级机构主要有美国穆迪、标准普尔、惠誉等机构。
（１）国际信用评级机构实行信用评级“双重标准”对我国银行信用评级明显低于美国同行。
美国评级机构的双重标准表现为两方面：一方面，在美国本土评级时，主要依据被评估公司自身或经美国会计公司发布的财务报告，但是，对于美国以外的企业，除少数进行“自愿评估”外，大多数则依据评级机构的独立评估。
另一方面，对美国本土市场存在的问题经常视而不见，而对他国尤其是美国不喜欢的国家的资本市场动态往往极力放大。
（２）国际信用评级机构在相当程度上取得我国金融市场信用评级权利，主要原因是信用评级低有利于外交机构以较低的价格收购中国金融企业。
长时期以来，美国评级机构有意压低我国的信用级别，影响了我国政府和企业的国际形象，增大了海外融资成本。
2003年底，正值我国银行业谋求海外上市之际，美国标准普尔宣布维持其10年来对中国主权信用评级的B B B级，即“适宜投资”的最低限，还将中国13家商业银行的信用级别都评为不具备投资价值的“垃圾等级”，同时美国评级机构又高调肯定境外投资者参股中国银行，使其在与中国商业银行谈判时压低价格，为国际垄断资本攫取我国的国有资产大开方便之门。
据最新统计，仅2006年，境外投资者在工、建、中、交等国有银行身上就赚了7500亿，加上从其他中国股份制商业银行享受到的利润，保守估计，外资一年从中国银行业赚取的利润超过1万亿。
世界银行在2007年5月30日公布的《中国经济季报》中明确指出：中国银行股被贱卖，问题并不在IPO环节，而是出在此前引入战略投资者的定价上。
（３）对国际信用评级不要盲目迷信。
从安然事件等巨型企业的财务丑闻，到美国次级债的高信用等级，再到20010年高盛欺诈案等可以看出国际信用评级机构在利益驱使下的种种违规行为。
3、阐述要提高国际信用评级机构对我国银行业的评级，有哪些工作要做？
（1）是破除对国际信用评级机构的盲目崇拜
（2）是扶植本国信用评级机构
（3）是限制国际信用评级机构对我国的渗透
4、提出你的政策建议。
（1）培育扶持民族信用评级机构，确保我国银行业在国际金融市场的平等话语权
中央应将加快发展民族信用评级机构作为国策、并纳入国民经济与金融发展规划，促进社会信用体系发展，使国家信用评级业与我国经济社会发展同步。
因此，争取国际评级话语权是保护中国银行业利益的需要。
（2）遏制美国信用评级机构的对我国的控制，捍卫我国的银行业的利益
外资机构可以参与不涉及国家经济技术安全的评级业务，但绝不能允许其主导我国评级市场。
目前，美国评级机构可以不受限制地参与我国政府和各类企业(包括金融业、国防工业)的信用评级，必须完善信用评级的相关法律法规。
①明确限制外资评级机构不得涉及国家安全的经济领域，如大型国有企业与主要金融机构，以及国防工业(兵器、航天、航空、核工业、船舶)等。
③我国信用评级市场的对外开放必须坚持对等原则。
在批准外资进入中国信用评级市场的同时，我们应该要求其所在国政府承诺对中国评级机构的市场准入。
以捍卫我国的金融主权和国家安全。
（3）外资机构持股中资信用评级机构的比例最高不得超过25%，对不涉及国家金融、经济技术安全的评级，可采取“双评级”
许多国家由于认识到信用评级的特殊性，世界各主要经济大国如日本、韩国、印度、瑞典、俄罗斯等都主要依靠本国评级机构来维护国内资本市场的安全。
各国大力发展本土民族信用评级机构以保护国家利益，对外国评级机构的入境大多持限制态度，即使允许外资进入，也是严格限制其控股比例。
例如在日本和韩国，美国评级机构的市场占有率没有超过20%；日本企业评级必须有一家本土评级机构出具评级报告；美国标准普尔在印度的评级机构C R ISIL仅有9.57%的股份。