融资租赁公司风险管控研究

融资租赁于上世纪五十年代在美国诞生,随着时代和金融观念的发展,在全

球市场中的成交量正在不断攀升。就现在状况而言,我国的融资租赁行业与银行金融融资、直接吸收融资、保险融资和信托业务并列成为我国目前主要的五大金融融资行业。在国际上,融资租赁更是跃为世界第三大融资方式,成交规模及成交额仅次于资本市场和银行信贷金融市场。基于我国融资租赁发展背景,本论文结合我国国内行业的发展状况,分析研究了当前融资租赁业存在的一些明显的问题与管理方法。

并以具体案例深入分析,将研究理论与实际案例研究相结合,剖析具体案例

中融资租赁企业的财务指标、风险指标、风险管控方法,尝试从企业的业务流程中寻求应对风险的风险管控方案。本文以A融资租赁公司为例,运用了财务分析法来分析其风险现状,结合公司的风险管理控制制度和模式,发现公司风险管控

的问题和应加强的节点。针对具体问题,本文提出了相应的风险管控改进方案和调整补救的关键节点,并作为对融资租赁行业风险管控研究的有效案例分析。本文共分五个部分:第一部分绪论部分,介绍了文章选题背景与研究意义,介绍了融资租赁公司在我国的发展现状和面临的问题与挑战。

第二部分为理论研究部分,主要介绍了融资租赁公司的理论概念及研究成果。第三部分为A融资租赁公司的公司现状介绍,以及对A融资租赁公司进行财务数据分析、经营数据分析及VaR模型分析,深度地剖析案例。第四部分,根据A融资租赁公司的风控案例,提出风险控制的问题点,着重关注融资租赁公司的风险管

理制度及机构设置、流程控制部分。第五部分为本文的总结和展望部分,总结了本文的思路、贡献及不足。

融资租赁公司风险管理办法

XXX融资租赁有限公司风险管理办法（暂行）第一章总则第一条目的为增强公司防范和控制风险的能力，加强风险管理的组织建设、机制建设和制度建设，根据国家金融方针政策和有关法律、法规、规章及公司章程的规定，制定本办法。第二条风险管理的基本目标风险管理的目标是合理保证公司经营合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进公司实现发展战略。第三条风险管理的原则风险管理遵循全面管理、全程管理、制度优先、预防为主、职责明确的原则。一）全面管理原则全面管理是指董事会（包括监事会，下同）、经营管理层和各部门人员全面实施，应用于战略制定并贯穿于公司的各项活动之中，旨在用于识别可能影响的潜在事件，管理风险以使其在公司的风险承受能力或风险偏好之内，并为既定目标的实现提供合理保证。二）全程管理原则全程管理是指对风险识别、风险计量、风险评价、风险预防、风险报告、风险转移、风险补偿等各个环节划清职责，分别把关，落实风险，管理到位，完善业务流程，建立风险预警机制等。

三）制度优先原则开展各项事务先制定相应制度，尽可能使制订的制度科学、合理并严格按照制度执行，对制度执行效力和结果实行全程监控。四）预防为主原则各类风险应防患于未然，以预防预警为主，出现问题及时采取针对性措施予以处置化解。五）职责明确原则明确各职能部门和责任人，明确相应的权利和义务。公司实行审、放、查”相分离的原则，建立租赁项目调查、立项、审核、审批、执行、监督、检查的项目风险管理体制。第二章风险类型及风险管理组织第四条主要风险类型融资租赁是一种贸易与信贷相结合，融资与融物为一体的综合性交易，业务过程复杂多变，其风险按照公司层次分为外部风险、内部风险。外部风险包括：汇率风险、利率风险、经济周期风险、政策风险、法律法规风险、租赁物风险、信用风险；内部风险包括：流动性风险，战略风险、内部控制风险、道德风险。第五条风险管理层级风险管理层级包括董事会、经营管理层、各部门、各职员。各个层级都要坚持同样的目标；每个层级都必须从全面风险管理要素实行全程风险管理。第六条风险管理的组织体系风险管理的组织体系是指由受董事会直接领导，以风险管理委员会为核心，以风险控制部牵头，法务合规部合作实施，以各部门共同执行组成的

融资租赁业务管理制度

XXX融资租赁有限公司租赁业务管理办法（暂行）第一章总则第一条为规范租赁业务管理，科学、有序地开展租赁业务，保证资产的安全性、盈利性、流动性，特制定本办法。第二条开展租赁业务，必须坚持以下原则： 1、宗旨性原则。立足于园区，服务于国有企业及优质民营企业，为社会发展提供全方位金融服务； 2、安全性原则。开展租赁业务，必须坚持做好风险的预防、化解工作，以确保资金的安全； 3、合规性原则。租赁业务须符合国家有关法律、法规规定；业务开展须按照公司规定的操作流程进行； 4、效益性原则。坚持社会效益与经济效益并重。第二章租赁业务的职能划分第三条公司设立租赁业务部、风险控制部、法务合规部、资产管理部、财务部等机构，实行“审、放、查”相分离的原则，建立租赁项目调查、立项、审核、审批、决策、监督、检查的经营管理体制。第四条各部门、机构的工作职责为：

1、租赁业务部主要职责：负责租赁业务的开拓和项目签约的各项准备工作，具体包括租赁项目的受理与初审，调查分析与谈判，撰写租赁项目调查报告，初步拟定租赁方案，调整租赁方案并报批，租金催收及贷后回访等相关事务。 2、风险控制部主要职责：负责对租赁业务部提交的租赁项目相关事实、风险性及租赁方案等进行复审，参与现场调查，撰写风险评估报告，组织项目评审，对租赁项目进行风险分类管理等相关事务。 3、法务合规部主要职责：参与租赁项目的合规性尽职调查，负责对租赁项目合规性进行审查；负责拟定全套法务文件和相关合同协议，督促、定期检查合同及文件的执行情况；负责风险资产处理过程的法律事务。 4、资产管理部主要职责：根据公司发展战略，拟定公司中长期融资规划；对融资活动、融资项目进行策划、论证与评估；负责组织实施融资的具体工作；对融资活动进行动态跟踪管理，保证融资活动安全、合法、有效进行；负责定期检查租赁标的物，有效管理风险资产等。 5、财务部主要职责：做好资金管理，对审批通过的项目办理放款，对租金回收情况及时反馈给租赁业务部、资产管理部及风险控制部。第三章租赁期限、种类、费率第五条租赁业务系指出租人将租赁财产交付承租人使用、收益，

公司融资租赁风险管理办法

风险管理办法（试行）第一章总则第一条目的和适用范围为增强公司防范和控制风险的能力，加强风险管理的组织建设、机制建设和制度建设，促进可持续发展，根据国家金融方针政策和有关法律、法规、规章及公司章程的规定，制定本办法。本办法适用于公司各部门（含分公司、子公司，下同）及全体员工（含试用期员工和实习人员，下同）。第二条术语 1．风险：是指对目标产生不利（负面）影响的事件发生的可能性。风险类型包括：战略风险、声誉风险、法律风险、合规风险、信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险。 2．战略风险：是指由重大事项的决策失误或战略规划的严重偏差所造成的风险。 3．声誉风险：是指由内部管理与服务的问题引起外部社会名声、信誉和公众信任度下降所造成的风险。 4．法律风险：是指由不当的法律文书、制度或违约行为或怠于行使自身的法律权利等所造成的风险。 5．合规风险：是指因没有遵循法律、规则和准则造成遭受法

律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。 6．信用风险：是指由融资租赁申请人、债务人或市场交易对手违约所造成的风险。 7．市场风险：是指由市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动所造成的表内和表外业务发生损失的风险。 8．操作风险：是指由员工操作不当或不完善，有问题的内部程序，以及系统或外部事件（如自然灾害）所造成的风险。 9．流动性风险：是指由资金流动性状况出现不足及其波动性所造成的风险。第三条风险管理的基本任务公司风险管理的基本任务是：贯彻执行国家关于防范和处理金融风险的各项政策措施，树立全面风险管理理念，健全风险管理组织体系，改进风险管理监控方法，强化风险全程管理，增强识别、计量、预警、防范和处理风险能力，提高风险管理水平，确保风险在可控目标之内，确保安全经营稳健发展，确保风险收益的优化。第四条风险管理的原则风险管理遵循全面管理、制度优先、预防为主、职责分明的原则。（一）全面管理原则资产、负债、所有者权益和收入、支出、损益以及人员、薪酬、奖惩等经营管理的各项事务和每个环节，都全面地进行风险

融资租赁项目风险点控制风控体系分析.

模糊综合评价：确定各评判因素的权重，给每个因素采用层次分析法评分，加权平均就是评分值。根据层次分析法和利用MATLAB软件eig函数计算矩阵的设计（原文见融资租赁项目风险评价模型的构建与应用_胡远龙）,构建融资租赁项目风险评价模型指标体系见下图:（因为盈利能力与成长能力下都只有一个指标,因此权重为1。对于营运能力下的“存货周转率、应收账款周转率”两个指标,这两个指标从不同的角度反映了企业的营运能力,通过逻辑推理确定其权重分配为0.5: 0.5。）

计算公式：项目评分=((资产负债率得分*16+流动比得分*30+速动比得分*54) /100*42/100+销售利润率得分*29/100+(存货周转率得分*50+应收账款周转率得分*50)/100*18/100+主营业务收入增长率得分*11/100)*62/100+… 从笔者在融资租赁公司实习的经历来看,融资租赁项目一般针对中小企业较多,项目的复杂性相对于银行贷款较为简单,这也就要求对于具体指标的判断不能像银行对企业信用评级那么细致,较为简洁的标准更为实用。“高”对应的分值为80至100; “中”对应的分值为60至80; “低”对应的分值为20至60。融资租赁项目风险评价模型的最终评价分值是各指标得分乘以各自指标的权重的加和。

模型对该项目的评价结果为总得分74.11分（所以，更重要的是相对大小而得出的得分！！）。按照指标评价标准,80分以上项目为最优项目,该评价结果表明项目有一定的风险,风险较小,拉低项目评分最为主要的原因是租赁项目特性得分较少,归根结底是因为没有担保公司或第三方担保。任一项目必然是风险与收益并行,这一评价结果客观表明项目风险可控,风险相对较小。实际上该项目为2010年5月份的项目并在6月份通过项目评审,目前,A企业按期还租,无逾期还租的记录,并且企业运行状况良好。这也从另一方面验证了模型对项目评价的科学性与实用性。《航运企业船舶租赁融资优化决策及风险控制研究》租赁本息=建造价格/ (P/A,5%,20),租赁利息=上期租赁本金余额X5%,租赁本金摊销=租赁本息-租赁利息,租赁本金余额=上期租赁本金余额-租赁本金摊销,租金支付费=建造价格* l%/20,合计=租赁本息+租金支付费,省税金额=合计X25%,税后融资成本=合计-省税金额,现值=税后融资成本/ (1+利率)n,n为时期数。

融资租赁业务的风险管理研究

融资租赁业务的风险管理研究融资租赁是一种以租赁物为载体的金融服务形式,是现代经济发展过程中实物与信贷相结合的产物。融资租赁行业自20世纪50年代在美国诞生以来,一直处于快速发展的状态,是21世纪的朝阳产业。因为融资租赁业务开展所涉及的交易架构、交易流程等相对复杂,所以其面对的风险问题也颇多,如出租方内部管理风险、外部经营环境风险以及承租方信用风险等,如何开展有效的风险管理是融资租赁行业面临的重要问题,全面风险管控工作将是融资租赁企业持续稳健经营的关键。本文通过对AH租赁公司印刷设备融资租赁业务风险管理的分析研究, 增强行业风险管控意识,提高企业风险管理水平,降低项目风险发生的概率,保障业务全流程的稳健运营,对融资租赁业务的风险管理具有一定的理论和现实意义。论文首先陈述了融资租赁风险管理的相关基础理论,如概念、特点、COSO风险管理理论等,研究了融资租赁业务风险的识别、评估与管理的相关理论内容, 继而对我国融资租赁行业发展情况进行了分析,并以AH融资租赁公司的印刷设备融资租赁业务为例,从外部环境、内部管理、承租方信用三个方面识别了融资租赁业务的主要风险。外部风险主要包含宏观政策变动风险、金融市场风险、技术落后风险等;内部风险主要包含审计缺陷风险、决策失误风险、操作违规风险等;承租方风险主要包含承租的经营状况、团队建设、管理水平、历史沿革以及信用记录等。其次,采用具体方法通过系统的评估指标对各类风险进行分析与评估,为项目决策提供科学的依据。最后,设计出AH公司印刷设备融资租赁业务的风险管理主要措施及应对办法,具体是:成立印刷设备业务风险管理组织机构,规范融资租赁项目风险评审流程,构建项目风险评估指标体系,租赁期间全流程实施风险管理,租前注重做好目标客户与租赁标的物的风险评估,租中做好增信措施的落实到位,租后做好租金收款的风险监管以及对承租方的定期检查、跟踪其经营动态,最后还设计了租赁期间如遇风险事件即启动的退出机制。

(完整版)某公司融资租赁风险管理办法

统或外部事件（如自然灾害）所造成的风险。 9．流动性风险：是指由资金流动性状况出现不足及其波动性所造成的风险。第三条风险管理的基本任务公司风险管理的基本任务是：贯彻执行国家关于防范和处置金融风险的各项政策措施，树立全面风险管理理念，健全风险管理组织体系，改进风险管理监控方法，强化风险全程管理，增强识别、计量、预警、防范和处置风险能力，提高风险管理水平，确保风险在可控目标之内，确保安全经营稳健发展，确保风险收益的优化。第四条风险管理的原则风险管理遵循全面管理、制度优先、预防为主、职责分明的原则。（一）全面管理原则资产、负债、所有者权益和收入、支出、损益以及人员、薪酬、奖惩等经营管理的各项事务和每个环节，都全面地进行风险管理，涉及风险控制人人参与，各司其职。（二）制度优先原则开展各项事务先制定相应制度，尽可能使制订的制度科学、合理并严格按照制度执行，并对制度执行效力和结果实行全程监控。（三）预防为主原则各类风险应防范于未然，以预防预警为主，出现问题及时采取针对性措施予以处置化解。（四）职责分明原则防范和处置风险明确各职能部门和责任人，明确相应的权利和义务，对因渎职、失职或营私舞弊造成风险和损失的行为，依法追究相应责任人的责任。第二章风险管理的目标和要素第五条全面风险管理全面风险管理是一个过程，它由董事会（包括监事会，下同）、经营管理层和其他人员实施，应用于战略制定并贯穿于公司的各项活动之中，旨在用于识别

融资租赁业务管理办法

融资租赁业务管理办法第一章总则第一条为了规范租赁业务操作程序，改善业务管理水平，防范与化解金融租赁风险，不断提升判断能力，更好的服务于销售市场，特制定本管理办法。第二条本办法适用于集团各公司的销售部门及办事处，对客户的融资租赁需求，与融资租赁公司配合，对开展业务前的客户尽职调查、法律风险防范的具体要求。第三条本办法所称融资租赁业务主要指金融租赁，金融租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。所有权最终可能转移，也可能不转移。受业务约束，集团融资租赁业务包括如下主要形式：直接租赁、售后回租。 (一)本办法所称直接租赁业务，是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买物件，提供给承租人使用，并向承租人收取租金的交易。 (二）本办法中所称回租业务是指承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出租人签一份融资租赁合同，再将该物件从出租人处租回的租赁形式。回租业务是承租人和出卖人为同一人的特殊融资租赁方式。第二章租赁对象和基本条件第四条租赁对象（承租人），主要是经工商行政管理机关（或主管机关）核准登记的企（事）业法人、其他经济组织。第五条申请租赁应当具备下列基本条件： (一)持有国家工商管理部门颁发的并经过年检的企业法人营业执照，实行独立核算的企（事）业法人，持有中国人民银行颁发的贷款证（卡）； (二)符合国家的产业政策和信贷政策； (三)根据国家有关规定，技改、基建项目批准立项列入国家或地方计划；

(四)取得有关部门建筑许可证，投资许可证、开工许可证或进口批文； (五)生产工艺成熟，技术过关，所需原材料、燃料、动力有可靠来源，产品产销对路，符合环保、消防等监控要求，在国内、国际市场上有竞争能力，项目竣工后能正常生产，有较好的社会效益和经济效益； (六)企业有经营管理能力，守信用，能按期支付租金、手续费、租息及残值转让费，有承担租赁风险的可靠保证，能落实具有法人资格、有偿还能力、实行独立核算的企业进行保证或提供财产抵押、动产权利质押作为偿还债务的担保； (七)承租人对外的股本权益性投资总额未超过其资产净额的50%； (八)承租人的所有者权益与项目投资额的比例不得超过国家规定比例。第六条下列情况，不予租赁： (一)未列入国家或本地区投资计划，自筹资金不落实，资金有缺口； (二)未取得有关部门建筑、投资、开工许可证或有关批准文件的； (三)国家明文限制发展的企业及产品； (四)用租赁设备从事股本权益性投资（另有规定的除外）； (五)套用租赁资金，相互借贷，牟取非法收入； (六)提供虚假或隐瞒重要事实的资产负债表及损益表的； (七)投资项目违反环境保护规定。第三章职责第七条工作部门： (一)业务经办部门为公司销售部，与融资租赁公司的租赁业务部对接。 1.对申请租赁的客户进行初审，确定是否达到基本条件，决定是否受理； 2.收集申请人提供的有关材料，审核材料的真实性和完整性；

AO钛缆系统治疗TossyⅢ型肩锁关节脱位临床疗效

AO钛缆系统治疗TossyⅢ型肩锁关节脱位临床疗效肩锁关节脱位是一种常见的肩部损伤，临床上常用简便的tossy 分类法，tossyⅰ～ⅱ型肩锁关节脱位一般通过保守治疗可取的满意疗效。tossyⅲ型肩锁关节脱位则通常采用手术治疗。 1 资料与方法 1.1 一般资料本组病例共24例，男16例，女8例，年龄32～75岁，平均50.96岁，摔伤21例，重物砸伤3例，均为单侧新鲜肩锁关节脱位。按照tossy分型，所有患者均为ⅲ型脱位。所有患者入院后均无手术禁忌证并及时手术。 1.2 手术方法臂丛+颈丛麻醉，仰卧位，患侧肩胛下垫高，头转向健侧。沿肩峰至喙突上缘作弧形切口，充分显露锁骨外侧段，肩锁关节和断裂的喙锁韧带，清理肩锁关节间隙，钝性分离喙突表面软组织至喙突颈部。于喙锁韧带止点处锁骨干中心以直径3.2 mm 钻头钻间距约1.5 cm骨隧道，将线缆沿内侧骨隧道穿过，在弧形锥辅助下引导线缆绕过喙突颈部，将线缆自下向上穿出外侧骨隧道，复位肩锁关节，收紧线缆（一般收紧力约30 kg），经c臂机透视证实肩锁关节复位满意后，钳紧扁扣，剪除多余的线缆。最后以丝线修补喙锁韧带。 1.3 疗效评定标准优：肩关节不痛，肩关节完全恢复正常，肌力正常，x线片显示肩锁关节解剖复位，或半脱位其间隙<5 mm。良：肩关节活动时轻度疼痛，活动度受限，肌力减退，肩关节外展上举

<180°，x线片显示肩锁关节间隙在5～10 mm。差：肩关节活动时疼痛，肌力差，活动受限，肩关节在任何方向活动度均<90°，x线片显示肩锁关节仍脱位。 2 结果 24例患者均获随访，切口均一期愈合，术后1周即开始患肢不负重功能锻炼，随访时间7～36个月，平均18.7个月。根据karlsson 标准[1]评定患者术后肩关节功能恢复情况。优19例（图1、2），良5例，采用ao线缆系统治疗肩锁关节脱位的优良率为100%。图1 tossyⅲ型左肩锁关节脱位图2 采用ao钛缆系统复位内固定后 3 讨论肩关节脱位是一种常见的肩部损伤。肩锁关节骨性结构不稳定，关节囊薄弱是肩锁关节的解剖特点。肩锁关节稳定性主要依靠周围的韧带，肩锁韧带和喙锁韧带是其中重要的稳定装置。肩锁韧带主要防止锁骨发生水平方向的脱位；喙锁韧带主要对抗锁骨向前，向上旋转和移位的力量[2]。同时，肩锁关节属于微动关节，正常人在上肢上举和外展活动时喙突和锁骨间均存在微动[3]。所以，在治疗肩锁关节脱位时，不仅需要坚强的内固定，同时也需要保持肩锁关节间的微动，达到其生物力学方面的要求。 tossyⅲ型肩锁关节脱位患者肩锁韧带，关节囊和喙锁韧带均断裂，使锁骨远端失去制约并向上向后移位，从而使肩锁关节失去水平、垂直方向的稳定。以往治疗肩锁关节脱位用交叉克氏针固定，

图文解析中国融资租赁公司风险管理框架及思路

1 业务特点融资租赁是一种贸易与信贷相结合、融资与融物为一体的综合性租赁交易方式，其表现形式为融物，实质内容则为融资。融资租赁是一项至少涉及三方当事人的交易；即出租人、承租人和供货商，并至少由两个合同构成（买卖合同和租赁合同）的自成一类的三边交易。这三方当事人相互关联，两个合同相互制约。在租赁期间，租赁物的所有权与使用权长期分离。在法律上，设备的所有权归属于出租人，设备的使用权则属于承租人。在租赁结束时，承租人一般对设备拥有留购、续租或退租三种选择权。承租人有权以较小的费用来取得设备的所有权。设备的保险、保养、维护等费用及设备过时的风险均由承租人负担。基本租期结束时，承租人对设备拥有留购、续租或退租三种选择权。 2 业务模式融资租赁业务模式主要分为以下几种：（1）直租（直接融资租赁）

（2）售后回租（3）转租赁（4）杠杆租赁（5）委托租赁在这里简单说明，如有需要后续会详细对各类业务模式进行详述。 3 风险管理架构【明确风险管理思路】第一步：风险识别：通过对业务类型的分析，对风险进行识别，对风险进行分类判断风险来源第二步：风险分析及评价：对识别的风险进行分析，判断风险发生的概率以及风险造成的损害进行评估第三步：对风险进行应对，识别风险应对措施，并根据实际业务需要对风险措施进行优先级排序。同时对识别出的风险采用风险分担的模式进行分散。

【建立良好的风险管理框架】所有的机构都可以建议基于COSO的风险管理框架，实时全面风险管理，框架侧重于公司整体层面制定风险战略，完善内控体系，结合实际业务的特征利用IT技术，以及完善的风险管理流程和内部控制机制搭建风险管理综合框架。例如下：

某金融租赁业务风险评级管理办法

XX金融租赁公司租赁业务风险评级管理办法第一章总则第一条为科学评价租赁业务风险，有效防金融租赁风险，提高租赁资产质量，根据《金融租赁公司管理办法》和XX金融租赁股份有限公司（以下简称“公司”）章程规定，制定本办法。第二条本办法租赁业务风险评级是指对法人客户的客户信用评级和租赁业务的风险评级。一、法人客户是指财务管理健全，能够提供会计报表的企事业法人、合伙制企业、法人客户分支机构（依法独立经营，单独或独立核算并经总公司授权）等经济组织。法人客户信用评级是指在综合分析承租人（或担保人）定量与定性风险因素的基础上，对未来持续经营、自身资信、运营租赁资产能力及按期足额归还租金的能力和意愿的评价，评价结果以信用等级表示。客户评级为8个等级，AAA级代表最高等级，D代表最低等级。每个信用等级都对应一个一年的违约概率（简称PD,Probability of Default）。客户评级释义见附件1。二、租赁业务风险评级是指特定租赁业务的逾期损失率（ER）的评估,综合考虑客户信用评级和违约损失率因素，计算出租赁业务的风险度，并进行评级。评估的结果以等级表示，评级设定5个等级，Ⅰ-Ⅲ为正常，Ⅳ为关注，Ⅴ级为违约。风险度是违约概率（PD）和违约损失率（简称LGD, Loss Given

Default）的乘积。违约损失率是指如果承租人发生违约，应收租赁款可能遭受的损失程度。测算违约损失率主要考虑的风险因素包括租赁物、担保式以及抵质押物等。第三条租赁业务风险评级是公司租赁业务管理的基础性工作，评定结果是公司业务准入、租赁风险审查审批、租赁定价、授权授信管理的重要依据。第二章法人客户信用评级第四条本办法评定对象为拟与公司开展租赁业务，或正在与公司开展租赁业务的法人客户。对于高校、医院等事业单位以及新建企业或不具备连续二年完整财务报表的企业等按照产品办法制定打分卡进行评级，并设定准入标准。第五条公司初始建立模型评级阶段，模型评级仅用于公司部信用风险管理活动，模型评级不与监管评级建立对应关系。第六条客户信用评级须使用经审计的年度财务报表（按照规定可不审计的除外），报表应使用合并报表。第七条法人客户信用等级每年评定一次，原则上在年度财务报表形成后评级。对申请建立业务关系的新拓展客户可随时评级，客户信用等级有效期一年。对于已评定信用等级的客户年中发生改制、注册资本变化等情况、经营财务状况出现重大变化，或发现客户经理之前提供的数据、

融资租赁项目管理制度

融资租赁项目管理制度（试行） 1. 总则 1.1为规范公司在融资租赁项目运营过程中操作流程,提高效率，降低成本，明确融资租赁项目管理各阶段中各部分的职责分工、工作要点，特制定本管理制度。 1.2融资租赁项目管理制度的基本原则：要求融资租赁各部门员工深入理解各项管理制度, 严格遵守公司制度做到精简高效。 1.3 本制度自董事长批准之日起施行。 2.融资项目管理的阶段划分本公司项目管理划分为以下5个阶段，每一项目阶段需制定相应的管理制度实施细则。 2.1 项目准备阶段。 2.2 项目调查阶段。 2.3项目审批阶段。 2.4项目执行阶段。 2.5项目租后管理阶段。 3.融资租赁项目各阶段管理工作要点 3.1项目准备阶段管理要求：

主要责任人为项目发起人和业务部主办人员，需按公司要求收集、整理承租人的资料，设计初步交易结构，制作项目日志，编制项目推荐书及项目立项申请，报总经理批准。 3.2项目调查阶段管理要求：主要责任人为业务部主办人员和风险控制部人员。项目立项申请经总经理批准后，风险控制部编制项目《尽调计划书》，业务部人员根据《尽调计划书》开展现场尽调。现场尽调需重点关注租赁设备的产权是否清晰、现金流是否充足，承租人的经营状况、财务状况、行业地位等，业务部根据现场收集的资料，编制《尽调报告-业务部》。风险控制部根据业务部收集的资料和《尽调报告-业务部》，从企业财务指标以及控制红线角度进行分析评判承租人状况，编制《风险评估报告书—风险控制部》。 3.3项目审批阶段管理要求：主要责任人为风险控制部人员。《尽调报告-业务部》、《风险评估报告书—风险控制部》经总经理批准后，风险控制部负责整理相关资料，提供给项目审核委员会成员，负责通知和组织召开项目评审会，做好会议记录和保管好项目评审意见书等工作。 3.4项目执行阶段管理要求：主要责任人为风险控制部人员。评审委员会审核通过项目评审后，风险控制部要到承租人现场落实项目评审意见书中要求的落实事项，详细核查承租人的标的物、经营、财务等事项。

融资租赁管理办法

融资租赁企业监督管理办法第一章总则第一条为促进我国融资租赁业健康发展，规范融资租赁企业的经营行为，防范经营风险，根据《合同法》、《物权法》、《公司法》等法律法规及商务部有关规定，制订本办法。第二条本办法所称融资租赁企业是指根据商务部有关规定从事融资租赁业务的企业。本办法所称融资租赁业务是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的交易活动。融资租赁直接服务于实体经济，在促进装备制造业发展、中小企业融资、企业技术升级改造、设备进出口、商品流通等方面具有重要的作用，是推动产融结合、发展实体经济的重要手段。第三条融资租赁企业应具备与其业务规模相适应的资产规模、资金实力和风险管控能力。申请设立融资租赁企业的境外投资者，还须符合外商投资的相关规定。

第四条融资租赁企业应配备具有金融、贸易、法律、会计等方面专业知识、技能和从业经验并具有良好从业记录的人员，拥有不少于三年融资租赁、租赁业务或金融机构运营管理经验的总经理、副总经理、风险控制主管等高管人员。第五条融资租赁企业开展经营活动，应当遵守中华人民共和国法律、法规、规章和本办法的规定，不得损害国家利益和社会公共利益。第六条商务部对全国融资租赁企业实施监督管理。省级商务主管部门负责监管本行政区域内的融资租赁企业。本办法所称省级商务主管部门是指省、自治区、直辖市、计划单列市及新疆生产建设兵团商务主管部门。第七条鼓励融资租赁企业通过直接租赁等方式提供租赁服务，增强资产管理综合能力，开展专业化和差异化经营。第二章经营规则第八条融资租赁企业可以在符合有关法律、法规及规章规定的条件下采取直接租赁、转租赁、售后回租、杠杆租赁、委托租赁、联合租赁等形式开展融资租赁业务。第九条融资租赁企业应当以融资租赁等租赁业务为主营业务，开展与融资租赁和租赁业务相关的租赁财产购买、

企业融资租赁的风险管理分析

企业融资租赁的风险管理分析关键词：融资租赁；风险管理；企业融资第一家企业融资租赁每年13%的显著成绩，其在发达国家的发展速度更是迅猛无比。融资租赁在当时作为新兴产业，其与传统的金融五大巨头———银行、保险、证券、信托以及基金形成了最新的金融世界六大支柱，当下全球约1/4的投资就是通过融资租赁这种形式完成的，因此融资租赁已经成为次于资本市场以及银行信贷的第三大金融工具。由最新统计数据发现，我国在2014年的租赁市场的渗透率仅有3.1%，这是与中国作为世界第二大经济体规模是极为不相称的，其远远低于美国的租赁市场渗透率，就是距离世界平均水平都还有很大的差距。由于我国经济规模较大，我国各种类型的企业数量不断的增加，市场潜力空前巨大。然而目前我国相关法制还不够完善，尤其是监管方面还有所欠缺，市场诚信体系还不够成熟，各个行业对融资租赁的认知度还不够高，融资租赁风险仍然在风险高位运行。但是企业的融资租赁风险管理水平已经成为评估该企业的重要评估数据，也是衡量现代企业融资租赁公司其持续经营能力的重要核心。一、融资租赁的发展过程融资租赁是金融市场发展的衍生产品，从某种程度上来说融资租赁是金融市场发展成熟的一个重要标志。其本质就是资产租赁方与被租赁方双方通过协商来达到使得双方都满意的租赁合约，该合约的基础就是租赁方在被租赁方的资产之中选择租赁方需要的资产，同时租赁方

需要为这租赁该资产的周期内支付一定的租金，同时在租赁方与被租赁方签订协议之后，该资产的暂时的使用权就归于租赁方，而该资产的所有权仍然是归于被租赁方所拥有。该形式是一种通过低成本、短时间以及特点的协议将资金以及租赁物两者紧密结合的资金融通形式。整个融资租赁形式是由承租人、出租人以及租赁物供应商三大主体所构成，其中出租人是经营供应商设备的经营者，其是租赁市场中最重要的构成部分，从某种程度上来说，融资租赁也是推动市场经济发展的重要推动因素，而且无论是对租赁方还是被租赁方来说都是提升资产、资金利用效率的双赢的交易模式。二、企业融资租赁中出租方所要承受的风险管理由某调查机构在2015年年底给出融资租赁公司相关数据统计报告，截至2015年年底，融资租赁公司在我国的数量急剧的增加，其从2013年的301家已经增长至688家，其市场规模已经达到了4万亿的体量，如此大的市场可见其所带来的风险也在逐渐积累，因此加强对被租赁方与租赁方双方的风险管理，同时针对融资租赁市场不断进行产品创新，这样融资租赁市场能够更加多样化，满足不同的被租赁方与租赁方的各式需求。（一）融资租赁用途的复杂致使出租方风险管理的特殊以及多样性融资租赁企业不同于其他常规金融企业，由于融资涉及到租赁方、被租赁方、租赁资产、租赁周期、租赁报酬以及租赁双方所协商的其他事宜，可以看出融资租赁企业的业务是繁冗复杂的，因此其风险特征主要体现在分离性、复杂性以及长期

5、某金融租赁公司租赁资产减值处置管理办法(风险管理制度)

**金融租赁有限责任公司租赁资产残值处置管理办法 **金融租赁有限责任公司租赁资产残值处置管理办法第一章总则第一条为规范**金融租赁有限责任公司（以下简称“公司”）租赁物残值管理，避免资产损失，根据《金融租赁公司管理办法》等有关法律、法规及公司相关规定，结合公司实际，制定本办法。第二条租赁资产残值指租赁期满后公司回收的不再适合用于开展租赁业务的租赁资产剩余价值，包括融资租赁资产残值、经营性租赁资产残值等和其他各类租赁交易项下租赁资产残值。第三条租赁资产残值处置应坚持 “公开透明、合理定价、妥善保管、及时处置、减少损失” 的原则。第四条本办法属管理办法，适用于公司各级机构。第二章租赁资产残值管理及处置第五条租赁资产收回后，相关资产业务原办理部门应会同风险管理部对租赁资产进行现场查看，对租赁物现状、变化情况进行详细记录，初步预测资产可能的残值，及时发现影响租赁资产残值的风险隐患，确定相应的防范和补救措施。第六条风险管理部应做好租赁资产残值台账登记制度，指定专人负责日常管理，并对拟开展残值处理的资产建立残值档案，档案应包括以下内容：（一）租赁资产原有资料；（二）租赁过程中的各类文件资料；（三）租赁物管理责任人的更替记录；（四）租赁物的图片或录像资料；

（五）租赁物实物卡片账；（六）租赁物毁损责任情况认定；（七）其他档案资料。第七条租赁资产收回后，应尽快着手处置，不动产应自到期日起两年内予以处置，动产应自到期日起一年内予以处置。，第八条租赁资产残值可采用协商处置、委托中介机构处置、依照』《拍卖法》拍卖处置及留作自用资产等方式进行处置。第九条租赁资产残值采取协商处置的，应尽可能争取较高的租赁资产残值出让价格。第十条租赁资产采取拍卖处置的，原则上应采用公开拍卖方式进行处置，拍卖应采用有保留价格的方式，租赁物残值在 500万元（含）以上的单项租赁资产，应通过公开招标方式确定拍卖机构。第十一条如委托中介机构进行处置残值的，业务经办部门应督促中介机构尽职履责，内审稽核部门应做好监督工作，确保资产残值能够按照公允价值出售，有效避免损失。第十二条租赁资产残值原则上不能自用，确需自用的，应按照先报批后使用的原则，经有权审批人批准后方能使用。第三章租赁资产残值的处置流程第十三条租赁资产收回后，原业务经办部门应开展对租赁资产残值的评估，并在充分调查的基础上拟定租赁资产残值处置方案，残值处置预案应包括如下内容：（一）拟处置租赁资产的现状分析；（二）拟处置租赁物残值评估情况；（三）残值处置方式和理由说明；（四）处置底价和底价确定依据；

融资租赁管理办法最新规定

融资租赁管理办法最新规定融资租赁是三方法律关系，是转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。融资租赁涉及承租人、出卖人与出租人，那么，融资租赁管理办法最新规定是怎样的呢?今天，律伴网小编整理了以下内容为您答疑解惑，希望对您有所帮助。什么是融资租赁合同融资租赁合同，是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。融资租赁集借贷、租赁、买卖于一体，是将融资与融物结合在一起的交易方式融资租赁企业监督管理办法第一章总则第一条为促进我国融资租赁业健康发展，规范融资租赁企业的经营行为，防范经营风险，根据《合同法》、《物权法》、《公司法》等法律法规及商务部有关规定，制订本办法。第二条本办法所称融资租赁企业是指根据商务部有关规定从事融资租赁业务的企业。本办法所称融资租赁业务是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的交易活动。融资租赁直接服务于实体经济，在促进装备制造业发展、中小企业融资、企业技术升级改造、设备进出口、商品流通等方面具有重要的作用，是推动产融结合、发展实体经济的重要手段。第三条融资租赁企业应具备与其业务规模相适应的资产规模、资金实力和风险管控能力。申请设立融资租赁企业的境外投资者，还须符合外商投资的相关规定。第四条融资租赁企业应配备具有金融、贸易、法律、会计等方面专业知识、技能和从业经验并具有良好从业记录的人员，拥有不少于三年融资租赁、租赁业务或金融机构运营管理经验的总经理、副总经理、风险控制主管等高管人员。第五条融资租赁企业开展经营活动，应当遵守中华人民共和国法律、法规、规章和本办法的规定，不得损害国家利益和社会公共利益。第六条商务部对全国融资租赁企业实施监督管理。省级商务主管部门负责监管本行政区域内的融资租赁企业。

小微企业融资租赁风险管理研究

小微企业融资租赁风险管理研究发表时间：2019-05-27T11:42:42.650Z 来源：《基层建设》2019年第5期作者：林洁1，2 [导读] 摘要：小微企业是小型企业、微型企业、个体工商户的统称，随着我国经济的发展，我国小微企业的数量呈逐年上升趋势，小微企业在发展的过程中，与大型企业相比，融资渠道较为狭窄，资金支持力度不足，为了实现小微企业的可持续发展，就需要发挥融资租赁的作用。 1.东南大学经济管理学院江苏南京 210096； 2.悦达融资租赁有限公司江苏南京 210019 摘要：小微企业是小型企业、微型企业、个体工商户的统称，随着我国经济的发展，我国小微企业的数量呈逐年上升趋势，小微企业在发展的过程中，与大型企业相比，融资渠道较为狭窄，资金支持力度不足，为了实现小微企业的可持续发展，就需要发挥融资租赁的作用。基于此，本文首先阐述了融资租赁的优势进行分析，然后对小微企业融资租赁风险管理进行研究，希望为相关人士提供有价值的参考。关键词：小微企业；融资租赁；风险管理融资租赁风险是指在融资租赁交易过程中出现意外损失，这种风险具有不确定性，是不可避免的。由于小微企业内部经营、自身实力与大企业相比都存在较大的差异，所以现阶段大部分小微型企业都通过融资租赁业务来进行转型升级。但是从目前的情况看，小微企业融资租赁的风险管理中存在许多问题，这些问题就对小微企业的健康发展造成阻碍，所以现阶段我国需要加强融资租赁风险管理的研究。一、小微企业融资租赁的优势分析融资租赁也被称为设备租赁，是指出租人依照承租人对租赁物件的具体需求，为其提供租赁物件，承租人在使用时需要给予其一定的租金。对于小微企业来讲，融资租赁业务可以给其高度自主选择权利，可以向融资租赁公司说明自己所需设备规格、型号等参数，小微企业融资租赁的优势主要体现在以下几方面。首先，融资租赁作为现阶段广泛应用的一种非银行金融形式，其主要是出租人按照租赁用户的需求，与第三方供货商达成供货协议，并基于合同的规定由出租人自掏腰包购置租赁用户所需的设备，然后出租人再与租赁用户签订租赁合同，将设备转租给租赁用户，在此过程中用户向出租人缴纳相应的租金便可。因融资租赁的融资与融物具有结合紧密的特性，所以一旦发生意外情况租赁公司可将租赁物进行回收和处理，而且在小微企业办理融资过程中无需提供资信、担保等高标准，这对小微企业融资是非常有利的。融资租赁与银行贷款相比，对企业经济实力、经营状况等要求较低，企业在向银行进行贷款时，需要提供完整的报表信息、财务信息，小微企业固定资产较少，难以满足其抵押需求。但是针对融资租赁业务来讲，看中的不是企业的固定资产，而是现金流量能力，并且融资租赁业务通常都是以租赁设备作为担保物。这些都在一定程度上缓解了小微企业的融资压力。其次，融资租赁对小微企业来讲，还债压力较小，设备是具有一定使用年限的，小微企业在这些年限内，虽然需要向出租人支付一部分的租金，但是小微企业在使用这些设备的过程中会产生一定的经济效益，其所获取的经济效益远远高于所支付的资金。但是在银行贷款中，小微企业租赁的设备的使用年限往往小于贷款期限，当到达使用年限之后，小微企业不仅不能通过设备获取经济效益，同时企业还需要偿还银行巨额的贷款，这就增加小微企业的资产负债率，严重还会导致企业的资金链断裂，使企业内部的日常经营工作无法正常的展开。除此之外，在融资租赁中，小微企业可以对货币贬值的风险进行规避，以固定利率对租金进行计算，企业支付的金额不会随着汇率的变化而变化，即使人民币贬值，企业也不需要增加所支付的金额，并且小微企业支付的资金数量具有稳定性，企业可以更好的对资金使用情况进行控制和计算，以此来保证企业的健康发展。最后，融资租赁可以节省企业的时间成本、交易成本等。时间成本：企业在对设备进行采购时，采用银行贷款的形式，在获得资金之后，需要自行的寻找供应商来购买设备，并且需要针对设备进行价格上的商议，这就需要大量的时间成本作为支撑，但是融资租赁可以将采购流程融入到融资的过程中，融资租赁公司负责采购，小微企业只需寻找合适的租赁公司即可，时间成本降低了，小微企业就可以将产品尽快的投入生产线上，从而有效的提高小微企业的市场竞争力。交易成本：小微企业在进行银行贷款时，需要经过繁杂的贷款手续，并且在一些特定的流程中，小微企业需要缴纳一些费用进行审批与担保，这就在一定程度上增加了企业的交易成本，但是在融资租赁业务中，办理的整个过程手续极其的简便快捷，而且不需要对审批费用、担保费用等进行缴纳，这样一来就能减少小微企业的成本支出。二、小微企业融资租赁面临的风险问题分析（一）风险种类的多样化小微企业在开展融资租赁时，存在的风险种类具有多样化的特点，具体来讲，小微企业存在的风险类型主要有市场风险、金融风险等。市场风险：现阶段我国许多融资租赁公司为了获取更多的效益，对小微企业所提出的要求听之任之，没有对设备生产的销路及发展趋势进行综合的分析，企业在租赁这些设备之后，所生产的产品价值低于租金，使得企业内部出现投资失败的情况。金融风险：在融资租赁中，租金回收情况是租赁公司的盈利标准，直接影响其是否可以健康发展，但是融资租赁公司在经营的过程中，一些小微企业由于内部的经营不善，无法及时的偿还租金，这时融资租赁公司为了减少损失会将租赁出去的设备追回，但是设备在使用阶段，已经受到了磨损和消耗，丧失了一部分的使用价值，再将设备进行出租时，就需要降低出租价格，使得融资租赁公司内部面临着金融风险。针对小微企业来讲，在经营的过程中，会出现经营物件贬值的现象，租赁物在短时间内出现了价值变化，使其与租金的对应现值不符，降低企业的经济效益。（二）融资租赁政策不具有规范性融资租赁业务需要具有合规性，依照相应的政策营造良好的融资租赁环境，但是现阶段我国政府对融资租赁业务的重视度较低，在法律政策、政策建设方面存在严重的滞后性，这就对融资租赁业务的长期发展造成了阻碍。并且，当前我国所制定的融资租赁政策与其发展的实际需求出现了脱节的现象，匹配性较低，对融资租赁业并没有明显的促进作用。这些问题使得我国小微企业的融资租赁业出现了无法可依的状态，政府部门在对其进行管理时，岗位交叉、岗位缺失等情况时常发生。除此之外，在税收政策上，税收制度缺乏统一性，现阶段我国融资租赁公司在征税时，监管体制内公司征收的主要是营业税，针对监管体制外的公司征收的是增值税或者是营业税，但是增值税的税率与营业税相比，税率较高，即使对监管体制外征收营业税，其税率也高于体制内的营业税，这就导致监管体制内外的租赁公司的税负具有较大的差异。

融资租赁公司风险管理制度

融资租赁公司风险管理制度第一章总则第一条为了将公司各项业务风险控制在可控范围之内，确保公司业务规范经营、稳健发展，保证公司的经营目标和经营战略得以实现，特制订本制度。第二条本制度依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国物权法》、《中华人民共和国民事诉讼法》、《最高人民法院关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律问题的解释》及其他相关法律法规和中国证监会的有关规定，并结合本公司的实际情况制订。第三条公司的风险偏好及风险容忍度风险偏好，是指公司为了实现目标愿意承担相应风险的基本态度，同时是根据风险的种类和程度来承担的。风险就是一种不确定性，公司面对这种不确定性所表现出的态度、倾向便是其风险偏好的具体体现。公司的风险偏好是经营以稳健为主，是中性的，即在风险可控的前提下，制定、实施公司战略目标和运营。风险偏好的概念是建立在风险容忍度概念基础上的。风险容忍度是指在公司目标实现过程中对差异的可接受程度,是

公司在风险偏好的基础上设定的对相关目标实现过程中所出现差异的可容忍限度。在确定各目标的风险容忍度时,公司应考虑相关目标的重要性,并将其与公司风险偏好联系起来。将风险控制在风险容忍度之内能够更大程度的保证公司的风险被控制，在风险偏好的范围内，也就能够更高程度上保证公司目标的实现。公司的风险容忍度是项目在未来如果有可能发生风险，且风险通过控制措施仍给公司带来较大的损失，那公司就会放弃项目，规避风险。第二章风险管理的目标和原则第四条公司进行风险管理的总体目标是在符合公司风险评审委员会制订的风险管理政策要求的前提下, 通过建立、实施和维护一系列的风险管理制度和流程，以便公司能够在确保资本安全的前提下，审慎地承担风险活动，实现风险调整的资本收益率最大化。具体来说，风险管理的目标如下：（一）促进公司业务发展与风险承受能力的平衡，实现公司经营目标和发展战略，不断提升股东权益。（二）保证公司经营运作的合规性，树立“规范经营、健康发展”的经营思想和经营风格。（三）完善公司内部控制制度和流程，形成科学、合理的