余额宝的产生及发展
余额宝的优势劣势与发展前景
![余额宝的优势劣势与发展前景](https://img.taocdn.com/s3/m/10e918e90242a8956bece4d0.png)
余 额 宝的 发展 前 景
业所欠的利息越 多,银行虚盈实亏现象就越严重。 恶 化 社会 信 用 。企业 相 互 拖 欠货 款和 国有 企业 拖 欠 银 行贷 款 , 是 当 前 社会 信 用 恶 化 的两 种 主 要表 现 。 二 者 的根 源 相 通 、互 为 因 果 。 企 业若 果相 互 拖 欠 ,销 货企 业 不 能 及 时 收 回销 货款 并 归 还 到 期银行贷款, 银行的不良资产就会增多。相反的, 银行的不良资产 增加, 即被迫接受了被拖欠货款企业转嫁过来 的损失, 减 轻对企业 催 收 货 款 的促 进 和 推 动 力 度,就 等 于 放 纵 和助 长 了企 业 相 互 间 拖 欠 货 款 的现 象。 因此 ,只 有采 取 坚 决 的 措 施来 解 决 企 业 拖 欠 银 行 贷款的问题, 才能促进和推动企业之间尽快清理货款拖欠, 改善整 个社会信用状况。 制 约经 济 和 银 行 业 务 的发 展 。 经 济 要 进 一步 发展 ,必 须 有相 应 的信贷给予支持。如果银行 的不 良资产增 多,则银行不仅 可用 于 贷 款 的 资金 减 少, 而且 导 致 不敢 放 手 发放 信 贷, 从 而对 经 济 发展 造 成 更 大 的影 响 。 银 行 不 良资 产 增 多 , 对 银 行 业 务 的 发 展危 害 非 常大。一些 国有企业 的信用状况不好,主要表现为对其他 国有企 业和 国有银行的不守信 用,随着 开放经济 的进一步发展 ,银行 间 的 竞争 日趋 激 烈 。 如 果 不迅 速 采 取 有 效 措 施,整 顿 国 有 银行 同 国 有企业之间 的借贷关系,彻底消除企业 随意拖欠国有商业银行贷 款 的现象,必然会使 国有银行处于相 当不利 的竞争地位 。只有达 到有关标准, 将不 良资产 降下来, 才能够在未来 的竞争中提高 自身 的竞争力。
浅析“余额宝”类互联网货币基金未来发展方向及趋势
![浅析“余额宝”类互联网货币基金未来发展方向及趋势](https://img.taocdn.com/s3/m/05a107d58bd63186bcebbc71.png)
鲜事物已经开始更深入地走入 了我们 的生活,因而 “ 余额宝”类货
币市场基金的未来发展方 向也 日趋成为 了人们越发关注 ,同时也成
为了值得深入研究的话题 ,本文就将对此作一浅析 。
一
、
“ 余额宝”类产品的投资运营原理
2 0 0 8 年金融危机后短短几年之间美国金融业就 回复了往 日的英姿 ,
9 7 0 而 “ 余额宝”类产品最大的有力特点就是借用了互联网赋予这 足 以证明整个 市场 自身强大的生命力 。货币市场基金 出现在 1 个时代的及时 性和方便性 ,金融工程师们融合 了互联 网的优质渠道 年代 的美 国,当时 由于著名的 Q 条例使得市场利率处于管制状态 , 和货币市场基金安全 、收益较稳健这两者优点 ,设计出了可以全天 美国政府照此规定银行不得给予储户活期账户利息,而大量在市场 候购买、全天候赎 回、本金安全 、收益稳健 的创新型理财产品 ,打 上的资金 由于股市萧条而广泛 闲置 ,因而货 币市场基金应运而生 , 破 了时间和空间的限制 ,极大地拓宽 了销售渠道,可以说是划时代 大量资金通过投资于货币市场基金而打包集合购买银行存款以及市 的创举。而广大电商平 台以及基金公 司为了拓展市场和带动主营业 场流通债券等低风险金融产品,为广大投资人找到了资金保值和增 务 ,在宣传和营销方面下了很大的功夫 ,网站及客户端的推出使得 值 的更明确渠道 ,一定程度上代替了储蓄 ,且更大的好处是这些货 购买赎回极 为便利 ,加之产品确实让客户得到了实实在在的收益 , 币市场基金不需要受制于存款准备金 的管束 ,因而在这个特殊历史
等低风险 、高流动性 的产品,通过这些投资标的物获取较为稳健的 额宝”是否能够在市场上稳健发展?这些想必都是广大投资者和每 固定收益 ,既保障了客户本金的安全 ,又具备 了极高的流动性 ,可
余额宝的现状及未来发展趋势的研究
![余额宝的现状及未来发展趋势的研究](https://img.taocdn.com/s3/m/829747796529647d26285295.png)
余额宝的现状及未来发展趋势的研究关于余额宝的现状及未来发展趋势的研究____年6月,一个叫做余额宝的东西横空出世,从刚开始用户的疑惑,再到大家凭着对于大阿里,亦或是马云的信任,开始逐渐尝试这个新颖的赚钱工具,一时间好评如潮,小宝也创造了短短一个月聚拢资金150亿人名币的商业奇迹,直接将名不见经转的天弘基金公司从行业排名50开外推向了前十的行列。
尽管近期余额宝的收益呈下滑趋势,但是不可否认的是余额宝的这些成绩是金融界的一个奇迹,好与坏、生或死我们不能未卜先知,但基于现实的基本预测和判断还是可以做的。
首先,余额宝是一种网络理财产品,其出现对其他理财产品产生了巨大的冲击,因此研究余额宝的现状及未来发展趋势,可以分析我国的理财产品市场的现状及问题;其次,目前对于余额宝的看法众说纷纭,一种是认为余额宝是银行的寄生虫,应予以取缔;另一种则认为余额宝是大众化的理财产品,也非常便民,应予以推广。
因此通过本次对余额宝的研究,对于人们对余额宝的认识有一定引导作用;最后,对于我们经济学学生而言,可通过本次研究,将课堂中学到的理论知识运用于实践,有利于提高我们的理论水平,强化我们的实践能力。
我们小组主要研究的内容是余额宝的产品特点、操作流程、收益率的变化、与其他理财产品相比的优势、政府政策、风险分析及对金融体系的影响。
具体方案是首先利用网络查阅余额宝的收益率、资金流动性等信息的变化情况、政府出台的一系列政策及各方学者、金融机构、政府部门的观点;其次整理收集的资料,在小组内部举行讨论会;最后再邀请专业的老师对我们收集、整理到的资料和讨论的观点进行点评、指导。
目前国际上现有的关于余额宝类理财产品的研究甚多。
其中Paypal作为美国支付宝,____年诞生后不到一年时间内就推出了美版余额宝——Paypal货币基金。
____年美版余额宝冲到规模鼎峰——10亿美元,相当于当时一只传统中等规模的货币基金。
____年,Paypal的交易流水达到了600亿美元,到____年这一数字已达到惊人的1450亿美元。
分析“余额宝”的发展模式及对银行金融的冲击
![分析“余额宝”的发展模式及对银行金融的冲击](https://img.taocdn.com/s3/m/c3bae0e1102de2bd96058898.png)
2 余额宝的出现及成 功 因素、未来 的规模
“ 余额宝” 是由第三方支付平台支付宝打造 的, 相当于“ 支付宝+ 货币基金” 组合营销的产物. 它并不高深复杂,
其 本质 不 过是让 支 付宝 用 户账 户里 闲置 的资金 购买 一款 货 币基金 ,使 本来 闲置 的资金 不仅 能 够得 到较 高 的投 资
No v .20l 3
分析“ 余额 宝” 的发展模式及对银 行金融 的冲击
张 海超 ,张琼丹 ,张 义奎 , 李 丹,刘 素文 , 付 强
( 西 南 民 族 大 学 管 理 学 院 ,成 都 6 1 0 0 4 1 )
摘
要 :“ 余额宝” 是 由第三方 支付平 台支付宝打造的,相 当于“ 支付宝+ 货 币基金” 组 合营销的产物.这种 简单 的互联 网
1 第三方支付 平台的 由来与 发展
随着 电子商务的迅速发展,网上支付成为一种新 的支付方式, 伴随着网上支付的安全与信用风险问题的出 现, 第三方支付平台应遇而生, 它们与国内外各大银行签约、并具备一定实力和信誉保障, 独立为买卖双方提供 交易支持的平台, 并且通过与银行的商业合作, 以银行的支付结算功能为基础,向政府、企业、事业单位及个人 提供中立的、公正的、独立的面向其用户的个性化支付结算与增值服 务. 2 0 1 0年 6月, 央行正式发布 非金融机构支付服务管理办法》( 以下简称 办法 ), 对非金融机构的网络 支付、 预付卡发行与受理、 银行卡收单等服务进行规范, 对各类新型支付手段潜在的风险隐患予以预防和监 督,同时要求已从事支付业务的非金融机构于 2 0 1 1 年9 月前取得 支付业务许可证 , 逾期未取得的, 将不得 继续从事支付业务. 至此, 历时五年、 数易其稿的第三方支付管理办法终于付诸实施, 这将对第三方支付市场的 发展前景产生重要影响. 一方面, 办法》的出来使第三方支付平 台及其他非银行金融机构支付方式 由灰色地带 变为合法化, 对整个行业的健康稳定的发展起到了极大的促进作用. 另一方面, 办法 的出来使得有实力的一 些第三方支付平台得到认可, 提高了申请的门槛, 使得竞争中处于劣势的实力比较微弱 的小型支付企业推出市 场, 更大的促进了实力强的、信誉好的第三方支付得以更好 的发展.
浅析余额宝对我国银行业的影响
![浅析余额宝对我国银行业的影响](https://img.taocdn.com/s3/m/f95a308eab00b52acfc789eb172ded630b1c988e.png)
总之,余额宝等互联网理财产品的出现对银行业产生了深刻的影响。这种影响 既包括经营模式、财务状况等方面的变革,也包括对银行经营业绩和资本充足 率的挑战。面对这些挑战,银行业需要积极应对,加大科技创新投入,优化资 产配置,加强风险管理,以及寻求新的利润增长点。只有这样,银行业才能在 激烈的竞争中立于不败之地。
综上所述,“余额宝”对我国金融行业的影响既有积极的一面,也有消极的一 面。积极方面,它促进了金融市场的发展,提高了居民的储蓄意识;消极方面, 它增加了银行存款的竞争压力,降低了金融产品的收益率。然而,任何一种金 融创新产品都是一把双刃剑,我们需要合理利用和管理,才能最大限度地发挥 其优势,减少其负面影响。对于“余额宝”
余额宝等互联网理财产品的出现,对银行业的经营模式产生了显著影响。传统 银行业主要依靠存贷利差来获取利润,而余额宝等产品的出现打破了这种局面。 许多客户纷纷将资金从银行转向余额宝等产品,导致银行的存款规模大幅下降。 为了应对这种挑战,银行不得不开始转型,寻求新的利润增长点。
余额宝等产品的出现为银行中间业务的发展带来了机遇与挑战。一方面,这些 产品可以帮助银行扩大客户基础,提高客户的黏性;另一方面,它们也抢占了 银行的一些中间业务市场份额。为了在竞争中获得优势,银行需要不断创新, 提高服务质量,同时积极拓展互联网渠道,实现线上线下协同发展。
余额宝的高收益吸引了大量的用户,但也导致了一部分原本需要向银行贷款的 用户转向了其他渠道。这使得传统银行的贷款业务受到了一定的冲击。为了应 对这种挑战,传统银行也开始加强线上贷款业务的发展,提高贷款效率和用户 体验。
3、金融创新影响
余额宝的出现推动了传统银行业的金融创新。传统银行开始重视互联网理财、 线上贷款等业务的发展,加快了数字化转型的步伐。同时,余额宝的成功也激 励了更多的互联网金融企业加入市场,进一步推动了金融市场的竞争和创新。
毕业论文 余额宝
![毕业论文 余额宝](https://img.taocdn.com/s3/m/e285a2b18662caaedd3383c4bb4cf7ec4afeb614.png)
毕业论文余额宝余额宝是由阿里巴巴旗下的支付宝推出的一款理财产品,于2013年6月发行。
余额宝主要投资于流动性较高、风险较低的短期金融产品,如国债、央行票据、银行存款等。
并且,余额宝使用了货币基金的模式,用户可以随时随地取出资金,而且不收取管理费用。
这使得余额宝成为了一款深受用户喜爱的理财产品。
一、余额宝的发展历程2013年6月,余额宝正式上线。
在第一年里,余额宝仅有1000亿元的规模,用户数量也不过400万。
但是,由于其方便快捷、高收益的特点,余额宝在不到一年的时间里受到了广大用户的欢迎,用户数量在2014年10月已超过8000万。
同时,余额宝的资产规模也从1000亿元增长到9262亿元,成为全球规模最大的货币基金。
2018年6月,余额宝推出了“余额宝转出到银行卡”功能,开启了用户随时随地提现的便捷模式。
同年8月,余额宝开始向用户收取管理费,引发了用户热议,但仍然有大量用户坚持使用余额宝。
2019年,余额宝加入了债券基金和股票基金,并且推出了“活期宝”、“余额宝定投”等新功能,满足用户的不同需求。
二、余额宝的优缺点1.优点(1)收益高:余额宝大大提高了用户的资产收益率,其收益率高于银行定期存款和其他货币基金。
(2)随时取款:余额宝完全与支付宝绑定,用户可以随时随地进行转出操作,而且提现到账速度相对银行会更快。
(3)便捷:用户可以直接使用支付宝进行余额宝的购买和赎回操作,不需要额外的银行账户,更加方便快捷。
(4)安全性高:余额宝的投资品种主要为低风险货币基金等金融产品,风险相对较低,对用户资金的安全性有所保障。
2.缺点(1)收益不稳定:余额宝的收益与市场环境变化密切相关,不同时期的收益率相差较大,收益率的高低也会因市场情况而波动。
(2)风险不可忽略:尽管余额宝的投资品种风险相对较低,但是作为一种理财产品,总会存在一定的风险,即使购买了流动性较高的货币基金,也不代表不存在风险。
(3)管理费:虽然余额宝收取的管理费相对较低,但较之早期免费购买赎回的时代,还是令不少用户感到不满。
余额宝的发展历程
![余额宝的发展历程](https://img.taocdn.com/s3/m/cb934b20cbaedd3383c4bb4cf7ec4afe04a1b109.png)
余额宝的发展历程
余额宝是中国第一款互联网货币基金,于2013年6月推出。
在推出后的几年中,余额宝得到了迅猛的发展。
2013年6月,余额宝以每份起购金额1元的低门槛吸引了大
批用户。
在推出的第一天,就有200万用户购买了余额宝。
据统计,仅用了5天时间,余额宝的用户就突破1000万。
随着用户数量的增长,余额宝的规模也不断扩大。
2013年9月,余额宝的规模首次突破100亿元。
到2014年3月,余额
宝的规模已经达到了500亿元。
在2014年底,余额宝的规模
已经超过1.5万亿元。
余额宝的发展受到了金融监管部门的关注。
由于余额宝的规模逐渐扩大,开始对传统银行存款形成了一定的冲击。
为了规范互联网金融行业,中国央行发布了《关于金融机构代客理财业务试点有关事项的通知》,要求互联网金融平台需符合一定的监管要求。
这导致余额宝在2014年底进行了一次规模限制,
每日申购额度从50万元下调至10万元。
为了进一步扩大用户群体和提高服务质量,余额宝开始与其他互联网金融平台进行合作。
2017年,余额宝与支付宝的理财通、蚂蚁财富等合作伙伴推出了“聚宝盆”计划,用户可以将余额宝转出的资金购买其他金融产品。
随着时间的推移,余额宝不再是中国互联网理财行业的独角兽。
其他互联网金融平台纷纷推出了类似的货币基金产品,与余额
宝竞争激烈。
然而,作为最早推出的互联网货币基金之一,余额宝的发展历程依然为中国互联网金融行业树立了重要的里程碑。
浅析“余额宝”对金融业的影响及风险防范
![浅析“余额宝”对金融业的影响及风险防范](https://img.taocdn.com/s3/m/b965e8b50342a8956bec0975f46527d3240ca6c4.png)
浅析“余额宝”对金融业的影响及风险防范【摘要】随着移动支付的兴起,互联网金融也在不断发展壮大。
“余额宝”作为中国首个大规模互联网货币基金,对金融业产生了重大影响。
它改变了传统银行业务模式,推动了资金流动的便利化与高效性。
伴随着便利也带来了风险问题,需要制定相应措施进行防范。
监管部门的支持是风险防范的重要保障,必须加强监管力度。
余额宝对金融业的影响是深远的,同时风险防范措施的重要性不可忽视,未来需要更多的监管与创新来应对金融业的发展挑战。
【关键词】余额宝、金融业、影响、风险防范、银行业务、资金流动、监管、发展趋势、风险控制、影响总结、未来展望。
1. 引言1.1 概述余额宝的兴起余额宝作为中国互联网金融行业的领军产品,自2013年上线以来就备受关注。
其以低风险、高收益、随存随取的特点,迅速吸引了大量用户。
余额宝的兴起不仅改变了人们的投资理念,也在一定程度上改变了传统银行业务的发展模式。
通过手机App就能进行投资和理财操作,省去了传统银行柜台的排队等待,用户体验更为便捷。
与传统银行相比,余额宝的收益率相对较高,吸引了不少投资者将资金转移至余额宝。
其快速崛起也标志着金融科技时代的到来,开启了金融行业的新篇章。
余额宝的兴起不仅提升了金融服务的普及性和便捷性,也为整个金融业带来了创新和竞争压力。
余额宝的出现也促使传统银行加快了互联网化转型步伐,推动了金融科技与传统金融业务的融合发展。
在金融业全面数字化的趋势下,余额宝的兴起成为了金融行业发展史上的一个重要里程碑。
1.2 “余额宝”对金融业的重要性余额宝的出现改变了人们的存款习惯。
传统银行的存款利率较低,而余额宝的收益率较高,吸引了大量资金流入。
这导致银行的存款规模缩减,客户数量减少,对传统银行业务构成了一定冲击。
余额宝对资金流动具有促进作用。
由于余额宝的灵活性和便利性,资金可以随时随地进行转移,促进了金融市场的流动性,降低了资金使用成本,对金融行业的发展起到了积极的作用。
互联网金融对商业银行理财产品的冲击—以余额宝为例
![互联网金融对商业银行理财产品的冲击—以余额宝为例](https://img.taocdn.com/s3/m/2cec86fe09a1284ac850ad02de80d4d8d15a0125.png)
互联网金融对商业银行理财产品的冲击—以余额宝为例随着互联网的快速发展和普及,互联网金融已经成为了今天金融行业中一股极具影响力的力量。
随着传统银行理财产品收益率的下降,互联网理财产品的利好和优秀收益率正在吸引越来越多的客户。
其中,余额宝作为阿里金融旗下的一款互联网理财产品,以其无限次提现、高额收益率的特点,引起了广泛关注,成为了互联网金融业界的一份子,也成为了与商业银行理财产品抢夺市场份额的一部分。
本文将从余额宝的出现和发展,以及它对商业银行理财产品造成的冲击这两个方面出发,对余额宝作一分析和探讨。
一、余额宝的出现和发展余额宝于2013年6月份推出,在推出之初并未引起大多数银行的重视,无独有偶,同一个月中,商业银行们在互联网上推出了不少理财产品,做出“集中反击”之势。
造成这样的情况原因主要是金融监管部门对互联网金融尚未明确措施,打击力度极小,因此各大银行在互联网上推出理财产品,各抒己见,随意发挥。
而在这个时期中,余额宝以它的高额收益率和足不出户的理财体验深受人们欢迎,也因此在市场上一炮而红。
事实上,以往的理财产品多半是由商业银行出资运作的,而余额宝则是由支付宝平台提供的“代理购买”模式推出;它接受用户的资金,而用户的资金和收益都由货币市场基金管理公司进行投资,从而实现对桥梁的功能和获得超额收益的效果。
在余额宝发展的历程中,它的收益率极高的特点得到了更多人的认可,其中,余额宝的高收益率和风险小是主要因素,同时,无限制的次数提现、无锁定周期等便利的体验也得到了广泛好评。
除此之外,余额宝在用户数量上的爆发性的增长也是不容忽视的。
根据阿里金融数据显示,截至2017年底,余额宝累计用户数突破5亿,其中交易人均金额在7万左右;再以2016年为例,余额宝总交易规模超过1.5万亿,获得月度排名第一的名次,仅在6月份这一个月份的交易规模超过了5800亿元,其份额已经超过了国内拥有最大客户群的民生银行月末理财余额2倍。
余额宝发展的原因与影响分析报告
![余额宝发展的原因与影响分析报告](https://img.taocdn.com/s3/m/5b6ef659bcd126fff6050b59.png)
经济与管理系实习金融学课程设计余额宝发展的原因及影响分析余额宝发展的原因及影响分析摘要余额宝诞生于互联网金融飞速发展的2013 年,作为具有多重特点的创新型业务,发行仅半年间已大范围高效率吸纳庞大数额的资金。
是什么原因导致余额宝飞速发展?余额宝在飞速发展的同时带来哪些有利和不利影响?在发展的背后有哪些业已存在和潜在的风险?本文将首先分析余额宝的产生背景、发展现状及其实质,然后深入分析其发展原因及由此带来的影响,进而发现余额宝在发展过程中存在的问题及提出相应的解决措施,最后简要分析余额宝的发展前景。
关键字:余额宝,实质,发展原因,解决措施1引言近年来,随着互联网的广泛普及和电子商务的快速发展,互联网金融逐渐步入人们的视野,融入百姓的生活。
阿里巴巴、新浪、腾讯等我国大型互联网公司不断推出新业务、研发新技术,为互联网金融领域的蓬勃发展不断注入新的活力。
2013 年又被称为互联网金融“元年”、“创新发展年”。
2013 年6 月支付宝网络技术有限公司联手天弘基金,推出名为“余额宝”的余额增值业务( 下称余额宝) ,在随后的数月中迅速并持续升温带动整个行业的兴起,引发金融领域乃至整个社会的广泛关注。
余额宝诞生后,用户存放在支付宝的钱,在支付宝网站内即可直接购买货币基金等理财产品,同时也能随时用于网购、转账等。
这种方式大大的方便同时也快捷了人们的生活,同时关于余额宝安全问题也成了互联网金融议论的焦点。
2产生背景、发展现状及实质2.1产生背景大多数投资者都没注意到余额宝是何时“蹦到”公众视野中的。
那么,余额宝究竟是在什么样的背景下产生的?一方面是当前金融环境下的大势所趋。
近几年,基金行业发展举步维艰,80%以上的基金产品都由银行销售,营销模式匮乏单一,急需突破。
而阿里巴巴逆势而上,通过对理财产品的大量探索和支付宝资金的大量积累,为余额宝的诞生打下了基础。
另一方面,当前监管政策的放松有利于电商与基金结合。
监管机构大力支持基金公司利用第三方电商平台销售基金产品,这为余额宝的诞生提供了大环境。
分析“余额宝”的发展模式及对银行金融的冲击
![分析“余额宝”的发展模式及对银行金融的冲击](https://img.taocdn.com/s3/m/85b1b01fbf23482fb4daa58da0116c175f0e1eff.png)
分析“余额宝”的发展模式及对银行金融的冲击“余额宝”是阿里巴巴旗下的一款理财产品,于2024年6月上线。
它通过将用户的闲置资金集中管理,为用户提供了一个高收益、便捷的理财方式。
“余额宝”的出现对传统银行金融业务产生了巨大冲击,其发展模式也拓展了金融市场的边界。
首先,我们来分析“余额宝”的发展模式。
与传统银行的理财产品相比,“余额宝”具有以下几个显著特点:1. 便捷性:用户只需要一个手机App即可轻松使用“余额宝”,而传统银行理财产品往往需要用户亲自到银行柜台办理,手续繁琐,时间成本高。
2.低门槛:用户可以随时存取资金,且没有最低存款金额要求,相比之下,传统银行理财产品往往有较高的起购金额和一定的封闭期限。
3.高流动性:用户可以随时转出资金到自己的银行账户,资金流动性高,相比之下,传统银行理财产品常常有较长的封闭期限或退出要求。
4.高收益率:相较于传统银行理财产品的低收益率,“余额宝”能为用户提供相对较高的收益率,且收益是实时计息的。
上述特点使得“余额宝”成为了用户理财的首选之一、用户通过将闲置资金存入“余额宝”,可以轻松获得较高的收益,同时又不影响自己资金的流动性和使用需求。
其次,我们来分析“余额宝”对银行金融的冲击。
由于“余额宝”的特点和优势,大量的资金从传统银行账户转向了“余额宝”,对银行业务产生了一定冲击。
1.存款减少:用户将资金转存到“余额宝”后,传统银行的存款规模大幅减少。
这导致了银行的存款基础不断减少,进而影响了银行的贷款能力和盈利能力。
2.资金流动性变差:由于“余额宝”高流动性的特点,用户可以随时通过转出功能将资金转回自己的银行账户。
这使得部分用户在资金需求时更加倾向于选择转出资金,减少银行系统内资金的流动性。
3.竞争加剧:为了应对“余额宝”的冲击,传统银行不得不推出类似收益高、流动性强的理财产品。
这导致了传统银行与“余额宝”之间的竞争不断加剧,银行要想吸引客户,需要提供更有竞争力的产品和服务。
支付宝的发展历程
![支付宝的发展历程](https://img.taocdn.com/s3/m/fe3982859fc3d5bbfd0a79563c1ec5da50e2d62e.png)
支付宝的发展历程
支付宝是中国最大的第三方支付平台,始于2004年由阿里巴
巴集团创立。
支付宝的发展可以分为以下几个阶段。
2004年,支付宝刚刚成立,初衷是为了解决淘宝交易中的支
付问题。
当时,支付宝推出了通过网上银行进行支付的功能,为淘宝的用户提供了更加便捷的支付方式。
2005年,支付宝推出了余额宝,这是一种基金理财产品。
余
额宝的推出让用户的闲置资金能够得到更好的增值,为用户提供了更多的理财选择。
2009年,支付宝推出了手机支付功能。
这一功能的推出使得
用户可以通过手机扫描二维码进行支付,大大提高了支付的便捷性。
2013年,支付宝推出了花呗服务。
花呗是一种消费信贷服务,用户可以通过花呗获得一定的信用额度,用于在支付宝平台上进行消费。
2014年,支付宝推出了跨境支付服务。
这一服务使得用户可
以在国际间进行支付,方便了跨境交易。
2015年,支付宝推出了口碑服务,这是一种线下消费评价体系。
通过口碑,用户可以查看商家的口碑评价,并参与到评价中,为用户提供了更加可靠的消费信息。
2016年,支付宝推出了蚂蚁财富服务。
蚂蚁财富是一个综合金融平台,为用户提供理财、基金等各种金融服务。
除此之外,支付宝还推出了很多其他的服务,如保险服务、公益捐款服务等。
支付宝通过不断创新和提升用户体验,逐渐发展成为中国最大的支付平台,并且在国际市场上也有一定的影响力。
毕业论文:余额宝的分析与发展
![毕业论文:余额宝的分析与发展](https://img.taocdn.com/s3/m/d8000bd3af45b307e971975e.png)
摘要余额宝的出现是为了激活支付宝中的大量沉淀资金,余额宝基本属性是货币基金,并且90%以上资金都投入银行协议存款。
丰厚的回报、便捷的使用方式、较为安全的账户管理,得到了网民的追捧,大量的互联网“宝宝”理财产品也借势而上。
“宝宝”军团强大的吸金能力引发的传统金融机构的恐慌,各传统机构纷纷转变战略并祭出杀器。
而面对即将出台政策的管制与日益恶化同业的竞争,余额宝应及时调整战略,接收监督,完善服务体系。
关键词:余额宝,货币基金,政策,薪金宝,发展对策余额宝的分析与发展引言诞生于2013年6月13日的余额宝,以其高于银行存款数十倍的收益吸引的众多用户,T+0模式更是互联网金融业的里程碑,极大的方便了用户更加速余额宝了发展。
在短短的9个月即到达了总额5400亿、9000万用户规模,形式一片大好,但是危机也悄然而至。
传统机构的堵截,广阔网友的观望,是生,是死,余额宝的出路又在何方?一、余额宝概况〔一〕余额宝出现原因互联网安全技术的发展,改变了人们对网络的传统看法,越来越多的人民愿意投入到电子商务交易中去,而作为电子商务界的翘楚——阿里巴巴,其公司旗下的支付宝工具托管了大量第三方支付沉淀资金与账户沉淀资金(面前支付宝日平均交易量约300亿,假设到达7日则沉淀资金总量可到达千亿之上),而处理这些巨额的沉淀资金一直是阿里的一个难点。
近年来社会贷款的成本不断上涨,银行同业间的拆借利率也一直高企不下,急需大量资金。
而货币基金这种可投资银行短期存单,并具有高安全性、高流动性、收益稳定的金融工具让阿里看到了潜力,而宽松的政策环境也让这种金融创新成为可能。
〔二〕发展历程及现状2013年6月13日阿里与天弘基金合作推出的余额宝一上线收益就高达4%短短6天余额宝用户即超过150万户,而资金规模已超过10亿元。
13年10月份,阿里巴巴以亿元认购天弘基金股份的51%,正式入主天弘基金。
得益于在春节临近期间基金收益率不断上涨〔一度接近7%〕,直接引发余额宝的爆发式增长,2月28日天弘基金发布官方消息称余额宝用户到达8100万,总额达3500亿。
余额宝背景及现状
![余额宝背景及现状](https://img.taocdn.com/s3/m/651c403259fb770bf78a6529647d27284b733738.png)
1.背景:随着环境优化和终端技术进步的推动,以及社会信息的逐步数字化发展趋势,伴随电子商务和共享经济等互联网交换经济的发展,互联网在金融领域的渗透率不断提升,其技术平台和底层架构的特性赋予了其强大的连接功能,摆脱了传统的时空,地域的限制,所有金融活动都可以看作数据在互联网上的移动,互联网金融由此产生。
由于商业银行对传统金融运作方式的垄断以及其受有限运营方式的约束,作为互联网贸易公司的巨头阿里巴巴公司展开的支付宝作为其运营的模式之一的第三方支付平台,于2013年6月13日推出了为个人用户打造的一项余额增值服务,名为余额宝。
用户通过把资金转入余额宝中就可以获得一定的收益,其实际上是货币基金,既有支付宝的电子支付的功能,又有货币基金的理财功能。
从运营之日起余额宝的规模迅速膨胀,截止2014年2月14日规模突破4000亿元,但是在它如火如荼发展之时仍出现了许多问题和潜正在的风险:1.问题:1.规模扩张遇瓶颈:支付宝缺乏信用优势,难以吸引大额资金2. 流动性管理压力,余额宝内资金可及时用于消费,但仅仅是每日盘后交割,这期间资金需要支付宝垫付,规模扩大后需要更多备用资金,讲影响余额宝流动性和收益。
3.收益波动,余额宝股沟货币市场基金,但货币基金收益随市场波动并不稳定,还可能存在亏损的可能4. 银行竞争和反制,银行“活期宝”等一些理财产品风险和流动性都比余额宝好,受益也相似,未来有可能降低起始金额限制大规模兑付风险:“各种宝”或难招架一商业银行北京分行负责人表示,在“各种宝”规模小的时候可以用自有资金垫付,但规模越大越难做,对其资金管理是挑战。
如余额宝用1亿的自有资金在撬动4000亿的存款,相比银行几十几百亿的注册资本来说,其风险可以想见。
余额宝
![余额宝](https://img.taocdn.com/s3/m/7703592858fb770bf78a555f.png)
现在被炒得火热的余额宝只是做了一个很简单的工作,将从客户手中的零钱归集起来整存至银行短期协议存款,获得较高的利息。
就如同美国上世纪7、80年代就发展起来的货币基金一样,将小额资金聚集起来,获取大额回报率。
而余额宝主要是建立在支付宝的基础上发展起来的,这又几乎与美国的paypal网上支付公司的模式一模一样,利用账户中资金的使用时滞来产生利润。
而为什么货币基金可以发展起来,其根本原因是因为管制利率和市场利率的差异。
央行对利率的限制,而普通民众对于货币保值增值以及其支取便利性的诉求,正是货币基金能够诞生的基础。
但我们要清楚地认识到余额宝的快速发展的真正原因并不是因为我国货币基金市场的发展带来的,余额宝的收益其实是来自与天弘基金合作的、投资于货币基金的增利宝基金产品的市场收益,此次是因为市场资金面紧张,协议存款利率非常高,增利宝基金在充分保障流动性和风险控制的前提下实现了高收益。
随着余额宝吸金能力不断增强,自上线以来基本一直处于净申购状态,并且借助于互联网的优势,故而才能保障其高流动性。
这种资金的紧张只是暂时的,所以要长期维持这样的高利率并不现实。
不可避免的是,收益的下降将导致货币市场基金的吸引力明显下降,货币市场基金也会在未来面临巨大的流动性风险。
而且根据对美国货币市场发展的了解。
2002年美国利率大幅下降后,PayPal一直通过主动放弃大部分管理费用的做法来维持货币基金的收益率。
由此我们可以想象现在免费的余额宝在将来不可持续的高息的情况下,还能否继续免费,能否保持这个发展势头,我想很困难。
“不会取缔余额宝”的表态,体现了有关部门对“让市场在资源配置中起决定性作用”宗旨的贯彻及推进利率市场化、加快金融体制改革的决心。
之前央行作出的对于支付宝日转账限额的限制,我们可以认为是对余额宝的发展进行控制的一种手段,在让其发展的基础上,避免其发展过快,以至于带来一些损失,甚至是金融市场、货币基金市场的地震。
凡投资就有风险,没有永远只赚不赔的投资。
通过余额宝分析互联网金融发展前景
![通过余额宝分析互联网金融发展前景](https://img.taocdn.com/s3/m/8408ddd703d8ce2f01662353.png)
通过余额宝分析互联网金融发展前景信息时代,互联网金融是永不褪色的话题。
而余额宝从2013年6月推出以来,一直在互联网金融行业颇有非议。
本文通过深入了解余额宝发展历程、运营模式及其带来的市场影响,从法制监管、创新模式和风险管理角度对互联网金融进行分析,从而总结互联网金融创新对经济发展带来的影响及其可持续发展的可能性。
标签:余额宝;互联网金融;金融监管余额宝作为目前中国规模最大的货币基金,自2013年6月上市到本文撰写之时,已纳入2亿两千多万的客户。
它的出现,在互联网金融界,可谓是掀起了一阵“腥风血雨”。
2013年6月3日,支付宝推出名为余额宝的余额增值服务,用户把钱转入余额宝,实质上是购买了与之对接的天弘增利宝货币基金,在可以获得收益的同时,也能實现在网上购物、转账和消费等。
据中证网消息,截至2013年9月底,仅仅上线三个月的时间,余额宝背后的天弘增利宝货币基金规模已达到556.53亿元,成为全市场最大的基金。
所谓“树大招风”,在余额宝以持续增长趋势在互联网金融产品中做“龙头老大”时,先后遭到了传统银行的围剿和央视网证券频道总编辑兼首席评论员钮文新的炮轰。
各大银行及第三方销售机构也借余额宝这个契机,快速地调整战略,推出各种金融产品,以迎合客户的需求和巩固自己的竞争力。
以余额宝为主的“互联网金融热”还在持续。
事实上,无论是金融理财工作者,还是普通投资老百姓,都应该对余额宝的发展有一个全面而系统的认识,才能应对投资理财中遇到的机遇和挑战,从而在互联网金融变革的浪潮中掌舵。
1 余额宝用户体验调查分析为了解余额宝的使用状况,明确其市场地位,从而为我们分析互联网前景奠定基础,我们进行了一次有关余额宝用户体验调查分析的随机调研。
本研究采取问卷调查为主,街头采访为辅的方法进行。
问卷调查在广州大学城进行,对大学城里的华南理工大学、广州中医药大学、广州大学、广东工业大学四所院校里的学生和在职人员共600人进行了问卷调查。
余额宝的发展历程分析_课件
![余额宝的发展历程分析_课件](https://img.taocdn.com/s3/m/a23170da0740be1e640e9a0c.png)
用户数量
何以成功?过硬的技术
天虹基金抛弃传统的“服务器+数据库+存储”的架构,将全部后台系统 迁移到阿里云上。 互联网金融产品必须有一个过硬的技术后台。
在过硬的互联网技术后台支持下:
清算时间
交易峰值
八小 时
500 笔/S
每日交易数
一千 万
半小 时
5K笔 /S
3亿
“宝宝时代”的到来
余额宝
全额宝
收益宝
3 可预测。传统基金无法预测投资者的大笔赎 回,但大数据帮助天弘基金很好地预测用户 的申赎行为
何以成功?互联网长尾
传统理财
用
产品关注 创造价值
户
最高的
价
20%人群
值
80%的散户单个价值低但数量庞大, 是互联网的长尾。他们长期得不到 好的服务,甚至缺乏理财观念。
余额宝的简便操作将这些散户聚集 起来,3000万客户人均3000多元钱 的投入,创造了1000亿的国内基金 史上最庞大基金。 更大的蓝海:14.9万亿的活期存款
现金宝
活期宝
银行的应对
智能金 账户
定存宝
快益通
天天益
如意宝
《余额宝案例分析》课件
![《余额宝案例分析》课件](https://img.taocdn.com/s3/m/ec591f73effdc8d376eeaeaad1f34693daef1093.png)
余额宝的技术创新方向
区块链技术:提高交易安 全性和透明度
人工智能技术:优化投资 策略和客户服务
大数据技术:精准分析用 户需求和投资风险
云计算技术:提高数据处 理速度和存储能力
余额宝的市场拓展计划
扩大用户群体:吸引更多年轻用户 和低收入人群
提高服务质量:提供更便捷、高效 的服务,提升用户体验
添加标题
增加产品种类,满足用户多样化需 求
余额宝的未来展望
余额宝的发展战略规划
扩大用户群体:吸 引更多用户加入余 额宝,提高用户粘 性
增加产品种类:推 出更多理财产品, 满足不同用户的需 求
提高服务质量:优 化用户体验,提高 服务质量,增强用 户信任感
加强风险管理:加 强风险管理,确保 用户资金安全,提 高用户满意度
余额宝的成功因素
用户体验至上
界面简洁明了, 操作方便
提供多种理财产 品,满足不同用 户需求
实时更新收益, 让用户随时了解 自己的资产状况
提供安全保障, 让用户放心使用
创新的产品设计
余额宝是支付 宝推出的一款 理财产品,具 有便捷、安全、 高收益等特点
余额宝的创新 之处在于其将 货币基金与支 付宝账户相结 合,实现了资 金的灵活运用
余额宝的收益 高于银行存款, 吸引了大量用
户
余额宝的推出, 推动了互联网 金融的发展, 改变了传统金 融行业的格局
强大的品牌影响力
支付宝作为国内领先的第三方支付平台,拥有庞大的用户群体和良好的口碑
余额宝作为支付宝旗下的理财产品,借助支付宝的品牌影响力,迅速获得用户信任
余额宝的收益稳定,风险较低,吸引了大量用户投资 余额宝的便捷性和灵活性,使得用户能够随时存取资金,提高了用户体验
余额宝的发展及影响
![余额宝的发展及影响](https://img.taocdn.com/s3/m/3ebffb1855270722192ef7cf.png)
一 余额宝与金融创新 二 余额宝与贝宝货币基金的区别 三 余额宝的优点及对生活的影响 四 余额宝对银行体系的冲击 五 余额宝的风险 六 余额宝的未来
一 余额宝与金融创新
余额宝是支付宝最新推出的余额增值服务,把钱转 入余额宝中就可获得一定的收益,实际上是货币基金。 它既有支付宝的电子支付功能,又有货币基金的理财功 能。 “余额宝本身就是一只普通的货币基金,具有金融创 新意义。”——王连洲(中国基金之父) 互联网金融创新的根本就在于提升传统金融渠道的速 度与效益,融合与兼容传统金融工具的各种功能。
3,纠纷风险:余额宝并没 有提醒用户货币基金的投 资风险,一旦余额4,在监管方面:按照央行 对第三方支付平台的管理规 定,支付宝余额可以购买协 议存款,能否购买基金并没 有明确的规定。余额宝借助 天弘基金实现基金销售功能 的做法,是在打擦边球。从 监管层面上来说,余额宝并 不合法。一旦监管部门发难, 余额宝有可能会被叫停。
单一银行制和分支银行制 美国的法律规定银行不能设立分支机构,所以美国 银行众多大概有200多家,而相对来说中国银行相对 集中,这一点就体现出余额宝比贝宝的在与银行合作 管理上的优势。 市场利率和管制利率 美国人民想要获得市场利率很容易,直接去银行就 行,而中国人民要想获得市场利率却很困难,在高通 货膨胀率下,人民为了保护自己的货币资金不贬值, 所以他们需要余额宝带领他们进入一些高门槛的市场 去获取市场利率。这点是余额宝在需求上的优势
美国版“余额宝”
• 余额宝被认为是2013年金融产品创新的最高水准, 其实这样的产品在美国1999年便已诞生. • 1999年,Paypal(贝宝)货币市场基金完成了电子 支付和基金的创新嫁接,是世界上第一只互联网货 币市场基金. • Paypal公司成立于1998年,并于次年就设立了账 户余额的货币市场基金,基金通过PayPal网站向在 线投资者开放,前提是投资者须成为PayPal用户。 初始及追加投资的最小额均为0.01美元,最高账户 余额为10万美元。该货币基金在2000年曾创下 5.56%的年收益率。
余额宝的发展与前景
![余额宝的发展与前景](https://img.taocdn.com/s3/m/5ae0f79651e79b89680226a0.png)
东莞理工学院城市学院本科毕业论文毕业论文题目:余额宝发展前景分析***名:***学号: ************ 系别:金融与贸易系专业班级: 11级金融学 1班指导老师姓名及职称:肖云老师起止时间:2014年12月——2015年5月摘要随着阿里巴巴推出“余额宝”这一种全新的互联网金融模式后,很多人受为广之。
跟着时代的步伐,许多人被余额宝这种新颖的模式和诱人的利率吸引,并将自己的大部分财产投入进去。
余额宝之所以发展迅速,而且能短时间受人们热捧,因为它没有购买最低限制,流通和操作方便,但同时余额宝的利率还是不够两年以上定期存款高,而且存在一定的风险性。
正因为余额宝的快速发展促使它在人们生活甚至金融活动中影响广泛,它的推出进一步加快互联网对金融市场的重组,对商业银行的冲击尤其显著。
本文集中阐述了余额宝的相关概念及背景,围绕余额宝的优势、劣势做了相应的分析,从每个角度分析余额宝的现状与影响,讨论余额宝如何在一个信息化的时代下发展。
本文针对余额宝的全面发展和影响进行一系列的探讨,如"余额宝"能如此迅猛的发展,成功基因是什么,潜在的规模有多大,规模发展后有哪些困难和瓶颈,是否会对传统的银行业产生巨大的冲击? 等发展性问题,并提出切实可行的政策建议。
关键词:余额宝互联网金融发展前景ABSTRACTWith the launch of Ali Baba "Yuebao" ,a kind of new Internet financial model, many people suffer for extension. Follow up with the times, many people are attracted to this novel mode of Yuebao and attractive interest rates.Most of their possessions into it. The reason why the rapid development of the Yuebao, but also favorable for a short time by the people, because it does not purchase a minimum limit for easy distribution and operations.However, at the same time, Yuebao more than two years is not enough time deposit interest rate is high, but there is a certain risk. Because of the rapid development of the balance of the treasure to promote its widespread influence in people's lives and even financial activities, which further accelerate the introduction of the Internet reorganization of the financial markets, the impact of the commercial banks was particularly notable.This paper focuses on the Yuebao of the related concepts and background treasure,around the Yuebao of advantages and disadvantages do the appropriate analysis, analysis of the status and Yuebao from every angle, how to discuss the development of the balance of treasure in an information age.In this paper, a comprehensive development and affect the balance of a series of treasure to explore, such as "Yuebao" could be so rapid development, what genes are successful, there is much potential for scale, the scale of development after the difficulties and bottlenecks, whether it be traditional have a huge impact on the banking sector? such as development issues, puts forward some feasible policy suggestions..Key words:Yuebao Internet Financial prospects for development目录一、引言1二、余额宝的简介(一)余额宝的定义1(二)余额宝的具体运作流程2(三)余额宝的创新4三、余额宝的发展现状6(一)余额宝的现状6(二)余额宝的发展机遇6四、余额宝发展存在的难题9(一)投资风险9(二)监督机制10(三)行业竞争11五、余额宝的发展前景分析12(一)余额宝的前景分析13(二)余额宝的风险防范14六、总结参考文献致谢余额宝发展前景分析欧税菱一、引言余额宝问世之后,无论是对金融市场还是大众日常生活当中都有巨大的影响。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性,平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益,请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间:9:00-18:30)。
余额宝为投资者提供 比银行相似理财产品更高的 回报 ,但投资 阈值 却更 低。然而 , 投 资者没有充分意识投资余额宝的风险 。虽 然阿里 巴巴 为投资者提供了潜在损失 的担 保 ,但是 对于余 额宝潜 在的流 动性风 险, 阿里 巴巴没有采 取任何 措施 防范这种 风险 。自余 额宝 出现 了不 到一年 , 监管机构 ,如中国人民银 行 ( P B C),中国证 券监督 管理 委员会 ( 证监 会 ) 没有发 布任何新 的监 管来规 范余 额宝的操作。最近的研究表 明,中 国金 融市 场的主要的缺陷之一是 ,个人投资者缺乏专业知识 和投 资者教 育不 足。因此 ,监管机构 对在线 投 资产 品风 险的监 管 和规 范是至 关重
表 一
日期
2 0 1 O. 1— 2 0 1 O .1 0 2 0 1 0 .1 0— 2 0 1 0 .1 2 2 0 1 0 .1 2 —8—2 0 1 0. 2 2 0 1 1 . 2—2 0 l 1 .4
2 011 . 4~201 1 . 7 源自活期 3个月定期 6个月定期
余 额 宝 的产 生及 发展
许福根 刘 静
摘 要 :随着互联 网金融的发展 ,越来越 多的 网上投 资产品 出现 ,而余额 宝的 出现为打 开 了线上仓人投 资的 大门,越 来越 多的人加入 这一潮流 中,而余额 宝是如何产 生以及发展 的呢?本 文主要 分析这 个。 关 键 词 :余 额 宝 ;产 生
0 .3 6 0 .3 6 0 .3 6 0 .5
O. 5
1 年定 期
2. 2 5 2 .5 2 7 5 3 .2 5
3. 2 5
余额 宝并不是一个真 正的创 新。贝宝早 在 2 0 0 0年 代推 出 了一 个货 币市场基金 ,但 在 2 0 i l年 7月 2 7日关 闭了它 。导致 贝宝 的货 币市场基 金失败 的有几个原 因。首先是投 资者担 心他们 的安全账 户和资金 的流动 性 。其次 ,贝宝货 币市 场基金 的总体 回报不 够高 ,不足以让投 资者容忍 这些风险 。余额宝 正是 贝宝基金 的一个 副本 。尽管余 额宝 已经成 为在 中 国最大的货 币市场基金 ,是否会变成另一个 贝宝货 币市场基金仍 然是未 知 的。 2 、 阿里 巴 巴推 出余 额 宝 的动 机 中国人 民银行在 2 0 1 0年 6月 2 1日发布 《 非金融 机构支付服 务管理 办法》 。根据这一规定 ,非 金融机构 或第三 方支付公 司 , 支付 机构 的实 缴货 币资本与客户备付金 日均余额 的比例 ,不得低 于 1 0 % 阿里 巴巴的 两个 网上购物平 台 ,即淘宝和天猫商城 , 在2 0 1 2年 总销售额 的超过 1万 亿人 民币 ( 约1 6 0 0亿 美元 ) 。而在 2 0 1 2年 每天支付 宝账户 中消费 者的 资金和委托支付宝 的资金将近 1 0 0 ( 3 亿 ( 约1 5 0亿美元 ) 。因此 ,遵 守中 国人 民银行 的要求 阿里 巴 巴实缴 货 币资本 应在 在 1 0 0 亿 元 人 民币。然 而 ,阿里 巴巴的实缴货 币资本 只有 5亿人 民币 ,这是远远 低于所需 的实 缴货 币资本 。大量增加实缴货 币资本会增加运 营成本 ,这会迫使 阿里 巴 巴寻找新 的外部投 资者 。因此 ,阿里 巴巴寻求一个通道来 分配客 户在支 付宝账户 的资金 。从而余额宝应运而生 。 另一方 面,余额宝给 阿里 巴 巴和天鸿基 金提供 了一个可 观 的利 润。 投资余额宝 的成 本包 括 O .3 %的管 理 费,0 .0 8 % 的托 管费 用 ,和 0 . 2 5 % 的销售费用 。管理费 的收入是阿里 巴巴和天鸿 之间共享 ,但 是细节 没有透露 。天鸿 的报告称 , 2 0 1 3年第 四季度来 自于余额 宝的利 润是 1 4 . 2 2亿人民币 ( 约2 .2亿美元 ) 。 3 .为什么余额宝增长如此迅速 ? 阿里 巴巴拥有两个 中国最大 的网上购物 网站 :淘宝和天猫商 城。淘 宝是一个消 费者对消费者 ( C 2 C)零售网络 。为 中小 企业和个人 创业者 提供 了一个平 台开放 的在线零售商店 , 其 主要是迎合 中国客户 。不同于 天猫商城是一个企业对消费者 ( B 2 C)在线零售 网络 ,为中 国消 费者提 供 了一个购买 国际企业 品牌商 品的平 台。所有 客户在 淘宝和天猫 商城购 物可 以通过支付 宝支付 来减少 交 易风 险。根据 阿里 巴巴的报 告 ,截 至 2 0 1 3年底 ,淘宝和天猫 商城近 有 5 亿 的注册 用 户 ,每天超 过六 千 万游 客 。许多老客户存 款到 自己 的支付 宝账户 。每一分 钟大 约有超 过 4 8 0 0 种产品通过这两个购物 网站进行销售 。因此 ,大量 的支付 宝客户 为余 额 宝 的 产 生 提 供 了沃 土 。
1 、引 言
阿里 巴巴集 团,中国最大的 电子商 务公 司,于 2 0 1 3年 6月正 式推 出了一个在 线的个人理 财产品——余 额宝。个人投资者可 以通 过阿里 巴 巴的全资子公 司——支付 宝,这个第 三方支付平台使 用余额宝 功能。余 额宝本质上是一个 由天弘基金公 司管理 的货 币市场基 金。截 至 2 0 1 4年 2 月底 ,余额宝投资使用用户 已经超过 5 0 0 0万 ,资金超过 2 5 0 0亿元 人 民 币 。根据彭博社 的数据 ,它 推 出仅仅 不 到一年 ,已经 成为 中 国最大 的
基金 。
其他 主要原 因于 ,对 中国投资者来说缺乏这种投资 l T具 ,特别是对 于有很强的流动性需求个人投资者 。如果对于绑定了银行卡账户 的投资 者 ,在 2小时之 内就可以把 钱撤 回到银 行卡账 户。对 于没 绑定投 资者 , 他们撤 回的钱将在第二天 1 2点之前抵 达账户 。此 外 ,投资 者 1天利 润 在将 ( 现金)在第二 天下午 3 点转移到投资者的帐户。此外 ,余额宝为 投资者提供 了一个极低的投资阈值 ,只需 1 元人 民币即可。大多数 的银 行理财产品的阈值是 5 0 0 0 0 人 民币 。低投资阈值使余额 宝在个人投资 者
要 的
除了高流 动性 ,余额宝提供 了比银行存款提供更 高的回报 。表 1显 示 了央行基准利率 ( 百分 比)在 2 0 1 0年 1月至 2 0 1 4年 2月。活期存款 利率是 n 3 5 %至 0 . 3 6 %,一年期定期存款利率是 2 . 2 5 %至3 . 5%在过去的三 2 年 。中国人民银行只允许商业银行存款利率浮动上涨 1 0 %的基准。实际上 , 中国主要国有五大银行只提供客户存款基准利率 。而余额宝 的2 0 1 3年收益 率为4 8 2 %,2 0 1 4年为 8 3 %。因此 ,在大多数情况下 ,余额宝的收益率远 远大于银行 1 年的定期,以及大约近为活期的 1 5倍 。